+7(499)495-49-41

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Содержание

Фьючерс как инструмент для работы на фондовом рынке

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Как правило, когда говорят о ценных бумагах, то главная ассоциация – это акции. Однако те, кто имеет опыт работы на фондовых биржах, прекрасно знают, что объем торгов производными ценными бумагами (к ним относится и фьючерс) на порядки больше, чем объем торгов акциями. Конечно, у последних есть свои привлекательные качества, но мы будем говорить о торговле именно фьючерсами.

Фьючерсный контракт и его характеристики ↑

Это ценная бумага, которая обязует стороны осуществить куплю-продажу товара в будущем по оговоренной цене. Такой контракт заключается для:

  • страхования  от случайных колебаний цены в момент, когда будет осуществляться реальная покупка/продажа оговоренного в нем товара (далее – базового актива);
  • проведения спекулятивных операций.

В первом случае фьючерсный контракт доводится до поставки, во втором может быть расторгнут в любой момент.

Базовыми активами могут быть: сельскохозяйственная продукция, золото, нефть и пр., а также различные финансовые инструменты (акции, валюта на Форекс и др.).

Отметим, что в настоящее время развита торговля фьючерсами расчетными. Здесь базовым активом является некоторая величина, например, индекс ММВБ.

В этом случае выплачивается разница между котировкой заключенной сделки и котировкой, сформировавшейся на момент исполнения.

Для обращения на бирже фьючерс стандартизован. При заключении сделки устанавливается только цена на базовый актив  и количество фьючерсных контрактов. Все остальные характеристики указаны в спецификации на торгующей бирже:

  • вид базового актива (золото, валюта и пр.) и количество его единиц;
  • дата исполнения и дата условия поставки;
  • минимальный шаг цены и его стоимость;
  • размер гарантийного обеспечения (эта величина может меняться).

Проведение торговых операций ↑

Для начинающих очень важно понимать все процедурные моменты, при которых проходит торговля фьючерсами.

Начинается все с ввода участником торгов денег в торговую систему на бирже, после чего можно подавать заявки.

Отметим важный момент. Когда идет торговля фьючерсами, осуществляется открытие и закрытие позиций. Контракт не покупается. За него не платятся деньги. Открытие фьючерсной позиции (на акции, золото, валюту и т.п.

) приводит к тому, что на торговом счете участника, открытом на бирже, блокируются деньги. Сумма определяется как произведение количества открытых позиций на величину гарантийного обеспечения, указанного в спецификации контракта. Это делается для покрытия возможных убытков.

Блокированные деньги не могут быть выведены или использованы для проведения других операций.

Открытие позиций осуществляется либо в направлении роста цены базового актива (длинная позиция, long), либо в направлении ее падения (короткая позиция, short).

Решив закончить операцию, участник закрывает позицию. В момент осуществления сделки зарезервированные торговой системой средства разблокируются.

Результат операции (вариационная маржа) определяется как произведение минимального шага цены на разницу между котировками открытия и закрытия позиции и на количество участвовавших в операции контрактов. Он будет положительный, если движение цены базового актива шло в направлении открытия позиции.

Для начинающих полезно знать, что расчет вариационной маржи осуществляется торговой системой на бирже по текущим ценам.

Эти данные обновляются с высокой периодичностью и каждый участник их получает в масштабе времени, близком к реальному.

По завершении торгового дня, в момент клиринга, полученная вариационная маржа зачисляется на торговый счет участника или списывается с него. И новый день он начинает с обновленным запасом денежных средств.

Вот тут и выясняется одно из основных отличий рынка производных ценных бумаг от рынка акций – на последнем изменения торгового счета происходят только в результате проведения операций.

При торговле же фьючерсами, даже если в течение торгового дня не было проведено ни одной сделки, за счет изменения котировок будет рассчитана вариационная маржа.

Что приведет к увеличению или уменьшению торгового счета.

Примечание. На Форекс иная  ситуация с клирингом, но описанная схема принципиально та же.

