+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Содержание

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Инвестиции представляют собой такие средства, которые можно вложить в кажущееся выгодным мероприятие, дабы в будущем получить через это прибыль.

Экономика как наука довольно детально рассматривает понятие и типы инвестиций. Сюда принято относить не только непосредственно денежные знаки, но также ценные бумаги и права, которые можно оценить в денежном эквиваленте.

Кроме прибыли инвестиции могут быть источником иных полезных эффектов.

В качестве основных источников инвестиций нужно выделить те средства, которые предприниматель получает, реализуя проект. Кроме того, инвестиции предполагают учитывать деньги, поступающие в организацию извне.

Внешние источники инвестиций, их типы, основные сферы:

  • Инвесторские деньги, из которых формируется акционерный капитал.
  • Субсидии, безвозмездно предоставляемые субъекту предпринимательства от фондов, организаций, отдельных лиц. Сюда относится и поступление иностранных инвестиций по типам.
  • Долговые обязательства, предполагающие займы, кредиты, подлежащие возврату в строго оговоренный временной промежуток при соблюдении ключевых условий.
  • Имущество, передаваемое предприятию на правилах лизинга, аренды, и подлежащее возврату на условиях, декларированных договором.

Основательность – залог успеха

Если к типам инвестиций не относится небольшое, незначимое, не играющее роли для предприятия в целом вложение средств (скажем, подаренный друзьями калькулятор), то капитальные вложения обязательно должны четко учитываться, так как они представляют собой инвестиции в ОС.

Такие деньги разумным будет использовать для строительства новых объектов, реконструкции уже имеющихся, а также для обновления технического парка предприятия.

Деньги тратят на оборудование, инструментарий, изыскательские работы, создание проектов и иные масштабные мероприятия, позволяющие предприятию уверенно развиваться с учетом стандартов настоящего и прогнозируемого будущего.

Эти типы инвестиций исключительно важны для успешного ведения дела.

Дополнительно выделяют так называемые капиталообразующие инвестиции. Это основной тип инвестиций, поступающих в РФ для создания проекта. Из них выделяют деньги на оборотный капитал и прочие аспекты, обязательные для успешной реализации предприятия. Этот тип инвестиций представляет собой капитальные вложения.

Инвестиции как работа

Для человека, располагающего деньгами, важно не просто знать, что такое инвестиции, типы инвестиций, классификация инвестиций, но и правильно уметь применить данные в практической деятельности. Таковая предполагает вложение средств в действующие или проектируемые предприятия и называется инвестированием.

Если инвестирование имеет целью создание, поддержку основных фондов, тогда оно предполагает работу с капиталообразующими инвестициями. В качестве источников для проекта выступают инвесторы.

Также в процессе активное участие принимают заказчики и исполнители, пользователи, поставщики. Нередко привлекаются физические, юридические лица: отечественные и иностранные.

В достаточно крупном проекте инвестиционная составляющая реализуется на государственном уровне или международном.

Классификация – задача не из простых

Система делений инвестиций на типы и виды довольно сложная и призвана учитывать многочисленные факторы. Различные ученые-экономисты предлагают разные системы деления на группы. Наиболее распространённый вариант классификации включает учет следующих аспектов:

  • объект (деньги, нематериальные активы, имущество);
  • направление действия (развитие, оптимизация, расширение, диверсификация);
  • область деятельности (разработка, продвижение, приобретение, кадровые ресурсы, управленческие системы).

Допускается выделять иные признаки для разделения на группы. Так, говорят о типах инвестиций: мелких, крупных; зависимых, самостоятельных.

Инвестируем в имущество

Это такие типы иностранных инвестиций, отечественных, которые задействованы в производственном процессе. Деньги направляются на приобретение, модернизацию оборудования, оснастки, используются для создания запасов комплектующих, расходных материалов. Такие инвестиции направляют на создание и поддержание сооружений, зданий.

