+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Коэффициент критической ликвидности: значение

Содержание

Анализ ликвидности баланса

Коэффициент критической ликвидности: значение

Ликвидность баланса – показатель того, насколько оборотные активы обеспечены долгосрочными источниками формирования. Анализ ликвидности баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, то есть реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Чтобы оценить ликвидность баланса, рассчитаем 3 основных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэф. Абсолютной ликвидности = А1/ТО>0,2

где А1 «абсолютные» ликвидные активыТО – текущие обязательства

0,2 – рекомендуемое значение

Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами (см. таблицу).

Коэф. Аб. Лик.нач2010217 082/ 6 105 1530,0355
Коэф. Аб. Лик.кон2010195 694/ 5 718 2500,0342
Коэф. Аб. Лик.нач2011195 694/ 5 718 2500,0342
Коэф. Аб. Лик.кон2011136 634/ 5 746 2230,0237

В динамике значение уменьшается. Это негативная тенденция. Предприятие в случае необходимости в конце отчетного период (конец 2011 года) сможет погасить свои обязательства за счет ДС (денежных средств) и их эквивалентов всего лишь на 2,37%.

Коэффициент критической ликвидности

Коэф. критической ликвидности= (А1+А2)/ТО > 1

Коэффициент критической ликвидности – это отношение быстро и средне реализуемых активов к текущим обязательствам (см. таблицу).

Коэф. Кр. Ликв.нач2010(217 082+5 593 982)/ 6 105 1530,9518
Коэф. Кр. Ликв.кон2010(195 694+5 289 225)/ 5 718 2500,9591
Коэф. Кр. Ликв.нач2011(195 694+5 289 225)/ 5 718 2500,9591
Коэф. Кр. Ликв.кон2011(136 634+5 581 124)/ 5 746 2230,9950

Kоэффициент текущей ликвидности

Обобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (отношение реально функционирующих ОБС к текущим обязательствам) (см. таблицу).

Коэф. Текущей ликвидости = (А1+А2+А3)/ТО > 2

Коэф. Текущей ликвидости нач2010(217 082+5 593 982+889 170)/6 105 1531,0974
Коэф. Текущей ликвидости кон2010(195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 2501,1212
Коэф. Текущей ликвидости нач2011(195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 2501,1212
Коэф. Текущей ликвидости кон2011(136 634+5 581 124+909 100)/5 746 2231,1532

Все полученные значения меньше 2, то есть предприятие по этому показателю не является платежеспособным. Но в динамике значение увеличивается, то есть уровень платежеспособности повышается.

Оценка структуры баланса

Далее оценим структуру баланса на удовлетворительность. Если одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами не меньше минимально рекомендуемых, то структуру баланса можно считать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэф. текущей ликвидности > 2 и коэффициент обеспеченности > 10% (см. пункт 15 таблицы)

Одновременно эти условия не выполняются, следовательно, ни в одном из периодов структура баланса не была удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент восстановления

В этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф – Ктлн)) / 2

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.

Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

Если структура баланса удовлетворительная, но к концу периода произошло снижение показателя по сравнению с началом, то в этом случае надо проверить, сможет ли предприятие сохранить свою платежеспособность на протяжении следующих 3-х месяцев. Для таких случаев предусмотрен коэффициент утраты платежеспособности. Формула коэффициента утраты платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф – Ктлн)) / Ктлнорм

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;3 – период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах.

Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г

ПоказателиНачало 2010Конец 2010Начало 2011Конец 2011
1. Общая сумма активов – АК (стр. 300)16 252 36116 371 01116 371 01116 181 476
2. Абсолютные ликвидные активы (бухгалтерский баланс стр. 250 +260) (А1)217 082195 694195 694136 634
3. А2 (бухгалтерский баланс стр. 240 +270) – среднереализуемые активы5 593 9825 289 2255 289 2255 581 124
4. А3 (бухгалтерский баланс стр. 210 +220) – медленно реализуемые активы889 170926 492926 492909 100
5. А4 (бухгалтерский баланс стр. 190 + 230) – трудно-реализуемые активы9 815 1279 959 6009 959 6009 554 618
6. Доля медленно и трудно-реализуемых активов (бухгалтерский баланс стр. (4+5)/1)0,65860,66490,66490, 6466
7. Срочные обязательства П1 (бухгалтерский баланс стр.620 + 630)6 011 7885 570 4415 570 4415 598 414
8. Краткосрочные обязательства П2 (бухгалтерский баланс стр. 610 + 650 + 660)93 365147 809147 809147 809
9. Долгосрочные обязательства П3 (бухгалтерский баланс стр. 590)1 5171 4081 4081 627
10. Постоянные (устойчивые) обязательства и собственные средства П4 (бухгалтерский баланс стр. 490 + 640)10 418 69110 651 35310 651 35310 433 626
11.ТО (текущая платежеспособность, обязательства), (строки этой таблицы 7 +8)6 105 1535 718 2505 718 2505 746 223
12. ДИФ = П3 + П4 (строки этой таблицы 9+10 таблицы)10 420 20810 652 76110 652 76110 435 253
13. Доля ДИФ (стр. 12/1 таблицы)0, 64110,65070,65070,6448
14. Собственные оборотные средства. СООБС = ОБС (форма1 стр. 290) – ТО (по таблице)605 081693 161693 161880 535
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб = СООБС/ОБС)0, 09010,10810,10810,1328
16. Коэф. абсолютной ликвидности = А1/ТО0,03550, 03420,03420,0237
17. Коэф. критической ликвидности = (А1 + А2)/ТО0,95180,95910,95910,9950
18. Коэф. текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/ТО1,09741,12121,12121,1532

Источник: http://BetaFinance.ru/glossary/analiz-likvidnosti-balansa.html

Обзор коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент критической ликвидности: значение

Коэффициентом срочной (или быстрой) ликвидности отражают долю финансовых обязательств, которые можно погасить через имеющиеся денежные средства и продажу краткосрочных ценных бумаг. Он определяется тем, насколько быстро находящееся во владении организации имущество может быть преобразовано в деньги.

Высокоуровневый коэффициент показывает незначительность финансовых рисков и возможность привлечь дополнительные средства из сторонних источников, поскольку проблем с покрытием уже имеющихся задолженностей нет. Рассчитывается он на определённую дату (либо даты, если требуется выявить какова динамика изменений).

Этот коэффициент интересен, в первую очередь, не самой компании, а её партнёрам, способным предоставить заём. Но при правильной интерпретации значений внутри организации этим сведениям также можно найти применение. Главное — использовать для расчётов правильную и точную информацию.

В чём её суть

Коэффициент ликвидности определяется исходя из данных, которые может предоставить бухгалтерская отчётность (форма №1). Через этот показатель можно выявить насколько эффективно действует предприятие, и определить его способность к погашению имеющихся задолженностей.

Ликвидность предприятия – величина непостоянная, поэтому полученный результат всегда анализируется в динамике (выявляется отличие от показателей за предыдущий период).

Вычисление любого коэффициента ликвидности производится в отношении имущественных активов предприятия.

Форма бухгалтерской отчетности №1

В зависимости от потенциальной скорости сбыта они могут быть:

ВысоколиквидныеНет необходимости продавать имущество или оно реализуется практически мгновенно (финансовые вложения краткосрочного типа).
БыстроликвидныеНа реализацию требуется немного времени (недолговременные дебиторские задолженности).
СреднеликвидныеВ случае продажи часть цены теряется, либо сама процедура сбыта осуществляется слишком долгое время.
МалоликвидныеВнеоборотные активы.

Коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на первые две группы активов. В вычислениях не фигурируют материально-производственные запасы, учитываемые при определении текущей ликвидности, поскольку вынужденная реализация может сделать их крайне убыточными.

