+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Содержание

Золотой стандарт

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Золотой стандарт представляет собой монетарную систему, основой которой является единица расчёта, стандартизированная к определенному количеству золота.

Почему именно золото?

Основные причины, по которым выбор пал именно на золото в качестве стандарта при расчете денежной единицы:

  • долговечность металла и его неизменность при длительном хранении,
  • высокая стоимость даже малого объёма/веса,
  • возможность делить и объединять;
  • возможность идентификации металл по явно выраженным признакам (цвет, вес, степень ковкости, акустические характеристики).

Экономика, которая построена на основе золотого стандарта, гарантирует каждой выпущенной денежной единице возможность по первому требованию ее обладателя обменивать на соответствующее ей количество золота. Расчёты между государствами, которые используют золотой стандарт, должны устанавливать фиксированный обменный курс денежных единиц, основываясь на соотношения валют по отношению к единице массы золота.

Приверженцы золотого стандарта утверждают, что данный стандарт делает экономику намного стабильнее, и она значительно меньше подвергается инфляции, так как при использовании золотого стандарта правительство стран не имеет права печатать деньги, которые не обеспечены золотом, по своему желанию. Нехватка платежных средств способствует спаду производства непосредственно из-за кризиса ликвидности.

Разновидности золотого стандарта

Понятие золотомонетный стандарт – это условное называние классического золотого стандарта, существовавшего в странах, система эта основывалась на золотых монетах, и подразумевает монеты, отчеканенные из золота. В этот же момент выпускались и бумажные деньги.

Все владельцы бумажной денежной банкноты могли обменивать в банках бумажные купюры на золотые монеты, либо же обменивать их на золотые слитки, но только по установленному единому гарантированному паритету. Это паритет был отображен на самих денежных банкнотах.

Такой стандарт существовал до того момента, пока государство гарантировало обмен бумажных купюр на золото абсолютно любому владельцу денег, напечатанных на бумаге. Такая денежная система профункционировала до момента начала Первой мировой войны.

 Как только началась война все страны, которые воевали, приостановили, а некоторые даже заморозили свободный обмен всем владельцам бумажных банкнот на золото. Единственной страной, не приостанавливающей конвертацию, остались Соединённые Штаты Америки, с просуществовавшим золотомонетный стандартом до 1933 года.

После и он был отменён, но не из-за войны, а по причине экономического кризиса.

Сразу после окончания первой мировой войны Великобритания и Франция пытались вернуться к довоенному золотомонетному стандарту, что оказалось невозможными.

Причина основная — несоответствующий золотой запас по отношению к наличию бумажной валюте страны, которая находилась в обращении.

Было выявлено, что бумажные купюры возможно обменять на золото только в слитках, минимальным весом которого составляло – 12,5кг, соответствовавшему сумме в – 1700 ф.ст. (стоимостью роскошного автомобиля Роллс-Ройс на те времена).

Большинству держателей небольшого количества бумажных денег и не было необходимости и потребности в обмене их на золото, в связи с тем, что их бумажные деньги, можно сказать, были обеспечены вполне достаточным количеством товаров. Несмотря на большой эквивалент обмена, бумажные деньги были все-таки обеспечены и золотом.

Иногда называемый золотодевизным, золотовалютный стал продолжателем систем золотого стандарта. Новые международные экономические условия, возникшие после Второй мировой войны, привели к тому, что золотовалютный стандарт все-таки был заложен на всеобщей конференции в Бреттон-Вудсе.

Соответствуя международным соглашениям, Соединённые штаты Америки возложили на себя обязательство, которое обязывало обеспечивать им золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию.

Накопленные запасы золота Соединённых штатов Америки, которые составляли на тот момент около 25 тысяч тонн и сберегались под усиленной охраной в хранилище Форт Нокса, которое находится глубоко под землей – казались несметными.

Со временем законное право обменять доллар США на золото было урезано ещё в большей степени, по сравнению с золотослитковым стандартом. Возможность на свое законное право конверсии бумажных долларов на золото получили только государства в лице центральных банков.

Это было время, когда американцы говорили такие слова: Dollar is as good as gold (перевод: доллар так же хорош, как и золото).

В 1971 году эпоха золотовалютного стандарта закончилась – в тот момент, когда США отказалось свободно обменивать доллар на золото. Самая важная причина полного краха Бреттон-Вудской системы — большое количество долларов, произведенных в США, которые не были обеспечены золотом.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7629-zolotoy-standart

Мир в эпоху золотого стандарта

Локомотивом при введении золотого стандарта выступила Британия, которая ввела его в 1816 году (бумажные деньги появились в Британии в конце 17 века), причем вплоть до первой мировой войны фунт оставался главной мировой валютой.

Эксперимент был признан для экономики удачным и за Британией последовали другие страны.

