+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Нефть WTI: особенности и характеристики

Химия нефти

Нефть WTI: особенности и характеристики

Марки нефти – это качественные характеристики нефти, добываемой на разных месторождениях, отличающиеся по составу (наличию примесей, содержания серы, различного содержания групп алканов), качеству и однородности.

Маркерным стандартом для международных рынков нефти служит нефть сортов Brent, WTI и Light Sweet. Для упрощения экспорта используется разделение на легкие и тяжелые сорта.

Введение сортности необходимо в связи с разностью состава нефти (содержания серы, различного содержания групп алканов, наличия примесей) в зависимости от месторождения.

Чтобы упростить экспорт были утверждены некие стандартные сорта нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений.

Для России это тяжелая Urals и легкая нефть Siberian Light, ESPO.

В Великобритании – Brent, в Норвегии – Statfjord, в Ираке – Kirkuk, в США – Light Sweet и WTI.

Стандартом для цен служит нефть сортов WTI и Light Sweet (для западного полушария и вообще ориентиром для других сортов нефти), а также Brent (для рынков Европы и стран ОПЕК).

В мире добывается несколько десятков сортов нефти. Россия поставляет на мировой рынок 5 сортов нефти и готовится к поставке шестого. Еще больше сортов нефти добывается и используется в США. Очевидно, что все существующие сорта нефти не могут торговаться на биржах.

В настоящее время биржевые котировки устанавливаются лишь для немногочисленных так называемых маркерных сортов нефти – Brent (Европа), WTI (США), Middle East Crude (Ближний Восток). Цены других сортов определяются при помощи дифференциала – скидки или надбавки, обусловленной отличиями в качестве.

Например, российская нефть сорта Urals продается со скидкой по отношению к сорту Brent, что обусловлено большей плотностью и более высоким содержанием серы.

Почти каждая нефтедобывающая страна поставляет на мировой рынок несколько сортов нефти. Химический состав нефти отличается от скважины к скважине и чтобы упростить экспорт были придуманы некие стандартные сорта нефти.

Urals (Россия), Siberian Light (Россия), Brent (Великобритания), Statfjord (Норвегия), Kirkuk (Ирак), Light Sweet (США), Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ), Merey (Венесуэла).

Ввиду многочисленности видов сырой нефти и их свойств участники рынка договорились при торговле использовать несколько региональных основных сортов.

На фьючерсной бирже IPE в Лондоне котируется сорт Brent, который добывают в Северном море, на нью-йоркской бирже NYMEX котируется сорт West Texas Intermediate (WTI), а в Сингапуре – азиатский сорт Tapis.

Остальные сорта, в зависимости от свойств, торгуются с надбавкой или с дисконтом по отношению к эталонным сортам.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) имеет собственный эталонный показатель, так называемую корзину, которая представляет собой средневзвешенный показатель отпускных цен для следующих семи сортов нефти: Saharan Blend (Алжир), Minas (Индонезия), Bonny Light (Нигерия), Arab Light (Саудовская Арабия), Dubai (Объединенные Арабские Эмираты), Tia Juana (Венесуэла) и Isthmus (Мексика).

Российские марки нефти

В настоящее время выделено шесть маркерных сортов российской нефти:

1. Urals – это сорт высокосернистой нефти (содержание серы около 1,3%), которая представляет собой экспортную смесь из нефти, добываемой в Ханты-Мансийском автономном округе и Татарстане (тяжелую, высокосернистую нефть Урала и Поволжья смешивают с легкой западносибирской нефтью).

Основные производители нефти Urals – это компании Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпромнефть, ТНК-BP и Татнефть.

Стоимость российской нефти определяется дисконтированием цены на Brent, поскольку российская нефть считается менее качественной ввиду высокого содержания серы, а также тяжелых и циклических углеводородов.

В последнее время в России предпринят ряд шагов для того, чтобы повысить качество нефти Urals путем исключения из нее высокосернистой татарстанской нефти (в республике Татарстан планируется построить новые нефтеперерабатывающие мощности для того, чтобы из местной нефти делать бензин, а не пускать ее в трубопровод). Сама по себе Западно-Сибирская нефть приемлемого качества. За рубежом она известна под маркой Siberian Light. В России фьючерс на нефть сорта Urals торгуется на рынке ФОРТС на бирже РТС.

Нефть сорта Urals поставляется через Новороссийск и по системе магистральных нефтепроводов Дружба, через порты Приморск, Усть-Луга на Балтике и Новороссийский морской торговый порт на Черном море.

Urals имеет плотность 860-871 кг/м3 (31-320API), содержание серы 1,2-1,3%. В 1 тонне Urals содержится 7,28 барреля.

2. Siberian Light – это сорт нефти (содержание серы около 0.57%), которая представляет собой смесь из нефти, добываемой в Ханты-Мансийском автономном округе. Основные производители нефти Siberian Light – это компании Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпромнефть. Основные поставки идут через порт Туапсе.

Плотность Siberian Light составляет 845-850 кг/м3 (36,50API), содержание серы 0,57%.

3.

Arctic Oil (ARCO) – сорт российской нефти, добываемый на Приразломном месторождении (Арктика, шельф Печорского моря), которое является первым в России проектом по добыче углеводородных ресурсов шельфа Арктики. Первая партия нефти названного сорта была отгружена 18 апреля 2014 года. Название сорта складывается из начальных букв английских слов Arctic – Арктика и Oil – нефть.

