+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность

Содержание

ПИФов по доходности

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность

С падением процентных ставок по депозитам, отказом многих коммерческих банков от валютных вкладов, перед частными лицами встал вопрос, как сберечь деньги от инфляции. Альтернативой пассивному вкладу стал Паевой Инвестиционный Фонд.

После ознакомления с теоретическими основами инвестирования, любому потенциальному вкладчику рано или поздно придется задаться вопросом – в какой ПИФ следует вложить деньги?

Чтобы помочь инвестору, различные организации, анализируя итоги деятельности и процентные показатели финансового состояния ПИФ и УК, составляют рейтинги.

Они служат демонстрацией реализованного потенциала и носят исключительно информативный характер.

Как работают открытые паевые инвестиционные фонды?

ПИФ – финансовый инструмент, при котором деньги инвесторов (пайщиков) размещаются в специальные фонды.

Фонды покупают активы, например, ценные бумаги, драгоценные металлы, а ответственность за получение прибыли возлагается на управляющую компанию (УК).

Пайщик получает прибыль (или убыток) после реализации своей доли в сумме разницы.

Если стоимость ПИФа выросла, доходность гарантирована. Если наоборот – убытки.

[box type=»download»] Если вы выбираете такой метод приумножения личных финансов, поймайте момент, когда цена за пай минимальна. Выходить из фонда — на максимально высоком уровне стоимости актива. Создается большая разница купли-продажи и большая доходность. [/box]

Пифы в России

Этот способ размещения финансов появился в нашей стране 21 марта 1996 года указом президента «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Однако широкое распространение его началось с 2000-х годов.

За границей, например, в США, уже долгое время существовал аналог  – Взаимные фонды. Помимо превосходящей доходности, ВИФы отличаются выплатой дивидендов.

В отличие от ПИФа, инвестирующего преимущественно в российские ценные бумаги, ВИФы не ограничены областью вложений.

Российские ПИФы бывают следующих типов:

  • Открытого типа – операции вступления и выхода не ограничены временным промежутком.
  • Интервального типа– операции с паями возможны в оговоренный период, например, раз в квартал.
  • Закрытого типа – продать паи возможно только после окончания существования ПИФа.

ПИФов и управляющих компаний

Наиболее пригодным для демонстрации долгосрочных тенденций ПИФ являются ежегодные рейтинги.

При рассмотрении тенденции за такой промежуток времени, можно не отвлекаться на локальные или временные влияния и тенденции стоимости ПИФ.

ПИФов по итогам 2017 года:

Название ПИФаУКПрирост,  %
Апрель Капитал – Акции второго эшелонаАпрель Капитал86.88
Апрель-Капитал – Акции сырьевых компанийАпрель Капитал61.00
Уралсиб – Энергетическая перспективаУралсиб51.86
Апрель Капитал — АкцииАпрель Капитал50.44
Райффайзен — ЭлектроэнергетикаРайффайзен Капитал38.58
МК АкцииМенеджмент-консалтинг36.58
ВТБ – Фонд ЭлектроэнергетикиВТБ Капитал Управление активами35.59
Сбербанк — ЭлектроэнергетикаСбербанк Управление активами33.01
РГС — ЭлектроэнергетикаУправление Сбережениями32.82
Фонд-2025Атон-менеджмент31.46
РСХБ – Лучшие отраслиРСХБ Управление активами30.35

Несмотря на достаточную наглядность рейтингов, не следует забывать о том, что они – лишь инструмент в руках инвестора, а ни в коем случае руководство к действию.

Один из ключевых критериев оценки управляющих компаний на российском рынке — длительность их работы.

Рынок ценных бумаг в России, по известным причинам, сформировался относительно недавно, и среди управляющих компаний — лидеров большинство находится в первых строчек с первых лет организации российского рынка ценных бумаг в его нынешнем виде.

Самые успешные ПИФы Сбербанка по доходности

Предложения от этого крупнейшего игрока отличаются возможностью приобрести пай высокой доходности, располагая даже самой небольшой суммой.

Если клиент решил сделать вложение через свой Личный кабинет, то стартовать можно даже с одной тысячей.

  1. Облигационные паи сочетают в себе умеренную рискованность и стабильную доходность.
  • ПИФ «Илья Муромец» распределяет деньги в облигации государства и российских организаций. Доходность составляет около 25% за три года.
  • За этот же период доходность Фонда Еврооблигации составляет 95% при более высоких показателях риска.
  1. Более высокая доходность — вложения в акции.

Риски по ним высоки.

  • ПИФ «Добрыня Никитич» вкладывает ресурсы в акции отечественных предприятий с прогнозируемым высоким ростом и ликвидностью. Доходность за три года около 60%.
  • За этот же временной отрезок ПИФ «Природные ресурсы» достиг доходности почти на 30% больше.

Этот фонд ориентирован на предприятия, занимающиеся добычей полезных ископаемых.