Произошло это, впрочем, далеко не сразу, зато практически одновременно в 1870-е годы: в 1871 году введением золотого стандарта отметилась Германия, в 1873-75 годах — 9 европейских стран, включая скандинавские, а также Франция и Швейцария; наконец, в 1879 году золотой стандарт приняли в США.

Однако экономические результаты этих стран после введения стандарта оказались куда менее впечатляющими, чем ожидалось. В России золотой стандарт прошел краткий период с 1897 года до начала первой мировой войны, отменившей обмен бумажных денег на золото — хотя в первые 20 лет Советской власти имелись спекуляции по возрождению золотого эталона.

После начала первой мировой войны мировую экономику охватывают невиданные ранее потрясения (чего стоят только закрытые в течение несколько месяцев мировые биржи). Как известно, в кризисные времена спрос на золото резко растет и бумажные деньги очень быстро перестают соответствовать установленному курсу желтого металла.

В результате золотой стандарт действует в Британии в 1915-20 годах скорее формально, а курс фунта падает к доллару примерно на четверть — в 1920 году за фунт дают уже не 4.9, а только 3.2 доллара.

В 1925 году фунт восстанавливает прежнюю стоимость, но это стоит стране 15 лет экономической депрессии (хотя США в скором времени переживет еще более глобальное падение).

Первый сбой системы произошел на пике этого кризиса: в сентябре 1931 года Английский банк отказался продавать золото. В мире царит паника. Фунт снова падает к доллару практически до тех же отметок (3.5 доллара за фунт), многие страны начинают отказываться от золотого стандарта.

США отказываются от него в 1933 году — и хотя возвращают его через год, доллар отказывается сильно девальвирован к золоту: за золотую унцию дают теперь не 20.66 $, а 35 долларов, т.е. доллар обесценивается к золоту на 41%. А ведь в 1933 году в США было проведено принудительное изъятие золота у населения, т.е.

государство в больших количествах получило его по прежней, «дешевой» цене (Указ № 6102):

Полученное золото переправлялось в специальное хранилище Форт Нокс.

За ценные бумаги и контракты в золоте (в том числе государственные), ходившие до принятия закона, были сделаны выплаты по старому курсу — а само золото перестало быть легальным платежным средством.

Можно сказать, что государство «нагрело» население, но в обмен обеспечило выход страны из сильно затянувшегося кризиса. Курс в 35 долларов за унцию остается неизменным до 1971 года.

В 1944 году была введена Бреттон-Вудская система. Это помогло стабилизировать валютные курсы: прочие валюты привязывались к доллару (допускались колебания лишь в очень узком валютном коридоре), тогда как золотая унция стоила стабильные 35 долларов.

США, оказывавшиеся единственной крупной державой, понесшей минимальные убытки во второй мировой и выступившие послевоенным кредитором для ряда европейских стран, смогли настолько укрепить доллар, что он и сегодня считается главной мировой валютой.

В последующие 20 лет европейские экономики постепенно выбираются из-под кредитного бремени (Германия очень удачно, но далеко не у всех все гладко — так, в 1949 году переоцененный фунт вновь девальвируется на 35%, а в 1958 году французский франк падает почти на 20%) и сталкиваются с новыми проблемами.

В ноябре 1964 года Английский банк «всем миром» собирает кредит в 3 млрд.

долларов во избежание девальвации франка, попавшего под атаку спекулянтов — следует почти детективная история о том, как крупнейший в мировой истории (на тот момент) кредит одобряется государственными банками множества европейских стран буквально за несколько часов.

Это дает Англии кратковременную передышку — но тем не менее через 3 года средства заканчиваются, а британская экономика по-прежнему не вдохновляет. В результате 18 ноября 1967 года фунт все-таки падает к доллару почти на 15%.

В течение нескольких следующих месяцев это приводит к резкому взлету цены на золото — становится очевидно, что золотой денежный стандарт больше не работает, а изъятия, запреты и внешнее кредитование не в состоянии постоянно решать мировые проблемы.

Меняться нужно системе.

Параллельно золотой стандарт добивала Франция, когда в 1965 году инициировала обмен 1.5 миллиарда бумажных долларов на золото по цене в 35 долларов за унцию. Купюры были доставлены в США огромным кораблем и самолетом.

Деньги поступили в Нью-Йорк, где после не возымевших действия угроз США все-таки были обменены на золото. Де Голль, на тот момент уже 75-летний старик, выиграл свою последнюю битву — золото направили во Францию, зачислив в казну.

В результате у Франции появилось около 1200 тонн золота, а в США уменьшился и без того снижающийся с конца 1950-х золотой запас:

Промежуточный шаг к новой системе сделала в 1969 году Германия, перейдя на плавающий курс к доллару — и всего через месяц марка укрепляется к нему на 10%. Начало 70-х отмечено проблемами в политике и экономике США и дальнейшим ослаблением авторитета доллара; в конце 1971 года доллар падает к золоту на 7.5%.