Где работать с фьючерсами ↑

В нашей российской действительности есть следующие возможности. Торговля фьючерсами идет на срочном рынке ММВБ, который ранее назывался FORTS (поскольку работал в рамках Российской торговой системы). Интернет позволяет также работать и на международном рынке Форекс.

На ММВБ (FORTS) имеется большой набор инструментов. Их базовые активы:

  • индексы РТС, ММВБ, других бирж;
  • отраслевые индексы;
  • ценные бумаги;
  • валютные курсы, процентные ставки;
  • товары (нефть, сельскохозяйственная продукция, электроэнерия), драгоценные металлы (золото, серебро, платина);
  • погода.

На Форекс основные базовые активы построены на курсах валют. Но также инструментами там являются золото, нефть и т.п.

Для начинающих необходимо определиться с тем, на какой площадке: ММВБ (FORTS) или Форекс он будет работать и фьючерсами на какой базовый актив (товары, валюта, индексы, золото и т.д.) торговать. После этого выбрать посредника, через которого он получит доступ к торгам, и заключить договор с ним.

С чего начать ↑

Прежде чем приступать к торгам непосредственно, необходимо подготовиться к ним:

  • продумать техническую сторону;
  • выработать схему работы на бирже и дисциплинированно ей следовать;
  • выработать последовательность практического освоения работы с фьючерсами.

Первое — это программно-аппаратное обеспечение и связь. Работа с фьючерсами связана с высокими рисками.

Поэтому необходимо иметь основной компьютер и резервный (мобильный или хотя бы планшет) с установленной на них и подключенной торговой программой, позволяющие проводить операции при возникновении технических проблем или при выездах.

Планируя последние надо помнить, что на ММВБ работа идет с 10.00 до 23.50, а вот Форекс, где торгуются валюты, золото, функционирует круглосуточно.

Поскольку связь с торговой системой идет через Интернет, то необходимо резервирование и по этому каналу. Причем один из резервных каналов должен быть с использованием мобильного Интернета. А вот на телефонную связь особой надежды нет. В острых ситуациях она «забита».

Торговых программ существует достаточно много. Но самая распространенная – QUIK. Она удобная, достаточно просто настраивается под конкретные интересы. QUIK работает с основными программами технического анализа. Мобильная версия QUIK спасает, когда в распоряжении есть только смартфон.

Второе – риски требуют тщательного продумывания собственной схемы, объясняющей как торговать фьючерсами. Основное в ней – что делать, если направление движения цены не совпало с ожиданиями.

Есть немало рекомендаций, однако их придется «подгонять» под себя, пробуя на практике. И, чтобы уроки этих проб «кристаллизовались» в опыт и воплотились в результативные операции, следует быть предельно дисциплинированным при реализации принятой схемы.

Дисциплина не означает «тупого» следования. Все отклонения должны быть продуманными.

Третье – не стоит сразу начинать торговать теми фьючерсами, что «на слуху». На ММВБ это фьючерс на индекс РТС или ММВБ, валютные курсы, на Форекс – это фьючерсы на основные валюты, золото.

Создав в QUIK основную торговую таблицу, нужно найти бумагу с небольшим гарантийным обеспечением, высокой ликвидностью и невысокой волатильностью (пример – фьючерс на акции ВТБ).

И на ней отрабатывать схему действий и настраивать под нее QUIK, набирать опыт и закалять нервы, обретая необходимый профессионализм. Последнее особенно необходимо для работы на Форекс, где основные базовые активы валюты и золото.

В чем состоят риски ↑

Для конкретизации этого аспекта, чрезвычайно важного для начинающих, желающих понять,  как торговать фьючерсами, напомню, что на этом рынке, в отличие от рынка акций, пересчет размера торгового счета не зависит от проведения сделок. Наличие актива уже приводит к периодической переоценке, о чем было написано выше. Она выражается в двух моментах:

изменении размера гарантийного обеспечения и в начислении/списании вариационной маржи. Все это отражается на размере свободных средств, находящихся на торговом счете. Все эти данные можно увидеть в QUIK.

Если остаток свободных средств будет отрицательным, то надо:

  • либо пополнить его, введя деньги извне;
  • либо уменьшить размер активной позиции.