Для упрощения вычислительных операций, можно взять изъять сумму запасов из суммы активов, находящихся в обороте. Коэффициент быстрой ликвидности широко применяется в российских и зарубежных компаниях, также как и коэффициент текущей ликвидности.

Предполагается, что рост обоих этих показателей отражает улучшение способности предприятия к покрытию своих обязательств. Но чрезмерно высокий уровень значений может быть связан с тем, что оборотный капитал используется слишком неэффективно. В корме КБЛ колеблется от 0,6 до 1,0, а оптимальным является – 0,8. Это характеризует денежные активы как достаточные для компенсации задолженностей.

Попадание в означенный диапазон может оказаться недостаточным. Всё зависит от того, какая часть средств, сочтённых ликвидными, представлена дебиторскими задолженностями, своевременное взыскание части которых затруднительно. Если значительная, то при данных обстоятельствах соотношение должно быть больше.

Помимо быстрой могут учитываться следующие типы ликвидности:

Абсолютная
  • КАЛ — максимально жёсткая оценка уровня ликвидности (другое его название – «кислотный тест»). Это значение выводится из активов высоколиквидной категории и недолговременных обязательств (текущих пассивов).
  • Данные получают, как и в остальных случаях, из бухгалтерского баланса, но используют при этом сведения только о денежных и аналогичных им по сути средствах. КАЛ равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.
  • В западной экономике этот показатель почти не встречается, а по нормативам в пределах РФ в 2019 году он должен составлять более, чем 0,2.
Текущая
  • Коэффициент текущей ликвидности вычисляется через отношение оборотных активов к текущим пассивам. Его задача – определить, может ли предприятие, опираясь только на оборотные активы, избавиться от текущих обязательств.
  • Нормальный уровень КТЛ – от 2 и выше. Такая цифра наиболее часто фигурирует в нормативных актах РФ. Для мирового сообщества она может колебаться от 1.5 до 2,5 в зависимости от того, о какой производственной отрасли идёт речь.
  • Если КТЛ меньше, чем 1, то финансовые риски очень велики и предприятию не под силу производить выплаты по текущим счетам. Выше трёх значение поднимается только в случае нерациональной структуризации капитала.
ПромежуточнаяСтатья, связанная с коэффициентом промежуточной ликвидности, определяется по отношению активов с высокой ликвидностью к текущим пассивам. Как и КБЛ высчитывается без учёта материально-производственных запасов, чтобы избежать убытков.

Его норматив и смысл

Для КБЛ значение превышающее единицу – это норма. Рост показателя говорит о росте платёжеспособности предприятия на среднесрочный период. Чрезмерно высокая ликвидность делает предприятие неприбыльным, но понятие чрезмерности уникально для каждой отдельной компании и определяется индивидуально.

Кроме КБЛ может быть применён ещё целый ряд коэффициентов определяющих: текущую, абсолютную и общую ликвидность. Они все необходимы для получения точного представления о положении дел в компании.

Как рассчитать

Срочная ликвидность и её коэффициент определяется через отношение доли высоко- и быстроликвидных активов к размеру денежных займов, которые следует погасить за ближайшие 12 месяцев. В данной пропорции числителем становятся средства связанные с краткосрочными дебиторскими задолженностями и аналогичными денежными вложениями.

Расчёт коэффициента срочной ликвидности подразумевает использование следующей формулы:

КСЛ = А1/(П1+ КЗК)

Где:

А1Объём легкореализуемых активов (информация отражена в строках 1250, 1240, 1230 формы №1).
П1Размер наиболее срочных пассивов (строка 1550, форма №1).
КЗКСумма краткосрочных кредитов и займов (строка 1510 и 1520, форма №1).

Чтобы правильно проанализировать бухгалтерский баланс по данным формы №1, обычно используется информация, полученная на протяжении последних трёх лет. Для наиболее точной оценки полученных показателей, всегда необходимо удостоверяться в то, что все финансовые вложения надёжны.