В феврале 1973 года золото стоит уже 42 доллара за унцию, что вызывает очередное укрепление ряда других валют к доллару и фактически означает конец золотого стандарта с появлением рынка форекс (foreign exchange). На уровне государств соответствующее постановление было оглашено в 1976 году, хотя управляющие центральных банков приняли такое решение еще в середине 1973 года.

В 1978 году золото, как и любой товар, начинает без ограничения ходить на свободном рынке.

Диаграмма выше приведена в нескольких источниках, так что затрудняюсь сослаться на какой-то определенный.

В последующие годы цена на золото сильно взлетала (начало 80-х) годов, оставалась во флете (с середины 80-х по начало 2000-х) и снова сильно росла (начало 2000-х — начало 2010-х).

Конец золотого стандарта также означал приход эпохи постоянной инфляции, начавшейся еще в момент первого отказа от золотого денежного стандарта в середине 30-х годов. Инвестирование при этом становится не желательным, а необходимым средством сохранения своих сбережений.

Является ли золото эффективным инвестиционным инструментом, если рассмотреть его с 1970 года, т.е. практически с момента отмены золотого стандарта? На графике выше (в логарифмической шкале) в это время виден заметный взлет, так что вопрос вполне логичный.

Для ответа приведу довольно интересную диаграмму от Schwab Intelligent Portfolios, которую я позволил себе дополнить данными по инфляции.

На ней показаны вложения в золото и фондовый рынок США, нормированные на 100 долларов в 1970 году (напомню, что золотая унция в 1970 году стоила не 100, а 35 долларов, так что цена золота на графике указана в расчете почти на три унции):

Итого, данные говорят нам, что за 45 лет доходность золота уступает доходности американского фондового рынка, причем достигнута она с заметно большим риском (размахом колебаний, 29% против 17.6%). Разница в 2.4% годовой доходности на дистанции вылилась в почти трехкратное преимущество американских акций.

Однако если взять портфель из 50% золота и 50% акций (с ежегодной ребалансировкой), то его доходность превзойдет обе кривые, причем достигнута она будет с меньшим, чем в обоих случаях, риском! Ошибки нет — это работает портфельная теория, а неожиданный на первый взгляд результат получается благодаря низкой корреляции кривых.

Но это отнюдь не означает, что следующий отрезок схожей длины принесет тому же портфелю новые 11% годовых. В золоте не заложен бизнес, в нем заложен в первую очередь страх, стремление инвесторов к надежности в смутные времена кризисов и военных конфликтов.

То, что на протяжении длинного инвестиционного горизонта золото может не принести пользу, видно на отрезке с конца 70-х до начала 2000-х годов — фактически более чем за 20 лет цена золота не проявляла тенденции к росту.

Для американского рынка схожий отрезок был только раз во время Великой Депрессии — 20 лет инвестирования в индекс американских акций всегда приносили прибыль. По-разному можно оценить еще один график (по данным National Inflation Association):

Отношение выше показывает, сколько золота требовалось для приобретения одной акции Dow Jones. С одной стороны мы видим, что на пиках фондовых максимумов (1929, 1964 и 1999 годы) это отношение последовательно брало новые высоты, тогда как кризисы соответствуют дешевому рынку с минимальным значением вплоть до единицы.

Следующий виток может быть достигнут как ростом фондового рынка, так и падением цены на золото — или же тем и другим одновременно. Но с другой стороны уровень 2009 года был и в 1920-х, и в 1950-х годах.

Относительно среднего значения американский рынок на сегодня выглядит к золоту хотя и переоцененным, но скорее на умеренную величину.

Золото непредсказуемо — от него ждали взлета во время каждой программы количественного смягчения QE в США, которые можно свести к выпуску виртуальных долларов. Но последние программы на рост золота не повлияли.

По расчетам Кийосаки, который золото весьма любит, при привязке всей сегодняшней наличности США к золотой унции последняя стоила бы порядка 10-15 тысяч долларов. Но возвращаться к золотому стандарту мир пока вряд ли намерен.

Так вкладывать ли в золото и сколько? Зависит от ваших взглядов.

Плюсы и минусы золотого стандарта

Небольшое резюме по написанному выше. Трудно сказать, считать ли это плюсом или минусом, но золотой стандарт обеспечил фиксированные курсы валют. Деньги при этом имели постоянную ценность — инфляция в среднем фактически отсутствовала, особенно до кризисных 1930-х годов.

Тогда как сегодня с целью хотя бы затормозить падение стоимости наличных их нужно класть на депозит, что влечет за собой ряд неудобств (потеря ликвидности для большей процентной ставки) и рисков (банкротство банка).

Возможность обменять бумагу на физическое золото в ближайшем банке внушала большую уверенность в защите от кризиса — хотя на сегодня есть множество инструментов вложения в золото онлайн.

Финансовая система тоже была относительно предсказуемой — Великая Депрессия пришлась на золотой стандарт, но по сравнению с современным миром возможности надувания пузырей были более ограниченными.