Через QUIK участник получит соответствующее требование. Если оно не будет выполнено, то позиция будет уменьшена принудительно.

Изменение величины гарантийного обеспечения происходит по двум причинам:

  • из-за изменения котировок (в соответствии с их ростом или падением), — но это небольшие флуктуации;
  • по решению биржи, когда волатильность «зашкаливает» (на Форекс это осуществляется по алгоритму).

Так 3 марта 2014 в течение торгового дня на FORTS размер гарантийного обеспечения был увеличен в 4 раза.

Теперь понятна основная опасность. Из-за увеличения размеров гарантийного обеспечения может быть потеряна часть позиций даже при получении положительной вариационной маржи. Но это случай, когда недополученная прибыль – не есть убыток.

Гораздо хуже дело обстоит, если вариационная маржа отрицательная. Потери актива (фьючерсов на валюту, золото, акции) могут носить катастрофический характер. И обратное движение котировок даже на следующий день будет слабым утешением.

Такая опасность весьма реальна и для FORTS, и для Форекс.

Вас заинтересует

Источник: http://goldok.ru/fyuchersy/fyuchers-kak-instrument-dlya-raboty-na-fondovom-rynke.html

Фьючерс на индекс РТС – как торговать?

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Добрый день, уважаемые трейдеры. Ранее мы с вами уже знакомились с тонкостями торговли производными биржевыми инструментами, а именно – фьючерсами и опционами, а также рассуждали о том, как выгодно инвестировать в биржевые индексы.

И сегодня мы подробнее рассмотрим, как торговать индексом РТС, который является одним из наиболее востребованных инструментов фондового рынка. Причем заострим внимание на торговле не просто индексом, а фьючерсом на него и том, как сделать ее максимально выгодной и успешной.

Пытаясь быть наиболее продвинутыми в вопросах получения прибыли, неволей останавливаешь свое внимание на бинарных опционах: 90% дохода с 1 сделки при сроке экспирации от 1 минуты – это серьезное конкурентное преимущество, благодаря которому опционный трейдинг завоевывает все больше количество поклонников.

Тем более, что попробовать свои силы можно практически бесплатно. К примеру, в популярной компании Binomo, начать торговать можно всего с 10 долларами на счету, а инвестиции осуществлять от 1 доллара.

Итак, прежде чем переходить к вопросам торговли, давайте разберемся с тем, что представляет собой фьючерс на индекс PTC, какова его суть и специфика.

Данный фьючерс появился на фондовой бирже еще в 2005 году, он отражает мнения участников фондового рынка, касательно будущей стоимости акций 50 крупнейших российских компаний, которые входят в состав индекса.

Фьючерс на индекс PTC на данный момент является самым востребованным фьючерсом отечественного рынка, к которому приковано внимание большей части российских трейдеров.

Преимущества торговли индексом PTC

  • Высокая ликвидность. Вопросу о том, как торговать фьючерсом на индекс PTC, посвящено множество разделов на любом финансовом ресурсе рунета. Это действительно самый ликвидный торговый инструмент России.
  • Минимальные комиссии. Фьючерсы и так отличаются гораздо более низкими комиссионными издержками, недели другие инструменты, а здесь они и вовсе очень низки, что очень удобно для тех, кто совершает сделки внутри одного дня.
  • Контроль прозрачности проводимых операций. Фьючерс на индекс PTC котируется на московской бирже, что означает его регулирование специальными комиссиями. Такие вещи, как стакан заявок, объемы торгов и лента принтов по данному инструменту доступны всем без исключения участникам торгов.
  • Продолжительная торговая сессия. Торговать фьючерсом на индекс PTC можно с 10.00 до 23.50 по московскому времени.

Фьючерс на индекс PTC – как торговать

Перво-наперво, естественно, необходимо открыть счет на фондовой бирже. Как сделать это быстро и выгодно читайте здесь.

Торги ведутся по классической для валютного и фондового рынков схеме. Все тот же график, длинные и коротки позиции, купля/продажа, разница себе в карман. Ничего нового. Гораздо интереснее механизм определения значения актива.

