+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги

Содержание

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) – биография, книги, цитаты и фото

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) — великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо ребенок» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионных состояний во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.

Биография Джесси Ливермора

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был, наоборот, против.

Начало карьеры на финансовом рынке

На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли.

Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок.

Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE).

На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать — ведя все свои операции через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного — великий трейдер предпочитал работать в полной тишине.

Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику — он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно.

В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 году – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял.

Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.

По иронии судьбы, сам великий трейдер не следовал этой системе, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности

Надо сказать, что личная жизнь Джесси Ливермора сложилась не слишком удачно. Первой женой финансиста стала некая Нетти Джордан, с которой он развелся в 1918 году. В 40 лет он женился на красавице Дороти – актрисе из Зигфильд Фолли. На развод подала она и переехала в родной город вместе с любовником. В 1932 году развод состоялся, и Дороти получила опеку над сыновьями.

Год спустя Ливермор женился на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак и от медового месяца молодые отказались. Четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой. Это стало дурным предзнаменованием. Неприятный эпизод произошел в 35 году, когда во время пьяной ссоры бывшая жена Джесси Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего.

Он выжил, однако скандал был неизбежен.

Свод правил и стратегия Джесси Ливермора

Джесси Ливермор выделил 5 правил управления капиталом, на основании которых можно выстраивать стратегию увеличения депозита:

  1. Неправильно и опасно входить в полную позицию целиком по одной цене. Каждая дополнительная покупка должна пройти по более высокой цене, т.е. каждая последующая сделка должна давать прибыль. Если это происходит, значит ваши действия правильны. Если же акция не идет в ту сторону, в которую вы запланировали, значит что-то не так. Возможно, вы не точно определили время входа в рынок, но эта ошибка, тем не менее, не будет стоить вам больших денег.
  2. Вы должны установить целевое количество акций, решить, какой процент от вашего портфеля будете инвестировать в любой конкретной ситуации. Ливермор использовал риск на сделку, равный 10%, т.е. если потери превышали лимит 10%, позиция автоматически распродавалась. Если акция начинает идти против вас, никогда не усредняйте убытки. Если акция не пошла, как вы предсказывали, то это верный сигнал того, что ваши выводы били ошибочны.
  3. Успешный спекулянт должен всегда иметь запас наличных. На фондовом рынке существует неиссякаемый поток возможностей, и если вы упустили хорошую сделку, подождите некоторое время, будьте терпеливым, и появится еще один шанс. Не тянитесь за сделками, на вашей стороне должны быть все условия для хорошей сделки. Помните, что вы не должны быть в рынке постоянно. Умный спекулянт всегда терпелив и имеет запас наличных, чтобы в один момент, в правильной ситуации и в правильное время сделать огромное состояние.
  4. Пока акция движется правильно, не спешите брать прибыль. Вы должны знать, что правы в своих основных выводах, в противном случае у вас вообще не будет прибыли. Если не наблюдается никакого фундаментального негатива, значит все в порядке – пусть акция движется дальше. Она может вырасти и дать очень большую прибыль, пока действие акции в частности и рынка в целом не дадут вам повода для беспокойства. Пусть она движется дальше — имейте смелость придерживаться вашего мнения. Оставайтесь в позиции.
  5. Откладывайте 50% прибыли от успешной сделки, особенно в случаях, когда вы удвоили свой капитал. Нет лучшего времени для перевода денег в наличные, чем время после получения большой прибыли.

Стратегия Джесси Ливермора включает: проведение технического анализа и управление активами.

Книги Джесси Лауристона Ливермора

Многие эпизоды из его профессиональной деятельности вошли в популярную книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» («Reminiscences of a Stock Operator»).

Лефевр писал «Воспоминания» основываясь на одном длинном интервью с Джесси Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам великий трейдер — слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет биржевого спекулянта. Повествование ведется от лица вымышленного героя Лари Ливингстона.

Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку

Джесси Лауристон Ливермор написал книгу «Как торговать акциями». Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

О самом Джесси Ливерморе написано довольно много книг:

  • Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre (наиболее продаваемая биография Ливермора, многократно переиздавалась).
  • Jesse Livermore — Speculator King, Paul Sarnoff.
  • Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten.
  • How To Trade In Stocks, Jesse Livermore.
  • Trade Jesse Livermore, Richard Smitten.
  • Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik.
  • How Legendary Traders Made Millions, John Boik.

Предлагаем к просмотру видео о Джесси Ливерморе

Источник: http://sweetrading.ru/velikie-trejdery/jesse-livermore.html

Джесси Лауристон Ливермор, биография выдающегося трейдера и обзор его книг

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги

Джесси Лауристон Ливермор, выдающийся биржевой спекулянт, сумевший за свою жизнь (1877—1940) несколько раз стать мультимиллионером, а затем потерять все свое состояние. Особой популярности, трейдер Ливермор добился благодаря своеобразным коротким продажам (иначе, продажам без покрытия) во время рыночных крахов происходивших в 1907 и 1929гг.