Имущественные инвестиции известны как реальные, производственные. С их помощью компания может расти и развиваться, увеличивать мощности цехов, повышать качество изготавливаемого продукта. Нередко инвестирование имеет целью расширение линейки производимых позиций. В ряде случаев финансы направляются на оптимизацию рабочего процесса с целью снижения утомляемости кадрового ресурса.

Инвестиции и деньги

Финансовые инвестиции – это такой тип, который предполагает, что инвестор вкладывается именно в финансовую составляющую предприятия. В частности он может купить долговые права или вложить средства в права, позволяющие участвовать в делах той или иной фирмы. Реализуется это через ценные бумаги, активы в банках, ссуды.

Если приобрести облигации, акции, можно оказывать влияние на деятельность различных предприятий.

Аналогичную власть получают инвесторы, которые уже на этапе создания организации вносят в ее уставной капитал некоторую сумму или участвуют в проекте на правилах долевого финансирования.

Есть несколько других механизмов вложения в предпринимательство, в большей или меньшей степени распространенных на современном инвестиционном рынке.

Инвестиции: нематериальные активы

К таковым следует причислять деньги, вкладываемые в подготовку и привлечение высококвалифицированного персонала. Сюда относят средства, направленные на совершенствование, исследовательские работы, маркетинг и продвижение товаров на внутреннем и внешнем рынке.

Выделяют потенциальные нематериальные инвестиции. Таковые предполагают вложение денег в будущее, то есть с анализом перспектив развития рынка.

Отличительная особенность потенциальных и реальных инвестиций этого типа – сложность соотнесения вложений и результата.

То, как много денег вкладывается, оценить проще простого, а вот результативность обычно не очевидна и не имеет финансового показателя, что усложняет анализ эффективности инвестирования в проект.

Инвестиции: что и куда?

Деньги могут направляться на различные цели и задачи. В зависимости от предназначения тех или иных инвестиций говорят об их принадлежности к конкретной группе. Выделяют:

  • На основание компании, предполагающие вложение денег на моменте приобретения фирмы или заложения основ нового предприятия.
  • На расширение возможностей, за счет которых наращивают производственные мощности, исключают слабые точки в подразделениях.
  • На перемены, позволяющие менять устаревшие объекты на новые. Таковые именуют возмещающими. Классический вариант применения этого типа инвестиций – замена станков на новые, имеющие сходные параметры.
  • На оптимизацию, предполагающие улучшение оборудования, рабочего процесса, за счет чего траты в ходе работы понижаются, производительность повышается. Типичный пример: станок меняют на более совершенный автоматический, выделяющийся производительностью.

Стратегия и тактика

Принято говорить, что инвестирование – это стратегическая задача. При правильном подходе можно обеспечить надежное, благополучное будущее компании. При этом инвестиционные решения должны быть комплексными и охватывать все области деятельности фирмы – от финансирования, налогов и продвижения товара и марки как таковой до производственного процесса на самом низком уровне.

Инвестирование стартует уже в момент первой выплаты в начале работы. В будущем текущие расчеты помогут вовремя платить заработную плату, оплачивать потребленные материалы и ресурсы. Инвестиционный объект производит некоторый продукт, имеющий спрос на рынке, за счет чего можно получить приток средств, из которых инвестору идет личная прибыль.

Возможности и опасность

Довольно рискованным считается инвестирование в новый продукт, предприятие, рынок. Результаты можно прогнозировать, но предположения обычно имеют невысокий уровень точности, что создает дополнительную опасность для инвестора.

Чтобы рассчитать эффективность того или иного типа инвестиций, нужно не только проанализировать опасности, связанные с задуманной операцией, но воспользоваться методами анализа чувствительности.

Есть относительно простые алгоритмы и очень сложные. Вторые отличаются большей точностью, но корректно рассчитываются только знатоками своего дела.

Распространено использование методики имитационного моделирования.