Относительно тяжёлая по сравнению с обычной российской экспортной нефтью и другими сортами европейского региона, нефть ARCO хорошо подходит для глубокой переработки на сложных НПЗ северо-западной Европы. Нефть ARCO отличается высокой плотностью (порядка 906 кг/м 3) и повышенным содержанием серы, а также низким содержанием парафина. серы в нефти ARCO составляет 2,3 %, плотность в градусах API – 24.

«Приразломное» – единственное на сегодняшний день месторождение на арктическом шельфе России, разработка которого уже начата. Оно расположено в Печорском море в 60 км от берега.

Извлекаемые запасы нефти превышают 70 млн тонн нефти. Это первый в мире проект по добыче нефти на арктическом шельфе со стационарной платформы.

Добыча в рамках опытно-промышленной эксплуатации начата в декабре 2013 года.

4. Sokol – это нефть, добываемая в проекте Сахалин-1, экспортируется через порт Де-Кастри (Хабаровский край). Плотность составляет 37,9OAPI, содержание серы – 0,23%.

5. ESPO – это сорт восточносибирской нефти, поставляемая по МНП Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО). Цена нефти ESPO сейчас имеет привязку к эмиратскому сорту Dubai Crude. Плотность ESPO составляет 34,80API, серы – 0,62%. В 1 тонне ESPO содержится 7,39 барреля.

6. Vityaz – это сахалинская нефть, добываемая в рамках проекта Сахалин-2. Экспортируется через порт Пригородное (Сахалин). Цена привязана к стоимости сорта Dubai.

Это легкая, малосернистая нефть, похожая по качеству на легкую сырую нефть из Омана.

Нефть сорта Vityaz получила название от производственно-добывающего комплекса Витязь, в рамках которого на 1-м этапе проекта Сахалин-2 велась добыча этого сорта нефти.

В настоящее время нефть сорта Витязь, добываемая с платформы Моликпак, поступает по Транссахалинской трубопроводной системе (Транссахалинская трубопроводная система) непосредственно на нефтетерминал отгрузки, расположенный на юге острова Сахалин.

В 2015 г. выведен новый сорт нефти Sakhalin Blend, который является смесью нефти сорта Vityaz с газовым конденсатом с Киринского газоконденсатного месторождения, и предполагает получение большего количества бензина и дизельного топлива.

Глобальная классификация марок нефти

Глобальная классификация нефти основывается на следующих сортах:

1. Сорт нефти Sweet crude oil.

Свойства : содержание серы – менее 0,5%, плотность – 370API – 420API. Sweet указывает на небольшое количество сероводорода и углекислого газа. Sweet crude oil используется для производства бензина.

2. Сорт нефти Light Sweet crude oil.

Cвойства: низкое содержание воска, плотность 340API – 420API.

Нефть с высокой вязкостью тяжело транспортировать, переработанную нефть с пониженным содержанием воска стали называть light crude. Нефть с существенно более высоким содержанием воска стали называть heavy (тяжелой нефтью).

Нефть light и sweet отражают разницу физических свойств. У нефти light более высокая плотность API, чем у нефти heavy иными словами более жидкая и более густая нефть.

Термин sweet отражает низкое содержание серы.

Эталонные марки нефти

1. Сорт нефти Brent crude (Брент).

Нефть сорта Brent (brent oil или brent crude oil) – это низкосернистый сорт нефти, добываемой в Северном море. Свойства Brent: плотность около 380API, серы 0,2-1%, содержание серы – 0,4-0,5%.

Добыча нефти Brent ведется в Северном море. Название Brent складывается из первых букв названий слоев Broom, Rannoch, Etieve, Ness and Tarbat и происходит от одноименного месторождения, открытого в 1970 году.

Месторождение Brent расположено в северной части грабена Викинг Центрально-Североморской рифовой системы Североморского нефтегазоносного бассейна. Нефть месторождения является одним из основных компонентов т.н. смеси Brent, являющейся одной из основных эталонных смесей нефти на мировом рынке.

Нефть Brent считается самой подходящей для производства бензина и средних дистилляторов. Обычно перерабатывается на Северо-западе Европы, затем, если цена подходит для экспорта в Восточный залив США или в Среднеземноморье.

2. Сорт нефти WTI (ВТИ).

West Texas Intermediate (WTI) или Texas Light Sweet – это эталонный сорт нефти. Добывается в штате Техас (США). В основном используется для производства бензина. Плотность составляет 39,60API, содержание серы – 0,24%.

WTI (West Texas Intermediate) – западнотехасский средний сорт, служит маркером для импортируемой в США нефти. В 1970-х гг.

из-за эмбарго арабских государств-членов ОПЕК и исламской революции в Иране стоимость нефти выросла примерно в 10 раз, что вынудило американское правительство ввести государственное регулирование внутренних цен на нефтепродукты.

После отказа от госрегулирования в 1981 г. WTI стал эталонным сортом для торговли в США.

3. Сорт нефти Dubai Crude.

Dubai Crude – маркерный сорт нефти, добываемый в Дубае и использующийся с середины 1980-х как эталон в установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива, а также при экспорте в азиатский регион. Маркерная нефть Dubai также известна как Fateh в ОАЭ. Сорт Dubai – средняя нефть, имеет плотность 310 API и содержание серы в 2%.

Марки нефти корзины ОПЕК

1. Сорт нефти Saharan Blend.

Saharan Blend – это сорт нефти, добываемый в Алжире. Используется при установлении цены на сорта экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 450 API, содержание серы – 0.09%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

2. Сорт нефти Es Sider.

Es Sider – это ливийская высококачественная марка нефти с низким содержанием серы. Входит в корзину ОПЕК.