В роли недолгосрочного вложения может быть использован документ с высоким уровнем ликвидности, пребывавший в обращении меньше чем один год. Повлиять на увеличения показателей можно приобретая ценные бумаги, не удостоверившись в их надёжности, преумножая количество непроверенных дебиторов.

Увы, полученный эффект продержится недолго, ведь при перепродаже предприятию потребуется затратить слишком много средств и сил на то, чтобы найти новых покупателей. Прибыль в итоге окажется нулевой или даже отрицательной.

Влияние на платежеспособность

КБЛ на определённую дату демонстрирует:

При значении от единицы и болееРассматриваемое юридическое лицо может, при необходимости, в срочном порядке погасить весь перечень текущих задолженностей, воспользовавшись имеющимися в наличии финансами. Если коэффициент хотя бы отчасти больше единицы, то некоторая доля денежных средств останется в распоряжении предприятия.
При значении менее единицы
  • Рассматриваемое юридическое лицо не имеет возможности для срочного погашения имеющихся задолженностей с использованием только своих денежных средств. На деле, КСЛ, колеблющийся в диапазоне 0,7-1, относят к норме, потому как многие ведут дела имея долги.
  • Беспокоиться нужно, когда показатель оказывается ниже, чем 0,7. Особенно критическая ситуация возникает, если сумма, получающаяся в числителе, составлена в основном из дебиторских задолженностей.
  • Если сравнить коэффициенты, определённые для различных дат отчёта, можно определить общую динамику, которая подскажет, что именно происходит с платежеспособностью предприятия: при увеличении КБЛ она растёт, а при уменьшении – снижается.

Подробная формула

Упрощённый (общий) способ вычисления коэффициента быстрой ликвидности, был обозначен выше.

Здесь приведено более подробное выражение для определения данного показателя:

КБС = (ДЗК + ОД + ФВК) / (ОЗК + КЗК + ПОК)

Расшифровывается следующим образом:

КБСЗначение коэффициента быстрой ликвидности.
ДЗККраткосрочные дебиторские задолженности (строка 1230).
ОДДенежный остаток (строка 1250).
ФВКФинансовые вложения недолговременного характера (строка 1240).
ОЗКОстаток краткосрочных займов (строка 1510).
КЗККредитная задолженность недолговременного типа (строка 1520).
ПОКДоля прочих обязательств краткосрочного типа (строка 1550).

Какие факторы отражаются на коэффициенте быстрой ликвидности

Формула, используемая для определения КБЛ, чётко демонстрирует, от каких данных он зависит в первую очередь.

Рост показателя будет происходить при:

  • возрастании остатка денежных средств;
  • увеличении доли недолговременных финансовых вложений;
  • росте объёма дебиторских задолженностей, покрываемых в течение 12-ти месяцев;
  • снижении доли недолговременных кредитов;
  • уменьшении краткосрочных и прочих задолженностей перед кредиторами.

Чтобы увеличить уровень КСЛ, следует разрабатывать методы ускорения оборота собственных финансов, помещённых в запасы, например, заняться выпуском акций или предоставлять краткосрочные займы другим предприятиям.

Ускорение оборота можно обеспечить, используя: поощрение покупателей скидками (или предоставление коммерческого кредита), при своевременных выплатах, либо штрафование и выплату неустоек, если условия договора не соблюдаются.

Схема значений

0,7-11 и выше
Организация сможет получить кредит только под большие проценты, потребуется залоговое имущество большего размера. Возможно, что кредиторы откажут в предоставлении кредита.Происходит повышение платёжеспособности предприятия.
Скорее всего, потенциальные инвесторы откажутся от сотрудничестваУскоряется оборот средств, вложенных в запасы.

КБЛ – коэффициент быстрой ликвидности.

Выражается через отношение суммы краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к текущим обязательствам.

Позволяет проиллюстрировать скорость, с которой предприятие сможет ликвидировать свои краткосрочные задолженности, используя свои оборотные активы высокой и средней ликвидности.