С другой стороны известно, что для развития экономики необходима небольшая инфляция — ее отсутствие тормозит экономический рост. Печать денег в рамках золотого стандарта требует увеличения государственного золотого запаса. В кризисы спрос на золото резко возрастает, что вызывает большие сложности при сохранении прежнего баланса.

В спокойные времена возможно перепроизводство товара, что ведет к укреплению денег (Великая Депрессия проходила при заметной дефляции, что пришлось на руку владельцам облигаций надежных компаний и показало эффективность смешанного портфеля).

Понижение цены на товар для сохранения паритета в этом случае ухудшает производственную ситуацию.

Возможно ли возвращение к золотому стандарту

Сегодня время от времени поднимается вопрос о возврате к золотому стандарту. Однако этот процесс кажется слишком сложным и в целом неосуществимым. Основная причина, почему это направление рассматривается — нестабильность национальной валюты и пузыри на рынках (например, пузырь доткомов или недвижимости в 2008 году, столкнувший миллионы американцев со значительными трудностями).

Тем не менее сегодняшняя система при всей ее сложности и несовершенстве направлена на глобальное взаимодействие, тогда как золотой стандарт скорее отвечал интересам изолированных экономик и свое дело (лучше или хуже) выполнил. К экономике сегодня пожалуй лучше всего подходят слова У. Черчилля, сказанными о политике: «Демократия — наихудшая форма правления. Если не считать всех остальных.

»

Источник: http://investprofit.info/gold-standard/

Золотой стандарт: особенности, разновидности, введение, отмена

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Сегодня существует множество различных определений понятию золотой стандарт, но смысл остается одним: Золотой стандарт – система денежных отношений, существовавшая некоторое время назад в отдельных странах, суть которой сводилась к принятию золота в качестве всеобщего эквивалента и главной составляющей денежного обращения.

Главной формой золотого стандарта выступал золотомонетный стандарт. Для него была характерна свободная чеканка золотых монет, их неограниченное обращение и обмен на бумажные купюры.

Таким образом, золотой стандарт более похож на монетарную систему, где главной расчетной единицей было определенное стандартизированное количество благородного металла.

Во время проведения расчетов между отдельными государствами, участвующими в системе золотого стандарта, устанавливался строго фиксированный курс, по которому обменивалась валюта.

За основу брали соотношение международных валют к единице массы чистого золота. Вся процедура оформлялась законодательным образом.

Система золотого стандарта: особенности, преимущества и недостатки

Конференция в Париже в 1821 г дала официальное признание системе золотого стандарта во многих капиталистически развитых странах. Главной формой денег по системе на тот момент стало золото.

Курсы всех национальных валют прочно привязывались к чистому металлу и уже через него относились друг к другу по установленному твердому курсу с незначительным отклонением (максимум +/-1%), находясь тем самым в зоне «видимости» золотых точек, то есть максимально допустимых отклонений курса валют от утвержденного паритета, которые были определены затратами на перевозку золота за территорию государства.

Функционирование системы базировалось на следующих принципах:

  • Любая международная валюта определялась и переводилась на вес золота.
  • Конвертация валют в золото происходила не только внутри каждой страны, входящей в систему золотого стандарта, но и за ее пределами.
  • Золотые слитки можно было легко поменять на монеты, а экспорт и импорт золота осуществлялся в широких масштабах без запретов на территории любого государства.

Однако контроль на тот момент существовал. За него отвечали органы в области валютной сферы. Для обеспечения стабильности валюты и поддержания ее равновесия, органами валютного контроля проводилась политика регулирования.

Страны, придерживающиеся золотого стандарта, обязаны были поддерживать соотношение между собственными золотыми запасами и количеством денег в обращении.

Золотой стандарт выполнял функцию регулятора промышленности, связей во внешней экономике, расчетов по международной системе.

Вас может заинтересовать:  В чем сходство и различие золота 583 и 585 пробы?

Преимущества системы золотого стандарта

Эксперты современной экономики выделяют ряд неоспоримых преимуществ в системе золотого стандарта. Самым главным они считают спокойствие, которое существовавшие на тот момент отношения обеспечивали как внешней, так и внутренней экономике.

Благодаря международным золотым потокам валютный курс приобрел фиксированные формы, став мощным толчком для успешного развития торговых отношений между странами. Внутренняя экономика налаживала ценовую политику. Такое явление стало возможным благодаря стабильности валютного курса.

Если какое-то государство и пропускало в свою экономику инфляционные процессы, то золотые потоки становились в эту страну минимальными, денежный оборот сокращался, и экономика стабилизировалась. Для обратной ситуации характерен приток драгоценного металла, и рост денежной массы.

Благодаря таким процессам экономика также довольно быстро приходила в норму. При функционирующей системе золотого стандарта экономистам просто было спрогнозировать финансовые потоки, легко рассчитать прибыль и затраты.