Инвестирование: важно все

Стремясь преуспеть в качестве инвестора, предприниматель должен понимать, что знание градации категорий инвестиций – это еще не залог успеха. Необходимо ориентироваться в той цепочке действий, которая позволяет сделать инвестирование прибыльной деятельностью. Последовательность следующая:

  • формирование плана;
  • учет реалий;
  • отчет по проекту;
  • анализ результатов.

Группируя инвестиции по типам в зависимости от различных показателей, можно добиться воплощения в реальность стратегических идей развития компании. Управление инвестированием в равной степени важно как на уровне частного предпринимателя, так и государства.

Большие и маленькие: участвуют все

Инвестиции бывают:

  • частные;
  • муниципалитета;
  • государства.

В зависимости от национальной принадлежности выделяют:

  • отечественные;
  • иностранные;
  • смешанные.

В зависимости от источника денег, направляемых на развитие предприятия, говорят об инвестициях:

  • заемных;
  • из бюджета;
  • привлеченных;
  • своих.

Пренебрегать нельзя

Все перечисленные типы инвестиций исключительно важны для предприятия, заинтересованного в успехе. Деньги, получаемые из перечисленных источников, могут направляться в разнообразные активы и пассивы компании, в том числе в жилье и нежилые сооружения и объекты.

Принято говорить о различных категориях инвестиций, оценивая срок вложения и окупаемости финансов. Если этот период длится менее трех лет, тогда инвестиции относят к краткосрочным. Средний временной промежуток – это от трех до пяти лет. Наконец, к долгосрочным принято относить те, которые растягиваются на период более пяти лет.

Рисковать или нет?

Рано или поздно этот вопрос встает перед каждым потенциальным и уже сложившимся инвестором. Необходимо понимать, что некоторые инвестиции сопряжены с полным отсутствием риска, но при этом типе вложения денег не стоит рассчитывать на большую прибыль.

Кроме того, выделяют группы инвестиций с низким, высоким риском, а также спекулятивные, когда деньги вкладывают в предприятия с наибольшим уровнем риска, рассчитывая получить максимальный доход.

Источник

Источник: http://IDeiforbiz.ru/osnovnye-tipy-investicij-opisanie-ponyatie-i-vidy.html

Инвестиции: классификация и виды

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

В последнее время стало очень модным рассуждать на тему инвестирования. Причем часто этим занимаются люди, которые на самом деле имеют весьма отдаленное представление о понятии и сущности инвестиционной деятельности. Виды инвестиций для многих из них и вовсе остаются тайной за семью печатями.

В то же время каждый грамотный и успешный инвестор должен свободно ориентироваться в современном многообразии финансовых вложений. Такие знания позволяют свободно ориентироваться в существующих инвестиционных возможностях и помогают принимать верные решения. В настоящее время классификация инвестиций может проводиться по нескольким признакам.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

  • объекта;
  • цели вложений;
  • формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
  • фактора доходности (прибыльности);
  • происхождения используемого капитала;
  • степени рискованности;
  • уровня ликвидности;
  • по срочности;
  • формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Деление по объекту

Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги.

Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают:

  • реальные – приобретение основных средств производства, земли, недвижимости, оборудования, товарных знаков, брендов, повышение квалификации сотрудников;
  • финансовые – покупка ценных бумаг (акций, облигаций и прочих), кредитование физических или юридических лиц, лизинг;
  • спекулятивные – краткосрочное инвестирование капитала и денежных средств в государственные валюты, золото с целью сверхбыстрого получения прибыли.

Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом. Это инвестиции:

  • в физические активы – в непосредственное развитие компании за счет покупки средств производства;
  • в нематериальные активы – объекты исключительной интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, логотипы и прочее);
  • в инновационные научные исследования и изучение новых технологий.

В завершение данного раздело необходимо также коснуться таких понятий, как нетто-инвестирование и брутто-инвестирование. Первое, характеризуется вложением финансовых активов в покупку компании или предприятия.