Цена экспортной ливийской нефти Es Sider жестко привязана к биржевым котировкам европейского сорта Brent и включает в себя следующие сорта: Es Sider (36-370АРI); El Sharara (440API); Zueitina (420API); Bu Attifel (410АРI); Brega (400API); Sirtica (400API); Sarir (380API); Amna (360API); El Bouri (260API).

3. Сорт нефти Arab Light.

Arab Light – это сорт нефти, добываемая в Саудовской Аравии. Используется при установлении цены на другие сорта экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 32.80API, содержание серы – 1.97%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

4. Сорт нефти Basra Light.

Basra Light – марка нефти, добываемая в окрестностях г. Басра (Ирак). Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 30.50API, содержание серы – 2.90%. Входит в экспортную корзину ОПЕК .

5. Сорт нефти Bonny Light.

Bonny Light – марка нефти, добываемая в Нигерии. Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 33,4 0API, содержание серы – 0,16%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

6. Сорт нефти Iran Heavy.

Iran Heavy – марка нефти, добываемая в Иране. Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 30.20 API, содержание серы – 1.77%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

7.Сорт нефти Kuwait Export.

Kuwait Export (“Kuwait Export Crude”) – марка нефти, добываемая в Кувейте. Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 30.20API, содержание серы – 2.72%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

8. Сорт нефти Murban.

Murban – марка нефти, добываемая в ОАЭ. Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 390API. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

9. Сорт нефти Qatar Marine.

Qatar Marine – марка нефти, добываемая в Катаре. Используется при установлении цены на другие марки экспортной нефти в регионе Персидского залива. Плотность составляет 35.80API, содержание серы – 1.47%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

10. Сорт нефти Girassol.

Girassol – марка нефти добываемой в Анголе. Плотность составляет 29.90API, содержание серы – 0.32%. Входит в экспортную корзину ОПЕК.

11. Сорт нефти Merey.

Merey – марка нефти добываемой в Венесуэле.

Источник: http://proofoil.ru/Oilchemistry/gradeofoil.html

WTI и Сырая Нефть марки Brent: понимание различий

Нефть WTI: особенности и характеристики

Ни один из дней не проходит без новостей о нефти, и это нормально, ведь сырая нефть остается крупнейшим мировым источником энергии и добывается в самых разных частях нашей планеты.

Цена на нефть стала себестоимостью для большей части мировой промышленности, и эта стоимость пронизывает почти всю экономику и движет глобальные рынки.

С появлением биодизеля и смесей этанола даже цены на различных сельскохозяйственных рынках напрямую зависят от цены на сырую нефть, что делает ее потенциально самым важным рынком для человечества в нашу эпоху.

Однако сырая нефть поступает различных типов, из различных регионов мира, а в некоторых случаях – и очень разных химических свойств.

Сырая нефть – просто простой термин, используемый для описания густой, необработанной черной жидкости, добываемой нефтяными буровыми установками и насосами; но не всё сырье одинаковое.

Некоторые сырые типы легче перерабатывают в бензин и дизельное топливо, в частности малосернистые легкие сладкие сорта, чем сырая нефть с более высоким содержанием серы. Химические свойства каждого сырого типа имеет большое значение в его исльзовании во всей мировой промышленности.

Влияние местоположения на сырую нефть

Еще одним определяющим фактором в цене сырой нефти является то, где она добывается, куда идет, и как она туда попала. Сырьевые товары вообще, как правило, не потребляются по месту их производства.

В почти каждой модели ценообразования цена товара обычно учитывает затраты, связанные с хранением и транспортировкой, и сырая нефть не отличается.

Помимо того, что различные виды сырой нефти, как правило, добываются в других частях мира, транспортировка связана с перемещением нерафинированной сырой нефти из этих мест к потребителю (как правило, переработчикам), несет затраты, и эти затраты передаются по ценовой цепочке на продукцию.

Большая часть нефти добытой на суше также имеет ограничения на объем, который может быть транспортирован, например, трубопровод может обрабатывать только определенное количество за один раз, поэтому существуют ограничения на производство, не зависящие от земли. Напротив, добыча сырой нефти на буровой установке расположенной в море, более свободно перемещает нефть по всему миру.

С таким количеством факторов, которые определяют сырой тип, существуют три основных критерия, на которые мир классифицирует свое «черное золото»: Brent, WTI (West Texas Intermediate) и Dubai.

Сырая нефть в Дубае и Персидском заливе, как правило, является более высокой по части содержания серы, более тяжелой и считается кислой; давая ей меньшую стоимость, чем у WTI или Brent.

Нефть в Дубае и Персидском заливе также в основном покупается азиатскими потребителями и, как правило, не считается столь же важной, как два других контрольных показателя при определении цены.

Типы сырой нефти

Установление различий в каждом базовом показателе сырой нефти также помогает определить ее использование в рамках экономики и, в свою очередь, кто будет конечным потребителем для каждой эталонной марки. Хотя существуют десятки различных контрольных показателей нефти, большинство привязало свою цену к одному из двух основных эталонных показателей:

Нефть Марки Brent

Брент: наиболее широко используемый эталон по ценам на нефть во всем мире, причем примерно две трети всех контрактов на сырую нефть ссылаются на эталон Brent.

В настоящее время Брент используется для обозначения сырой нефти с четырех различных нефтяных месторождений в северных полушариях: Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk. Сырая нефть марки Brent также является легким сладким сортом, и предпочтительна для переработки в дизельное топливо и бензин.

Большинство поставок нефти марки Brent производится из морских буровых установок, она намного более доступна и легко транспортируется по всему миру для удовлетворения глобального спроса.