Недостатки системы золотого стандарта

Кроме неоспоримых преимуществ данная система имела и свои недостатки. Прежде всего – это зависимость денежных масс, находящихся в обращении, от промышленного производства и добычи золотого металла. Транснациональная инфляция вызывалась разработкой новых мест добычи и ростом золотых потоков.

Если выработка чистого металла сокращалась, цены на товары внутри стран и во внешней экономике падали. Подобные факторы определяли невозможность проведения нормальной денежно-кредитной политики на внешнеэкономическом рынке. Прежде всего это сказывалось на снижении уровня обеспечения военной отрасли.

Именно данный мотив стал причиной отказа во многих странах от системы золотого стандарта после начала Первой мировой войны. Через несколько лет отдельные государства пытались возобновить на своих территориях подобные экономические отношения, но новая валютно-кредитная система стала более выигрышной моделью экономического развития.

Золотой стандарт: разновидности

Выделяют несколько разновидностей золото стандартизированной системы:

  • Золотомонетный стандарт. Данное определение отражает особенности классического золотого стандарта, который имел место быть в некоторых странах и основывался на монетах из чистого золота. Тогда же государства осуществляли и выпуск бумажных купюр. Все люди, которые владели бумажными деньгами, свободно могли обменять их на золотые монеты или слитки из благородного металла. Обмен происходил по заранее определенному четкому паритету, который отображался на купюрах. Интересно! Подобная система функционировала во время полной гарантии государством всем гражданам без исключения свободы при обмене денег с бумажных на золотые, и прекратила свое существование с началом Первой мировой войны. С ее началом большинство государств, принимающих участие в битве, перестали давать возможность свободного обмена денег на золото внутри своих стран. Только США продолжала работать по данной системе до 1933 г. В этот период золотомонетный стандарт в Штатах отменили. Но причиной этому стала не война, а кризис, который настиг экономику страны.
  • Золотослитковый стандарт. С окончанием войны два государства – Франция и Великобритания предприняли попытки возврата к золотомонетному стандарту. Но они провалились по одной основной причине: золотой запас оскудел, его не хватало на полноценный обмен. Интересно! Правительством было принято решение, что обмен бумажных денег станет возможным только на слитки. Однако, у держателей бумажных денег отсутствовала потребность такого обмена. На рынке итак было много товаров, потребность в которых возрастала. Однако этот эквивалент не стал решающим для золотослиткового стандарта, и система продолжила свое существование.
  • Золотовалютный стандарт. Он продолжил действующие ранее системы. Но обновленная экономика посодействовала его залогу на Бреттон-Вудской конференции.

Вас может заинтересовать:  Какой самый большой самородок золота в мире?

Введение золотого стандарта

Если говорить о России, то начало введения стандарта в этой стране называют реформой Витте, поскольку именно данный человек, будучи министром финансов, проводил реформирование экономики.

Закон приняли в 1897 году. Обеспечение рубля золотом составило на то время 0,774235 грамма за одну денежную единицу (рубль).

С момента принятия закона и до начала Первой мировой войны рубль был самой золото обеспеченной валютой в мире среди других.

Начало войны положило конец обменным процессам денег на золото. В дальнейшем, пытаясь наладить экономическую ситуацию в стране правительство выпустило несколько червонцев из золота, но это не спасло положение. Индустриализация в России стала временем полного отказа от системы золотого стандарта.

Отмена золотого стандарта

Начало войны породило инфляционные процессы во многих странах. В связи с чем обмен бумажных денег на золото стал практически невозможным. Золотой стандарт пал на тот момент в ряде государств.

Первые попытки вернуть систему предприняли некоторые господствующие страны в 1920 гг, Однако этому помешал экономический кризис 1929 г. Правительство Великобритании отменило привязку чистого золота к фунту стерлингов. Паритеты валют постоянной корректировались в попытках исправить сложившуюся ситуацию.

На основе всех этих изменений было подписано соглашение между 44 странами, названное Бреттон-Вудским. Суть его сводилась к следующему:

  • Тройскую унцию составляют 35 долларов.
  • Страны-участницы наделены стабильными обменными курсами.
  • Каждый национальный банк отвечает за валютный курс своего государства.
  • Чтобы изменить курс валюты, нужно провести ревальвацию.

В этот же период были введены два основных звена:

  1. Международный валютный фонд (МВФ).
  2. Международный банк реконструкции и развития (МБР).

Эти два крупных монополиста поначалу осуществляли кредитование в иностранной валюте, что давало возможность дополнительной поддержки валют, сильно подверженных экономическим колебаниям.

Итогом конференции стало наделение США неоспоримыми валютными преимуществами. Великобритания сдала позиции в этом направлении.

С того времени доллар прочно вошел в мировую экономику, как основная валюта и занял позицию мировых денег.

Тем не менее стабильность данной системы определялась уровнем золотого американского запаса.

Его падение пришлось на 1949-1970 гг. Тогда количество золотого запаса Америки уменьшилось более чем в два раза.