Джесси Лауристон Ливермор. Подробная биография выдающегося трейдера

Как гласит история, Ливермор стал трейдером благодаря какому-то мистическому проведению в своей судьбе. Дилижанс, на котором Ливермор прибыл в город, остановился напротив брокерской конторы «Weber & Co», куда срочно требовался помощник.

В этой конторе от Ливермора требовалось выполнять не сложное, но ответственное задание, требующее сноровки и хотя бы минимум математических навыков – он писал на доске валютные котировки. Сноровки молодому Ливермору хватало, да и с математикой он дружил, т.к.

трехлетнюю программу обучения освоил всего за год.

Брокерские конторы того времени, имели большие отличия от тех, какие существуют сегодня. Они больше были похожи на современные букмекерские или игорные заведения, и существовали в основном за счет проигравшихся клиентов, а не спрэдов и комиссий. Занимаясь такой работой, Джесси Лауристон обучился азам акционной торговли и начал самостоятельно предугадывать будущую направленность котировок.

После года работы помощником, Ливермор заработал на изменении курса свои первые спекуляционные деньги в размере 3,12 долларов США. А когда ему исполнилось 15 лет, он выиграл свою первую 1 000 долларов.

Спустя пять лет Джесси Лауристон Ливермор зарабатывает на акциях свои первые 10 000 долларов. Но т.к. брокерские конторы тех, кто постоянно выигрывает, жаловали не особо, и это Ливермора вынудило перебраться в Нью-Йорк.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ НОВЫМ ТРЕЙДЕРАМ: | УВЕЛИЧИМ ВАШ ДЕПОЗИТ В 2 РАЗА: | БЕЗРИСКОВАЯ СДЕЛКА В ПОДАРОК: |

После переезда Джесси начинает торговать через официального брокера на «NYSE», но дела идут слабо и его сбережения в 10 тыс., сокращаются до 2,5 тыс. К 22 годам Ливермор полностью теряет свои средства.

Одолжив 500 долларов, трейдер Ливермор уходит торговать к нелегальным брокерам в Сент-Луисе, и удача ему снова улыбается. В Нью-Йорк он возвращается с капиталом в 2,5 тыс.

долларов, рассчитывается с кредитом и торги на бирже возобновляются.

1929 год стал для Ливермора пиком успеха и одновременно началом заката. Ливермор благодаря длительной и тщательной подготовке, планированию хитроумных операций, можно даже сказать махинаций – срывает джек-пот размером более 100 млн. долларов.

Именно в этот период Джесси Лауристон возглавляет медведей и на протяжении года подготавливает почву для того чтобы реализовать свои замыслы, и пугает рынок. И вот когда рынок обрушился, Джесси мгновенно скупает все акции по очень интересным ценам.

Правительство и газетчики были единогласны в том, что основным злодеем и виновником, рухнувшей в пучину экономики является Ливермор. Конечно, ведь когда большинство трейдеров обанкротилось на падении акций и выбросилось из окон собственных кабинетов, Джесси Лауристон заработал на этом такой капитал, что сумел обвалить весь рынок.

В 1934 году, Джесси вновь все теряет и становится банкротом. Поговаривают, что здесь не обошлось без вмешательства «друзей» и правительства. Но достоверно об этом не известно. После этого Ливермор с детьми и супругой переезжает в Европу. Но такое сильное потрясение таки не дало возможности Джесси выйти из депрессии.

Множество безуспешных попыток на протяжении нескольких лет накопить хоть какой-нибудь стартовый капитал для возобновления торгов на бирже успехом не увенчались и закончились тем, что аналитик Джесси Л. Ливермор в возрасте 63 лет застрелился из револьвера в отельном номере.

В предсмертной записке своей жене Ливермор написал, что его жизнь была провалом.

. Биография трейдера – аналитика Джесси Лауристона Ливермора

Обзор книг трейдера — аналитика Джесси Лауристона Ливермора

Книга Д.Л. Ливермора – «Как торговать акциями»

Начать наш обзор мы хотим с книги написанной величайшим торговцем в истории, индивидуалистом, одиночкой и самым успешным биржевым спекулянтом Джесси Лауристон Ливермором – «Торговля акциями» или «Как торговать акциями». Книга, написанная автором незадолго до кончины (1940 г.) и даже сейчас данное пособие считается эталоном, касающегося финансов.

Автор книги в своем труде раскрывает читателю все причины и понятия механизмов, по которым ему удалось выиграть, а затем и потерять свои капиталы, составляющие многие десятки миллионов.