WTI (Западная Техасская Сырая Нефть)

Марка WTI (West Texas Intermediate): или «Легкое Сладкое Сырье», относится к нефти, которую получают из пробуренных скважин в Соединенных Штатах и отправленной по трубопроводу в Кушинг, штат Оклахома.

Производственная цепочка и цепочка поставок, замыкается на суше, что ограничивает поток сырой нефти на мировой рынок. Это также делает более дорогостоящим экспорт сырой нефти WTI с американской земли, в результате чего большая часть продукции WTI была усовершенствована для потребления в США.

Сорт нефти WTI продолжает оставаться основным эталоном для производства и потребления нефти в США.

Разница между нефтью Brent и WTI Crude Oil

Мораль всей истории – это сравнение марки Брент и WTI – это, по сути, сравнение мирового нефтяного рынка с нефтяным рынком США. Этот спред может быть вызван любой из вышеупомянутых рыночных условий или экономических сдвигов, связанных с каждым производством контрольных показателей, но на него также может повлиять и стоимость доллара США.

Сравнивая относительно похожие продукты из двух разных областей мира (например, Brent и WTI) с двумя разными валютами, где относительная ценность одной валюты напрямую зависит от другой, чрезвычайно важно при сравнении каждой контрольной цены.

Спрэд Brent-WTI должен также отражать эти валютные корректировки, причем часть их относительной цены является валютным курсом основных валют.

Что следует учитывать при торговле сырой нефтью

При торговле любым товаром важно учитывать полную динамику спроса и предложения, которая стимулирует экономический стимул владения или ликвидации сырьевых товаров во всем мире.

Сырьевые товары также будут накапливаться в местах происхождения и производства, прежде чем будут привлечены в районы с высоким спросом (обычно туда, где их мало или вообще нет производства), а иногда им необходимо путешествовать по всему миру.

В этом отношении сырая нефть ничем не отличается от любого другого товара, за одним исключением: она – буквально источник энергии для той же системы логистики, которая сохраняет всё течение мировой экономики.

Рынок сырой нефти не так прост, как кажется. Не всякая нефть равна, и не вся сырая нефть соответствует требованиям фьючерсных контрактов.

Фьючерсы были разработаны для регулирования и облегчения стандартного контракта на поставку определенного товара, а фьючерсы на нефть США используют для оценки WTI.

Цена всей американской нефти соответствует эталону WTI, и впоследствии крупнейшая экономика мира также связана с этим конкретным товаром. Одно можно сказать наверняка: очень важно понимать динамику того, что движет глобальной торговлей нефтью, потому что она влияет … на всё.

Рекомендуем изучить три лучших технических индикатора для торговли нефтью.

Все дороги ведут к сырой нефти.

  • Tweet
  • Share 0
  • Reddit
  • +1
  • LinkedIn 0
  • ontakte

Источник: http://info-fx.ru/stati-o-foreks/wti-i-syraya-neft-marki-brent-ponimanie-razlichij.html

Марки нефти Urals и Brent — в чём разница, особенности, почему различается цена?

Нефть WTI: особенности и характеристики

  • Brent
  • Юралс
  • Что влияет на стоимость разных марок нефти?

Химическая характеристика нефти может существенно отличаться не только от региона добычи, но даже от скважины к скважине. Марка нефти является критерием цены и важнейшим параметром для нефтяной промышленности.

Brent

Brent — маркерный сорт нефти, используемый для генерации цены при заключении сделок на международных сырьевых рынках. Добывается данный сорт в Северном море на одноименном месторождении с 70-х годов прошлого века.

Свое наименование марка BRENT получила при сокращении названий слоев залегания на Шотландских и Норвежских шельфах. К сортовым особенностям можно отнести следующие физико-химические показатели:

  • Низкая плотность. Всего 38 градусов по стандарту API;
  • Малое количество содержащейся серы от 0,2 до 1%.

Именно данные характеристики определяют промышленную привлекательность данного сорта нефти и делают его эталонным. Более 40% добываемой в разных странах нефти можно присвоить сортовые характеристики присущие Бренту. Что собственно и происходит при поступлении сырья на мировые рынки.

Цена около 70% разновидностей сортов нефти завязана на стоимостной оценке марки Brent. Хотя в 20 веке лидирующие позиции принадлежали «WTI» (West Texas Intermediate).

Мексика, Азия, Соединенные Штаты, Европа и Ближний Восток большую часть добываемой нефти реализуют под маркой Brent.

Формирование цены на добываемую и экспортируемую нефть зависит от её соответствия эталонным сортам.

Внутри нефтедобывающей страны могут быть установлены свои стандарты нефтяных смесей, но все они ориентируются на эталонные сорта, в том числе Brent и WTI (Техасская марка).

Такое разделение облегчает процедуру ценообразования на нефть и дает возможность странам экспортерам размещать на бирже свои сорта нефти с дисконтом по отношению к маркерным сортам. Не сложно догадаться, что разница в цене между BRENT, URALS, WTI и другими сортами нефти объясняется затратами на их добычу и переработку обусловленными физико-химическими свойствами.

  1. Brent Blend (месторождение находится в Северном море, основной рынок сбыта — Европа и Азия);
  2. West Texas Intermediate (WTI) (месторождение и рынок сбыта — Западное полушарие);
  3. Dubai Crude (добывается в странах Персидского залива для Азиатско-тихоокеанского региона).

Современные нефтедобывающие государства осуществляет добычу определенного вида «черного золота»: Россия — Urals и Siberian Light, Норвегии — Statfjord, Великобритания — Brent, Ирак — Kirkuk, США — Light Sweet.

