+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Основные отличия акций от облигаций

Содержание

Всё про акции и облигации

Основные отличия акций от облигаций

> Инвестору > Акции и облигации основные отличия

Вопрос выгодного инвестирования личного капитала, по-прежнему актуален для многих. Бытующая фраза, что инвестиции прямой и верный путь к обогащению – не безосновательна.

Люди, обладающие докторскими степенями в области экономики и просто сведущие в данной сфере, утверждают что необходимо распределять инвестиционный портфель с включением разноплановых ликвидных ценных бумаг, общеизвестность которых традиционно формирует основу фондового рынка — акциями и облигациями.

Некоторые обыватели не понимают принципиальной разницы, но человек, позиционирующий себя как частный инвестор, просто обязан понимать отличия и преимущественные преференции каждой ценной бумаги.

Изложенный материал данной темы, поможет каждому желающему повысить уровень финансовой грамотности.

Ведь большинство людей дальше примитивных манипуляций перепродажи иностранной валюты не продвигались и конечно считают рынок акций и облигаций серой схемой, схожей с рулеткой.

Мы попытаемся опровергнуть подобные мещанские понятия. Итак, что принято подразумевать под классифицированием ценных бумаг именуемых акциями.

Для любителей смотреть и слушать предлагаем посмотреть краткое видео про то, какие акции бывают и их основные отличия от облигаций. Для изучения более подробной информации читайте продолжение статьи ниже видео.

Что кроется под термином акция?

Акция в финансах — закрепляющая права держателя (владельца) ценная бумага, позволяющая притязать на определенный процент дивидендов. Держатели акций сообщества, именуемые акционерами, обладают правом претендовать на ее активы в случае ликвидации. С наращиванием объема данных ценных бумаг, соответственно и соразмерно растет процентная доля обладателя.

Образно говоря, акционер обладает частью прибыли, однако правомерным будет вопрос: “К чему компании разделять или распределять прибыль, всецело принадлежащую им?”. Ответ прозаичен и прост. Любой бизнес непременно требует дополнительного инвестирования – это почти аксиома.

Разумеется не исключена возможность кредитования банком, но это автоматически переводит компанию в заемщика, что влечет определенные неудобства.

Гораздо проще привлечь и сформировать сторонний капитал, продавая часть компании посредством акций. По сути, обладатели акций приобретают их, полагаясь на будущее процветание компании и рост себестоимости выпускаемых ею ценных бумаг.

Если акционерное сообщество обозначено как закрытое, то инвестирование подобного предприятия “первым встречным” не возможно, в виду отсутствия открытого имитирования акций на биржах, распределение осуществляется лишь среди учредителей.

Напротив акции открытого акционерного сообщества, пройдя определенную процедуру листинга, доступны через фондовые рынки.

Каждый желающий, приобретая такие акции, наследует возможность стать полноправным совладельцем компании, наделяющим его правом участия и голоса на акционерных собраниях, при этом возлагаемая ответственность ограничена суммой единоличных вложений.

Существует устоявшийся стереотип, утверждающий, что для стопроцентно успешного инвестирования в акции, неизбежно необходимы специальные знания и продолжительное обучение.

Это явно не соответствует сегодняшней действительности, достаточно усвоить основное непреложное правило – реальный доход обусловлен не столько игрой ценными бумагами, как владение ими.

Можно бесконечно дискутировать доказывая обратное, но опыт успешно реализовавших свой потенциал частных инвесторов, указывает что это действительно так.

Достаточно дальновидно составить инвестиционный портфель из 15-20 ведущих, ликвидных акций, относящихся к различным секторам связанных с экономикой: финансы, промышленные и ведущие потребительские товары, медицина. В дальнейшем предстоит лишь ежеквартально осуществлять балансировку активов.

Сами акции делятся на два вида:

  1. Обыкновенные, обозначенные как долевые ценные бумаги с потенциальным правом претендовать на получаемую чистую прибыль, исчисляемую в дивидендах, процент которых в непосредственной зависимости от финансового благополучия и успешности компании, а также резолюций совета учредителей. Помимо изложенного обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса, весомость которого привязана к численному соотношению, образно выражаясь больше акций – весомей и убедительней голос.
  2. Привилегированные акции сопоставимы с некой промежуточной формой меж акционерной облигацией и стандартной простой акцией. Она наделяет владельца первоочередной прерогативой на дивиденды, а также отчисления при прекращении деятельности (попросту ликвидации) предприятия. В данной разновидности, акции регламентированы и гарантируют фиксированную процентную прибыль, которая вполне уместна даже при убыточном периоде функционирования предприятия.

Сравнительный анализ непредвзято показывает, что простые акции подвержены большему риску, однако обеспечивающие определенно больший процентный доход. Привилегированные характерны зеркальной противоположностью – меньшие риски и соответственно ниже доходность.

Здесь решают предпочтения акционера: обыкновенные, интересны крупным учредителям желающих обладать возможностью непосредственного, всестороннего влияния на текущий ход дел. На привилегированные акции ориентирован контингент, которого интересуют лишь стабильные дивиденды.