Дополнительными факторами кризиса в США стали:

  • Падение роста экономики.
  • Низкая конкуренция на рынке между фирмами, производящими аналогичную продукцию.
  • Обострение спекуляции и разная роль доллара в разных странах.
  • Неравномерное обеспечение стран валютными резервами.
  • Нарушение принципов Бреттон-Вудского соглашения.
  • Рост транснациональных корпораций, становящихся монополистами.

На основе таких нестабильных процессов в Кингстоне подписали несколько соглашений, которые и отменили привязку валют к золотому металлу.

Источник: http://VseoZolote.ru/interesno/sistema-zolotogo-standarta.html

Золотой стандарт: функциональное назначение, история формирования, современность (с видео)

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Золотым стандартом принято называть монетарную систему, в которой за основную единицу расчёта принято определённое стандартизированное количество золота, согласно которому измеряется ценность той или иной национальной валюты.

Как правило, золотой стандарт лежит в основе формирования курсов валют на мировом рынке.

Наличие золотого стандарта в ряде случаев также подразумевает потенциальную возможность обмена фиксированного количества денежных средств в определённой валюте на соответствующее по курсу количество золота.

Сущность золотого стандарта

Золотой стандарт впервые появился в Великобритании в 1821 году, однако официальное закрепление данная система получила лишь спустя 46 лет в 1867 году на Парижской конференции.

Именно тогда золото было признано единственной формой мировых денег.

Соглашением, которое было подписано в результате проведения этой конференции, устанавливались отдельные принципы, на которых должен был базироваться золотой стандарт:

  1. Основу золотого стандарта составлял золотомонетный стандарт.
  2. Все валюты в мире имели своё золотое содержание (по аналогии с современным курсом валют).
  3. Наличие фиксированных «золотых точек», в пределах которых мог варьироваться курс определённой валюты.

Благодаря фактическому закреплению и практической реализации этих принципов устанавливалась фактическая тождественность национальных денежных и валютных систем.

Преимущества

Несомненно, как и любая другая система, золотой стандарт имел свои преимущества и недостатки. К преимуществам золотого стандарта относили:

  1. Возможность обеспечения стабильности внутренней и внешней экономической политики держав.
  2. Развитие международной торговли, которому способствовали не прекращающиеся транснациональные потоки золота.
  3. Стабилизация курсов валют.

Недостатки

От преимуществ системы золотого стандарта, перейдём к её недостаткам, выявленным в процессе функционирования:

  1. Наличие зависимости объёма валют от показателей добычи и производства золота.
  2. Отсутствие возможности проведения рациональной денежно-кредитной политики государствами в пределах своих внутренних полномочий.

Советуем почитать:  Особенности мировой добычи серебра

Виды золотых стандартов

Исторический опыт сформировал три вида золотых стандартов:

  • золотомонетный;
  • золотослитковый;
  • золотодевизный.

Золотомонетный стандарт отличает от всех остальных видов наличие активного обращения золотых монет внутри государства, а также существование непосредственной обязанности каждой державы реализовывать свободно такие монеты.

А знаете ли Вы, что при золотослитковом стандарте необходимости в реализации монет нет, что говорит также об отсутствии свободной их чеканки. В то же время, обязательства государственной власти в сфере денежной политики заключается в реализации золотых слитков.

Золотодевизный стандарт подразумевает полное отсутствие в обороте золота в любых его формах. Обмен в таком случае осуществляется в пределах двух национальных валют, одна из которых обеспечена существующим золотым стандартом, а вторая, соответственно, — нет.

Возврат к золотому стандарту

Золотой стандарт применялся активно практически во всём мире в ХІХ-ХХ веках. Сегодня многие эксперты дискутируют по поводу необходимости и возможности возврата к золотому стандарту.Высказался по этому поводу и бывший глава Федеральной Резервной Системы Соединённых Штатов Америки Алан Гринспен.

Уровень развития современной мировой экономики требует от стран наличия значительного объёма денежных средств. Год за годом, месяц за месяцем, день за днём у современных государств возникает потребность в денежных средствах: то для погашения внешних задолженностей, то для обеспечения обязательств, то для реализации внутренней социальной политики и для много другого.

Современная финансовая и денежная система делает невозможным возврат к золотому стандарту.

По мнению А. Гринспена именно США сегодня предлагают мировому сообществу больше возможностей к достижению благосостояния в сравнении с аналогичными показателями десять лет назад.

Эксперт утверждает, что на сегодняшний день власти США напрямую заинтересованы в ослаблении позиций американским долларом, что позволит существенно снизить уровень долговой нагрузки общества и бизнеса.

Именно в этой связи эксперт настаивает на невозможности возврата к золотому стандарту, который смог бы ограничить действия Центрального банка США в этой сфере.

ФРС США, по мнению Гринспена, в своей деятельности руководствуется исключительно требованиями, которые выдвигает Конгресс США.