Юралс

Что касается Российского эталона нефти, то в его роли выступает марка URALS. Вся экспортируемая Россией нефть относится к данной марке. Юралс – смесь легких и тяжелых сортов нефти уступающая по основным характеристикам мировым эталонам. Основные характеристики сорта следующие:

  • Плотность – более 30 градусов API;
  • Сера – свыше 1,2%.

Основными сортами, используемыми для получения смеси являются:

  • Нефть Поволжья, отличающаяся плотностью и высоким содержанием серы;
  • Легкая нефть, залегающая в недрах западносибирской равнины.

Ввиду схожести характеристик URALS с сортом BRENT цена на Российскую нефть определяется и зависит от цены на североморский эталон. Дисконт по отношению к Бренту обусловлен более высокими затратами при переработке Юралс. Смешивание сортовых компонентов осуществляется при транспортировке непосредственно в нефтепроводе.

Нефтяная смесь Urals схожа по своим характеристикам с иранской Iran Heavy. В связи с чем стоимостная оценка этой марки напрямую зависит еще и от фактического объема добычи и экспорта черного золота Ираном.

Контракты на поставку нефти Urals обращаются на международных торговых площадках, и цена их зависит от спроса и предложения, как и в случае с прочими сортами нефти. В настоящее время цена на URALS выражена в долларах и определяется стоимостью российской валюты по отношению к доллару и евро, и пропорциональна цене на североморскую нефть с учетом дисконта.

Спрос на российский эталон достаточно высок, но уступает техасскому сорту и сортам, экспортируемым арабскими странами. Россия пыталась вывести на рынок другие марки нефти, но попытки оказались неудачными в виду проблем с качеством и составом.

Что влияет на стоимость разных марок нефти?

Какие же еще факторы, помимо различий по составу и качеству, оказывают непосредственное влияние на формирование стоимости сырой нефти? Основные из них это:

  • макроэкономическая ситуация в регионе месторождения и в целом мире;
  • существующий спрос и предложение на мировом нефтяном рынке;
  • уровень добычи и экспорта.

Например, стоимость нефти марки West Texas Intermediate (WTI) в значительной степени зависит от уровня товарных запасов. А стоимостная оценка марки Brent — от регулярности поставок.

Полезно: что влияет на стоимость нефти?

Из сложившейся ситуации на мировом нефтяном рынке можно констатировать факт: что если ранее разница в стоимости находилась в прямой зависимости лишь от химического состава углеводородов, то теперь всё большее влияние оказывают внешнеэкономические составляющие.

Самый популярный материал месяца: до 300 тысяч без процентов до 1 года, но только на покупки — расскажу, где взять.

Источник: http://KudaVlozitDengi.adne.info/urals-i-brent/

Нефть Urals, Brent и WTI: разница и перспективы

Нефть WTI: особенности и характеристики

В мире добывается нефть множества сортов, однако лишь единичные марки сырья — Brent, WTI и Dubai Crude — приобрели статус эталонных. На маркерные сорта при установлении цен на нефть ориентируются все без исключения поставщики. С запуском биржевых торгов на петербургской площадке появился шанс стать эталоном и у российской нефти Urals.

Как рождаются эталоны

Нефть, добываемая на разных месторождениях, является уникальной по своему качественному составу. Одинаковой нефти не существует нигде в мире.

Можно считать, что «чёрное золото», извлекаемое из разных блоков, по факту относится к разным сортам.

Для того чтобы установить стандарты для биржевых операций, были использованы собирательные марки сырья для нефти, которая имеет сходные свойства.

В настоящее время на международном рынке считаются маркерными или эталонными только три собирательных сорта — Brent Blend (Brent Crude), West Texas Intermediate (WTI, Texas light sweet) и Dubai Crude (Fateh). Данные классы были образованы с привязкой к конкретным регионам добычи. Эталонное сырьё свободно торгуется на международном рынке, где считается достаточно ликвидным.

Классификация нефти на маркеры приобрела ключевое значение в конце восьмидесятых годов двадцатого века, когда картель OPEC отказался от регулирования цен и стоимость продукции попала в прямую зависимость от настроений трейдеров.

В свою очередь, страны-экспортёры нефти формируют стоимость поставляемых смесей в зависимости от степени их соответствия эталонам. Таким образом процедура ценообразования становится прозрачной. Нефть национальных классов размещается с дисконтом к сортам-маркерам.

Разница же в стоимости непосредственно эталонных марок связана с затратами на их получение.

Brent является маркером для европейских и азиатских рынков. При этом стоимость порядка 70% сортов нефти, поставляемых из разных стран, определяется на основе котировок Brent. На этот сорт при ценообразовании ориентируются также и российские производители, поставляющие нефть Urals, Siberian Light и REBCO.

WTI служит основой для ценообразования в Западном полушарии. Довольно продолжительное время в двадцатом веке данный класс являлся единственным маркерным. Dubai Crude используется для утверждения цен на 12 сортов нефти, которые экспортируются странами OPEC и входят в корзину картеля.

Нефтяные флагманы — Brent, WTI и Dubai Crude

Нефть сорта Brent, добываемая в Северном море, является смесью разных марок сырья, которое извлекается на норвежских и шотландских шельфовых блоках Brent, Ekofisk, Oseberg и Forties, в общей сложности на полутора десятках месторождений. С семидесятых годов такое наименование имела лишь нефть с месторождения Brent, однако позже решением Platts название распространилось и на другие упомянутые участки.

Промышленная привлекательность сорта обусловлена в том числе его физико-химическими показателями.

Впрочем, свойства, присущие данном классу, характерны для 40% нефти, добываемой на территориях разных государств. Brent — малосернистая нефть лёгкого типа.