На протяжении почти 45-ти лет торговли на разных биржах и наблюдения за фондовыми рынками дали возможность трейдеру Ливермору развить целый ряд уникальнейших инструментов, собственных принципов,  уравнений и формул, поднявших на новый уровень духовность всей торговой системы.

Исторические детали и автобиография превратили труд Ливермора в самый увлекательнейший роман, читаемый как говорят, на одном дыхании.

В своем труде автор, с характерной ему откровенностью, отодвигает занавесы и публично показывает свои правила комбинаций цены и фактора времени, чем привлекает особое внимание своей смелостью в среде ведущих трейдеров всех времен. Здесь Ливермор выложил перед читателями плоды своих исследований спекуляции, которые собирал на протяжении более 40 лет.

В книге о торговле акциями, заостряется внимание на вопросах касающихся чтения рыночного настроения, выбору акций, управления капиталом, а также психологическим трейдерским аспектам, которые оказывают влияние о принятии какого либо решения.

Скачать книгу с возможностью онлайн чтения — Как торговать акциями

Основным постулатом торговой системы Джесси Ливермора является увеличение позиций, пока они соответствуют тренду, а затем быстрое их закрытие, чтобы сократить убытки.

Однако, великий трейдер Ливермор почему-то своей системе следовал не всегда, поэтому, наверное, и стал банкротом. Но как бы там ни было труд «Как торговать акциями» представляет собой одну из самых лучших книг, описывающих торговлю на фондовом рынке. Поэтому прочитав ее, трейдеры смогут понять механизмы и причины, по которым автор смог заработать свои миллионы, а затем их потерять.

Обзор книги Джесси Лауристона Ливермора написанной в 1923 году — «Воспоминания биржевого спекулянта»

Продолжает наш обзор книга, изданная впервые в 1923 году – «Воспоминания биржевого cпекулянта». Данная книга, написанная Эдвином Лефевром является беллетризованной биографией  Джесси Лауристона Ливермора, который поистине был в истории человечества одним из величайших спекулянтов.

Данное произведение не является ни учебником, ни техническим изданием, оно скорее художественное, но при этом несет в себе множество всевозможной полезной информации, а также дает определенное количество мотиваций, которые очень необходимы начинающим участникам биржи.

В «Воспоминаниях» говорится о биржевой торговле и непосредственно бирже, о неудачах и победах, о рыночной толпе и ее психологии. Это произведение – классика жанра, рекомендованное для прочтения любой категорией инвесторов, как новичками, так и специалистами-профессионалами.

Скачать книгу RTF формата — Воспоминания биржевого спекулянта

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

Тактика торговли Джесси Л. Ливермора

Источник: http://InfoFx.ru/trejding/dzhessi-lauriston-livermor-biografiya-vydayushhegosya-trejdera-i-obzor-ego-knig/

Джесси Ливермор. История одного гения

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги

Сегодня мы познакомимся с историей великого трейдера – Джесси Ливермора (Jesse Lauriston Livermore). Да, именно трейдера, потому что инвестором его назвать сложно: ведь он занимался прежде всего спекуляцией.

По своей натуре Джесси всегда был игроком. Он не раз проигрывал все свое состояние и вновь его обретал. Этот человек – яркий пример того, как философски можно относиться к материальным благам. Но несмотря на всю свою бесшабашность, Джесси Ливермор был великим техническим аналитиком.

Джесси Ливермор родился в 1877 году в штате Массачусетс, США, в простой семье фермера. Мальчика, освоившего трехлетний курс математики за год, абсолютно не привлекала работа в поле. Поэтому в 14 лет он бежал из дома с пятью долларами в кармане, заручившись поддержкой матери и не окончив школу.

Свидетельств тех событий уже не сохранилось, но легенда гласит, что сама судьба указала мальчику на его будущую роль в истории: дилижанс, который привез его в Бостон, остановился перед конторой, принимавшей ставки на краткосрочные изменения котировок ценных бумаг. Здесь Джесси и устроился на свою первую работу. В его обязанности входило принимать котировки по телеграфу из Нью-Йорка и записывать их на доске.

Впрочем, никто в маленькой конторе не мог тогда даже представить, что сообразительный молчаливый паренек с мелком в руке станет величайшим трейдером в истории человечества. Разве можно было предугадать, что он будет ворочать миллионами, четыре раза терять все и снова вставать на ноги, а пресса назовет его «демоном рынка»?

За день Джесси приходилось записывать тысячи цифр – так что даже во сне он видел меняющиеся числа… Однако через некоторое время он вдруг начал осознавать, что они повторяются, и он может предугадать следующую котировку. Именно это заставило его задуматься и начать записывать повторения цифр. Первый выигрыш составил $3.

Очень скоро парень достиг такого мастерства, что с легкостью прогнозировал малейшие изменения рынка, при этом не имея никакого представления о том, чем в реальности занимается компания и каковы перспективы развития бизнеса.