В целом, политика, осуществляемая в последнее время Федеральной Резервной Системой, продиктована необходимостью стабилизации уровня государственных расходов, но ни в коем случае не экономической целесообразностью. Таким образом, Гриспен в очередной раз подтвердил, что Центральный банк США не является независимым учреждением в системе США.

Алан Гринспен, между тем, решился сделать прогноз относительно динамики изменения курса золота в ближайшее время. Она утверждает, что ближайшие пять лет ознаменуются ростом цен на золото. Однако, конкретизировать свою позицию, привести какие-либо доводы господин Гринспен отказался, сославшись на то, что полную аргументацию его позиции любой желающий может получить, прочитав его книгу под названием «Золото и экономическая свобода» 1996 года выпуска.

Это важно! Анализируя такую информацию, волей-неволей задумываешься над рациональностью отхода от золотого стандарта мировым сообществом. Вполне вероятно, что отмена золотого стандарта стала одной из первостепенных причин порождения конкуренции валют на мировом пространстве.

Источник: http://inzoloto.ru/precious-metalls/zolotoj-standart-i-sovremennost

Золотой стандарт — это что такое?

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Термин “золотой стандарт” имеет множество значений. Прежде всего, золотой стандарт – это денежная система, при которой внутри государства происходит свободная конвертация денежных единиц на золото. Курс обмена определяется центральным банком государства и является фиксированным.

Понятие и сущность системы

Денежная система с привязкой к золоту в большинстве стран начала существовать с конца XIX века. Великая Британия перешла на эту систему в 1816 году, Франция в 1803, а Америка в 1837.

На мировом уровне золотой стандарт – это валютная система отношений, при которых каждая страна привела в соответствие к ней свою денежную единицу. Государственные банки или правительства этих стран обязаны были приобретать и продавать валюту по фиксированной цене.

Основные принципы системы:

  • конвертация обеспечивалась как внутри государства, так и за пределами страны, что не позволяло проводить эмиссию денежных единиц без учета золотого запаса;
  • золотые слитки свободно обменивались на деньги внутри государства;
  • золото свободно импортировалось и экспортировалось на международных рынках.

Преимущества и недостатки

Система позволяла регулировать инфляционные процессы, но все же имела ряд недостатков:

  • каждая страна, принявшая золотой стандарт, полностью зависела от увеличения и уменьшения добычи золота, от открытия новых месторождений драгоценного металла;
  • начались процессы инфляции на транснациональном уровне;
  • правительство лишалось возможности проводить независимую кредитно-денежную политику внутри своего государства, следовательно, решать внутренние экономические проблемы не представлялось возможным.

Однако золотой стандарт – это не только недостатки, но и огромный перечень преимуществ:

  • была достигнута общая стабильность, как во внешней, так и во внутренней политике объединенных золотым стандартом стран;
  • потоки золота, которые перетекали из казны одного государства в казну другого, стабилизировали валютные курсы, стремительно начала развиваться международная торговля;
  • была достигнута стабильность курсов валют;
  • компании, работающие на внешних и внутренних рынках, получили возможность прогнозировать прибыль и будущие расходы.

Исторически выделяют три формы стандарта.

Золотомонетный стандарт – это самый первый в мире золотой стандарт. Любой человек, обладающий достаточным количеством драгоценного металла или ювелирных изделий обладал правом отчеканить необходимое ему количество золотых монет. Система не предполагает каких-либо ограничений по ввозу или вывозу золота из страны.

Основные принципы:

  • устанавливалось золотое содержание каждой национальной валюты;
  • золото выступало международным платежным средством;
  • производился свободный обмен золота на деньги;
  • дефицит покрывался золотыми слитками;
  • каждое государство поддерживает внутренний баланс между золотыми запасами и предложением на денежные единицы.

Курс валюты любой страны не мог отклоняться от паритетов более чем на 1%, фактически присутствовал фиксированный курс. Самое основное преимущество системы – полностью исключалась инфляция. При появлении лишних денежных единиц, они выводились из оборота и превращались в золото.

Золотослитковый стандарт. Данная система подразумевала, что золотой стандарт – это золотые слитки, а не монеты. Основная цель системы устранить беспорядочную покупку и продажу золота.

Запас драгоценного металла хранился только в Центральном банке, ведь не возможно было ходить с 1 кг золота в кармане, тем более рассчитываться им, покупая продукты питания.

Политика не позволяла при повышении цен на внешнем рынке увеличить эмиссию денежных единиц, которые приведут к повышению цен внутри страны.

Золотодевизный стандарт – это фактически то же, что золотослитковый, но с одним отличием. Центральный банк мог не только продавать слитки драгоценного металла, но и выдавать девизы представляющие золото по фиксированной цене. Фактически устанавливалась не только прямая связь между золотом и валютой, но и косвенная.