Второе, представляет совокупность нетто-инвестиций и процесса реинвестирования. Другими словами, первоначально инвестор приобретает компанию.

В результате ее функционирования он извлекает прибыль, которые реинвестирует в ее дальнейшее развитие.

Деление по цели вложений

Типы инвестиции в зависимости от преследуемых целей бывают:

  • прямые – инвестирование капитала в реально существующий бизнес. Оно может выражаться в покупке сырья, расходных материалов, станков, помещений и зданий. Прямые инвестиции всегда направлены на развитие компании.
  • портфельные – непосредственным образом связаны с игрой на валютной бирже. В этом случае денежные средства инвестируются в приобретение ценных бумаг. Данный процесс также известен, как формирование инвестиционного портфеля.
  • нефинансовые – вложения, направленные на покупку объектов авторского права или интеллектуальной собственности. В эту группу можно отнести приобретение узнаваемого бренда, а также патенты на любые виды изобретений.
  • интеллектуальные – связаны с вложением финансовых ресурсов в научно-исследовательскую деятельность и разработку инноваций.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе.

Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными.

Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

Деление по происхождению капитала

Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

  • первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
  • повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
  • дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.

Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

Деление по степени рискованности, уровню ликвидности, срочности, форме учета и другим признакам

Виды инвестирования по признаку рискованности различают:

  • риски практически отсутствуют – чрезвычайно редкие ситуации, как правило, искусственно смоделированные или созданные (пример, банковские вклады в России – вкладчик по депозиту до 1 млн 400 тысяч рублей гарантировано получает доход благодаря Системе страхования вкладов);
  • риски ниже, чем в среднем на сложившемся рынке – консервативные;
  • среднерыночные риски – умеренные;
  • риски выше, чем в среднем на существующем рынке – агрессивные.

Инвесторы, предпочитающие пользоваться агрессивной стратегией, часто предпочитают вложения с повышенным уровнем рискованности. Объясняется это просто. Такие инвестиции обещают максимальную прибыль.

Виды инвестиции по уровню ликвидности бывают:

  • высоколиквидными;
  • среднеликвидными;
  • низколиквидными;
  • не ликвидными.

Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке.

Степень ликвидности активов отлично понимается на примере валюты из разных стран. Если инвестор вложил свои деньги в американские доллары или евро, то это были высоколиквидные инвестиции.

Их можно без труда реализовать в любом ближайшем обменнике с устроившим курсом.

Однако если инвестор купил бахрейнские динары или чилийские песо, то реализовать их будет несколько сложнее, то есть уровень ликвидности вложений в данном случае будет ниже.

Если мы поместим во главу угла фактор времени, то наши инвестиции могут быть:

  • краткосрочными – до 1 года;
  • среднесрочными – от 1 года до 3 лет;
  • долгосрочными – свыше 3 лет.

По форме учета вложения могут быть:

В реальности два этих термина тесно связаны между собой. Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех вложений, произведенных за отчетный период. Чтобы посчитать значение чистых вложений, нам следует из инвестированных валовых средств вычесть денежное выражение амортизации.

Когда мы хотим разделить вложения по географическому или территориальному принципу, то прежде всего нам следует задать регион или государство, от которого мы будем отталкиваться. В зависимости от территориальной принадлежности инвестиции бывают:

Если за точку отсчета мы возьмем Российскую Федерацию, то все вложения, сделанные в самой стране, будут внутренними, а за ее пределами внешними.

Не всегда инвестор самостоятельно управляет собственными денежными средствами. В настоящее время широко распространена ситуация, при которой капитал отдается в управление третьему лицу. Например, на бирже это может быть управляющий трейдер.

В связи с этим инвестиции могут быть:

  • активными – инвестор сам выбирает объекты инвестирования;
  • пассивные – денежные средства отдаются в управление третьему лицу.