Плотность сырья колеблется в пределах 825–828 килограммов на кубометр (38 градусов по системе API), при этом содержание серы достигает 0,37%.

Переработка нефти производится как правило в странах северо-запада Европы. При благоприятной ценовой ситуации данное сырьё может поступать на перерабатывающие предприятия США и средиземноморских регионов.

Марка приобрела статус эталона во многом благодаря тому, что операторы обеспечивают надёжные поставки, кроме того, насчитывается сразу несколько экспортёров, не зависящих друг от друга.

Данная нефть пользуется спросом среди большого количества потребителей, включая перерабатывающие предприятия.

Brent стал основным маркером для рынка нефти с девяностых годов. Несмотря на то что ценовые условия большей части нефтяных продаж во всём мире определяются стоимостью Brent, непосредственно на этот сорт приходится всего 1% физического объёма поставок. Своей популярностью Brent обязан высокой ликвидности.

В свою очередь, маркерный сорт WTI добывается на месторождениях, расположенных в Западном Техасе (США). Он служит ценовым эталоном не только для американских марок сырья, но и для ряда импортных классов.

Плотность нефти по API составляет 39,6 градуса — 827 килограммов на кубометр, при этом содержание серы находится в диапазоне величин от 0,4 до 0,5%.

По большей части нефть WTI применяется для переработки в бензин, высокий спрос на неё отмечается как на территории США, так и в Китае.

Базой для формирования стоимости WTI служит баланс резервов сырья, которое находится на хранении в Оклахоме.

В общей сложности количественный показатель поставок американской нефти этого сорта в сравнении с мировым экспортом, как и в случае с Brent, не превышает 1%.

Тем не менее, несмотря на то, что привязка цены к количеству запасов нефти в одном-единственном регионе даёт поле для манипуляций на биржах, сорт WTI, наряду с Brent, является основным при оценке фьючерсов на биржах всего мира.

Следует отметить, что маркерным сортом нефть WTI является с конца двадцатых годов. В период до середины семидесятых годов весь мир при формировании цен ориентировался на базовую постоянную, предусматривающую определение стоимости сырья в зависимости от факторов, связанных с торговлей нефтью, добываемой в районе Мексиканского залива.

Американский рынок вернулся к ориентированию на эталонный сорт в США после отказа американских властей от регулирования стоимости «чёрного золота» на внутреннем рынке в 1981 году.

В свою очередь, такое регулирование было внедрено на фоне нефтяного эмбарго, внедрённого членами OPEC в семидесятых. Ограничения со стороны картеля привели к росту стоимости сырья в десять раз, что вынудило правительство страны вмешаться в ценовую ситуацию.

После того как WTI вновь стала эталонным сортом на бирже, она не утрачивает такой статус до настоящего времени.

Что касается Dubai Crude, то данный сорт, добываемый в ОАЭ, с середины восьмидесятых годов на международном рынке используется как маркер для установления стоимости применительно к трети объёмов поставляемой нефти.

Данный вид сырья содержит 2% серы и имеет плотность в 31 градус по API, то есть является нефтью среднего качества.

Преимущественно сорт имеет статус эталонного в государствах Персидского залива, его цена учитывается при формировании стоимости экспортного сырья, направляемого и в азиатские регионы.

Продолжительный период нефть данного сорта являлась единственной свободно реализуемой в ближневосточных странах. В итоге монополия марки была нарушена утверждением нового класса — Oman Crude, торгуемого на спотовых рынках при поставках в оманском направлении. Dubai Crude поставляется и в Россию, главным образом через LUKOIL-Neseas.

Война главных маркеров

С середины восьмидесятых годов WTI и Brent имели равный статус среди маркерных сортов, однако в настоящее время американская нефть начинает уступать позиции североморской.

Данная тенденция наметилась, несмотря на то, что качественные характеристики американского сырья выше, чем Brent.

В свою очередь, сорта нефти, которые входят в корзину OPEC, хуже ценятся в силу более слабых показателей качества — они сернистее и тяжелее, охватывают меньший объём рынка, потому и не рассматриваются в качестве конкурентов ведущих эталонов.

В связи с тем, что американская нефть качественнее североморской, баррель сырья из США до недавнего времени традиционно стоил на $1–4 дороже барреля Brent.

Тем не менее, по ряду причин спред между американской и североморской марками изменился в силу целого ряда причин.

В настоящее время стоимость Brent превысила цены на американское «чёрное золото» на $10–20 за баррель, причём разница была несколько сужена в преддверии ценового кризиса в 2013–2014 годах.

Разница в стоимости между упомянутыми маркерами связана с логистическими проблемами, поскольку фьючерсы на WTI, в отличие от Brent, формируются с учётом затрат на физические поставки и степени загруженности хранилищ, расположенных в Оклахоме, наполненностью трубопроводов, которые используются для транспортировки сырья. Кроме того, WTI стала проигрывать в стоимости североморской нефти из-за того, что страны, экономическая ситуация в которых связана с торговлей Brent, демонстрируют больший рост.

Преобладающие объёмы добываемой нефти под маркой Brent, доступные для свободных поставок с моря, реализуют не только европейские государства, но и регионы, расположенные на Ближнем Востоке, в Азии и Мексике. Кроме того, продажами Brent занимаются и крупнейшие американские операторы. Предполагается, что успеху Brent способствует удобство его использования в качестве рыночного инструмента в нефтяной отрасли.

Высокая популярность Brent на рынке не снизилась и после высказывания экспертами предположений о том, что обоснованность её дальнейшего использования в качестве маркера подлежит пересмотру. Аналитики, которые критически относятся к лидирующему статусу Brent, поясняют, что объёмы её добычи в Северном море неуклонно снижаются.