Кроме всего, каждая акция включает несколько типовых разновидностей стоимости:

  1. Номинальная – сумма, идентифицируемая при выпуске акции, отражающая приходящую долю фонда акционерного сообщества, пропорционально которой происходит начисление процентных дивидендов. Из номинальных себестоимостей, определяемых эмитентом, формируется величина общего уставного фонда.
  2. Эмиссионная стоимость. Цена изначального первичного размещения акций, закупаемых первым держателем, она может быть соразмерна номиналу либо превышать его.
  3. Рыночная стоимость. Данный показатель наиболее интересен и привлекателен для инвестора. Это упорядочиваемая цена купли-продажи, зафиксированной фондовым рынком непосредственно на текущий момент, исходя из действующего спроса на конкретные акции. Исчисляемое соотношение заявленной цены и количества диспонированных акций, отражает реальный показатель капитализации компании.

Перед вложением персональных средств, каждый здравомыслящий инвестор обязан произвести предварительную оценку качеств акций, их ликвидность, взвесить инвестиционные риски, исходя из результата которых приступать к ответственным решениям. Рынок акций конечно практичный и на сегодня технологичный способ вложения личных финансов в бизнес структуры, но требует определенной грамотности и внимательности. Подробнее о покупке акций…

Однако акции не единственные ликвидные ценные бумаги, притягивающие инвестиционные взоры. Облигации также несут привлекательность для инвесторов. Чтобы определиться с финансовыми притязаниями, важно обладать осмысленным пониманием что они несут.

Определение облигации и что надлежит знать о них

Разновидность ценных бумаг – облигация, предусматривающая правовой статус владельца получать от эмитента заложенную номинальную стоимость в предопределенный срок.

То есть являются своеобразным эквивалентом займа, наделяющим правом обратной продажи и получения добавочного фиксированного процента.

Мировая популярность и практика размещения облигаций положительно характеризует данную разновидность финансовой деятельности.

Облигации подразумевают номинальную цену и соответственно выкупную, применяемую эмитентом при досрочном выкупе. Срок процентных выплат предварительно закреплен в эмиссионных условиях, здесь могут применяться различные схемы расчета: ежегодно, по полугодию, либо поквартально. Касательно непосредственно способов выплат, то мировая практика насчитывает их немало. Основные, это:

  1. Фиксированный процентный платеж. Пожалуй, наиболее общеизвестная, доходчивая и простая форма расчета по облигациям.
  2. Ступенчатая выплата процентной ставки. При данном раскладе, устанавливаются несколько ключевых дат, по достижению которых держатели облигационных активов вправе сразу получить финансовое возмещение, либо продлить до следующей календарной даты, разумеется с последующим возрастанием процентной ставки.

Однако, подобным набором выплаты не ограничены, не редко задействуются плавающие процентные ставки, когда исходя из динамического расчета ставок банка либо повышении уровня доходности ценных бумаг, процент выплат может меняться, те же полгода или поквартально.

Иногда, как антиинфляционные меры, индексация производится относительно учета роста потребительских цен. Но существует категория облигаций, именуемых “дисконтными”, где процентный доход вовсе не предусмотрен.

Для определенного разряда инвесторов, они, несомненно, представляют своеобразную привлекательность, потому как изначально распродаются дешевле номинала, но выкуп осуществляется по фиксированному номиналу.

В виду незначительной рентабельности, в подавляющем большинстве общеизвестных случаев, выпуск облигаций на краткосрочный период не рассчитан, он завсегда превышает 1 год.

Правовым статусом, позволяющим выпуск облигаций, наделены не только сугубо госучреждения, существует много их разновидностей: корпоративные, находящиеся в муниципальном владении и даже государственные долговые облигации.

Каждая соразмерна аналогу кредита, когда некое предприятие, торговая фирма либо целое государство, на детерминированных условиях, занимает не в обычных банковских учреждениях, а привлекает частных инвесторов, готовых вложить и приумножить свой капитал.

Интересность облигаций в возможности возвратной продажи эмитенту, вне зависимости рентабельно и прибыльно функционировало его предприятия либо целиком убыточно, чего нельзя уверенно утверждать об акциях.

Учреждение, экспонирующее облигации и выступающее гарантом, обязано выкупать их согласно оговоренного срока с причитающимся процентом.

Правда, следует сделать существенную оговорку касательно банкротства, по констатации которого держатели облигаций часто не в состоянии осуществить возврат вложенных средств.

После изложения ключевых моментов касательно облигаций и акций, вполне можно осуществить сравнительный анализ, позволяющий частным инвесторам безоглядно определиться, исходя из предпочтений, наличию финансовых возможностей и готовности рискнуть.

Основополагающие признаки различия облигаций от акций

Облигационная цена уменьшиться по определению не может, лишь возрасти либо оставаться на прежней отметке. Акции подобных гарантий не дают, здесь ценовой диапазон варьирует, зачастую исходя непосредственно из колебаний рынка, что существенно повышает инвестиционные риски.