  • ПИФ «Финансовый сектор» вкладывает деньги в российские и зарубежные банковские, страховые, финансовые организации.
  • Отлично сработал ПИФ «Потребительский сектор», чья доходность за три года превысила 100%.
  • ПИФ «Сбалансированный» распределяет ресурсы между акциями и облигациями.

Небольшой риск пропорционален доходности около 65% за три года.

  1. Закрытые ПИФы распределяют деньги в сферу недвижимости.

В последнее время все фонды данного типа несут убытки. Судите о доходности закрытого фонда только после окончания срока его жизни.

ПИФов по доходности за последнее время

Название ФондаНазвание Управляющей компанииПрирост, %
Сбербанк Глобальный ИнтернетСбербанк Управление активами33.42
Райффайзен – Информационные ТехнологииРайффайзен Капитал25.61
Альфа-Капитал ТехнологииАльфа-Капитал24.42
УРАЛСИБ Энергетическая перспективаУРАЛСИБ23.22
Апрель Капитал – Акции второго эшелонаАпрель Капитал23.17
Открытие — КитайОткрытие22.57
Открытие – Развивающиеся рынкиОткрытие21.14
ВТБ — БрикВТБ Капитал – Управление активами19.25
РГС – Мировые технологииУправление Сбережениями19.03
Сбербанк — БиотехнологииСбербанк Управление Активами17.95

Сбербанк Глобальный Интернет

Основан 27.07.2011 года. Отрасль – потребительский сектор.

Минимальная сумма первого взноса – 15000 руб., для последующих взносов – 1500.

В портфель входят ценные бумаги крупных интернет-компаний, таких как , Qiwi, Яндекс. Финансовые аналитики не зря предрекали этому ПИФу рост.

Ориентация на организации, связанные с Всемирной паутиной, и грамотное распределение ресурсов между акциями компаний различных стран, помогли занять фонду место на пьедестале по доходности.

Риски ПИФа на сегодняшний день оцениваются как умеренные. Приобрести паи можно как в офисах банка, так и в Личном кабинете.

Райффайзен – Информационные Технологии

Основан 20.09.2007 г.

Первый взнос не менее 50000 рублей, следующие – 1500.

В портфель включены бумаги операторов сотовой связи, IT-команд. Данный ПИФ высокой доходности пользуется спросом среди пайщиков УК, поскольку стабильно показывает хороший прирост.

Возможно, одна из причин успеха этого проекта- блестящий менеджмент портфельного управляющего Кравченко А.Е., работающего в данной области более 10 лет.

Участником программы вы станете, посетив отделение банка или в своём онлайн-кабинете.

Альфа-Капитал Технологии

Основан 12.12.2006 года. Отрасль – связь и телекоммуникации.

Первый взнос – от 30000, затем — 1000 рублей.

В ПИФ входят бумаги hi-tech организаций, показывающих динамичный рост и доходность. Денежные средства диверсифицированы по различным валютам и эмитентам ценных бумаг.

Риски данного проекта оцениваются как средние. ПИФ подходит для долгосрочного сотрудничества.

Купить паи можно в банке, в Личном кабинете.

УРАЛСИБ Энергетическая перспектива

Основан в 27.12.2007 г. Отрасль – электроэнергетика.

Минимальные суммы – от 10000 рублей.

«Уралсиб Энергетическая перспектива» вкладывает в энергетический сектор.

Настораживает сосредоточенность ПИФа только на сфере энергетики. Здесь предполагаются серьезные риски, хорошая доходность; подходит для долгосрочных вложений.

Апрель Капитал – Акции второго эшелона

Источник: http://ip911.ru/ostalnoe/rejting-pifov.html

Главный недостаток инвестиций в ПИФы в России

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ.

Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность.

В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Доходность ПИФ за 2017 год

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ПИФ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

  • простота;
  • доступность;
  • широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и купить акции, интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.

Для того, чтобы понять, насколько эффективно работают ваши денежки, нужно сравнить результат с каким-нибудь эталоном.

https://www.youtube.com/watch?v=UM6kNMoBHd8

Проще всего это сделать сравнивая индексные ПИФы. Все УК покупают акции в той же пропорции, в какой они находятся в индексе.

Например, ПИФ Сбербанк-Америка полностью копирует индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США.

Сравнивая графики с другими компаниями, инвестирующие аналогичным способом, можно увидеть любопытную картину.

На длительных интервалах доходность сильно различается.

На картинке:

  • Сбербанк — красный график;
  • Райффайзен — зеленый;
  • биржевой фонд ETF — белый.

По шкале X — доходность в процентах с начала 2014 года.

Total Return — финальная доходность фондов.

Annual Eq — среднегодовая прибыль.

Главный минус ПИФ — высокие скрытые комиссии

Комиссии ПИФ

В чем подвох? Почему такая разница в доходности? И причем весьма существенная. Почти в полтора раза!