Так, котировки фьючерса на индекс PTC рассчитываются как значение самого индекса, умноженное на 100. К примеру, уровень фьючерса 80 000, соответствует 800 пунктам индекса.

Стоимость пункта фьючерса на индекс PTC указывается во фьючерсном контракте и составляет 0,02$ США, т.е. цена одного пункта непосредственно индекса составит 2$.

Зная это факт, не составит труда рассчитать и стоимость индекса в рублях. Сделать это можно по формуле:

Стоимость (руб.) = кол-во пунктов*0,02*курс доллара

График фьючерса на индекс РТС

График как самого индекса ММВБ-РСТ, так и его фьючерса, в силу их популярности, можно найти практически на любом тематическом ресурсе.

Так, к примеру, выглядит график фьючерса на индекс РСТ

А так непосредственно индекса

Я специально привел графики с разных ресурсов, чтобы вы могли подобрать максимально удобный для себя.

Фундаментальный анализ индекса РТС

Начиная, приблизительно, с 2013-го года, когда ситуация в России, Европе и мире в целом резко обострилась, работа с фьючерсом на индекс РТС по классическим стратегиям практически уступила место торговле «на новостях».

Нет, индикаторы технического анализа, годами проверенные стратегии по прежнему работают, однако, я думаю, никто не станет спорить с тем, что в последнее время на котировки акций российских предприятий и российской валюты оказывают сильнейшее влияние геополитические факторы и общее состояние отечественной экономики, которая, будем откровенны, на данный момент переживает не лучшие времена.

Соответственно, торговля фьючерсом на индекс РТС с оглядкой на мировые события, как-то: обстановка в Украине и Сирии, газовые войны, санкции, совбезы ООН и громкие заявления «сильных мира сего» будет наиболее оправданной.

Ведь как не крути, но прослеживается четкая закономерность и слаженность котировок нефти, рубля и акций российских компаний (не будем забывать о том, что в перечень голубых фишек фондового рынка России 2015, составляющих костяк индекса РТС, входит 6 предприятий по добыче нефти и газа).

Напоследок, подводя итоги, скажу, что фьючерсом на индекс РТС очень удобно торговать через Aurora – одну из лучших торговых систем на отечественном и зарубежном рынках. А хорошим брокером, предоставляющим прямой выход на ММВБ, является компания United Traders.

На этом пока все, торгуйте с нами, до новых встреч.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/fyuchers-na-indeks-rts-kak-torgovat/

Алгоритм торговли на FORTS (пример 1)

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

1. Торгуемые инструменты (алгоритм торговли):

1 . Si стоп – 0,2% от цены (при цене 50 000 – примерно 100 пунктов).

2. RTS стоп -0,2% от цены (при цене 100 000 – примерно 200 пунктов).

Дополнительно смотреть: корреляция SI и RTS между собой, фьючерсы Сбербанка и Газпрома(их направление и уровни) для подтверждения сигналов.

Торговля ведется с 11:00 до 18:45.

Первый час и вечернюю сессию не торгую.

Алгоритм торговли на FORTS:

2. Ключевые точки.

Утром, до открытия торгов, смотрю графики D1 торгуемых инструментов:

1. Общий глобальный тренд последнего месяца – двух.

2. Ближайшие сильные уровни поддержки/сопротивления (ближайшие экстремы цены) провожу по ним уровни. Смотрю, встречались ли они раньше в истории, если да – это еще больше усиливает эти уровни. Эти уровни образуют мой торговый канал.

3. Смотрю как цена ведет себя внутри канала, от какого уровня она отбилась и куда идет: какие свечи были в последние 2 – 3 дня, есть ли запас хода до следующего уровня, есть ли ложные пробои, возможен ли разворот или пробой.

4. Оцениваю, как мы закрылись вчера (ATR, размах, хай и лоу вчерашнего дня).

5. После определения общего тренда перехожу на таймфрейм М5. Провожу уровни по хай и лоу вчерашнего дня – это образует рабочий канал на сегодня, но в нем торговля ведется ТОЛЬКО в сторону дневного тренда:

Если на дневке, есть сильный тренд – то торговля начинается после пробоя внутредневного канала в сторону тренда. Если на дневке, мы зажаты в узком канале (в последние дни боковик) – то торговля начинается после ложного пробоя, возврата и закрепления во внутредневном канале. Торговать в данном случае можно и в лонг и в шорт.