Сокращение показателей извлечения сырья может негативно сказаться на ликвидности Brent, а также приведёт к искажению прозрачности механизма ценообразования в нефтяной сфере, в том числе применительно и к другим сортам, полагают аналитики.

Заявления отраслевых исследователей, впрочем, не заинтересовали трейдеров. Рост объёма опционов на приобретение фьючерсов Brent измеряется в сотнях процентов в годовом эквиваленте.

Вес североморской нефти в ведущих индексах товаров растёт, а техасского сырья, напротив, уменьшается.

Шанс для Urals

Российская марка нефти Urals — сорт, являющийся внутренним экспортным стандартом. Всё без исключения российское нефтяное сырьё, которое поставляется за рубеж, относится к сорту Urals. Марка представляет собой смесь тяжёлых и лёгких марок.

В частности, композиция нефти формируется путём перемешивания в трубопроводной системе «Транснефти» высокосернистой нефти, поступающей с уральских и поволжских месторождений с содержанием серы до 3% и плотности 26–28 градусов по API, с западносибирскими лёгкими сортами группы Siberian Light (0,57% и 26,5 градуса соответственно).

В результате смешения образуется новый сорт с концентрацией серы в пределах 1,2–1,4% и плотностью 31–32 градуса API, то есть от 860 до 871 килограмма на кубометр.

Для повышения эффективности снижения содержания серы в нефти пятая часть сырья, поступающая из Башкортостана и Татарстана, сразу идёт на переработку и не поступает в экспортные магистрали.

Siberian Light сопоставима по качеству с Brent и WTI, однако в составе Urals она разбавляется худшими фракциями. Итоговую смесь приравнивают по качественным характеристикам к Iran Heavy.

Стоимость барреля российской экспортной нефти устанавливается на уровне на $1–2 ниже, чем Brent. Такая тенденция пока сохраняется — фьючерсные сделки на март 2017 года в рамках торгов Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи на нефть Urals составили $46,29 за баррель, а Brent на бирже ICE — $48,1.

Пронедра писали ранее, что средняя цена на Urals в 2016 году составила $41,9 за баррель. Более низкая стоимость отечественного сырья поясняется меньшим содержанием газойлевой и бензиновой фракций, большим показателем плотности, повышенным содержанием сернистых компонентов.

Кроме того, дисконт связан с увеличенными расходами на переработку Urals.

В то же время, ввиду близости характеристик российской и североморской нефти цена на первую напрямую зависит от котировок Brent.

Цена на российскую нефть определяется не только дисконтом к Brent, но и, поскольку отечественное сырьё торгуется за доллары, курсом российского рубля к американской и к европейской валютам.

Хотя спрос на российское сырьё в мире высок, по причине несколько худших характеристик, он всё же ниже, чем на популярные сорта.

Кроме того, Urals не может получить статус полноценного маркерного сорта ввиду ограниченных логистических возможностей для поставок. Экспортные маршруты определяются исключительно географией трубопровода «Дружба», при этом поставки осуществляются из черноморских портов.

Российская сторона уже несколько лет пытается исправить ситуацию и повысить популярность отечественного сырья.

В 2006 году на базе Urals создали экспортную марку нефти REBCO с целью занятия ниши на международном рынке эталонных сортов, в частности, на американской бирже NYMEX, однако ни одной сделки за истекший период заключено не было.

В роли альтернативы Urals уже рассматривается нефть марки ESPO, которая транспортируется по магистрали ВСТО — в азиатском и американском направлениях.

С середины 2017 года будут развёрнуты широкие поставки Urals через петербургскую биржу. Тестовые торги осуществлялись ещё с 2013 года. В ноябре 2016 года была запущена торговля Urals с крупными трейдерами.

Напомним, минимальная танкерная партия в пределах данных торгов определена на уровне 720 контрактов по 1 тыс. баррелей.

В случае, если количество контрактов достигнет показателя в несколько тысяч единиц в сессию, то фьючерсы Urals могут приблизиться к уровню «бенчмарка», то есть нефть получит статус маркерного сорта.

Если такой ориентир будет достигнут, стоимость российской нефти отвяжется от котировок Brent, цена будет формироваться по справедливой схеме.

Отечественное «чёрное золото» станет международным ориентиром, к примеру, для той же иранской нефти, в сфере ценообразования.

По мнению руководства Центробанка РФ, со временем петербургская площадка может стать центром формирования стоимости российской нефти в разрезе поставок как в западном, так и в восточном направлениях.

Непосредственно руководство биржи допускает возможность обретения нефтью Urals международного статуса эталонной, однако не ставит перед собой такой задачи.

По данным же министра энергетики России Александра Новака, запуск торгов и присвоение Urals статуса «бенчмарка» даст возможность добиться снижения показателя дисконта между сырьём из РФ и Brent, повысить показатель прибыли российских поставщиков.

Агентство Thomson Reuters предположило, что механизм запуска продаж российской нефти на базе биржи выглядит достаточно работоспособным. Тем не менее, остаётся открытым вопрос о том, будут ли наполняться контракты ликвидностью.

Предполагается, что тенденции будут сформированы уже в течение первых четырёх месяцев с момента старта широкомасштабных торгов.

Таким образом, Urals фактически получила шанс стать эталонной нефтью, однако будет достигнута эта цель или данный сорт сырья разделит печальную участь марки REBCO, выяснится уже совсем скоро.

пронедра.ру

Источник: https://pronedra.ru/oil/2017/03/09/sorta-nefti-raznica-i-perspektivy/

Нефть WTI – это…?