Об этом вам не расскажут в банке. А если и расскажут, то так завуалируют, что вы не обратите на это внимание, как на малосущественный пункт.

На доходность фонда (ПИФ)  влияют три основных фактора:

  1. Законодательство.
  2. Издержки.
  3. Стратегия управления.

Законодательство.

По закону, часть инвестируемых средств, фонд должен держать к кэше. То есть на эти деньги не покупаются активы. Они просто лежат мертвым грузом.

Когда клиент продает принадлежащие ему паи, фонд производит выплату из этого резерва. Часть ваших денег не работает, а лежит в заначке и ждет, когда возможно придет некий Вася Пупкин и потребует вернуть свои средства. Процент этой «подушки безопасности» невелик. Но в итоге реальная доходность самого фонда снижается.

Комиссии.

С вас возьмут не одну, а целых три комиссии!!! Самый главный минус инвестирования в ПИФ.

Причем, сотрудники, «убалтывающие» потенциальных клиентов, особо на этом пункте внимание не заостряют. Мельком говорят, обязательно добавляя слово «всего …..».

Итак, что это за расходы?

Плата за вход. При покупке паев, автоматически со всех пайщиков, будет удержан определенный процент от суммы средств или так называемая надбавка. Может варьироваться от 1,5 до 4%. В зависимости от аппетита и наглости управляющей компании. В среднем это 3%.

Естественно, часть этих денег идет в качестве вознаграждения банку или сотруднику «за продажу продукта». То есть из вашего кармана. Вы еще ничего не успели заработать, а уже понесли расходы.

3% много это или мало?

Пример. Допустим, у вас есть 100 тысяч рублей. На эти деньги купили паи фонда. ПИФ за 10 лет, показывал среднюю доходность за год 12%. За это время капитал вырос бы до 310 тысяч рублей.

Так? Нет, не так.

Уплатив трехпроцентную комиссию, реально вы вложили не 100, а 97 тысяч. И доходность нужно рассчитывать с этой суммы. При тех же условиях, вы получили бы 300 тысяч. Потеряв еще десятку, как недополученную прибыль.

На это можно было бы закрыть глаза. Если бы это была единственная комиссия управляющей компании.

Плата за выход. Или так называемые скидки при продаже паев. УК выкупает ваши паи с дисконтом. Процент снова зависит от аппетита компании и сроков владения паями. В среднем от 2 до 3%. Обычно плата не взимается (но не у всех) при владении паями более 3-х лет.

Что мы получаем?

Купили паи, потеряли 3%. Продали паи — еще потеряли 3%. Вложили деньги на 1 год. Фонд заработал 12% прибыли. Ваша чистая прибыль за минусом издержек — всего 6%.

На десятилетнем периоде, из примера выше, вы теряете еще десятку.

И на это можно было бы закрыть глаза (хоть и с трудом). Можно сказать, что это были только цветочки. Впереди самое интересное.

Плата за управление. В эту статью расходов входит плата самой УК, расходы на депозитарий и прочие издержки. Просуммировав — получаем от 3 до не скромных 5-6%. Эта плата фиксированная. И берется каждый год от величины ваших активов. Независимо от того, показал фонд прибыль или получил убыток.

Наверное было бы правильнее платить ПИФу за показанный результат. Заработали для клиентов прибыль — получили определенный свой процентик. Если нет, то и платить незачем.

Но управляющие компании думают иначе. И сдергивают с клиентов деньги ежегодно.

Как это отражается на наших деньгах? И на итоговой прибыли?

При средней ежегодной комиссии в 4%, если фонд заработает 12%, реальная доходность составит 8% годовых. Вы потеряли 33% прибыли.

Складываем все издержки воедино.

Условия все те же. Есть 100 тысяч, фонд растет в среднем на 12% в год. Плата за вход (разовая) — 3%. Плата за управление (ежегодная)  — 4%.

Через 10 лет вместо 310 тысяч, на вашем счете окажется скромные ……210 тысяч рублей.

Прибыль составит не 210%, а почти в 2 раза меньше, 110%.

Дополнительная информация. В примере, мы еще не рассмотрели возможность получения убытков по результатам работы ПИФ. Когда к полученным потерями снова добавляется ежегодная плата за управление. Получили убыток в 4%. Добавляем еще 4% комиссий. И вот убыток удваивается.

Подводные камни и другие скрытые моменты

Ко всему вышеперечисленному можно дополнительно добавить пару скрытых моментов.

Покупка «собственных» активов. Обычно это касается фондов облигаций. Банк выпускает долговые бумаги. А управляющая компания, работающая в связке с банком, вкладывает деньги инвесторов в эти «свои» облигации. Даже если это не прописано в стратегии управления.

Выгоду получают все (кроме конечных пайщиков). Банк успешно разместил бумаги. УК получила определенный бонус за выкуп «нужных» банку активов.