В случае везения, держатели акций конкретно приумножат вложенный капитал. Доход облигаций завсегда известен и весьма умерен, однако и всегда гарантирован.

Обладателям акций обеспечено право голоса и участие в управленческом процессе компании, владельцы облигаций таких привилегий лишены.

Акции склонны к частым ценовым колебаниям, облигации предлагают относительную стабильность и прогнозируемость.

Вне зависимости от выбора, начинающий инвестор нуждается в определенной собственной стратегии. Изначально необходимо произвести анализ рынка, трезво оценить познания в инвестируемой нише и определиться с суммой.

Лишь по совокупности данных критериев планировать инвестиционную стратегию.

Сила и степень воздействия определенных рыночных факторов не постоянна, поэтому надлежит пристально следить за корпоративным фоном и уделять время аналитике инвестиционных компаний, чтобы объективно принимать решения.

Если прогнозируется экономический рост компании, то естественно разумнее вложиться в акции. При явной тенденции спада либо экономической нестабильности, возрастает вероятность понижения котировок и прагматичным действием будет инвестировать в облигации.

В идеале желательно формировать инвестиционный портфель, с включением в оборот разнообразного ассортимента ценных бумаг, чтобы обладать возможностью снизить диверсификацию рисков.

В заключении, отмечу, что даже руководствуясь этими правилами, можно уверенно рассчитывать на прибыльные инвестиции.

Посмотрите также:

  • Быки и медведи
  • Фондовый рынок
  • Стоимость акций

Источник: https://my-shares.ru/investor/shares-and-bonds/

Основное отличие акции от облигации. Что выгодней

Основные отличия акций от облигаций

25.09.2017

В данной статье рассказываем об акциях, их разновидностях и отличиях от другого популярного средства инвестирования – облигациях. В чем ключевые особенности процесса получения доходности с тех ценных бумаг, и с других? Что выгоднее?

Вступление

В поисках источника доходы многие интересующиеся люди начинают подыскивать для себя оптимальный вариант для инвестиций. Пожалуй, самым популярным методом вложения денег, после собственного предприятия, у граждан стран бывшего СССР на данный момент является депозит.

При выборе хорошего банка вы получаете надежный способ сохранения сбережений. Но вот проценты прибыли оставляют желать лучшего. Те же, кто заинтересован именно в приумножении капитала, обращают свой взор на фондовый рынок.

Где перед ними предстает вся вариативность инвестиционных возможностей. В первую очередь, с чем ассоциируется биржа в глазах обывателя, это понятия об акциях и облигациях. Именно эти активы мы сегодня рассмотрим.

А также попытаемся объяснить, что такое облигации простыми словами и в чем главное отличие акции от облигации.

Что такое акции компании

Акцией, называется ценная бумага, отображающая тот факт, что ее обладатель является владельцем части определенной компании. Юридическая терминология гласит, что акция – ценная бумага, подтверждающая владение физическим или юридическим лицом доли в уставном капитале акционерного общества.

Размер доли определяется количеством имеющихся в собственности у лица ценных бумаг. Выражаясь простым языком, приобретая акцию компании, вы покупаете ее частичку. Количество имеющихся в обращении бумаг одной компании может быть разным. Например, компания выпускает 100 равнозначных экземпляров.

Это означает, что теперь вся фирма поделена на сто равных частей, и приобретя, скажем, 12 акций вы становитесь хозяином 12 процентов от всего предприятия.

Конечно же, не все акционерные общества продаются. Если юридическое лицо изначально регистрируется как ОАО, то приступить к процедуре продажи своих ценных бумаг она сможет только после того, как пройдет процедуру регистрации на фондовым рынке – листинг.

Уже затем она станет полноценным участником фондовой биржи своего государства и может быть приобретена любым желающим, при наличии у него требуемого капитала. В случае, если ни один из держателей не обладает пакетом собственности, превышающим 49 процентов от всего количества, то для управления всей деятельностью нанимается директор.

Все владельцы собираются в совет директоров, специальный орган, который занимается коллегиальным решением всех вопросов, а выполнение этих решений ложится на плечи нанятого директора.

Виды акций

Подобные ценные бумаги, как таковые, могут быть выпущены двух видов.

Первый, более распространенный, обыкновенная акция. Обыкновенной будет считаться та ценная бумага, которая дает своему владельцу право распоряжаться своей долей в капитале. А также право голоса на совете директоров.

Для инвесторов важным моментом будет возможность получения дивидендов. Дивиденды – это распределяемая между акционерами часть прибыли от деятельности, в расчете суммы на количество имеющихся ценных бумаг.

Полученная держателем сумма будет зависеть от общей доходности фирмы. Чаще всего эти денежные массы выплачиваются раз в год, после подведение итого годичной работы предприятия. Но годичная прибыль не всегда являются ключевым аспектом инвестиции.

