+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Содержание

Квалифицированный инвестор: кто это, какие требования, что дает статус и как его получить

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!

Те, кто давно меня читает, наверняка помнят, что «для работы с зарубежными активами нужно иметь статус квалифицированного инвестора». Настало время подробно разобраться, кто такой этот квалифицированный инвестор и нужен ли вообще его статус.

Кто такой инвестор

Если обратиться к букве закона, увидим такое определение: инвестор – субъект, который осуществляет вложение капитала. Он может вкладывать свои, заемные или привлеченные средства. Кроме того, инвестору предписано действовать в строгом соответствии с законом и не допускать нецелевое использование денежных средств.

Инвесторы делятся на:

  • Заказчик – тот, кто заказывает инвестиционный продукт. Это может быть сам владелец денег либо его доверенное лицо.
  • Подрядчик – тот, кто выполняет работы с инвестициями по договору с заказчиком.
  • Пользователь – тот, для кого создаются все эти блага в виде инвестиционных проектов, эдакий пожинатель плодов своего ума и чужого труда.

Эти функции могут совмещаться одним субъектом, закон этому не препятствует. Можно самому инвестировать и получать заслуженный доход.

Обращаю ваше внимание, что инвестором может выступать как физическое лицо, так и организация. Например, брокеры, работающие на фондовых рынках, все поголовно являются инвесторами, это их основной бизнес. Но вот как среди них опознать квалифицированного инвестора, и надо ли? Давайте разбираться дальше.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Добавим еще одно понятие – кто такой квалифицированный инвестор. Инвесторов в России разделили на квалифицированных и неквалифицированных в 1996 году, чтобы снизить риски потерь среди последних. Ввиду отсутствия хорошей образовательной базы и достаточного опыта они терпели немалые убытки и нуждались в дополнительной опеке.

С 2007 года государство запретило неквалифицированным инвесторам работать с высокорисковыми активами. Теперь эта опция доступна только их более опытным соратникам. Брокерам также не разрешается использовать средства неопытных вкладчиков в инструментах высокого риска.

Как же тем, кто набрался смелости для получения вожделенного статуса, стать квалифицированным инвестором (КИ)?

Физлицо

Для этой категории граждан обязательно соблюдение ряда условий:

  • Имеет в своем распоряжении финансовые инструменты различного характера (ценные бумаги, паи, драгметаллы и т.п.) на общую сумму от 6 млн рублей.
  • Обладает опытом инвестиционной деятельности – от 2 лет в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора или от 3 лет в компании без оного.
  • Совершает не менее 10 финансовых сделок за квартал в течение года на сумму от 300 тыс. рублей либо от 5 сделок на сумму от 6 млн рублей за последние три года.
  • Имеет высшее образование и дополнительно квалификационный аттестат или сертификат профессионального участника рынка ценных бумаг.

Частным лицам несколько упростили задачу – для получения статуса квалифицированного инвестора должно соблюдаться хотя бы одно из перечисленных условий.

Компания

Что касается юридических лиц, для них тоже определено, как получить статус квалифицированного инвестора. Здесь требования будут пожестче. Это:

  • Собственный капитал от 200 млн рублей.
  • От 5 финансовых сделок в квартал в течение года на сумму не менее 50 млн рублей.
  • Годовой оборот от 2 млрд рублей.
  • Активы за последний не год не менее 2 млрд рублей.

Что дает статус КИ

Почему же многие так упорно добиваются получения заветного статуса? Да потому, что это позволит совершать операции со всеми видами активов – как российских, так и зарубежных компаний. Огромным преимуществом является доступ к так называемой инсайдерской информации по рынкам, которая очень полезна для выбора инвестиционной стратегии.

Зато есть и ложка дегтя – квалифицированные инвесторы государством не защищены. Считается, что они могут позаботиться о себе сами. Таким образом, у государства траты на эту категорию минимальны.

Как получить статус КИ

Существует ряд счастливцев, которые получают этот статус автоматом, как пятерку на экзамене. Вот кто туда попал:

  • Компании и физлица, занимающиеся торговлей на рынке ценных бумаг (брокеры, дилеры и т.п.), те, кто является профессиональными инвесторами.
  • Финансовые организации, имеющие статус международных (МВФ, ЕЦБ и т.п.).
  • Государственные организации, которые приведены в законе «О рынке ценных бумаг» (например, Центробанк).

Тем, кому не посчастливилось попасть в этот список, придется попотеть. Им необходимо обратиться с заявлением в организацию, которая имеет этот статус (к примеру, в инвестиционный банк). К заявлению потребуется приложить такие документы:

  • Брокерский отчет, подтверждающий финансовые операции и наличие ресурсов.
  • Документы об образовании.
  • Выписку из трудовой книжки.