Рекламные буклеты. В офисах любят показывать различные картинки (графики и показатели доходности) в брошюрах. Смысл примерно у них одинаковый. При вложении в ПИФ (название фонда) такого-то числа года и до …….. была получена прибыль 50 (100, 200%).

Здесь все просто. Выбирается благоприятный период, за который фонд показал максимальную доходность (год-два, и даже всего несколько месяцев). И вот эту информацию «скармливают» клиентам. Посмотрите, какие возможности, какие прибыли. Все у нас хорошо и замечательно.

Нет полного раскрытия информации. Клиенты практически никогда не знают, куда реально фонд вкладывает деньги. УК предоставляет информацию раз в квартал. В остальное время для простых пайщиков все окутано завесой тайны.

цель ПИФ!?

Складывается впечатление, что главная задача паевых фондов — не заработать прибыль?

Хотя это конечно хорошо для рекламных целей. Если есть стабильная доходность, клиентов будет больше. Все будут радостно нести денежку. Больше клиентов, выше чистая прибыль фонда. Но….

УК не хотят идти навстречу потенциальным и существующим пайщикам. Я говорю про ежегодные издержки в виде взимаемых комиссий.

А вот с ними как раз все плохо. Почему-то они не уменьшаются, а увеличиваются. Даже в условиях высокой конкурентности, среди аналогичных фондов. Никто не спешит уменьшать проценты за управление.

Складывается такое мнение, что УК старается выжать максимально денег с клиентов.

В заключении или альтернатива пиф

Пользуясь финансовой неграмотностью (или не сильной осведомленностью) населения фонды продолжают завлекать вкладчиков. Показывая красивые картинки и графики.

Рассказывая, что весь мир и особенно богатые люди, все инвестируют средства. И конкретно вам для этого не нужно много денег. Всего несколько тысяч. Для начала. Но лучше же конечно побольше.

И конечно же, обязательно расскажут, что и куда лучше вложить на долгие годы. Рынки нестабильны. Но в долгосрочной перспективе все растет.

Отчасти это так. Но за счет комиссий, человек на длительных интервалах времени катастрофически отстает от рынка. Теряя за несколько лет практически половину своего капитала просто на одних торговых издержках.

На Западе это уже давно поняли.

И одних из главных факторов успешного инвестирования являются низкие издержки. Для этого инвесторы используют ETF.

Смысл практически тот же что и у ПИФ. Только с гораздо меньшими ежегодными расходами.

В России этот рынок только начинает зарождаться. Доступны пока чуть больше 10 фондов. На Западе их несколько тысяч.

Комиссии в России — 0,9%. В год. И все. Больше никаких расходов. Самая низкая по стране.

На Западе есть фонды с годовыми комиссиями 0,1% и даже 0,02% в год. В которые можно вложиться. Но….

Могут возникнуть много нюансов. Неудобство и другие сопутствующие расходы — плата за перевод, языковой барьер, брокерские издержки, двойное налогообложение и прочие прочие нюансы.

В конце статьи посмотрите сравнение ПИФ, ETF и самого индекса, на основе которого и работают фонды. За несколько последних лет.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/pif-nedostatok-sryityie-komissii.html

доходности ПИФов: как на самом деле выбирать фонды

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность

Инвестпривет, друзья! Периодически меня спрашивают, какие ПИФы самые выгодные и в какие из них стоит вкладывать средства. Поэтому я решил составить небольшое руководство по выбору правильного фонда. Самое главное на что стоит обратить внимание – рейтинг доходности ПИФы и комиссия за его управление, которая в итоге может съесть всю прибыль.

Самые доходные ПИФы за 2018 год

По состоянию на ноябрь 2018 года в России работает 241 открытый паевой инвестиционный фонд, стоимость чистых активов превышает 10 млн рублей (в более мелкие ПИФы, на мой взгляд, инвестировать опасно). Наиболее доходными из них стали:

Название УКНазвание ПИФаТип фондаДоходность
ВТБ КапиталФонд нефтегазового сектораАкции40,36%
Сбербанк Управление активамиПриродные ресурсыАкции34,31%
Альфа-КапиталРесурсыАкции34,30%
Райффайзен КапиталСырьевой секторАкции33,38%
КапиталъМировая индустрия спортаАкции28,16%
САНСмешанные инвестицииСмешанные27,96%
Альфа-КапиталЛиквидные акцииАкции28,87%
АтонИнфраструктураАкции22,72%
БКСПерспективаАкции21,32%
Райффайзен КапиталИндекс ММВБИндексный20,75%
Ак Барс КапиталИндексныйИндексный20,30%
ВТБ КапиталФонд акцийАкций19,59%
ИнгосстрахИндекс МосбиржиИндексный18,60%
АтонПетр СтолыпинАкций18,00%

В рейтинге отображается, сколько процентов прибыли вы заработали бы, если бы вложили бы в фонд средства в январе 2018 года, т.е. за 8 последних месяцев. Например, инвестировав в самый доходный ПИФ – Фонд нефтегазового сектора от ВТБ Управление активами – 100 000 рублей, вы сняли бы 140 000 рублей минус комиссии и налоги.