Популярные разновидности инвестиций

С каждым годом инвестиционная деятельность привлекает внимание обычных людей, которые тесно не связаны с экономикой и финансами.

Если сопоставить доходность и рискованность различных видов инвестирования, можно определить самые перспективные и прибыльные направления денежных средств.

Причем большинство людей хотят получать именно пассивный доход, которые не требует активных действий или специальных финансовых знаний.

В настоящее время самыми популярными разновидностями инвестиций с пассивным доходом являются:

  • ПИФы – паевые инвестиционные фонды;
  • банковские вклады (депозиты);
  • доверительное управление;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • недвижимость;
  • игра на бирже;
  • тезаврационное инвестирование;
  • венчурное инвестирование.

Давайте познакомимся поближе с каждой из перечисленных возможностей.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ предлагает все своим потенциальным клиентам купить пай или долю в сформированном инвестиционном портфеле, в который входят ценные бумаги различных компаний. Это классическая форма пассивных инвестиций. В конце отчетного периода (обычно календарный год) пайщик получает часть прибыли, пропорционально равную размеру выкупленного им пая.

Подбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля ПИФа осуществляет специальный управляющий. Сам пайщик не имеет к этому процессу никакого отношения.

Обычно паевые инвестиционные фонды формирует несколько разных инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет собственную потенциальную доходность и уровень рисков.

Банковские вклады

Традиционный и самый популярный вид инвестиций среди россиян. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы сходу выделить основные преимущества и недостатки такого способа вложения денег. Основным его плюсом является гарантированное получение заранее прописанного в договоре дохода. Минус банковских депозитов состоит в крайне низком уровне доходности.

Доверительное управление

Во многом этот способ инвестирования напоминает покупку пая в ПИФе. Основное отличие состоит в персонифицированном подходе, которым отличается доверительное управление.

Другими словами, инвестор не вкладывает деньги в уже сформированный инвестиционный портфель, а отдает их в управление своему доверенному лицу. Ключевой фигурой в данной ситуации становится управляющий.

Это должно быть юридическое лицо или конкретный человек, в профессионализме и чистоплотности которых инвестор не сомневается.

Негосударственные пенсионные фонды

Данные финансовые структуры предлагают инвесторам услуги, по управлению денежными средствами, из которых в дальнейшем будет сформирована их будущая пенсия. Суть этого способа осуществления инвестиций состоит не столько в сохранении, сколько в увеличении финансовых активов клиента.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость имеет смысл серьезно рассматривать в периоды устойчивого развития экономики страны. Это связано с тем, что в периоды экономических кризисов объекты недвижимости серьезно теряют в стоимости и ликвидности.
Данные вложения в первую очередь делятся по объектам. Имеет смысл говорить о жилой и коммерческой недвижимости.

Игра на бирже

Этот вид финансовых вложений является гораздо более сложным, чем участие в ПИФах или передача денег в доверительное управление.

В такой ситуации инвестору остается полагаться исключительно на собственные знания и опыт биржевого трейдинга. Следовательно, риски данной разновидности инвестирования существенно возрастают.

Таким образом, биржевая торговля – это удел уверенных в себе опытных инвесторов.

Тезаврационное инвестирование

За этим длинным и сложно произносимым словом скрывается инвестиционная деятельность, которая непосредственно связана с вложением денежных средств в предметы искусства (картины, гравюры и прочее), драгоценные металлы, камни, ювелирные украшения и предметы антиквариата.

Подобные инвестиции также предполагают наличие специфических знаний и понимание ценообразующих факторов. Кроме того, вложения такого плана являются долгосрочными и чаще всего требуют существенной денежной суммы.

Венчурное инвестирование

Подобные инвестиции в последние годы набирают особенную популярность. Они характеризуются вкладыванием финансовых активов в стартапы, инновационные бизнес-идеи и проекты.