Многие держатели имеют спекулятивную мотивацию и продают свой пакет сразу же, как его стоимость возрастет на удовлетворяющую их отметку.

Привилегированная акция – ценная бумага, которая гарантирует держателю первоочередное право получения дохода по итогам года а также расчет, в случае ликвидации, закрытия, предприятия. В отличии от обыкновенных сертификатов владения, привилегия гарантирует фиксированный доход, даже если компания завершила год в убыток.

Это также хороший метод инвестирования, но требующих серьезных капиталовложений. Отталкиваться при выборе объекта инвестиции стоит от проведенного фундаментального анализа всей деятельности компании и ее места на рынке. Именно рыночная стоимость является главным критерием успешности вложения.

Задача инвестора вложить деньги в тот объект, рыночная стоимость акций которого превысит при продаже стоимость покупки на удовлетворяющий его процент.

Что такое облигация

Механика покупки облигации больше напоминает кредитование вами предприятия. Покупая облигацию, вы передаете деньги в бухгалтерию объекта. А через некоторое время имеет право потребовать их назад, плюс получить свои проценты.

Это также надежный метод инвестирования, особенно если объектом является не частное предприятие, а государство. Такая практика инвестирования в государственные облигации чрезвычайно распространенная в Соединенных Штатах и в Европе.

Отличия акций и облигаций

Отличия от акции, кратко, можно охарактеризовать в таком списке:

  • Акция выпускается компанией. Облигация как компанией, так и государством.
  • Владельцы доли имеют регулярный профит в виде годичных выплат. Держатели долговых бумаг не обладают таким.
  • Зато доход по облигациям фиксирован. Владельцы же должны рассчитывать на успех компании.
  • Долговые бумаги надежнее, так как при банкротстве, их держатели получают свои деньги в первую очередь.
  • Облигации не дают права на управление компанией, в отличие от акций. Но для многих это даже плюс.
  • Акции более доходны, но облигации менее рискованны.
  • В кризисных ситуациях облигации продолжают приносить прибыль, в то время как акционеры могут лишиться всего

Это главные отличия двух категорий ценных бумаг. Выбирать следует исходя из ваших задач. Кто-то предпочтет небольшую прибыль надежности, другого заинтересует большой доход несмотря на высокие риски. Идеальным вариантом будет подбор правильного инвестиционного портфеля, часть которого будет представлена облигациями, а другая более рисковыми, но доходными, ценными бумагами.

Отдавать предпочтения тому или иному капиталовложению стоит только после того, как вами будет проведен детальный анализ. Обратите внимание на общий фон вокруг объекта за последние несколько лет.

Если вы обнаружите явный рост и придете к выводу, что предприятием руководят толковые личности, и открываются перспективы долгосрочного процветания, то стоит перейти непосредственно к подготовке своего вложения.

Источник: https://news-hunter.pro/important/otlichiya-aktsij-ot-obligatsij-chto-privlekatelnej.pro

Чем отличается акция от облигации простыми словами

Основные отличия акций от облигаций

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Принцип действия акций

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье «Дивиденды», помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Читайте подробнее в чем отличие акции обычной от привилегированной

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

  1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
  2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
  3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Напоследок хочется кратко рассмотреть способ покупки ценных бумаг (более подробно мы описывали этот процесс в статье «Голубые фишки российского фондового рынка»).

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик 🙂

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Источник: https://ruslantrader.ru/chem-otlichaetsya-akciya-ot-obligacii.html

Акции и облигации — 6 отличий простыми словами

Основные отличия акций от облигаций

Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке: акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.

На фондовом рынке акции и облигации являются самыми ликвидными ценными бумагами. К ним самое большое внимание со стороны инвесторов и СМИ.

Рассмотрим более подробно их сходства и различия.

Сходства акций и облигаций

1 Основной целью создания акций и облигаций является привлечения денег в бизнес. Просто они используют разные подходы.

2 Торгуются на фондовом рынке. Акции и облигации являются самыми ликвидными инструментами, которые можно продавать и покупать через биржу акций. Делается это в течении торговой сессии из любой точки мира, где есть интернет.

3 Это лучший вариант для вложения денег инвесторам. Эти два типа ценных бумаг являются отличным источником дополнительного дохода для физических лиц. Можно сказать, что других ликвидных альтернатив нет (кроме криптовалют).

Различия акций и облигаций

1 Акция дает права владеть частью собственности компании, участвовать в ее акционерных собраниях. Облигация же не дает подобных прав. Ее владелец является лишь прямым кредитором предприятия.

2 Владельцам облигации все равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать доходы по купону и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.

Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов.

3 Акции более рискованный и потенциально прибыльный инструмент. Облигации наоборот могут давать небольшой, но зато стабильный и прогнозируемый доход.

Если говорить про цифры, то как показала более чем 100 летняя история: доходность от акций в среднем больше на 50%-100%, чем от облигаций.

Облигации гарантируют возврат вложенной суммы с процентами в отличии от акций, которые могут сильно упасть и никогда больше не расти, а инвестор в итоге получит убытки.