Золотовалютный стандарт

Система больше известна под названием Бреттонвудская, которая была принята в 1944 году на Международной конференции. Основные принципы:

  • 1 тройская унция золота стоила 35 долларов;
  • все страны, которые стали участниками системы, придерживались строго установленного обменного курса валют;
  • центральные банки стран-участниц удерживали стабильный курс в стране путем валютных интервенций;
  • изменить курс можно было исключительно через девальвацию или ревальвацию;
  • в организационную систему вступили МВФ и МБРР.

Но основная цель, которая стояла перед Вашингтоном – укрепить любым путем пошатнувшиеся позиции доллара.

История России

Введение золотого стандарта в России началось в 1895 году. Министру финансов С. Витте удалось убедить императора о необходимости введения золотого стандарта. Действительно, на тот момент Россия обладала огромным количеством золота: по состоянию на 1893 год было добыто порядка 42 тонн, а это равнялось 18% всего мирового уровня.

С 1896 года появились новые монеты. В обязанность государственного банка было вменено беспрепятственно обменивать кредитные билеты на монеты.

На тот момент Россия в золотом стандарте лидировала, а рубль был самой устойчивой валютой мира. Внутренний и внешний курс не смогла даже изменить революция 1905-1907 годов, рубль также выдержал предреволюционную ситуацию до 1913 года.

Золотая эра Российской империи закончилась примерно в 1914 году, когда 629 миллионов золотых момент исчезли бесследно и денежный обмен в стране прекратился.

Позднее, была еще попытка восстановить экономическую стабильность в стране, путем выпуска золотых червонцев, но на стабилизацию ситуации это никак не повлияло.

От системы золотого стандарта стране пришлось полностью отказаться с началом индустриализации.

Ситуация после первой и второй мировой войны

В период первой и второй мировой войны практически во всех странах золото было вытеснено с внутреннего обращения. Позже всего, хождение золота прекратилось в США в 1933 году. Обменные операции с золотом производились только в крайнем случае, если необходимо было погасить дефицит платежного баланса.

Все страны полностью перешли на бумажные денежные единицы. Началась эпоха введение золотого стандарта в виде золотодивизионной системы, которая действует по сегодняшний день. Однако международная валютная система довоенного периода принципиально отличается от современной. Бреттонвудская система прекратила свое существования в 1971 году, и доллары менять на золото и обратно перестали.

С этого года доллар перестал быть составной частью политики регулирования доходов, курс стал плавающим, и валюта США перестала быть международным резервным средством.

Последствия отказа от золотого стандарта

Одновременно отказ от золота нарушил четкий порядок в экономических отношениях стран, но ускорил рост мирового кредитования. Фактически США могла купить себе все что угодно и где угодно, расплачиваясь со всем миром неконвертируемыми долларами.

Внешнеторговый дефицит с 1990 годов достиг максимальной критической точки, но с ситуацией никто не пытался справиться. В итоге приблизительно к 2007 году фабрики Америки и большей части Европы были закрыты, а производства перевезены в Азию.

Чем это все закончится, весь мир скоро увидит.

Проба золота

Золотой стандарт и ювелирный немного разнятся. Самая высокая проба золота в России – 999. Такой драгоценный металл используется при изготовлении слитков. Для ювелирных изделий используется золото 750 и 585, 900 пробы.

Самая высокая проба не позволяет изготавливать ювелирные изделия с хорошими показателями износостойкости, так как золото получается:

  • хрупкое;
  • пластичное;
  • на изделии появляются сколы и царапины, даже из-за незначительных механических повреждений.

Изделия из золота 999 пробы будут быстро деформироваться.

Другие трактовки термина

Понятие золотой стандарт используется не только в экономической сфере.

Ранее, если больной обращался в больницу с определенной проблемой, то ему приходилось идти к терапевту, который назначал ряд обследований. После получения результатов анализов, пациента направляли к профильным специалистам, которые назначали другие анализы.

На сегодняшний день применяется новый алгоритм обследования под названием «Золотой стандарт диагностики». Фактически это комплексное обследование, состоящее из 10 и более анализов и исследований. Это и анализ крови на различные показатели, УЗИ внутренних органов, ЭКГ и прочие методики.

В итоге доктор получает полную картинку о том, какие процессы протекают в организме пациента.

Существует понятие золотого стандарта в лечении. Термин подразумевает не только соблюдение стандартов диагностики, но и определенные терапевтические мероприятия, позволяющие достичь самых лучших результатов в лечении. В доказательной медицине под термином понимается использование в практике именно тех методов, которые подпадают под категорию 1 класса исследований.

В тоже время оба термина являются оценочными и субъективными, то есть в официальной системе стандартизации нет таких понятий.

В прошлом веке в медицинской сфере возникали вопросы о внесении понятия «золотой стандарт» в систему стандартизации.

Однако в начале этого века такие попытки подверглись сильнейшей критике, так как доказать, что тот или иной способ лечения является действительно эффективным для всех пациентов невозможно.

Источник: http://fb.ru/article/350711/zolotoy-standart-eto-chto-takoe

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.