В случае одобрения заявки данные о новом КИ вносятся в реестр и при желании выдается бумажный носитель.

Нужен ли вам статус КИ

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, в чем ограничивают неквалифицированных инвесторов. Им недоступны следующие виды активов:

  • Структурные ноты.
  • Еврооблигации.
  • Ценные бумаги зарубежных компаний.
  • Депозитарные расписки АДР/ГДР.
  • ETF-фонды (зарубежные).

Допустим, ваши планы не идут дальше работы с российскими акциями и облигациями госзайма. Ну или, на худой конец, вы не брезгуете время от времени поработать с небольшим количеством драгметалла. Тогда вы совершенно беспрепятственно можете работать в статусе неквалифицированного инвестора и вообще не заморачиваться всеми техническими моментами.

Как обойти это ограничение

Если вы все же горите желанием работать с иностранными акциями, в чем я вас горячо поддерживаю, поскольку их ассортимент и доходность намного привлекательнее российских, можно обойтись без получения злополучного статуса.

Для этого достаточно заключить договор с брокером, который:

  • Чисто иностранный, без представительства в нашей стране (предпочтение лучше отдавать крупной компании).
  • Российский, но имеющий «дочку» под зарубежной юрисдикцией.

Да-да, не удивляйтесь, все так просто. Теперь, когда вы все знаете, я снимаю с себя ответственность, и вы со спокойной совестью можете просаживать свои деньги. Шутка.

Кит-Финанс Открытие CapTrader Exante

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. Работает с россиянами
  2. Наличие русскоязычной версии сайта
  3. Вменяемые комиссии
  4. Отсутствие платы за неактивность
  5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Кстати, вот видео от экспертов:

Заключение

Итак, подытожим.

Получить статус квалифицированного инвестора могут те, у кого имеются либо инвестиционные инструменты на большую сумму, либо документы о соответствующем образовании, либо подтвержденный опыт работы в этой сфере (что на мой взгляд вообще не имеет ничего общего с реальностью). А самое забавное в этом ограничении, что все самые спекулятивные инструменты, которые легко помогают мгновенно слить капитал новичка (это я про деривативы вроде фьючей и опционов) доступны всем без исключения.

В любом случае, если вы не имеете возможности похвастаться ничем из списка выше, то призываю в любом случае хорошенько изучить матчасть, прежде чем бросаться с головой в омут фондовых страстей. В этом вам поможет мой цикл статей на тему портфельных инвестиций.

Не забывайте – чтобы извлекать прибыль, инвестор должен иметь разработанный свод правил работы. Придерживайтесь их неукоснительно и к выбору инструментов подходите с холодной головой.

Как всегда, встречаемся на этом месте, время я укажу. Кто еще не подписался на блог, обязательно подпишитесь и пригласите друзей, ведь им тоже будет интересно.

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/kto-takoj-kvalifitsirovannyj-investor.html

Кто такой квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Инвестирование любого профиля связано с риском, а получение стабильного дохода от вложенных в тот или иной проект средств требует знаний и дисциплины.

Именно поэтому инвесторов стали делить на категории.

Как стать квалифицированным инвестором (англ. qualified investor) и что это значит, как обойти жесткие требования и получить те же самые возможности? Это и многое другое вы найдете прямо здесь.

Статус квалифицированного инвестора

Зарождение рыночных отношений в новой России предполагало полную свободу в инвестиционной деятельности, начинающие биржевики могли использовать любые инструменты для увеличения своего капитала. Но не все люди с большими деньгами вникали в суть процесса, многие предпочитали вкладывать свои средства в сомнительные проекты, а когда рискованные сделки приносили убытки, возникали конфликты.

Многочисленные судебные разбирательства и скандалы заставили ЦБ инициировать дополнения к закону 1996 года и разделить субъекты на две категории:

  1. Квалифицированные инвесторы;
  2. неквалифицированные инвесторы.

С 2007 года доступ к рискованным, хотя и высокодоходным, сделкам для неквалифицированных участников был закрыт. Введение регулятором новых правил призвано защитить неопытных инвесторов с небольшим начальным капиталом от убытков, например, от вложений в финансовую пирамиду.

Неквалифицированных инвесторов разделили на две группы – тех, кто имеет на счету до 400 тыс. рублей и тех, у кого эта сумма больше.

Лица из первой группы входят в список особо защищаемых клиентов, для них доступны первый и второй уровень котировальных списков, у второй группы есть возможность использовать маржинальное кредитование, то есть торговать с плечом, им доступны некоторые бумаги из третьего списка.

Брокерам запрещено использовать средства лиц без квалификационного статуса при заключении рискованных контрактов из списка инструментов для квалифицированных трейдеров, такие действия могут привести к лишению лицензии также с риском лишения лицензии будут действия по перечислению ценных бумаг между счетами и по зачислению на счета депо неквалифицированных лиц.