За свою сообразительность и удачливость Ливермор получил клички Юный Хват (Boy Plunger) и Чудо-ребенок (Wonder Boy), взлет его был головокружительным и неожиданным. Уже через год он вернул матери долг с тремя сотнями сверху.

Впоследствии Ливермор всегда возвращал долги, даже после объявления банкротства, хотя в этом случае снимаются все обязательства перед кредиторами.

Миллионер за один день

Джесси Ливермора называют основателем технического анализа, и вполне заслуженно.

Опыт работы в букмекерской конторе позволил ему развить свои математические способности и научиться прослеживать тенденции движения цен. Это является основным правилом технического анализа.

Постоянная практика и точный расчет позволяли Ливермору прогнозировать изменение цены, благодаря чему он всегда прослеживал несколько наиболее возможных вариантов развития событий.

Конечно, очень скоро Джесси стало тесно в маленькой конторе, и он начал активно делать ставки в других подобных учреждениях. Это принесло гораздо больший заработок и позволило Ливермору бросить работу. Тогда он понял, что обладает уникальными способностями, которые могут принести баснословный доход, и их просто необходимо использовать.

Через несколько месяцев все фирмы города отказали ему в приеме ставок – эти букмекерские фирмы существовали на средства клиентов как все игорные заведения, а не на комиссиях от сделок. А такие заведения не жалуют людей, имеющих дурную привычку постоянно выигрывать. Ливермору ничего не оставалось делать, кроме как отправиться в Нью-Йорк с двумя тысячами долларов.

Его целью на этот раз была игра на бирже. Однако она существенно отличается от ставок на изменение котировок: необходимо более тонко предвидеть тренд и строить более долгосрочный прогноз. Подобного опыта у Ливермора еще не было, поэтому он быстро заработал первые $50 000 в 1906 году, так же быстро проиграл все до последнего цента и вернулся в свою контору совершенно без денег.

Сломить этого человека оказалось не просто: он знал, что все равно вернется на биржу, и настойчиво готовился к этому событию. Он стал более осторожным и учился применять фундаментальный анализ.

Постепенно врожденные способности, расчет и целеустремленность сделали Ливермора одним из самых крупных игроков.

Таким образом, к концу того же года он прославился как «миллионер за один день».

В 20-х годах финансовый гений имел самый роскошный офис в Нью-Йорке с собственным торговым залом, в котором для него одного на огромной доске шестеро клерков тихо выписывали котировки, потому что босс не терпел шума – он анализировал рынок.

Он стал жить на широкую ногу: загородные резиденции, огромные яхты , многочисленные «Роллс-Ройсы», умопомрачительные драгоценности для жен и любовниц – все это выводило из себя публику.

За роскошную жизнь на показ приходилось расплачиваться: личные отношения не складывались, да и накопленный капитал Ливермор несколько раз терял до последнего цента и уходил с миллионными долгами. Но каждый раз он умудрялся возвращаться, расширяя масштаб своих операций.

Личная жизнь трейдера

Несмотря на финансовые успехи, в личной жизни Джесси Ливермора было много проблем. В октябре 1900 года он женился на Нэтти Джордан из Индианаполиса.

Сначала у молодоженов все шло хорошо, однако в мае 1901 года Джесси снова разорился. Жена не захотела терпеть лишения, связанные с банкротством, и особенно закладывать свои драгоценности.

После этого в их отношениях появилась трещина, и в конце концов пара рассталась, но официально они еще долго оставались в браке.

Когда его финансовые дела пошли в гору, Нетти снова появилась на горизонте и получила от мужа содержание. В 40 лет Ливермор решил жениться во второй раз на красавице Дороти, актрисе из Зигфильд Фолли, но сначала надо было получить развод. Судебное разбирательство оказалось тяжелым, развод состоялся в 1918 году, после этого Джесси и Дороти смогли наконец пожениться.

Прошло время, страсть Ливермора к женщинам, а Дороти – к выпивке также привели к отчуждению. Все интересы жены сводились теперь к общению с матерью, бессмысленной трате денег и алкоголю.

Ливермор, в свою очередь, постоянно заводил бесчисленные интрижки, слухи о которых достигали ушей Дороти.

Сыновья взрослели и начали попадать в неприятные ситуации, отдаляться от родителей, видя их взаимоотношения.

В конце концов Дороти не выдержала и завела любовника. Она переехала с ним в свой родной город, а в 1932 году супруги развелись. Опеку над сыновьями получила мать. Через год Ливермор снова женился – на 38-летней Гарриет Метц Нобль.

Это был ее пятый брак, четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой (дурное предзнаменование). А в 1935 году произошел страшный эпизод: во время пьяной ссоры бывшая жена Ливермора, Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего.

Он выжил, однако скандал был крупный.