Нефть WTI: особенности и характеристики

Нефть WTI, наряду с другими легкими сортами, относится к эталонным. Имея в своем составе наименьшее количество серы, WTI применима для производства легких фракций. Несмотря на то, что европейский аналог, Brent, тяжелее, этой марке удалось сместить рассматриваемый вид с позиции ценового лидера в 2011 году. По какой причине это случилось и что еще вы не знали о WTI, расскажем в статье.

Почему нефть разделяется на сорта?

Для тех, кто в достаточно слабой степени знаком с нефтегазовой отраслью, данный вопрос покажется нормальным и обоснованным. Постоянно наблюдая за новостями экономики, зритель сталкивается с такими сортами нефти, как Brent, WTI, Urals и т. д.

Многие считают: нефть одна, а химический состав в зависимости от месторождений отличается друг от друга.

Какая-то относится к более легким по причине малого количества серы, какая-то — к тяжелым из-за содержания большего, чем у остальных марок, объема серы в составе.

Учитывая то, что меньшее содержание серы приводит к меньшим затратам на переработку и выход светлых фракций, таких как бензин, керосин, авиационное топливо, легкие сорта нефти обладают большими конкурентными преимуществами, а самые легкие из них приняты за эталонные. Именно по этой причине нефть разделяется на сорта. Цена на каждую марку формируется относительно биржевой стоимости эталонной нефти.

Нефть WTI — это что?

West Texas Intermediate (WTI) — сорт американской нефти, добываемый в штате Техас. Нефть марки WTI содержит порядком 0,24 % серы. Исходя из этого, она приписывается к сладкой сырой (имеющей меньше 0,5 % серы) нефти. Она более сладкая, чем Brent, в которой содержится 0,37 % серы.

WTI очищается в основном в регионах Среднего Запада и Побережья Залива в Соединенных Штатах. Для сравнения, сырая нефть из Баккенской свиты в Монтане, Северной и Южной Дакоте является легкой при 43 градусах по API.

Тяжелая нефть из нефтяных песков Альберты, Мексики и нефтяных песков Венесуэлы оценивается Американским нефтяным институтом в 20 градусов по API.

Мексика закупает нефть WTI среднего сорта из США для смешивания ее с тяжелой нефтью, которую затем можно экспортировать в места с нефтеперерабатывающими заводами, которые не могут перерабатывать тяжелую нефть. Благодаря такому смешиванию Мексика получает более высокую цену и более широкий международный рынок для реализации своей нефти, которую можно экспортировать, например, в Китайскую Народную Республику.

Противостояние эталонов

В феврале 2011 года котировки на нефть WTI была на уровне 85 долларов за баррель. В то время цена на Brent составляла 103 доллара за баррель. Причина, которая больше всего указывала на такой разрыв, заключалась в том, что г. Кушинг достиг пика пропускной способности из-за переизбытка нефти внутри Северной Америки.

В то же время котировки Brent поднялись в ответ на гражданские беспорядки в Египте и на всем Ближнем Востоке. Поскольку запасы WTI по ​​цене в Кушинге не могли быть легко транспортированы на побережье Мексиканского залива, сырая нефть WTI не могла быть подвергнута арбитражному разбирательству с целью вернуть эти цены к равенству.

Фьючерсы на нефть в прибрежных районах США были ближе к Brent, чем к WTI.

В июне 2012 года трубопровод Seaway, по которому отправлялась нефть с побережья Мексиканского залива в Кушинг, изменил направление своего потока, чтобы транспортировать нефть с ценой WTI на побережье Мексиканского залива, за счет чего планировалось достигнуть котировок марки Brent.

Однако разница в ценах сохранялась и была достаточно большой, поэтому некоторые производители нефти в Северной Дакоте переправляли свой продукт на автоцистерны и отправляли его по железной дороге на побережье Мексиканского залива, а также на восток, куда он доходил по той же цене, что и нефть европейской маркировки.

Однако Brent продолжал стоить на 10–20 долларов больше, чем WTI на протяжении 2 лет (до 2 квартала 2013 года). К июлю 2013 года эта разница сократилась до 4 долларов. К январю 2014 года спрэд между ними снова увеличился до более чем 14 долларов, но к концу 2014 года уменьшился до 4 долларов.

Нынешняя стоимость нефти

Окончательные цены на нефть марки Brent составляли в среднем 81 доллар за баррель в октябре, что на 2 доллара выше, чем стоимость этой же марки в сентябре. Несмотря на увеличение среднемесячных цен, спотовые цены на нефть марки Brent снизились с 85 долларов за баррель, которые были установлены на 1 октября текущего года, до 75 долларов за баррель по итогам закрытия сессии 31 октября.

Прогнозы на 2019 год

Эксперты Международного энергетического агенства ожидают, что спотовые цены на Brent в среднем составят 72 доллара в 2019 году, а цены на ископаемое топливо WTI в среднем будут примерно на 7 долларов за баррель ниже, чем стоимость Brent в предстоящем периоде. Значения фьючерсных и опционных контрактов Нью-Йоркской товарной биржи на WTI ожидаются в диапазоне от 53 $ до 83 $ за баррель. Это случится лишь в том случае, если доверительный уровень будет соответствовать 95 %.

Для России, конечно, такая перспектива не просто утешительна, а наиболее привлекательна. Так как РФ продолжает сидеть на нефтяной игле, увеличение цен на нефть будет положительно сказываться на курсе рубля и макроэкономической стабильности.

Источник: http://fb.ru/article/448968/neft-wti---eto

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.