4 Облигация имеет конкретный срок обращения. Акция же торгуется на бирже бессрочно.

5 Облигации выпускаются также государством, административными округами и т.д. Акции же выпускаются только акционерными обществами.

6 В случае банкротства компании владельцам облигаций выплачивают долги в первую очередь. Акционеры получают лишь остатки.

Во что лучше инвестировать: акции или облигации

В вопросе выбора инвестирования между акциями и облигациями я рекомендую ответить на вопросы:

  1. Срок инвестирования
  2. Риски, которые Вы можете себе позволить

Например, Вы копите себе на квартиру деньги и точно знаете, что деньги понадобятся в течении следующих 6-12 месяцев (точнее не можете назвать дату). В этом случае покупать акции будет крайне рискованно, поскольку они могут упасть в цене к нужному для Вас моменту.

В данном случае Вас поджимают сроки и рисковать в таком деле было бы опрометчиво. Поэтому лучше купить на все деньги облигации ОФЗ со сроком погашения 1-2 года.

Вы с гарантией получите пару процентов годовых и при этом сможете продать их в любой удобный момент без потери накопленных процентов.

Если же Вы вкладываете в фондовый рынок на долгий срок от 12 месяцев и нет никаких предпосылок снимать деньги в ближайшие годы, то лучшим вариантом будет составить инвестиционный портфель из акций и облигаций.

Пропорции могут быть разные, в зависимости от риска, который Вы готовы взять. Рекомендуется включить в свой портфель акций на сумму от 25% до 75%, на остальные деньги купить облигации.

Этим Вы создаете прибыльный портфель, который не будет сильно колебаться в периоды высокой волатильности на рынке ценных бумаг.

В целом вопрос составления инвестиционного портфеля очень большой и про это пишутся целые книги. И все авторы склоны рекомендовать диверсификацию на два вида этих ценных бумаг, как самый доходный и стабильный вариант с минимальными рисками.

Также есть вторая мысль. Если Вы еще молоды и еще трудоспособны, то рекомендуется инвестировать только в акции, т.к. за 5-10 лет они с огромной долей вероятности окажутся прибыльнее облигаций. Но при этом надо еще владеть и психологической стойкостью в периоды падения. А такие моменты будут, т.к. это часть торговли на фондовом рынке.

Купить акции и облигации можно только через брокеров. Рекомендую работать с самыми крупными брокерами в РФ:

Рекомендую также прочитать:

Источник: https://vsdelke.ru/raznoe/akcii-i-obligacii-osnovnye-otlichiya-prostymi-slovami.html

В чём отличие акций от облигаций?

Основные отличия акций от облигаций

Акции и облигации являются самыми популярными финансовыми инструментами на фондовом рынке.

Посредством акций и облигаций инвесторы осуществляют наполнение своих инвестиционных портфелей, преследуя при этом различные цели – от сбережения денежных средств и приумножения капитала до управления процентным риском и диверсификации вложений.

В данной статье мы рассмотрим, что представляют собой такие ценные бумаги как акции и облигации, а также определим, в чём заключается отличие акций от облигаций.

Что такое акция?

Акция – это долевая ценная бумага, т.е. она свидетельствует о том, что её владелец (акционер) является совладельцем акционерной компании и ему принадлежит определённая доля в уставном фонде данного акционерного общества.

Акция даёт право её владельцу на:

Акции бывают двух типов: простые и привилегированные (их детальное описание, а также преимущества и недостатки смотри в статье Акция).

Что такое облигация?

Облигация – это долговая ценная бумага, т.е. она удостоверяет факт предоставления займа между владельцем облигации (инвестором) и её эмитентом.

В отличие от акций, которые являются бессрочными, облигации выпускаются на определённый срок, по истечении которого эмитент обязан вернуть указанную в облигации номинальную стоимость её держателю.

За привлечение денежных средств эмитент уплачивает денежное вознаграждение в виде процента (так называемые купонные облигации) или дисконта (дисконтные облигации).

С точки зрения предприятия облигация является альтернативным вариантом привлечения заёмных средств наряду с банковским кредитом.

Существует большое разнообразие видов облигаций (см. Виды облигаций).

Отличие акций от облигаций

Итак, мы рассмотрели, что представляют собой акции и облигации, теперь можем сформулировать основные отличия, существующие между ними.

Отличие акций от облигаций

Статус владельца

Владелец акции является собственником компании (её соучредителем), в то время как владелец облигации – кредитором компании.

Управление компанией

Акции, как правило, дают право на управление компанией (исключение могут составлять привилегированные акции), в то время как облигации таким правом не обладают. Стоит отметить, что данное правило действует для классических облигаций. Но на рынке иногда появляются гибридные облигации – так называемые «голосующие облигации», дающие инвестору право голоса на общем собрании акционеров.