Учтите, что итоговый рейтинг ПИФов по доходности за 2018 год может быть несколько иной, как как у управляющих компаний есть еще 2 месяца, чтобы зарабатывать деньги. Но, скорее всего, картина изменится не сильно.

Да и если честно, для профессионального инвестора этот рейтинг – просто любопытная статистика. Почему – поясню далее.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

доходности – это конечно, классно, но это не более чем мерялка. Вот вышли два мальчика во двор и один говорит: «У меня пистолет больше!», а другой: «Нет, у меня!» – и начинают кидаться друг в друга песком

Источник: http://alfainvestor.ru/rejting-dohodnosti-pifov-kak-na-samom-dele-vybirat-fondy/

ПИФы бьют рекорды

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность
Паевые инвестиционные фонды постепенно становятся реальной альтернативой банковским вкладам Fotolia/kozirsky

Популярность паевых фондов растет месяц от месяца.

Октябрь стал рекордным для управляющих по объему привлечения средств частных инвесторов. В основном граждане несут деньги в фонды облигаций.

Управляющие рекомендуют обратить внимание на более агрессивные стратегии.

Из вкладчиков в пайщики

С начала года частные инвесторы уже вложили в ПИФы более 54 млрд рублей, причем основной приток обеспечили фонды облигаций (свыше 60 млрд рублей), свидетельствуют данные Национальной лиги управляющих(НЛУ). Сальдо фондов акций отрицательное: в январе — октябре пайщики забрали из них 2,6 млрд рублей, сейчас там сосредоточено 38,8 млрд рублей частных инвесторов.

Вкладывать в акции граждане начали только с начала лета. В июне они принесли в ПИФы акций более 900 млн рублей, в прошлом месяце — 320 млн. Однако приток в фонды, инвестирующие в акции, по-прежнему заметно отстает от фондов облигаций, в которые только в октябре, по предварительным данным НЛУ на 1 ноября, пайщики вложили 8,48 млрд рублей.

«В октябре индекс ММВБ несколько снизился, тогда как отраслевые фонды, как и фонды облигаций, показывали положительную доходность. На этом фоне пайщики ребалансируют портфели в пользу более перспективных стратегий», — поясняет начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.

По словам директора департамента управления активами УК «Альфа-Капитал» Виктора Барка, граждане выбирают фонды облигаций, поскольку им понятна эта стратегия. «Инфляция замедляется, ЦБ будет снижать ключевую ставку.

Рыночные доходности, соответственно, будут снижаться, а цены облигаций — расти.

И хотя ожидаемая доходность на горизонте 12 месяцев в облигациях за год существенно снизилась, она все еще близка к двузначному числу», — говорит финансист.

Топ-10 ПИФов по объемам привлечения в январе — октябре 2017 года

Источник: НЛУ

«В октябре больше половины наших клиентов выбрали фонды облигаций. Это связано с ужесточением политики ЦБ в отношении банков и снижением ключевой ставки», — говорит руководитель департамента развития бизнеса УК «Атон» Евгений Никитин. По его словам, клиенты ищут альтернативу банковским депозитам.

Председатель совета директоров УК «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов говорит, что дополнительным стимулом для пайщиков является инвестиционный налоговый вычет, позволяющий клиентам с долгосрочным горизонтом инвестирования от трех лет рассчитывать на вычет из налогооблагаемой базы до 3 млн рублей в год. «Таким образом, для большинства инвесторов данный продукт можно назвать свободным от налогов», — заключает он.

Приток в фонды обеспечивается за счет банковских вкладов. Чем быстрее банки снижают процентные ставки, тем больше разочарованных клиентов. В августе — сентябре только со счетов Сбербанка граждане забрали 85 млрд рублей, больше потерял только банк «ФК Открытие» — 150 млрд рублей.

Правда, для лидера рынка, Сбербанка, этот отток выглядит как погрешность. Однако масштабы привлечения новых вкладов у него заметно снизились.

С начала года портфель вкладов крупнейшего банка страны вырос всего на 196 млрд рублей (данные на 1 октября 2017 года), тогда как за аналогичный период прошлого года он привлек в 2,5 раза больше.

Надежность против доходности

С точки зрения доходности выбор фондов облигаций гражданами выглядит вполне оправданным. По данным Национальной лиги управляющих, средневзвешенная доходность открытых ПИФов облигаций в январе — сентябре составила 7,05%, тогда как доходность фондов акций — 6,41%. Чуть больше управляющие заработали для пайщиков смешанных фондов, но и они отстают от облигационных — 6,9%.

Впрочем, если судить по лидерам, лучшие по доходности фонды облигаций все-таки существенно уступают ПИФам, вкладывающим в акции. Так, например, доходность фонда «Финансист» компании БФА с начала года — 13,54%, а у фонда облигаций УК «Атон» — 9,96%.