Штрафом наказываются сделки, выполненные в интересах квалифицированного инвестора за счет средств лица не имеющего статуса. Компания, незаконно присвоившая статус может быть оштрафована на сумму от 700 тысяч рублей до 1 миллиона, для должностных лиц штраф составляет от 30 до 50 тысяч рублей с возможной дисквалификацией на один или два года.

Требования к статусу квалифицированного инвестора

Думаете как стать квалифицированным инвестором?

Совсем недавно ЦБ ужесточил условия получения квалификации и, хотя большинство солидных брокерских компаний высказались против введения новых требований, решение было принято.

Требования к статусу квалифицированного инвестора предполагают, что у кандидата (физического лица) есть финансовые резервы, позволяющие использовать сумму не менее 6 млн рублей, в том числе учитываются не только счета в банках, но и ценные бумаги (акции, сертификаты, договора, облигации и т. д.), а также драгоценные металлы или их эквивалент.

Обязателен определенный стаж работы в данной сфере, не менее 2-х лет в качестве сотрудника компании-брокера со статусом квалифицированного инвестора или 3 года и более в компании не имеющей такого статуса.

Теоретическая подготовка кандидата подтверждается дипломом ВУЗа соответствующего профиля, при этом на момент выдачи документа у ВУЗа должно быть право на аттестацию подобного рода специалистов.

Альтернативой диплому могут служить аттестаты: специалиста по проверке финансово-хозяйственной деятельности (аудитора), специалиста в сфере страхования (актуария) или профессионала трейдинга.

  • Еще один вариант документального подтверждения образования – сертификат международных организаций: FRM (Financial Risk Manager), CFA (Chartered Financial Analyst) и CHA (Certified International Investment Analyst).

Но подтверждение образования и обладание определенной суммой могут оказаться недостаточными аргументами для признания лиц квалифицированными инвесторами, претендентам предстоит доказать свои деловые качества реальной деятельностью.

Кроме наличия 6 млн. рублей, образования, можно еще выполнять определенные обороты средств. В течение трех месяцев трейдер обязан заключить, как минимум 10 контрактов по купле или продаже и не менее одного в месяц с общим объемом от 6 млн рублей, сделки подтверждаются отчетом брокера.

Имея на руках подтверждение о работе на бирже в виде брокерского отчета, копию трудовой книжки от работодателя вместе с копией лицензии подтверждающей статус компании, если таковой есть, документы об образовании и справки банка о наличии средств, необходимо обратиться к брокеру с заявлением о присвоении соискателю соответствующей квалификации. Как правило, хватает выполнения двух необходимых требований.

Полезные статьи:

Для компаний, то есть юридических лиц, требования при приобретении статуса более высокие. Минимальный собственный капитал компании должен составлять 200 млн рублей, а сумма активов за год от 2 млрд рублей, в такую же сумму должен оцениваться и годовой оборот компании за последний отчетный период. Все эти показатели подтверждаются в виде бухгалтерских данных.

Деятельность юридического лица – соискателя квалификационного статуса, оценивается количеством сделок за последние четыре квартала, минимум для каждого квартала – пять сделок, а для каждого месяца одна. Минимальная совокупная цена всех заключенных договоров (сделок) 50 млн рублей. В этот общий объем могут входить следующие финансовые и фондовые инструменты:

  • федеральные долговые обязательства;
  • облигации, сертификаты или векселя субъектов России;
  • долговые обязательства муниципалитетов;
  • облигации и акции российских участников фондового рынка;
  • именные ипотечные сертификаты;
  • акции и облигации зарубежных эмитентов;
  • паи в отечественных и зарубежных инвестиционных фондах;
  • производные финансовых инструментов (договоры).

Далее, для получения квалификации необходимо обратиться с заявлением в компанию или организацию имеющую статус квалифицированного инвестора, например, в банк.

Как обойти статус квалифицированного инвестора и купить иностранные акции

Не всегда есть возможность получить квалификацию, недостаток финансов, отсутствие профильного образования и недостаточный стаж могут поставить крест на расширении спектра доходных сделок в трейдинге. Так как закон касается только брокеров с российской регистрацией, то стоит прибегнуть к услугам иностранных брокеров, тем более что многие из них российские компании с иностранными регистрациями.

На первый взгляд, такое обращение кажется рискованным шагом, но это только, на первый взгляд. А если присмотреться, то выяснится, что многие российские брокеры открывают свои счета в ЕС. Налоговая система этих стран позволяет неплохо экономить, а значит предлагать своим клиентам минимальные суммы комиссий при заключении сделок.