Анализ итогов

Наиболее подходящим для коэффициента быстрой ликвидности является значение превышающее единицу. При более низких показателях придётся постоянно прорабатывать дебиторские задолженности, обеспечивая предприятию возможность перевести некоторую долю активов, находящихся в обороте, в свободные средства, которыми можно рассчитаться с контрагентами.

При исследовании динамики коэффициента можно сделать выводы, что показатель растёт и тогда компания способна компенсировать весь перечень своих текущих задолженностей. Но чрезмерно высокий темп роста может быть связан с низким оборотом активов, что делает компанию в целом неприбыльной.

Если показатель снизился, то это означает, что платёжеспособность (в отношении задолженностей краткосрочного типа) также снизилась.

Не следует забывать, что вместе с самой динамикой требуется выявить все факторы, повлиявшие на изменение текущего положения, чтобы учесть или скорректировать их воздействие в будущем.

Источник: http://buhuchetpro.ru/kojefficient-bystroj-likvidnosti/

Коэффициент критической ликвидности формула по балансу

Коэффициент критической ликвидности: значение

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) рассчитывается как отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

 Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать.

Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость  перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

—————————————————————

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства  (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием.

Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).

Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателяНормативы
РоссийскиеМеждународные
3Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Нажмите, чтобы увеличить

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности:Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Объем выручки от продаж (млн. руб.)Классификация предприятия по размеру
< 60 млн.Микропредприятия
60 – 400 млн.Малые предприятия
401 – 1000 млн.Средние предприятия
> 1000 млн.Крупные предприятия

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей  ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение.  Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя  текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» — Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Наименование показателяЗначение показателя компанииЗначение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб.
По РоссииГород Москва
Коэффициент текущей ликвидности3,482,763,05

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование  коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия.

Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение.

На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть»

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  • Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  • Увеличение оборотных активов.
  • Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: http://finzz.ru/koefficient-tekushhej-likvidnosti.html

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая

Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.

Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы

Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.

Источник: http://k-p-a.ru/koeffitsient-kriticheskoy-likvidnosti-formula-po-balansu/

Экономический словарь – значение слова Коэффициент Критической Ликвидности

Коэффициент критической ликвидности: значение

См. Коэффициент быстрой ликвидности

Смотреть значение Коэффициент Критической Ликвидности в других словарях

Коэффициент — м. математ. число, на которое помножается другая величина; множитель, сомножитель (если их более одного).
Толковый словарь Даля

Коэффициент М. — 1. Числовой или буквенный множитель в алгебраическом выражении. // Число, на которое нужно помножить какую-л. величину, чтобы получить требуемую при данных условиях. 2………
Толковый словарь Ефремовой

Коэффициент — -а; м. [от лат. coefficiens (coefficientis) – содействующий]1. Числовой (или буквенный) множитель в алгебраическом выражении.2. Величина, определяющая какое-л. свойство физического……..

Толковый словарь Кузнецова

Банковский Коэффициент Ликвидности — – соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с соответствующими статьями пассива, характеризует способность банков обеспечить своевременность……..
Юридический словарь

Бета-коэффициент — – показатель, характеризующий влияние общей ситуации на рынке ценных бумаг в целом на динамику цены отдельной ценной бумаги
Юридический словарь

Валютный Коэффициент — – курсовое соотношение при пересчете цен и денежных сумм из одной валюты в другую; одна из форм курса национальных валют, применяемая в некоторых странах. Величина В………
Юридический словарь

Весовой Коэффициент — – числовой коэффициент, параметр, отражающий значимость, относительную важность, “вес” данного фактора, показателя в сравнении с другими факторами, оказывающими влияние на изучаемый процесс.
Юридический словарь

Индекс Критической Оценки — – отношение суммы ликвидных активов к сумме долговых обязательств фирмы; такие активы состоят из наличных денежных средств, ценных бумаг, которые можно реализовать,……..
Юридический словарь

Коэффициент — – соотношение двух величин, имеющих одинаковые единицы измерения. К. характеризует относительное изменение какого-либо одного признака.
Юридический словарь