В то же время лучшие по этому показателю фонды акций уже принесли своим вкладчикам свыше 20%. Лучший по доходности — ПИФ «Сбербанк — Глобальный Интернет» под управлением УК «Сбербанк Управление Активами», который заработал свыше 35%. В портфеле фонда акции и расписки таких компаний, как «Яндекс», QIWI, Amazon, Baidu, Mail.

ru, Tencent. Почти треть активов фонда при этом размещается в денежных средствах.

Топ-10 ПИФов по доходности в январе — октябре 2017 года

ПИФУКДоходность
1«Сбербанк — Глобальный Интернет»«Сбербанк Управление Активами»35,25%
2«Апрель Капитал — Акции второго эшелона»«Апрель Капитал»28,62%
3«Райффайзен — Информационные технологии»«Райффайзен Капитал»24,87%
4«Апрель Капитал — Акции»«Апрель Капитал»21,39%
5«Альфа-Капитал Технологии»«Альфа-Капитал»21,08%
6«Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний»«Апрель Капитал»20,21%
7«Управление Сбережениями — Азия»«Управление Сбережениями»20,19%
8«Райффайзен — Потребительский сектор»«Райффайзен Капитал»20,17%
9«УРАЛСИБ Энергетическая перспектива»Управляющая компания «УРАЛСИБ»18,27%
10«Сбербанк — Европа»«Сбербанк Управление Активами»18,05%

Источник: НЛУ

По словам начальника департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадима Яроша, инвесторы сейчас предпочитают не рисковать, выбирая консервативные инвестиции на короткий или средний горизонт инвестирования. Фонды акций, указывает он, граждане рассматривают как достаточно агрессивные инвестиции на длинный горизонт с возможными рисками, к которым они пока не готовы.

Впрочем, и фонды облигаций не лишены определенных рисков. Основной из них, по мнению Виктора Барка, — это риск ускорения инфляции, что не позволит ЦБ продолжить снижение ключевой ставки.

«А так как рынок рублевых облигаций уже вовсю нацелился на обратное и доходности по тем же ОФЗ даже ниже, чем ключевая ставка, то это может вызвать отрицательную переоценку портфелей, в результате чего доходность по году окажется существенно ниже ожиданий инвесторов», — предупреждает управляющий.

Другой риск связан с внешними факторами. В том числе с ожидаемым ростом ставки Федерального резерва опережающими темпами и возможным запретом для резидентов США покупки российского госдолга. Однако, как считает Вадим Ярош, вероятность введения «санкций на российский госдолг» составляет не более 10%.

Что покупать

Большинство управляющих, опрошенных Банки.ру, полагают, что облигационные стратегии и дальше будут пользоваться наибольшей популярностью у частных инвесторов.

Виктор Барк из УК «Альфа-Капитал» говорит, что должно пройти еще как минимум полгода, чтобы доходность ПИФов облигаций снизилась до тех уровней, на которых консервативные инвесторы будут искать, что еще добавить в портфель, чтобы поднять его доходность до желаемого уровня.

Пока же инвесторы обходят стороной смешанные ПИФы и фонды фондов: с начала года из этих фондов вкладчики забрали более 3 млрд рублей. Не пользуются популярностью и стратегии инвестиций в фондовые индексы.

Управляющий директор «Сбербанк Управление Активами» Василий Илларионов говорит, что индексные ПИФы — это во многом просто дополнительная упаковка для иностранных ETF. «Инвесторы, скорее всего, нашли способ прямой покупки таких фондов», — поясняет он.

Оттоки из фондов смешанных инвестиций управляющий связывает с перетоком в облигационные фонды. С ним согласен и Евгений Никитин из «Атона», который отмечает, что одним из главных недостатков индексных фондов является наличие в них слабых компаний.

«В каждом индексе есть лидеры, толкающие рынок вверх, и аутсайдеры, нивелирующие позитивные тренды. Большинство клиентов предпочитают активное управление фондом, благодаря которому в разное время присутствуют сильные истории со всего рынка», — уточняет он.

По словам Владимира Потапова, отток из фондов смешанных инвестиций может быть связан с тем, что чистые стратегии более понятны клиентам с точки зрения соотношения риска и доходности.

Однако в перспективе управляющие предлагают задуматься и о более агрессивных стратегиях. В частности, в УК «КапиталЪ» советуют присмотреться к фондам, инвестирующим в потребительский сектор и технологические компании.

В «Альфа-Капитале» считают перспективными ПИФы акций «Баланс», «Ликвидные акции» и «Технологии».

Последний фонд вкладывает в валютные активы, а также в биотехнологические компании, разработчиков программного обеспечения и интернет-сервисы.

«На наш взгляд, именно компании потребительского сектора, ориентированные на внутренний спрос, сейчас обладают наибольшим потенциалом роста стоимости на российском рынке.