Влиятельный трейдер NYSE

Зато в финансовых вопросах Джесси Ливермор был гораздо удачливее, чем в семейных. Практически всегда он играл на понижение. Это стало одной из главных причин биржевого кризиса 1907 года, когда оказалось под угрозой само существование Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). По просьбе ее руководителей Ливермор прекратил биржевую игру. В этом году он заработал свой первый миллион.

Впоследствии он не единожды терял все свои деньги, с тем чтобы через год-два полностью их вернуть. Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й год: Джесси стал самым влиятельным трейдером на NYSE.

В том же году он заработал $100 миллионов на крупнейшей биржевой операции, предугадав крушение фондового рынка и сыграв на понижение, в то время как США были низвергнуты в пучину финансовых паник и экономического спада.

Ливермора обвинили в том, что он стал инициатором и главным виновником Великой депрессии.

В те роковые дни разорившиеся бизнесмены и спекулянты десятками выбрасывались из окон домов, а Ливермор держал рынок в своих руках. Пресса сделала из него козла отпущения, приписывая этой фигуре все крупные движения цен и все потрясения, потому что не могла найти лучшего объяснения.

Крах

В начале 30-х неутомимый игрок снова поставил на кон все свое состояние и потерял его. Это стало началом конца. Последующие попытки вернуться в торговлю длились несколько лет, однако неудачно. Ливермор, в течение всей жизни склонный к депрессиям, уже не смог этого выдержать и, закрывшись в номере отеля, застрелился.

В итоге человек, интеллектуальная мощь которого не раз вынуждала финансовых воротил и власть предержащих просить его (и даже угрожать!) пощадить рынки, сегодня почти забыт. В энциклопедиях ему не посвящено ни строчки, в бескрайнем интернете – лишь несколько статей и только пара книг, в которых образ выдающегося человека не искажен корыстными интересами.

Джесси Ливермор – один из самых успешных биржевых игроков ХХ столетия. Практик, обладающий блестящим умом с математическим складом, выдающимися способностями к анализу и сильной интуицией, он делал вложения гораздо успешнее всех остальных участников торговли ценными бумагами.

Однако стремление к постоянному чрезмерному риску и нетерпеливое желание приумножить состояние как можно быстрее привели к трагической гибели этого человека.

Одно из его упущений – Ливермор пытался предсказать краткосрочные движения цены и при этом пренебрегал правилами Money Management.

Удивительная и непростая история жизни Джесси Ливермора заканчивается трагедией. К сожалению, подобная участь часто достается людям, имеющим настолько выдающиеся способности. Им предначертано опережать свое время, быть непонятыми и осуждаемыми.

Наследие Джесси Ливермора

Незадолго до смерти Джесси Ливермор написал книгу «Торговля акциями» («How to trade in stocks»), которая и сейчас имеет большую популярность среди инвесторов по всему миру.

Актуальна ли эта книга сегодня? Ведь с момента ее написания прошло почти сто лет! Все изменилось вокруг: принципы торговли, способы связи, методы и инструменты работы фондовых рынков.

Нет ни телеграфной ленты, ни доски с котировками, с которыми работал Ливермор. Сегодня нельзя себе представить фондовые биржи без компьютерных сетей и сотовых телефонов. Объемы биржевой торговли увеличились до таких размеров, какие и не снились трейдерам ХХ века.

Способны ли знания вековой давности помочь сегодняшним биржевым игрокам?

Сила и ценность книги Ливермора заключается в том, что ее основа – здравый смысл и логика, на которые всю жизнь опирался этот незаурядный человек. В издании нет ни философских измышлений, ни какой-либо магии технических систем, которые любят выдумывать неудачники.

Надежда и разочарование, подъемы и падения, восторг и паника, страх и жадность – испокон веков эти человеческие страсти правят рынками, так было и так будет всегда.

Преодоление себя, развитие интуиции, умение читать информацию о ценах, спросе и предложении и правильно трактовать новости – эти бесценные знания никогда не устареют.

Существуют еще одна книга, приписываемая Джесси Ливермору: «Воспоминания биржевого спекулянта«. Формально она принадлежит перу журналиста Эдвина Лефевра.

Выпущенная в 1923 году, она повествует о жизни вымышленного героя, Ларри Ливингстона.

Лефевр, по его словам, основывался на длинном интервью с Ливермором, но подробности этого рассказа настолько интересны и точны, что мало кто сомневается в авторстве Ливермора. По крайней мере, большей половины «Воспоминаний».

Печальная история незаурядной жизни. Какие уроки мы можем извлечь из нее?

  1. Технический анализ актуален сегодня и будет актуален всегда. Его необходимо изучать и использовать в инвестировании.
  2. Комбинации цен повторяются, так же, как сто лет назад, надо лишь суметь увидеть их.
  3. Теория без практики не стоит ни цента. Практикуйтесь постоянно, и все получится.
  4. Не нужно бояться риска, однако он должен быть просчитанным.
  5. Учитесь управлять своими эмоциями, иначе вас ждут большие разочарования!