Много полезной информации в плане торговли на бинарных опционах можно найти на сайте binium.ru. Также можно подобрать оптимального брокера для торговли.

Пример: дневной график D1 и 5 минутный график M5 ( фьючерс доллар-рубль SI)

График D1. Глобальный тренд – шорт. В данном случае считаю важными 2 уровня: верхний – экстрем отката, нижний – преидущий лоу. Мы сделали ложный пробой обнвив лоу, зашли обратно за уровень и закрылись выше уровня. Считаю что внутри дня можно идти в лонг по локальной модели до верхнего уровня. Далее ухожу на М5 и провожу уровни по хай и лоу последнего дня:

График М5:  Красные уровни пришли с дневки, желтые – Хай и Лоу вчерашнего дня. Считаю что после закрепления цены выше хая вчерашнего дня можно вставать в лонг до верхнего красного уровня.

3. Торгуемый паттерн.

Свечной ложный пробой относительно прошлого хая/лоу на графике М5.

Условия (Для лонга):

1. Предыдущая свеча шотровая.

2. Свеча ложного пробоя образует новый лоу.

3. Свеча ложного пробоя закрывается в пределах предыдущей свечи.

4. Желательно чтобы тело было меньше хвоста.

5. Обязательно ли чтобы свеча ложного пробоя открывалась с гэпом?????

Условия (Для шорта):

6. Предыдущая свеча лонговая.

7. Свеча ложного пробоя образует новый хай.

8. Свеча ложного пробоя закрывается в пределах предыдущей свечи.

9. Желательно чтобы тело было меньше хвоста.

10. Обязательно ли чтобы свеча ложного пробоя открывалась с гэпом?????

4. Модель: Ложный пробой:

  1. На графике M5 жду подходов к уровням.
  2. Жду, пока один из этих уровней пробьют, после этого жду, пока цена вернется за уровень.
  3. Точкой входа является формирование отката или проторговки и свеча ложного свечного пробоя.
  4. После закрытия свечи, образовавшей ложный пробой, ставлю отложенный ордер по цене закрытия.
  5. Стоп-лосс и тейк-профит выставляется следом за ордером.
  6.  Стоп не должен превышать треть дневного лимита потерь (отсюда и формирование количества контрактов по каждой сделке по каждому инструменту).

6. Модель: Пробой и закрепление.

  1. На графике M5 жду подходов к уровням.
  2. Жду, пока один из этих уровней пробьют (с импульсом и закреплением).
  3. Точной входа является формирование отката или проторговки и свеча ложного свечного пробоя.
  1. После закрытия свечи, образовавшей ложный пробой, ставлю отложенный ордер по цене закрытия.
  2. Стоп-лосс и тейк-профит выставляется следом за ордером.
  3. Стоп не должен превышать треть дневного лимита потерь (отсюда и формирование количества контрактов по каждой сделке по каждому инструменту).

7. Выход из позиции.

После выставления ордера уровни стопа и тейка не передвигаются. Либо стоп либо тейк (иначе сломается статистика).

Выход частями:

1 контракт – 3 к 1

2 контракта – частями : 1 контракт — 3 к 1, 1 контракт – 4 к 1

3 контракта – частями : 2 контракт — 3 к 1, 1 контракт – 4 к 1

4 контракта – частями : 2 контракт — 3 к 1, 2 контракта – 4 к 1

И так далее, но первая часть (3 к 1) контрактов должна быть 50 – 60% от всей позы.

8. Риски.

При оценке потенциала в сделке (3 к 1 и т.д) и формировании позы (насколько короткийстоп) следует учитывать:

  1. Возможность поставить технический стоп (за хвост свечи ложного пробоя или за всю проторговку).
  2. Если такой возможность нет – ставим треть от дневного лимита потерь.

Дневной лимит потерь составляет не более 2% от депозита.

fСделка не может быть заключена если нет потенциала хода минимум 3 к 1 (близко уровниили стоп слишком велик).