При этом под потребительским сектором мы понимаем весьма широкий круг компаний, включающий не только продуктовый ретейл, но и банки, строительные компании, сотовых операторов и интернет-компании», — комментирует Константин Кирпичев из УК «Райффайзен Капитал».

В УК «Сбербанк Управление Активами» также делают ставку на компании, бизнес которых связан с Интернетом. В октябре инвесторы вложили в фонд «Сбербанк — Глобальный Интернет» 67,7 млн рублей. Это лучшая динамика среди других фондов под управлением компании.

Владимир Потапов из УК «ВТБ Капитал Управление активами» считает, что потенциальный интерес для инвесторов могут представлять фонды акций.

«Мы ожидаем рост доходности инвестиций в наш ПИФ акций на основании следующих предпосылок: стабильных дивидендных выплат по бумагам в портфеле фонда, сопоставимых по размеру с депозитами в крупных банках, а также за счет переоценки рыночного мультипликатора Р/Е по причине значительной недооцененности российского рынка в сравнении с зарубежными аналогами», — говорит он. По мнению Потапова, этот дисконт продолжит сокращаться.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10089922

Паевые инвестиционные фонды Сбербанка: разновидности, преимущества и нюансы

Сбербанк, паевые инвестиционные фонды (ПИФ): рейтинг, доходность

Люди, обладающие свободными средствами, задумываются о разных возможностях их приумножения. Для этого часто выбираются ПИФы, на основании которых средства передаются в проверенные и надежные организации, в которых всеми активами управляют настоящие профессионалы.

Поэтому можно быть уверенным в том, что вложенные средства увеличатся в несколько раз за определенный промежуток времени.

Как получать доход от ПИФов

Данный метод инвестирования выбирается многими людьми, у которых отсутствуют специализированные знания и умения для работы в других областях.

Важно! Основной целью такого вложения денег является правильный выбор самого ПИФа, чтобы он был надежным и проверенным, а если грамотно выбрать организацию, то можно быть уверенным в эффективности работы управляющих.

Куда можно вложить деньги, чтобы получить доход? Читайте по ссылке.

Сами организации заинтересованы в увеличении прибыли, причем схема работы ПИФов считается простой.

Основным плюсом такого инвестирования является стабильный, а нередко и высокий доход.

Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы Сбербанка? Отзывы и советы в этом видео:

Доходность ПИФов Сбербанка

Сбербанк – это крупная банковская организация, причем она предлагает не только банковские услуги, но и дополнительные.

Среди них имеется и возможность вкладывания средства в многочисленные ПИФы компании.

Важно! Каждый ПИФ данной организации обладает своими особенностями, причем сказать точно, какой будет прибыльный, а какой – убыточный, просто невозможно, поэтому предварительно изучаются нюансы каждого предложения.

За счет того, что Сбербанк – это крупная и надежная компания, в которой работают только профессионалы, можно быть уверенным в сохранности и увеличении вложенных средств.

Какие проекты предлагаются организацией

Сбербанк предлагает несколько видов ПИФов, одни из которых являются долгосрочными, а другие – среднесрочными.

Они обладают многочисленными отличиями, поэтому средства могут вкладываться в газ или иные ресурсы, в благотворительность или развитие перспективных фирм.

Что такое инвестиционный вклад и каков его доход? Смотрите тут.

Важно! Многих вкладчиков интересует возможность вкладывать средства в США.

Вкладывать деньги в ПИФы, принадлежащие Сбербанку, может каждый совершеннолетний гражданин.

За счет того, что осуществляется доверительное управление, не требуется самостоятельно разбираться в нюансах торговли ценными бумагами.

К особенностям ПИФа относится:

  • основывался фонд на инвестициях в iShares NASDAQ Biotechnology ETF;
  • уже больше трех лет этот фонд приносит вкладчикам лишь спад цены акций, а также такое инвестирование сопровождается высоким риском потери вложений;
  • во время работы фонда используются акции, принадлежащие фармацевтическим организациями или биотехнологическим корпорациям;
  • цена пая зависит от изменения NASDAQ Biotechnology;
  • рассчитывается ресурс на долгосрочные инвестиции.

Средства вкладываются в российские организации, которые работают на уровне государства, муниципалитета или крупных корпораций.

Важно! Статистика показывает, что последние три года фонд стабильно увеличивает прибыль вкладчиков.

Риски считаются невысокими, а также часто выбирается этот ПИФ начинающими инвесторами.

Минимально вклад равен 15 тыс. руб., а вкладываются средства на срок от 1 года.

Доходность ПИФов Сбербанка. sberbank.ru

К нюансам этого ПИФа относится:

  • специализируется на вложение средств в компании, которые работают в интернете;
  • доходность считается высокой, так же как и риски;
  • деньги вкладываются как в российские организации, так и в иностранные;
  • в среднем оптимальный срок инвестирования равен 3 года.