Этой сфера инвестирования отличается очень высокими рисками. По статистике только 10–15% от всех запущенных стартапов становятся успешными компаниями. В то же время если ваш выбор окажется верным, то вы можете оказаться у истоков проекта, которые в течение нескольких лет способен изменить мир.

Все вышепоименованные разновидности инвестиций при правильном подходе могут принести большие деньги. Выбирайте с умом.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/klassifikaciya-vidy-investicij.html

Какие бывают виды инвестиций

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение.

Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости.

Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты.

В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность.

То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

  1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
  2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
  3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

  • прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
  • портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
  • реальные – вложение средств в материальное производство;
  • нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
  • интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

  • до 1 года;
  • 1-3 года;
  • от 3 и более.

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

  1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.

  2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
  3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.

  4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

По учету:

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

  1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
  2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

  • риск отсутствует – прибыль гарантирована;
  • присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
  • уровень риска равен среднерыночному;
  • высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

  1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
  2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
  3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

По совместимости:

  • пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
  • вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
  • альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.

По объектам вложения:

  • в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
  • в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
  • в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
  • нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
  • брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

  • активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
  • пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

  • вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
  • вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
  • инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса.

Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы.

Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

  • ожидаемый уровень доходности инвестиций;
  • учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого.

Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется.

По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад.

Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат.

В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

  • в увеличение эффективность деятельности;
  • в расширение производственной активности;
  • в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
  • для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта. 

Вывод

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п.

Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям.

Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Читайте далее

Виды инвестиций и классификация расходов.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

Стратегические цели предприятия – основа стратегических инвестиций.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/vidy-investicij.html

Понятия и виды инвестиционных проектов

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Любой вид инвестиционной деятельности тесно взаимосвязан с таким понятием, как инвестиционный проект. Попробуем разобраться поподробнее с вопросом: «Понятие и виды инвестиционных проектов, которые встречаются в финансовой практике».

Перед тем, как вложить денежные средства в тот или иной объект, инвестор желает четко понимать несколько главных моментов:

  • сроки, по истечении которых его инвестиции смогут приносить ему прибыль;
  • общий объем затрат, который он может понести;
  • эффективны ли будут для него эти капиталовложения в целом;
  • какие методы и способы использовать для получения дохода и сохранения капитала.

А ответы на все эти вопросы и содержатся в инвестиционном проекте. Таким образом, общее понятие можно сформулировать следующим образом.

Инвестиционный проект – это целый комплекс расчетной, сметной, финансовой, правовой и организационной документации, на основании которой можно сделать вывод о целесообразности той или иной инвестиции, а также получить обоснование сроков и объемов таких вложений.

Также инвестиционный проект содержит описание методов, способов и практических действий, которые целесообразно применять при осуществлении инвестиции. Именно поэтому в финансовой практике его иначе принято называть бизнес-план (см. Бизнес-план инвестиционного проекта: основы составление).

Виды проектов

Рассмотрим основные виды и особенности инвестиционных проектов, которые выделяют в зависимости от различных факторов. Их разделяют на группы в зависимости от критериев, отмеченных на фото ниже.

Разновидности инвестиционных проектов

Первая группа, в основе которой лежит срок, может включать в себя следующие виды проектов:

  • долгосрочный, на реализацию которого потребуется более 5 лет;
  • среднесрочные (от 3 до 5 лет);
  • краткосрочные (не более 3 лет).

Вторая группа, исходя из масштабов или объемов инвестиций, включает в себя следующие виды:

  • мелкие проекты;
  • средние;
  • крупные;
  • мегапроекты.

Для мелких, главной целью является расширение уже действующего производства, его модернизация. Также такой вид инвестиционного проекта как мелкий выбирает себе в объекты инвестирования небольшую компанию или фирму.

Цели проектов средних масштабов уже носят более серьезный характер, например, перевооружение производства. Что же касается крупных и мегапроектов, то их объектами становятся крупные предприятия и зачастую такие проекты имеют сложную структуру и тесную взаимосвязь с иными объектами государственного или даже международного характера.