Профессиональные участники торгов

Для некоторых организаций статус предусмотрен по умолчанию, это прежде всего те, кто профессионально работает на фондовом и валютном рынках:

  • брокерские фирмы, дилеры и управляющие компании;
  • кредитные учреждения;
  • страховые организации, в том числе агентства, страхующие вклады;
  • акционерные фонды инвестиционного направления;
  • некоммерческие организации в виде фондов с российскими учредителями для поддержки бизнеса;
  • частные пенсионные фонды;
  • Внешэкономбанк;
  • Банк России;
  • международные финансовые структуры, такие как МВБ.

Список далеко не полный, на самом деле таких организаций намного больше, их отличительной особенностью является возможность работать в качестве квалифицированного инвестора в любом направлении, в то время как у лиц, приобретающих этот статус такой свободы нет.

Преимущества статуса квалифицированного инвестора

Так как получение квалификации в области инвестирования связано с соблюдением целого ряда условий, необходимо предварительно ознакомиться со всеми плюсами этой категории, так что дает статус квалифицированного инвестора? Наиболее очевидные и привлекательные стороны – непосредственное участие в купле-продаже различных активов зарубежных фирм и инвестиционных фондов с высоким риском и высоким доходом.

Не менее ценное приобретение при получении статуса – получение информации, закрытой для большинства трейдеров. Информированность позволяет выбрать оптимальный вариант вложения средств. Но необходимо помнить, что лица с этим статусом не попадают под действие закона, защищающего интересы инвесторов на рынке ценных бумаг.

Несколько ярких примеров работы трейдеров высокой квалификации

Свобода выбора при вложении средств иногда дает поразительные результаты, у всех на слуху имя Джорджа Сороса, который в 1992 году обвалил английский фунт и заработал около 1,5 миллиардов долларов, при этом казначейство Великобритании понесло убытки в 3,5 миллиарда фунтов. Его агрессивная стратегия принесла не только убытки Британской казне, но и задержала введение евро в качестве денежной единицы Европейского Союза.

А его слова: «Неважно, прав ты или неправ, важно лишь то, сколько денег ты заработаешь, когда прав и сколько потеряешь, когда ошибся.» только подтверждают цинизм его позиции.

Еще одна знаменитость биржевой торговли – Уоррен Баффетт, который начал зарабатывать в возрасте 6 лет. Наличие хорошего образования и многолетнего опыта, позволили ему накопить капитал в $73 млрд. Его успех – это сплав тщательного анализа и профессиональной интуиции.

Особенностью стратегии Баффета являются длинные инвестиции его любимый срок продажи акций – никогда. Он игнорирует новомодные веяния, не вкладывает денег IT технологии и не пользуется компьютером. Его рекомендации призывают к терпеливому ожиданию результата:

«Вы не получите ребенка через месяц, даже если от вас забеременеют 9 женщин».

Таланты есть и в России – Юрий Мильнер умудрился превратить $1 млрд в $3,2 млрд всего за четыре года, его стратегия – полная противоположность стратегии Баффета, он зарабатывает, чтобы тратить и тратит, чтобы зарабатывать. Сфера его интересов – перспективные интернет проекты, научные разработки. Мильнер финансирует премии за выдающиеся достижения в области физики, математики и медицины, которые в разы больше знаменитой нобелевской премии.

Но не всегда опыт и знания приносят успех, Чарльз Стедман это доказал на личном примере, четыре его фонда были лидерами среди худших за 30 лет. Он не задумываясь воплощал свои безумные идеи, теряя деньги и вкладчиков, но находились новые вкладчики готовые оплачивать авантюры Стедмана и он прожил безбедную жизнь на чужие деньги.

Квалификация и возможности

И хотя квалифицированному трейдеру доступно только то направление, которое он выбрал, тем не менее кроме дополнительной информированности и расширенного списка инструментов, у него есть преимущества: использование кредитного плеча 1 к 3 и права последнего слова при принятии решения.

  • Есть еще один существенный момент, касающийся инвесторов с квалификацией, там, где работают трейдеры с опытом и знаниями, почти не бывает мошенников, так как реализовать мошеннические схемы не представляется возможным.

Как отметил один американский предприниматель Джеффри Сильверман:

«Торговля ценными бумагами была и всегда останется тяжелым путем к легкой жизни».

Источник: https://InvestingNotes.trade/kvalificirovannyj-investor.html

Кто такой квалифицированный инвестор и как получить этот статус?

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Квалифицированный инвестор – это наиболее профессиональный тип инвесторов, который обладает большими возможностями для вложения своих средств, но также обязан соответствовать большему числу определенных критериев.

Считается, что квалифицированный инвестор (КИ) это опытный участник рынка ценных бумаг, способный принимать на себя гораздо большие риски, нежели обычные участники торгов, обладает существенно более объемным капиталом, владеет навыками анализа, а также способен понимать сложные фондовые инструменты и грамотно их использовать.