Получение и размер дохода

Выплата дивидендов (дохода) по акциям и их размер зависит от финансовых результатов компании за отчётный период (исключение составляют привилегированные акции, по которым гарантированно выплачиваются дивиденды). По облигациям проценты (доходы) выплачиваются независимо от результатов деятельности компании в размере, зафиксированном в условиях эмиссии облигаций (проспекте эмиссии).

Доходы владельцам облигаций выплачиваются в первую очередь. Если финансового результата компании недостаточно для осуществления подобных выплат, то используются средства из резервного фонда. В данном случае владельцы простых акций вообще не получают дивиденды.

Срочность

Акции являются бессрочными, т.е. действуют до момента ликвидации акционерной компании. Облигации эмитируются на конкретный срок, по истечении которого её держателю выплачивается номинальная стоимость облигации.

Риски

Владельцы облигаций несут более высокие риски, т.к. в случае ликвидации компании первоочередное право на получение выплат имеют держатели облигаций (кредиторы), а собственники (акционеры) – в последнюю очередь. При этом владельцы привилегированных акций имеют приоритетное право перед владельцами простых акций.

Уровень доходности

Учитывая, что между уровнем риска и уровнем доходности существует прямо пропорциональная зависимость, владельцы облигаций получают минимальную доходность, что удовлетворяет требованиям консервативной инвестиционной политики.

Владельцы привилегированных акций получают более высокую доходность (умеренная инвестиционная политика), в то время как владельцы простых акций практически не ограничены в размере потенциально получаемой доходности, что подходит сторонникам агрессивной инвестиционной политики.

Рыночная стоимость ценных бумаг

Как акции, так и облигации имеют номинальную стоимость. В большинстве случаев при первичном размещении данные ценные бумаги продаются (размещаются) по номинальной стоимости. Но в дальнейшем, при их обращении на вторичном фондовом рынке, стоимость может изменяться как в одну, так и в другую сторону.

Цена акций зависит от текущего финансового состояния компании, от уровня выплачиваемых дивидендов, а также от ожидаемых результатов компании.

Например, выход новой модели iphone и положительные прогнозы по объемам продаж способствуют росту акций корпорации Apple, в то время как «дизельный скандал» привёл к падению стоимости акций Volkswagen.

Поэтому совокупная доходность акций, получаемая акционером, состоит из двух составляющих:

  1. уровня выплачиваемых дивидендов;
  2. прироста курсовой (рыночной) стоимости акций.

Цена облигации зависит от её номинальной стоимости, уровня доходности и срока, оставшегося до окончания погашения, а также от уровня процентной ставки, сложившейся на денежном рынке.

Если на рынке происходит рост процентных ставок, то цена облигаций снижается, т.к. при прочих равных условиях, если ставка по облигациям является фиксированной, инвестор должен получить компенсацию за недополученный доход.

И, соответственно наоборот, если уровень процентных ставок на денежном рынке снижается, то цена облигаций растёт.

Эмитенты

Эмитировать акции могут только акционерные общества. Облигации же могут быть эмитированы не только акционерными, но и другими типами хозяйственных обществ (например, обществом с ограниченной ответственностью) и коммерческими компаниями, а также органами государственной власти и местного самоуправления.

Источник: http://discovered.com.ua/investment/v-chyom-otlichie-akcij-ot-obligacij/

Акции и облигации – в чем разница для инвесторов

Основные отличия акций от облигаций

Настоящие инвесторы всегда старались распределить свои вложения между акциями и облигациями, выбирая определенный баланс в пользу того или иного финансового инструмента, в зависимости от своих целей и уровня принятия рисков и ожидаемой доходности.  Таким образом, достигая своего рода защиты своих вложений, то есть используя диверсификацию. Но какая разница между этими двумя ценными бумагами? Давайте разбираться.

Акции и облигации: для чего их продают

Акции и облигации представляют собой абсолютно противоположных способа привлечения средств для финансирования или расширения бизнеса.

Если компания выпускает акции, она, можно сказать, буквально продает часть себя на фондовом рынке.

Если же компания выпускает облигации, то она берет эти деньги в долг на заранее оговоренный срок с обязательством выплачивать премии (купоны) держателям облигация и полностью его погасить по истечении этого срока.

Вот как это происходит на примере.

Молодая компания успешно работает и приносит стабильный доход. Но собственных поступлений в виде прибыли не хватает, чтобы сделать качественный рывок, расширить свое производство.

В результате компания может обратиться к финансовым рынкам для привлечения дополнительного финансирования. Одним из таких способов является разделения всей компании на акции и выставление некоторой части на фондовой бирже.

Этот процесс называется «первичное публичное размещение» или IPO.

Поэтому человек, который покупает акции становится совладельцем компании, хоть и с небольшой долей, но имеющий право на частичку купленной им фирмы и вправе в будущем участвовать в распределении полученной прибыли.

Облигации представляют собой обычный долг. Их так и называют — долговые обязательства, а рынок облигаций – долговой рынок. Правительство, отдельные области в стране или частные компании, нуждающиеся в привлечении денежных средств, занимают деньги на долговом рынке путем продажи облигаций. Если по простому, то берут кредит. И впоследствии выплачивают проценты по этому кредиту.