Ваш МИР ФИНАНСОВОГО БЛАГОПОЛУЧИЯ

Источник: http://spaceincome.com/history/investors/livermore/

Как торговал Джесси Ливермор

Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги

Как упоминает Википедия, Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore) является биржевым спекулянтом, получившим известность, благодаря многократному увеличению многомиллионного состояния и крупным продажам во время обвалов рынка в 1907-м и 29-м году. В рамках данной статьи мы рассмотрим, как торговал Джесси Ливермор, книги о нём и его методах, а также обратим внимание на биографию спекулянта.

Начало карьеры

Свой путь легендарный трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, где он устроился на работу сразу после окончания средней школы. Его задачей была запись котировок на доску в торговом зале. В те времена цены узнавали по телеграфу и переносили вручную мелом на специальную доску. У Ливермора была хорошая память на числа, и он быстро считал в уме и всегда успевал записывать.

В действительности работа была не такой уж лёгкой. Времени на поговорить со служащими при активных торгах с 10 утра до 3 часов дня попросту не оставалось, но Джесси это не раздражало.

Он был страстно заинтересован изменениями цен, при этом никогда не интересовался о причинах подобных явлений. В его голове были лишь цифры и их поведение.

Но вот Ливермор впервые заметил повторяющиеся модели перед ростом цен или их падением.

Первая сделка

Спустя некоторое время Джесси завёл блокнот, где записывал свои наблюдения о рынке и прогнозировал движения цен. При этом он не воображал о многомиллионных сделках, его интересовало лишь, насколько верно он оценил рынок.

Первая сделка Ливермора произошла, когда один из служащих предложил ему скинуться по 5 долларов, чтобы купить акции компании «Барлингтон». Джесси проверил свои расчёты по блокноту и понял, что цена будет расти и, как следствие, согласился на сделку. Через два дня они сняли прибыль, и он заработал 3,12 доллара, позднее получив прозвище «Юный хват».

Джесси Ливермор в брокерской конторе

Я торговал в одиночку. Ни одного человека не подпускал к моей работе. Так или иначе – такая игра для одного. Ведь главное – была моя позиция, разве не так?

В пятнадцать лет он успел заработать 1000 долларов на биржевой игре и похвастаться результатами перед матерью, которая начала изрядно беспокоиться за сына.

Торговля на Wall Street и разорение

У Джесси была лишь одна проблема на тот период. Брокерские конторы, находившиеся в малых городах, были похожи на казино, и им было невыгодно подпускать прибыльных трейдеров к игре.

Большая часть людей теряла деньги, а Ливемор мог оставить контору «без штанов». Он начал скрывать своё имя и пытаться работать через посредников, но и это ему перестало удаваться.

Даже в крупных брокерских домах его сразу выгоняли, и не принимали ставки, нередко угрожая расправой.

В 21 год Ливермор переезжает в Нью-Йорк, имея на руках круглую сумму в 2500 долларов, заработанную в подпольных конторах. В его планах была торговля на настоящей фондовой бирже. Упоминая о своей системе торговли в те времена, Джесси говорит, что выигрывал в 7 случаях из 10. Он также признавал свою слабость в том, что далеко не всегда придерживался стратегии и терял деньги.

Оказавшись впервые в честной брокерской конторе, он довольно быстро потерял все свои деньги. Причиной послужили особенности ведения реальных торгов, которые были незнакомы Ливермору.

Если в подпольном брокерском доме он мог мгновенно открывать и закрывать позиции по телеграфной ленте, то в настоящих сделках с акциями клеркам требовалось время на осуществление транзакции.

Таким образом, купив акции по 105 долларов по телеграфу, трейдер в действительности их покупал иногда по 103 и по 104.

Поток информации запаздывал, а Ливермор по привычке пытался ловить мелкие колебания цен внутри дня, что было нереально в новых условиях.

Возвращение Юного хвата

Управляющий отделением брокер относился в Ливермору очень доброжелательно. Спустя полгода активной торговли Джесси потерял все деньги и задолжал несколько сотен конторе.

Он попросил в долг у управляющего 500 долларов, чтобы раскрутиться в нелегальных брокерских домах и вернуться. Последний согласился, после чего Джесси отправился в Сент-Луис.

Там он успел заработать за 3 дня 2800 долларов, после чего его выставили вон, а информация о нём дошла до всех близлежащих контор.

Брокерская контора

Ливермору пришлось возвращаться, он отдал долг, а позднее заработал ещё 5000 долларов в другом нелегальном брокерском доме. Джесси начал страстно изучать торговлю на настоящей бирже путём проб и ошибок, ему потребовалось немало времени, чтобы найти свой стиль трейдинга.

Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей.

В 1901 году рынок активно рос, и Ливермору удалось неплохо заработать. На его брокерском счету была сумма свыше 50000 долларов. Девятого мая того же года в разгар финансового бума Джесси потерял всю сумму до цента из-за слишком высокой волатильности на рынке. Это вынудило его вернуться домой, чтобы заработать на жизнь и снова вернуться к игре.

Джесси попытался действовать через приятеля, снова забирая деньги у подпольных контор. Со временем ему удалось заработать нужную сумму и в третий раз вернуться в Нью-Йорк.

Обвал 1907-го года

Ливермор предвидел падение рынка ещё в 1906 году, только было слишком рано. Тогда произошли крайне негативные события для железнодорожной отрасли — землетрясение и пожар в Сан-Франциско. Сначала рынок действительно отреагировал падением, но потом восстановился. Ливермор отчаянно пытался играть по-медвежьи, но вновь потерял почти всё своё состояние.

К тому моменту Джесси было уже 27 лет, а на бирже он играл уже более 12 лет. Ему пришлось наблюдать за рынком долгое время, прежде чем найти точный сигнал о начале падения, чтобы вложиться в работу последними деньгами.

Не только природные катаклизмы были основаниями для медвежьей игры, но и плачевное состояние рынка денег в стране. Ливермор тщательно наблюдал за событиями и дождался часа X, когда надо было продавать немедля ни секунды.

Рекомендованные для вас статьи:

Как и ранее, объектом внимания стали акции Тихоокеанской и Великой Северной железных дорог. Знаком для начала распродажи стал новый выпуск акций с возможностью оплаты в рассрочку.

Крупнейшие банки не были уверенны в том, что акционеры найдут средства для выкупа ценных бумаг, которые тогда уже подскочили от отметки в 330.

Именно по этой цене Джесси продавал без покрытия на последние средства, что позволило ему заработать четверть миллиона долларов. В то время Ливермор смог задавить цены многих компаний.

Всё просто, достаточно быть медведем на падающем рынке и быком — на растущем. Звучит легко, не так ли?

24 октября 1907 года паника достигла пика. Один из крупных банкиров послал к Ливермору приятеля, чтобы попросить больше не продавать акции, поскольку это привело бы к разрушительным последствиям для рынка и экономики. После чего Джесси стал скупать все ценные бумаги по дешёвым ценам и получил 3 миллиона долларов прибыли на бычьем рынке в течение последующих 9 месяцев.

Крах в 1929-м

Дом Джесси Ливермора

В 20-х годах биржевая игра всё больше входила в моду. Покупали и продавали акции все, даже мелкие служащие. Рынок активно рос в течение целых 10 лет, за последние 4 года цены на ключевые ценные бумаги взлетели почти в 4 раза.

В 20-ые годы прошлого века фондовый рынок стал необычайно популярным в Америке. Почти все жители США так или иначе стремились вложить деньги в акции. Казалось, что биржа позволяет получать прибыль буквально из воздуха. Купи акции, а потом выгодно продай их – и разбогатеешь.

В этот период Джесси Ливермор дважды разорялся, но каждый раз смог восстановить своё состояние. А затем настал 1929-й год, когда о нём заговорил мир.

24-29 октября 1929-го года произошёл грандиозный обвал рынка, затем пришло время Великой депрессии. А начался кризис с «медвежьей» операции, которую под руководством Ливермора провели десятки его брокеров. Его теперь называли не иначе как «Великий медведь».

Считается, что именно Джесси Ливермор с помощью нескольких брокеров провёл самую крупномасштабную операцию по распродаже рынка, нанеся сокрушительный удар по экономике. Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в 100 миллионов долларов, что сегодня вполне можно приравнять к миллиарду.

Правила торговли Джесси Ливермора

Джесси Ливермор

Важно заметить, что Джесси создал свои правила торговли Джесси Ливермора, которые по сей день считаются фундаментальными для трейдера.

Спекулятивная игра стара, как земля – сегодня на рынке творится то, что уже было, и что произойдёт потом.

Джесси входил в позицию частями, но никогда не добавлялся к убыточным трейдам. Например, если рассчитываете на рост акций, то можете купить их на часть доступных средств. Затем нужно постепенно увеличивать позицию при условии, что цена идёт в вашу пользу. Таким образом, нужно позволить прибыли расти, а убытки сокращать.

За ошибки приходится платить и лучше за них заплатить меньшей ценой, чем потенциальная прибыль. Пропорции для входа могут быть разными (50/50, 20-20-20-40 и т.д.).

  1. Не превышать допустимый риск

Ливермор, ведя разумную игру, не рисковал больше, чем 10% от своего портфеля. Вы должны определить допустимый процент от портфеля, который готовы подвергнуть риску. Если вы откроете позицию с превышением риска, то нарушите систему и такие акции придётся продавать в срочном порядке. Иными словами, соблюдайте риск-менеджмент.