Википедия определяет КИ как физическое лицо, либо компанию, получающее доступ к операциям на рынках торгуемых ценных бумаг, в отношении определенных видов эмитированных активов, либо других трейдинговых инструментов, конкретных типов услуг, определенных исключительно для квалифицированных инвесторов.

В чем преимущества?

Подобный статус дает допуск к тем активам фондового рынка, которые недоступны другим игрокам. Такими бумагами считаются иностранные ЦБ и ряд некоторых облигаций. Также это позволяет заниматься инвестициями крайне высокого риска, так называемыми, венчурными.

Многие венчурные фонды работают только с обладателями исследуемого статуса.

Этой же политикой пользуются некоторые брокерские компании, дающие доступ к международным торгам. Сюда же входит и ряд ЗПИФ, которые организовывают свою работу, ориентируясь только на такой класс клиентов.

Также расширяется и информационный поток. Пользуясь своим статусом, КИ способен запрашивать большие объемы отчетности от компаний-эмитентов и участвовать в специальных торгах Московской Биржи, если речь идет про российский рынок.

Риски и недостатки

Несмотря на преимущества, конечно же, работая на таких специальных структурах, КИ берет на себя и определенные уровень рисков, который в разы выше, чем на стандартных торгах. Какие риски несет подобный тип вкладчиков?

В первую очередь, они определяются формами вложений. Здесь применяются не только традиционные акции и облигации, доступные для всех частных лиц, но и срочные и производные контракты – деривативы.

Участие в закрытых паевых инвестиционных фондах также может быть наделено рядом опасностей. Часто такой тип ПИФов ориентирован на агрессивные стратегии и связан с активами малой надежности. Это работа по ценным бумагам развивающихся компаний, венчурная поддержка предприятий, совокупные портфели из разного рода спекулятивных инструментов и прочее.

Институциональные предприятия

Статус институционального квалифицированного инвестора может быть определен и для юридического лица. В основном, это крупные фонды, банковские организации и брокерские дома.

Хороший пример – Сбербанк. Это огромная компания с надежными финансовыми потоками. Для того, чтобы расширить свои торговые возможности, Сбербанк должен соответствовать критериям, которые устанавливает закон в отношении данного класса игроков.

Для реализации своего права на получение статуса, выпускается банковская нота, а также подаются документы и финансовые отчеты. Они помогают компаниям описать свои возможности и получить заветный допуск на новый уровень торговли.

Законодательное регулирование

Российские законы четко прописывают условия для получения статуса КИ как для физических, так и для юридических лиц. Сегодня основным подобным нормативным актом является указание Банка России, под номером 3629, вступившее в силу 29 апреля 2015 года.

Именно этот нормативно-правовой документ становится главным, в котором прописываются понятия о квалифицированном и неквалифицированных участников, описывается список параметров, порядок и требования для признания лица в роли КИ.

Дополнительно прописывается создание реестра. Данный реестр служит единой базой данных, с которой сверяются брокеры и управляющие ПИФов, принимающие решение о принятии торговца в качестве КИ.

Список требований

В соответствии с вышеуказанным актом, у всех лиц, претендующих на исследуемый статус, должно быть соответствие хотя бы одному из критериев:

  • Наличие ценных бумаг, либо других фининструментов на общую сумму не меньше 6 миллионов рублей.
  • Опыт работы в структурах, отвечающих за работу с ЦБ. Здесь важен конкретный стаж. Если компания, в которой трудился претендент, сама обладает искомой лицензией, то стаж – не меньше двух лет. В других случаях – 3 года.
  • На руках имеется диплом экономиста государственного образца. На момент подачи заявки, ВУЗ продолжает работать и выпускать кадры. Да, если вы учились и сдавали экзамен, то это плюс.
  • Имеющаяся квалификация специалиста также может дать возможность. Речь идет о сертификатах специалиста фондовых торгов или аудитора.
  • Наличие зарубежных сертификатов: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” или “Financial Risk Manager (FRM)”
  • Имущество на сумму не менее шести миллионов российских рублей. Имущество должно быть выражено в ЦБ, средства на счетах с процентами, либо драгоценные металлы, на ту же сумму.
  • Каждый квартал претендент заключает 10 или более контрактов на рынке. Общая их сумма также должна быть не ниже 6 миллионов. Частота сделок, как минимум, раз в месяц.

Как получить статус?

Если вы соответствуете хотя бы одному из вышеперечисленных критериев, то вы можете попробовать получить лицензию квалифицированного инвестора. Для этого вам следует обратиться в компанию, предоставляющую брокерские услуги. Сюда относятся банки или инвестиционные организации.