Каждая облигация имеет номинальную стоимость – обычно это 1000 рублей. По ней выплачивается купонный доход – 1 или 2 раза в год. Также немаловажен срок до погашения облигации, т.е. какое время эмитент готов выплачивать проценты.

Например, по 10-ти летним облигациям номиналов в 1000 рублей и купоном в 12%, инвесторам будет выплачиваться 60 рублей 2 раза в год на протяжении 10 лет.

По истечению этого срока, помимо выплаченных процентов в виде купонного дохода, инвестору возвращается полная сумма уплаченная за облигацию, а если точнее – ее номинальная стоимость (рыночная цена облигаций могут значительно отличаться от номинальной).

Основное отличие между облигациями и акциями для инвесторов

Поскольку акция представляет собой долю собственности в компании, то ее владелец напрямую участвует в получении прибыли или убытка компании. Другими словами, инвестируя в акции можно извлечь выгоду, если компания успешно развивается и расширяется, т.к.

стоимость акций со временем будет значительно увеличиваться. В тоже время, инвестор рискует потерять значительную часть средств, в случае, если компании будет работать плохо, что отрицательно отразится на ее котировках на фондовом рынке.

В худшем случае можно потерять все – в результате банкротства.

Поэтому покупка акций сопряжена с более высоким риском, связанным с высокой волатильностью на рынке в краткосрочной перспективе. Однако, если рассматривать данный вид инвестиций на более длительном сроке, и не брать во внимание краткосрочные колебания на рынке, то имеется наибольший потенциал для роста и как следствие более высокая доходность.

Облигации в основном предпочитают консервативные инвесторы, так как они позволяют гарантированно получать заранее известный доход на длительном интервале времени. В отличие от акций, облигации представляют собой наименее рискованный способ инвестирования.

В то время, как котировки акций подвержены сильным колебаниям, которые могут составлять 20-30%, подавляющее большинство облигаций практически не меняют свою стоимость на протяжении всего срока и гарантирую получение как купонного дохода, так и выплаты основного долга.

Еще немного разницы по ценным бумагам

  1. В случае банкротства эмитента владельцы имеет первоочередное право, перед держателями акция на возмещение из активов компании
  2. Инвестиции в облигации ограничены сроком действия. Держание акций имеет неограниченный срок, пока существует сама компания. Есть компании существующие несколько столетий.
  3. Риски.

    По облигациям риск считается низким, особенно если рассматривать государственные бумаги (ОФЗ). По акциям риск более высокий. Но как говорилось выше, с увеличением горизонта инвестирования — уровень риска снижается в разы.

  4. Уровень дохода. По облигациям получаем фиксированный и заранее известный доход.

    Доход по акциям практически ничем не ограничен. Все зависит от успешности компании и получаемой прибыли. Но с другой стороны сам факт получения прибыли по акциям ни кем не гарантирован.

  5. Влияние инфляции. Не стоит забывать про уровень инфляции в стране, которая ежегодно обесценивает деньги.

    И если рассмотреть с этой точки зрения, то доходность по облигациям буквально на пару процентов превышает этот уровень. В итоге имеем реальную доходность по долговым бумагам в районе 1-3% в год. Инвестируя в акции вы вкладываетесь в активы, которые из года в год растут в цена (под влиянием инфляции).

    Плюс получаемая компанией прибыль может расти по двум направлениям: из за инфляции и из-за расширения компании.

Примеры успешной покупки акций

Для того, чтобы понять какой потенциал доходности скрывается за покупкой акций, рассмотрим пару примеров.

Акции Московской Биржи. IPO произошло в 2013 году по цене около 55 рублей за акцию. За прошедшее время их цена выросла более чем вдвое и составляет на данный момент 118 рублей. Рост составил 215%, за 3 года.

Но помимо этого компания выплачивала своим акционерам ежегодные дивиденды. За это время было выплачено около 15 рублей на каждую акцию, а это еще дополнительно около 30% к доходности.

В итоге получаем, что за 3 года акционеры увеличили свои инвестиции почти на 250%. В среднем акции Московской Биржи давали 80% прибыли в год. И это без учета реинвестирования полученных процентов.

Если брать доходность по облигациям за этот период, то получаем более скромную сумму в виде выплат по купону — около 25-35%. Или 8-12% годовых.

Еще один пример удачного IPO для инвесторов.

Всем известная компания Apple. Первичное публичное размещение акций на бирже произошло в далеком 1980 году. За прошедшее время стоимость акций выросла более чем на 16 000% или в 160 раз. Разделив этот рост на прошедший период получаем среднегодовую доходность в размере 450% годовых!!!

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/raznitsa-mezhdu-aktsiyami-i-obligatsiyami-vyisokiy-dohod-ili-stabilnost.html

Акции и облигации: в чем разница и как торговать?