Третья группа включает следующие виды проектов, целью которых могут быть:

  • выпуск новых товаров/продукции/услуг;
  • сохранение старого ассортимента продукции, за счет улучшения его качества;
  • увеличение объемов производства;
  • решение задач социального и экономического характера.

Если взять за основу такой параметр, как риск проекта, то можно выделить такие виды, как:

Высокий уровень надежности характерен для государственных проектов, а наиболее рискованными считаются проекты, связанные с инновационной деятельностью.

Выделяю в отдельную группу такие виды проектов:

  • независимые друг от друга;
  • альтернативные;
  • совместные.

Как пример, мегапроекты по причине своих довольно больших объемов и масштабов никогда не отличаются независимым характером, на практике – они реализуются именно совместно с другими проектами.

Виды эффективности проектов

Успех инвестиции напрямую зависит от качества ее оценки и анализа ее эффективности (см. Анализ эффективности инвестиций на примере), проведенных в инвестиционном проекте.

В основу оценки положены следующие принципы ее проведения:

  • проект рассматривается как единое целое и анализируется каждый его этап;
  • оценка подразумевает моделирование денежных поступлений и расходов в рамках реализации за определенный период;
  • проведение сравнительного анализа между несколькими аналогичными проектами с целью выбора наиболее привлекательного для инвестора;
  • принцип учета временного фактора и инфляции;
  • принцип учета максимального количества возможных рисков и последствий проекта.

Понятие и виды экономической эффективности инвестиционного проекта подразумевают, что цели проекта и интересы его участников должны совпадать.

Если в основу положить этот принцип, то можно выделить следующие виды:

  • эффективность участия инвесторов в конкретном проекте;
  • эффективность в целом конкретного проекта.

Но наиболее показательной и эффективной считается оценка проекта с точки зрения двух следующих аспектов:

  • финансового;
  • экономического.

Первый вид оценки проекта – финансовый

В основу проведения финансовой оценки проекта положен прежде всего анализ денежных потоков, а также достаточно ли финансовых ресурсов для его реализации в установленные сроки. Простым языком это можно сказать так: проект будет эффективным, если приход денежных средств будет превышать их расход. Основные источники финансирования или денежного потока представлены на рисунке ниже.

Финансирование инвестиционных проектов виды

Что же касается оценки расходов, то необходимо при анализе учитывать следующие возможные оттоки средств:

  • расходы, связанные с покупкой оборудования/материалов/сырья;
  • расходы эксплуатационного характера;
  • налоги;
  • капитальный ремонт и т. п.

Таким образом, ликвидность инвестиционных проектов – это наличие возможности обслужить все денежные обязательства по нему на любом этапе его реализации.

Совет! Инвестиции можно считать выгодными, если показатели финансовой оценки проекта формируют положительное сальдо.

Второй вид оценки проекта – экономический

Экономическая оценка проекта – это прежде всего определение целесообразности инвестиций в точки зрения сохранения их покупательской ценности в ходе реализации проекта.

Виды и показатели эффективности инвестиционного проекта, которые определяются при проведении оценки с учетом экономического аспекта:

  • показатель простой и внутренней нормы прибыли (ROI, IRR);
  • срок окупаемости (PR);
  • показатель текущей стоимости проекта с учетом временного параметра (NPV);
  • рентабельность (PI).

Все указанные выше показатели, в свою очередь, разделяют на простые и динамические. Динамические – наиболее показательные и применяются в глубоком анализе. Причина тому — использование при их расчете метода дисконтирования.

Совет! Качественная оценка эффективности проекта включает в себя оба анализа: и финансовый, и экономический. Об этом не следует забывать инвестору, если необходимо сделать выбор между несколькими проектами.

Источник: http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/206-vidyi-investitsionnyih-proektov.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.