Соискатель пишет заявление установленной формы. К нему прилагаются документы, подтверждающие соответствие вышеописанным пунктам. Если критериев больше – то лучше.

Список документов

  • Нотариально заверенная копия трудовой книжки, подтверждающая ваш опыт работы в организации. Если организация имеет лицензию КИ, то потребуется и ее копия.
  • Диплом, если вы профессиональный экономист, от ВУЗа, аттестовавшего вас.
  • Сертификат “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” или “Financial Risk Manager (FRM)”.
  • Брокерский отчет, подтверждающий, что вы заключали сделки. Его вам предоставит ваш посредник.
  • Также запросите отчетность, свидетельствующую, что на вашем балансе находятся бумаги на всю ту же сумму в 6 000 000 рублей.
  • Банковская выписка по счету или вкладу, на котором вы храните сумму допуска.
  • Если ваши активы находятся у доверительного управляющего, то потребуется его свидетельство, также в виде бумаги.
  • Если активы в драгметаллах, то переведите их в наличность и предъявите документацию.

Нужен ли вам такой статус?

Все чаще от брокеров приходят отчеты, в которых они рассказывают о том, что количество квалифицированных инвесторов растет. Но пользуются ли они своими привилегиями?

Примерно половина обладателей подобной лицензии, продолжают работу по старым направлениями, совершенно не применяя продукты, предназначенные для статуса КИ.

Встает логичный вопрос, а зачем следовало получать такой документ? Возможно, людей привлекает статус. С другой стороны, на подобных участников осуществляется большее давление со стороны фондов, брокерских организаций, предлагающих им инвестиционные возможности, порой не соответствующие ожиданиям.

Отметим также и более жесткий налоговый контроль. На деле же, разница между частным лицом, с лицензией и без нее невелика.

Сегодня фондовый рынок предлагает массу вполне доходных возможностей как для того, так и для другого лагеря.

Отдельной группой становятся только работники брокерских организаций, которым подобный документ позволяет лучше подавать себя. Это маркетинговый ход, а также банальное повышение квалификации, как работника.

Поэтому рекомендуем заниматься получением статуса КИ только тем инвесторам, которые испытывают в нем реальную нужду, хотят освежить свой портфель новыми активами, инструментами и корпоративными возможностями.

Источник: https://news-hunter.pro/training/kvalifitsirovannyj-investor-bolshe-vozmozhnostej-na-fondovom-rynke.pro

Как стать квалифицированным инвестором?

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Что даёт статус квалифицированного инвестора

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Как получить статус квалифицированного инвестора

Материалы по теме

Квалифицированные инвесторы — это особая категория инвесторов, имеющих определенные знания и опыт работы на рынке ценных бумаг, а также финансовые возможности, которые позволяют правильно оценивать риски и осмысленно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка. Проще говоря, это лица, способные самостоятельно принимать сложные инвестиционные решения и наделённые на финансовом рынке специфическими правами.

Что даёт статус квалифицированного инвестора?

Квалифицированный инвестор допускается к работе с ценными бумагами, недоступными для остальных участников рынка. В первую очередь, сюда относятся иностранные ценные бумаги.

Второе преимущество статуса квалифицированного инвестора — возможность инвестировать деньги в фонды с высоким уровнем риска. Список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, приведен на сайте Московской биржи. Также стоит отметить, что квалифицированный инвестор имеет доступ к информации, не предназначенной для других участников рынка.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором?

Любое физическое лицо, которое отвечает хотя бы одному из перечисленных ниже требований:

  • Владеет ценными бумагами и (или) другими финансовыми инструментами общей стоимостью от 6 миллионов рублей.
  • Имеет опыт работы в российской или зарубежной компании, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) подписывала договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Большое значение имеет срок трудового стажа: минимум два года, если организация сама является квалифицированным инвестором, минимум три года — в остальных случаях.
  • Имеет диплом экономиста государственного образца. Важно, чтобы на момент выдачи документа ВУЗ осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Имеет квалификацию специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария, подтвержденную соответствующим сертификатом.
  • Имеет один из перечисленных сертификатов: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” или “Financial Risk Manager (FRM)”.
  • Владеет имуществом на сумму минимум 6 миллионов рублей. Но учитывается не всё имущество, а только ценные бумаги, средства на счетах в российских и иностранных банках с начисленными процентами, а также драгоценный металл в денежном эквиваленте.
  • Ежеквартально совершает от 10 сделок с ценными бумагами или заключает договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Общая сумма всех контрактов должна составлять 6 миллионов рублей минимум. Частота совершения сделок — не реже раза в месяц.

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно обратиться в компанию, предоставляющую брокерские услуги (банк или брокер).