Не терять больше 30% от заработанного в предыдущих сделках.

9. Риск-менеджмент

1. Максимальный риск на день – 2% от депозита.

2. Максимальный риск на сделку — 0,6% от депозита.

3. Максимальное количество убыточных сделок подряд за день – 3, после этого неторговать, смотреть почему и где ошибки. Если их нет – не твой день.

4. НИКОГДА не заходить в сделку если цена уже ушла от точки входа, Вход ТОЛЬКО по цене закрытия бара, сформировавшего ложный пробой.

10. Рост

  1. Если закрыл неделю в плюсе, добавляем позу: От 1 до 5 контрактов – увеличиваем по одному, после позы в 5 контрактов добавляем 20%, но только со следующей недели.
  2.  Если закрыл неделю в минусе, убавляем позу: в обратной последовательности, но только со следующей недели.

11. Статистика

  1. После рабочего дня, когда рынок закрыт, делаю скрины сделок с последующим разбором (правильная ли была сделка, куда рынок пошел дальше, были ли еще точки входа).
  2. Все сделки заносятся в отдельный документ или на сайт статистики для последующего понимания статистики прибыльных/убыточных сделок, среднего профита/убытка, среднего прибыльного/убыточного дня или другого периода.

Всем удачи.

Источник: http://true-trend.ru/srochnyj-rynok/torgovyj-algoritm-forts.html

Торговля фьючерсами для начинающих, стратегия торговли на FORTS – обучение на БКС Брокер

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Торговля фьючерсами на первый взгляд может напугать новичка сложной терминологией и запутанными схемами. Напрасно — это увлекательная и прибыльная альтернатива скучным и банальным способам заработать на сбережениях (например, банковским вкладам).

Фьючерсы неизменно остаются интересным инвесторам инструментом благодаря многообразию стратегий и ликвидности. Тем не менее, частные инвесторы уделяют этому инструменту незаслуженно мало внимания. Давайте разберёмся, торговля фьючерсами (FORTS) — это сложно, очень сложно или довольно просто?

Для начала дадим определение фьючерсу. Это производная ценная бумага, контракт на покупку или продажу базового актива (ценные бумаги, биржевые товары, валюта и даже уровень инфляции) в заданную дату в будущем (future — отсюда фьючерс), но по текущей рыночной цене. Фьючерсы бывают расчётные и поставочные.

В случае поставочных в заданный срок происходит поставка товара по оговорённой цене (например, договорились в апреле поставить зерно 100 тонн по 7000 р. за тонну, случился неурожай, в сентябре зерно уже 12 000, а отгружается по 7000 все 100 тонн).

В случае расчётного фьючерса ничего физически не отгружается — просто в конце срока контракта происходит пересчёт прибыли и убытков между участниками контракта (например, так происходит в случае фьючерсов на индексы, процентные ставки и иные нефизические активы).

Кстати, цена на фьючерс вовсе не равна стоимости базового актива – в неё «закладывается» настроение трейдеров и рынка относительно продукта, а также прогноз на состояние актива в будущем. Соответственно, цена может быть выше или ниже стоимости базового актива.

Как уже можно было понять из текста, торговля фьючерсами — рисковое, но потенциально высокодоходное вложение. И тут главное — не промахнуться со стратегией.

Стратегия торговли фьючерсами

Стратегия торговли фьючерсами определяется целями инвестора, типом инструмента и рекомендациями профессионального брокера (поскольку вы не сможете совершать операции полностью самостоятельно).