Основные отличия акций от облигаций

Акции и облигации — это основа фондового рынка, то, с чего начинался капитализм и рынок ценных бумаг.

На основе этих инструментов создавались позднее другие виды ценных бумаг —опционы, CDO, свопы, фьючерсы и другие. Не теряют свою привлекательность акции и облигации и сегодня.

Но прежде чем торговать ими нужно разобраться, что такое акция, что такое облигация, какая между ними разница и как тут можно заработать.

Понятие акции

Акция — это ценная бумага, подтверждающая долевое участие держателя акции (акционера), право на получение дохода в виде дивидендов и право на управление акционерным обществом. Каждая акция несет в себе часть капитала предприятия, чем больше акций есть у акционера — тем большая часть предприятия находится у него в собственности.

Акции выпускаются таких видов:

  • обычная — такая акция дает право на управление предприятием (одна акция = один голос), право на получение дивидендов из чистой прибыли предприятия.

    Размер дивидендов зависит от решения совета директоров и прямо пропорционален количеству акций у акционера;

  • привилегированная — закрепляют за акционером право на получение стабильной прибыли вне зависимости от результатов деятельности предприятия, право на первоочередную выплату дивидендов и выдачу имущества при ликвидации. Но могут быть ограничения на право управления предприятием. Все права и ограничения по привилегированным акциям прописываются в уставе акционерного общества.

Акционерное общество производит эмиссию акций и после проведения листинга и первичного распределения, акции попадают на вторичный фондовый рынок, где и происходит торговля акциями. Их могут использовать как средство для инвестиций и для спекуляций.

Инвестиционную привлекательность акции обуславливают дивиденды и курсовая разница. Спекуляции основываются на котировках акций на бирже — доход получают от разницы между ценой покупки и ценой продажи акции.

Понятие облигации

Облигация — это долговое обязательство. Подобно акции ее выпускают на рынок и продают. Лицо, купившее облигацию имеет право на получение от эмитента возмещения стоимости ценной бумаги в оговоренный срок.

Кроме возврата стоимости облигации, держатель ценной бумаги может получить определенный процент от стоимости ценной бумаги — купона. То есть облигация — это некоторая разновидность кредита, который получает эмитент на фондовом рынке.

Облигации часто выпускают под реализацию определенной программы, доход от которой будет позднее направлен на выплату дохода по ценным бумагам. Срок действия облигации может составлять от 1 года до 20-30 лет.

Облигации выпускаются не только предприятиями, но и государством, финансовыми учреждениями.

Привлекательность облигации определяется легкостью в передаче от одного владельца к другому, отсутствием залога и возможностью планировать затраты и прибыль.

Торговля облигациями происходит как на первичном рынке — ее можно выкупить непосредственно у эмитента, так и на вторичном рынке — множество облигаций свободно торгуются на различных фондовых биржах.

Доходность облигации определяют две составляющие:

  • купон (процент) — периодические выплаты оговоренного процента от стоимости облигации. Процент может быть, как фиксированным, так и плавающим, привязанным к межбанку или рефинансированию;
  • разница между ценой покупки и продажи;

Рыночная цена облигации определяется сроком до погашения, накопленным купонным доходом, процентными ставками на банковские депозиты.

Облигация может быть инструментом инвестиций и объектом спекуляций на фондовом рынке, где происходит торговля облигациями. Инвестиционный доход приносят как купонные выплаты, так и разница между покупкой и продажей.

На первый взгляд акции и облигации очень похожи. Но различий между ними достаточно.

Сначала об общих чертах акций и облигаций:

  • выпускаются эмитентами на фондовый рынок;
  • служат для привлечения дополнительного капитала;
  • служат объектом спекуляций на фондовом рынке.

Различий же между ними гораздо больше:

  • риск — акции более высокорисковый инструмент, доход по ним зависит от результата работы предприятия. По облигации доход гарантирован и стабилен.

    Но при ликвидации предприятия акционеры имеют право получить часть имущества предприятия, держатели облигаций же могут остаться ни с чем;

  • доход — дивиденды значительно превышают доход от купонов;
  • права — облигация дает право только на возврат стоимости облигации, акция дает гораздо большие права — на получение дивидендов, на участие в управлении предприятием;
  • срок действия — у облигации точно указанный срок действия, акции выпускаются бессрочно;
  • эмитенты — облигации выпускаются государственными и муниципальными органами, финансовыми учреждениями, предприятиями, акции же выпускают акционерные общества.

Что касается инвестиций в акции и облигации, то облигации предпочитают начинающие инвесторы и спекулянты — риск по облигациям не высок, доход стабилен и понятен. Акции — это больше удел профессионалов. Чтобы более глубже разобраться в различиях между акциями и облигациями, понять их суть и научиться с ними обращаться — подписывайте на блог Школы трейдинга Александра Пурнова. А чтобы научится торговать этими ценными бумагами на фондовых биржах — записывайтесь на курсы в Школу Трейдинга.

Источник: https://blog.purnov.com/akcii-i-obligacii-v-chem-raznica/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.