Не стоит вносить все инвестиционные средства на брокерский счёт, всегда нужно иметь про запас наличные деньги. На рынке всегда появляются различные возможности, при должном терпении спекулянт дождётся случая, когда можно многократно увеличить капитал. Но, если все средства уже находятся в обороте, то воспользоваться случаем не получится.

  1. Не торопитесь фиксировать прибыль

Если акция движется в вашу сторону, и вы верно определили тренд, то не нужно быстро закрывать сделку с первой же прибылью. Пока нет никаких негативных факторов и причин для выхода из позиции, её нужно удерживать, потому что она может дать в 10-ки раз больше прибыли, чем сейчас. Многие спекулянты верно трактуют рынок, но поддаются эмоциям и боятся потерять даже малую прибыль.

  1. Выводите наличные вовремя после каждой успешной сделки

У Ливермора было очень ценное правило — выводить 50% прибыли после успешного трейда. Крайне важно успевать забирать деньги, ведь рынок непредсказуем, ошибиться можно всегда. Кроме того, это играет психологическую роль, когда вы чувствуете, что получаете с рынка деньги, а не просто играете с котировками.

  1. Не торгуйте слишком часто

Существуют идиоты, которые постоянно всё делают не так. И существуют идиоты с Wall Street, которые полагают, что торговать нужно каждый день.

И это не просто слова, а настоящая истина для любого трейдера. Ведь бывает, что рынок просто не даёт возможности и точек входа, поэтому стоит воздержаться от торговли до появления обоснованных причин для сделки.

Книги Джесси Ливермора

Публикаций, сохранивших достоверные данные о спекулянте, не так уж много. Среди них стоит отметить:

  • Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» — книга, написанная в художественном стиле о жизни трейдера, включающая основные вехи из его биографии.
  • Д. Ливермор «Как торговать акциями» — ещё один легендарный источник уже от самого спекулянта, включающий множество технических аспектов.
  • Книги Ричарда Смиттена («Торгуй как Ливермор», «Джесси Ливермор: величайший трейдер в мире»).

«Воспоминания биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator) вышла в 1923 году. Официально считается, что написал её журналист Эдвин Лефевр. Он делал интервью с Ливермором, и взгляды трейдера произвели на него такое большое впечатление, что родилась книга. Однако впоследствии исследователи пришли к выводу, что по крайней мере, часть книги написал сам «Великий медведь».

Вторая работа называется «Как торговать акциями», вышла в печать в 1940 году.

Пожалуй – это все популярные и доступные источники информации о великом спекулянте на сегодняшний день.

Роковой выстрел

Заработанных на бирже денег могло хватить не только самому Ливермору, но и его наследникам на роскошную жизнь до конца дней.

И действительно, в этот период у Джесси было всё: особняки, яхты, автомобили… Единственное, что не ладилось – это личная жизнь. Трижды «Великий медведь» официально вступал в брак.

Первая супруга, Нетти Джордан, хотя и обещала быть с мужем «в богатстве и бедности» — не перенесла очередного периода разорения, и оставила Джесси. Правда, она долго не желала давать ему развод.

Второй раз Ливермор женился на красавице Дороти Вентд. Однако и этот брак вскоре дал трещину. Супруги отнюдь не хранили верность друг другу, что, естественно, не могло способствовать прочным семейным отношениям. Два общих сына – Джесси и Пол – после развода остались с матерью.

Третья жена Джесси Ливермора

О третьем браке Ливермора особенно любят судачить – и пресса, и обыватели. Действительно, есть тут что-то мистическое. Для Гарриет Метц Нобель это был пятый брак. В России женщину окрестили бы «чёрной вдовой» — все её мужья кончали жизнь самоубийством.

Возможно Джесси бы стал исключением, но 30-ые годы минувшего века не принесли трейдеру ничего, кроме разочарований. Он в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл. А сил, чтобы всё вернуть, у него уже недоставало.

По настоянию сыновей Ливермор пишет книгу «Как торговать акциями» (How to trade in stocks), надеясь, что она станет бестселлером и принесёт ему и прибыль, и славу. Но и этого не происходит.

28 ноября 1940 года Джесси Ливермор застрелился в отеле «Шерри Нидерланд» (The Sherry Netherland). Официальной причиной самоубийства была названа депрессия.

Джесси Ливермор — это легендарный спекулянт и инвестор своего времени, который заработал миллионы долларов и был предан биржевой игре на протяжении всей жизни. Он успел поучаствовать в падениях цен на акции в 1907-м и 1929-м годах, сыграв немалую роль как в крахе, так и в восстановлении фондового рынка. 

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/dzhessi-livermor.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.