Деньги вкладываются в компании 2-го или 3-го эшелона. Среднее увеличение цены ценных бумаг равно 39 процентов.

Высокой считается диверсификация активов, причем управляющий перед вложением денег тщательно оценивает кредитную историю объекта.

Риски являются средними и минимально вложить деньги можно на один год.

К особенностям ПИФа относится:

  • инвестируются средства в нефтегазовые организации;
  • акции увеличились в стоимости за последние три года на 43 процента;
  • в качестве основы инвестиционного портфеля выступают акции, обладающие высоким показателем ликвидности;
  • фирма проверяется перед покупкой акций, чтобы убедиться в ее надежности;
  • большинство покупаемых ценных бумаг обладают фиксированной доходностью.

Вкладываются деньги в компании, работающие в России или СНГ.

Такое инвестирование сопровождается небольшими рисками, причем это обусловлено конвертацией денег в иную валюту. Доходность за 3 года достигал 96 процентов.

Минимально вложить деньги можно на один год, поэтому такая программа привлекательна для начинающих вкладчиков, обладающих значительным капиталом.

Как стать инвестором. sberbank.ru

Вкладываются средства в разные российские компании, причем приоритет отдается фирмам, специализирующимся на создании потребительских товаров или обслуживании финансы.

Как вкладывать средства

Если выбираются для вложения ПИФы Сбербанка, то сначала определяется конкретный фонд, для чего рекомендуется проанализировать его доходность и риски.

Сначала желательно выбирать малорискованные проекты, а далее ориентироваться на программы с высоким риском и доходностью.

Какова стоимость ПИФов

Стоимость акций разных фондов зависит от финансового состояния всей страны и предполагаемых рисков.

Наиболее доходными являются ПИФы Сбербанка, отличающиеся высокими рисками. Примерно за 3 года доходность составляет 25 процентов.

ПИФов по доходности

Каждый инвестор желает выбрать ПИФ, обладающий наибольшей доходностью.

Если для вложения надо ориентироваться на Сбербанк, то учитывается рейтинг доходности его фондов:

  1. Электроэнергетика. По этому ПИФу доходность равна 84% за 3 года.
  2. Развивающиеся рынки – доходность составляет 61%.
  3. Фонд активного управления – акции увеличились в цене на 59%.
  4. Фонд, специализирующийся на покупку акций фирм, отличающихся небольшой капитализацией. Акции увеличилась в цене на 58%.
  5. Биотехнологии – 51% равна средняя доходность.
  6. Рискованных облигаций – 40%.
  7. Глобальный интернет – увеличение цены акций на 36,5%.
  8. Золото – акции увеличились в цене на 30%.
  9. Илья Муромец – 19% доходность.
  10. Телекоммуникации и Технологи, по которым стоимость паев увеличилась на 14%.

Плюсы и минусы инвестирования в ПИФы Сбербанк

К плюсам сотрудничества с этой организацией относится:

  • не нужно обладать специфическими знаниями для инвестирования;
  • экономится время, так как все действия выполняются профессионалами;
  • можно пользоваться калькулятором доходности, чтобы прогнозировать прибыль;
  • риски в ПИФах в основном являются низкими или средними;
  • доходность считается высокой;
  • стать вкладчиком достаточно просто, для чего надо только обладать минимальной суммой, после чего достаточно прийти в отделение Сбербанка для написания заявления на приобретение паев;
  • со стороны государства деятельность фондов жестко контролируется, поэтому можно быть уверенным в безопасности вложений;
  • практически каждый человек может стать вкладчиком, так как минимальные суммы являются незначительными;
  • только при наличии прибыли выплачивается налог;
  • открытые ПИФы обладают хорошим показателем ликвидности.

Какова доходность ПИФов Сбербанка? Инвестор расскажет о своих доходах в этом видео:

Но даже покупка паев в ПИФах Сбербанка имеет некоторые минусы:

  1. К ним относится необходимость уплачивать комиссии. Если ориентироваться на вложение средств в закрытые фонды, то возвратить деньги в любой момент не получится.
  2. Вклады по сроку минимально равны одному году, поэтому приходится на долгое время замораживать деньги, а при этом нет стопроцентной уверенности в наличии прибыли.

Заключение

Таким образом, существует много видов ПИФов Сбербанка. Они отличаются многочисленными особенностями и параметрами, поэтому каждый вкладчик должен первоначально определиться с конкретной программой.

Выгодно ли инвестировать в МФО на данный момент? Какие нюансы? Ответы тут.

Для этого изучается ее доходность, риски и специфика работы.

В результате удается выбрать оптимальный способ вложения денег, который принесет высокий доход владельцу паев.

Каждый человек может стать инвестором за счет минимального порога входа.

Источник: http://phg.ru/finansy/bankovskie-karty/sberbank/sberbank-paevye-investicionnye-fond.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.