Необходимо предоставить заполненное заявление о признании квалифицированным инвестором. К заявлению нужно приложить документы, которые подтверждают соответствие физического лица одному из вышеперечисленных требований:

  • Заверенную копию трудовой книжки, а при необходимости — ещё и копию лицензии, подтверждающую, что работодатель является квалифицированным инвестором.
  • Диплом о высшем экономическом образовании, выданный ВУЗом, который в тот момент осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Любой из вышеуказанных аттестатов или сертификатов.
  • Брокерский отчёт за последний квартал, в котором указано, что в этот период времени заявитель совершил не менее 10 сделок с совокупной ценой от 6 миллионов рублей. Напомним, что сделки должны заключаться не реже раза в месяц.
  • Брокерский отчёт, в котором указано количество денежных средств, ценных бумаг или других финансовых инструментов, принадлежащих заявителю.
  • Выписка со счёта по вкладу или с банковского счёта.
  • Отчёт доверительного управляющего, согласно которому в собственности заявителя находятся ценные бумаги, финансовые инструменты и денежные средства.
  • Документ, в котором заявитель требует у кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла.

Так выглядит стандартный порядок признания квалифицированным инвестором. За более подробной информацией лучше обратиться в банк или брокерскую компанию, где вы планируете получить заветный статус.

Материалы по теме:

Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»

02.09.2016

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/kak-stat-kvalifitsirovannym-investorom/

Зачем мне статус Квалифицированный инвестор?

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Статус Квалифицированный инвестор. Согласитесь, звучит солидно. Это как высший уровень. Гуру инвестиций. Уоррен Баффет местного значения. Так ли это? И вообще зачем нужен статус. Какие преимущества он дает? И самое главное — действительно ли он так необходим. Или это просто красивая картинка, медалька тешащая самолюбие владельца. Как звезда Герой России.

Мы рассмотрим Квалифицированного инвестора (КИ) с точки зрения обычных физических лиц. То есть нас с вами, мелких и средних частных инвесторов и трейдеров.

Кто может считаться КИ?

Если узнали себя в одном из трех нижеперечисленных требований — можете считать себя Квалифицированным инвестором.

  • Высшее экономическое образование + один из необходимых аттестатов или сертификатов;
  • Опыт работы в компании в сфере финансовых рынков — 2 или 3 года. В зависимости от статуса компании.
  • Наличие на счетах суммы в 6 миллионов рублей;
  • Совершение сделок по торговле ценными бумагами за год на сумму не менее 6 млн. рублей. Но не реже 10 сделок в квартал и 1 сделка в месяц.

Что дает статус?

Получения звания Квалифицированного инвестора сразу дает много неоспоримых преимуществ. Перед слабаками в виде частных трейдеров. Бесплатный проезд в общественном транспорте, скидки на коммунальные услуги, повышенная пенсия, доступ к инсайдерской информации. ))))

В общем, как только вы получаете КИ — у вас будет жизнь в шоколаде. Деньги потекут рекой. Будет всеобщий почет и уважение.

А если серьезно, статус дает право покупать ценные бумаги, недоступные широкой массе инвесторов:

  • акции иностранных компаний;
  • еврооблигации;
  • структурные ноты;
  • покупка паев в закрытых паевых фондах (ЗПИФ);
  • ETF на иностранные акции.

Оно вам надо?

Чтобы понять необходимость получения статуса КИ для начала нужно знать — а для чего все эти ограничения в покупке ценных бумаг и необходимые требования, для получения доступа.

В двух словах.

Квалифицированный инвестор — категория инвесторов, обладающая необходимым капиталом. И самое главное, имеющих знания и опыт торговли ценными бумагами в сфере финансовых рынков. Позволяющие им делать осознанный выбор при инвестициях в рискованные инструменты на основании собственного анализа.

Иными словами,

Закон о Квалифицированном инвесторе оберегает частных инвесторов от слишком рискованных инструментов. Где они могут легко потерять если не все, то значительную часть денег.

И во всех этих требованиях сразу возникает много неувязок.

Я на вскидку приведу несколько.

Есть 6 миллионов и автоматически ты становишься квалифицированным инвестором. Оставила тебе бабушка наследство, выиграл в лотерею необходимую сумму.

Ты красавчик! У тебя есть деньги — вот тебе значок. Можешь торговать рискованными инструментами.

Знания? Опыт? Ты о чем? В законе же черным по белому прописано: Имеешь на счетах 6 миллионов — ты готов. ((((

Это из той же оперы, как например, хочет человек стать хирургом. У него есть выбор: поступить в медицинский. Потратить несколько лет жизни на получение знаний. И еще не факт, что он сможет дойти до конца. И его не отчислять курсе так на втором-третьем. 

Или можно пойти другим путем. Открыть собственную клинику. И сразу получить «корочки».  И принимать (не повернулась рука написать слово «лечить») пациентов.