Коэффициент Абсентеизма — – отношение числа дней невыхода на работу к общему числу рабочих дней в течение месяца, года.
Юридический словарь

Коэффициент Восстановления (утраты) Платежеспособности — – коэффициент, характеризующий наличие у предприятия реальной возможности восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного времени. ……..
Юридический словарь

Коэффициент Выручки — – отношение разности между выручкой и переменными расходами к величине выручки.
Юридический словарь

Коэффициент Дельта — – отношение цены опциона к цене финансового инструмента, на который получен опцион.
Юридический словарь

Коэффициент Джини — – коэффициент, характеризующий дифференциацию денежных доходов населения в виде степени отклонения фактического распределения доходов от абсолютного равного……..
Юридический словарь

Коэффициент Задолженности — – показатель финансовой деятельности предприятия равный отношению денежных обязательств предприятия (задолженности, заемного капитала) к ее собственному капиталу.
Юридический словарь

Коэффициент Кука — – коэффициент платежеспособности кредитных учреждений и коммерческих банков, равный отношению собственного капитала к активам, взвешенным по степени риска.
Юридический словарь

Коэффициент Ликвидности — – коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам.
Юридический словарь

Коэффициент Маржинального Дохода — – отношение маржинального дохода предприятия к объему чистых продаж за тот же период времени.
Юридический словарь

Коэффициент Наличности — – отношение суммы наличности и аналогичных активов к сумме обязательств.
Юридический словарь

Коэффициент Обеспеченности Собственными Средствами — – коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент определяется как……..
Юридический словарь

Коэффициент Обслуживания Внешнего Долга — – показатель, характеризующий издержки, которые несет государство в связи с обслуживанием внешней задолженности, в т.ч. задолженности частных предпринимателей и долга,……..
Юридический словарь

Коэффициент Относительной Доходности — – отношение прибыли, полученной компанией за последний год, в расчете на сто акций, к текущей их цене.
Юридический словарь

Коэффициент Охвата — – доля производства товара корпорациями, группами предприятий в общем объеме производства в стране.
Юридический словарь

Коэффициент Покрытия Долгосрочной Задолженности — – отношение долгосрочной задолженности к совокупным активам или акционерному капиталу предприятия.
Юридический словарь

Коэффициент Преступности (к) — – показатель уровня преступности, характеризующийся числом совершенных за определенный период на определенной территории преступлений в расчете на 100 тыс.чел., достигших……..
Юридический словарь

Коэффициент Преступности Несовершеннолетних (кп) — – см. Преступности несовершеннолетних коэффициент.
Юридический словарь

Коэффициент Прибыльности — – отношение чистого дохода (прибыли) предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия.
Юридический словарь

Коэффициент Районный — показатель относительного увеличения заработной платы с целью компенсации дополнительных расходов и повышенных затрат труда, связанных с выполнением работы и проживанием……..
Юридический словарь

Коэффициент Резервирования — отношение суммы резервных средств к объему оборотного капитала.
Юридический словарь

Коэффициент Рентабельности — – отношение валовой прибыли от продажи единицы товара к себестоимости (издержкам производства и обращения).
Юридический словарь

Посмотреть в Wikipedia статью для Коэффициент Критической Ликвидности

Источник: http://slovariki.org/ekonomiceskij-slovar/18550

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая

Коэффициент критической ликвидности: значение

Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.

Коэффициент быстрой ликвидности

Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.

Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров.

В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов.

 Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.

В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.

Нормативный коэффициент ликвидности

Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.

Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.

Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.

Коэффициент ликвидности активов

Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.

Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.

Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.

Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.

Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.

Коэффициент краткосрочной ликвидности

Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:

  • коэффициент текущей ликвидности;
  • индекс критической оценки;
  • коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
  • коэффициент оборота дебиторской задолженности.

В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.

Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/koehfficient-likvidnosti-ili-shans-samostojatelnogo-pogashenija-dolga/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.