Оборудование, помещение есть, вон даже на белые халатики, бахилы и шапочки потратились — приходите лечитесь. Жесть.

Повышенные риски. Отсутствия статуса КИ не даст тебе вложиться в рискованные проекты (типа венчурных и хедж-фондов). Блин. А как же срочный рынок? С его фьючерсами и опциона. И еще кредитным плечом в торговле. Да здесь потерять все деньги можно буквально за 1 день. Если повезет — за неделю.

А как же Форекс? Вы торговали с плечом 1 к 100, а 1 к 500? Здесь шансов на выживание просто нет.  И при том, что любой школьник, пенсионер или просто человек абсолютно не понимающей ничего в торговле, может закинуть денежку и слить все деньги.

Риски в разы (а то десятки-сотен раз) выше, чем например в покупке иностранных акций или ETF (на которые доступ закрыт).

Оборот 6 миллионов за год. Ребята вы серьезно?

Обычный трейдер со средним капиталом в 100-200 тысяч (рублей естественно), легко сделает такой оборот не то что за год — за пару месяцев.

Но это не значит, что он стал Квалифицированным инвестором. Мне кажется, если брать за основу годовой оборот, то наверное еще нужно было бы добавить успешной (прибыльной) торговли. Нажимать на кнопки может любой дурак. Покупай-продавай. Потом снова. И снова.

А вот зарабатывать (или по крайней мере не сливать счет) — удел единиц.

Наш знакомый горе-хирург-стоматолог не хочет учится много лет. И денег у него нет — на открытие клиники. Не беда. Нужно провести за год с десяток операций. Вылечить кариес, пульпит, удалить кому-то пару зубов (неважно каких — больных или здоровых). Результат никого не интересует. Главное есть статистика по количеству операций.

Провел над пациентами нужное количество экспериментов  — получи корочки. Молодец. Теперь ты заслуженный врач.

Самое интересное. Вдумайтесь — «Квалифицированный инвестор». Несоответствие названия и требований для получения этого статуса.

Кто такой инвестор? Лицо, осуществляющее долгосрочные вложения капитала с целью извлечения прибыли.

Ключевое слово в этой фразе — «Долгосрочное».

У меня есть знакомый товарищ, имеющий на счетах несколько миллионов (если уже не десятков миллионов). Совершает в год всего всего около 5-6 сделок. Он поддерживается принципа пассивного инвестирования.

И сделки совершает только для пополнения портфеля или ежегодной ребалансировки. Если не брать в расчет размер капитала, то по требованиям, если ему будет нужно получить КИ, он не сможет этого сделать.

Закон требует (одно из условий получения статуса КИ) — совершать не менее 10 сделок в квартал на протяжении года.

То есть в среднем по 1 сделке раз в неделю. Блин, да это же трейдинг в явном виде. Какое инвестирование?

Как купить бумаги без статуса?

Если вас коробит возможность КИ получения доступа к таким необходимым финансовым инструментам, а денег у вас нет, оборота в 6 миллионов за год тоже. Нет желания получать образование и аттестаты. Что делать?

Зарубежные акции. Можно заменить на покупку ETF на иностранные рынки, обращающие на Московской бирже. Покупка доступна абсолютно для всех.

Также напрямую, те же американские акции можно приобрести через брокера Тинькофф. Без статуса. Apple, , Coca-Cola, Джонсон и джонсон. И несколько сотен других бумаг.

Евробонды можно покупать не напрямую на международных рынках, а через Московскую биржу. Либо в лице отдельных бумаг (но их мало, всего около пары десятков), либо снова через ETF на еврооблигации.

Через российских брокеров, имея несколько тысяч долларов, можно получить доступ к торгам на иностранные площадки через оффшоры. Правда по комиссиям дороговато выйдет.

Можно купить «статус». Пару лет назад брокер отрыто мне предлагал сделать это за небольшую денежку. Что-то в пределах 5 — 6 тысяч рублей. Причем никакого криминала. Все по закону.

На счет клиента брокер перечислял необходимую сумму (6 млн.) на некоторое время. Потом изымал. Но условие наличия на счете клиента шести миллионов выполнено — значит можно дать статус Квалифицированного инвестора. И как следствие дать доступ к торгам на иностранные площадки.

В этом есть один подвох. Статус будет действовать только у этого брокера. При смене — подтверждать статус нужно будет заново.

И наконец, имея на руках 10-20 тысяч долларов можно выйти напрямую на американских или европейских брокеров. Заключить договор на обслуживание и …. перед вам будет открыт весь мир. Практически любые рынке. Можете инвестировать куда угодно. Без ограничений.

Удачных инвестиций!

Источник: https://vse-dengy.ru/fondovyiy-ryinok/birzha/kvalifitsirovannyy-investor.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.