  • Мы неслучайно привели выше пример с зерном — одни из первых фьючерсов были заключены именно на сельскохозяйственную продукцию с целью застраховать доход фермера. Таким образом, первая и до сих пор популярная стратегия — это хеджирование рисков: частный инвестор фиксирует цену на базовый актив и защищает себя от неблагоприятного снижения/повышения цены. Хеджирование рисков также активно используется компаниями для страхования валютной выручки и частными лицами для защиты от изменений курса (фьючерсы на пару доллар/рубль).
  • Ещё одна стратегия — арбитражные операции, которые основаны на работе со спредами. Как правило, происходит не одна, а целая последовательность сделок, в ходе которых инвесторы извлекают прибыль из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы. Арбитраж может быть временной (сделки на одном и том же рынке в разные моменты времени) и пространственный (разные рынки, но один и тот же момент времени). Это наиболее выгодная для новичка стратегия: прибыль и убыток складываются за счёт разницы цен фьючерсов, риски минимальны, правда, и доходность не самая большая.
  • Третья стратегия — привычные для участников фондового рынка спекулятивные операции. За счёт ликвидности и большого «плеча» спекулянт получает прибыль от разницы цены покупки и продажи фьючерсов. А, как мы уже говорили, фьючерсы — крайне ликвидный инструмент, значит и шансы выиграть от спекуляций также велики.

Среди спекулятивных стратегий выделяют длинные и короткие позиции.

  • Длинные позиции основаны на прогнозе роста стоимости актива. Тогда инвестор покупает контракт на поставку товара в будущем по текущей цене и в момент роста продаёт контракт, получая себе на счёт разницу между ценой заключения контракта и ценой его продажи. Это доходная стратегия, требующая интуиции и точного прогноза — лучше всего выйти из стратегии на пике роста.
  • Короткая позиция используется при неблагоприятном прогнозе: трейдер продаёт контракт по текущей цене, а затем на фоне снижения котировок покупает контракт обратно по более низкой стоимости. Разница продажи и покупки опять же отправляется на счёт инвестора. Такие позиции категорически не рекомендуются новичкам ввиду высокого уровня риска.

Всем инвесторам фьючерсы интересны также и ввиду того, что при их покупке не нужно платить столько, сколько пришлось бы заплатить при покупке самого актива — в ходе операции инвестор пользуется гарантийным обеспечением (ГО).

Это взнос, который возвращается, но взимается биржей при заключении контракта — своеобразный залог суммой всего до 10% стоимости базового актива. Соответственно, с таким «плечом» можно многократно увеличить прибыль от вложений.

В течение срока фьючерсного контракта величина ГО может меняться.

Торговля фьючерсами для начинающих

Итак, мы уже поняли, что такое фьючерсный контракт, осталось разобраться, в чём заключается торговля фьючерсами для начинающих. Начнём с преимуществ:

Гарантийное обеспечение — «плечо», при котором вам не нужно вкладывать очень много денег, достаточно лишь 2-10% от стоимости базового актива.Сниженная комиссия.Колоссальное количество инструментов, которые торгуются на биржах по всему земному шару.Высокая ликвидность и гибкость стратегий.Низкий порог вхождения — чтобы купить фьючерсный контракт.

Чтобы начать работать с фьючерсами, необходимо обратиться к профессиональному брокеру, который будет совершать операции на бирже, а также работать с третьей стороной фьючерсного контракта — расчётной палатой (именно ей и вносится залог). Кстати, начинающим трейдерам лучше всего освоить программные платформы для торговли фьючерсами — сегодня все сделки совершаются именно с помощью электронных средств.

Где можно работать с фьючерсами?

В России торговать фьючерсами можно на срочном рынке Московской Биржи, где одним из самых популярных инструментов является уже упомянуты нами фьючерс на индекс РТС.

А вот с помощью чего и кого торговать — другой вопрос. Мы уже определились, что следует обратиться к брокеру. Но также стоит освоить для самостоятельной торговли электронную торговую платформу. Среди большого многообразия лучше всего выбрать платформу QUIK.

Платформа совсем не похожа на современные модные приложения, но она безопасна и имеет колоссальное и ключевое для инвесторов преимущество — высокую скорость обновления информации. Это буквально пульс всего вашего инвестиционного портфеля.

За безопасность отвечают сложные алгоритмы шифрования: данные шифруются, а расшифровать их можно только с помощью физического ключа. После освоения платформы вы не только будете в курсе дела и сможете самостоятельно совершать операции, но и сумеете проводить автоматические сделки.

Это настоящий терминал для профессионалов.

Каковы риски?

Как и любой инструмент финансового рынка, фьючерс несёт инвестору риски. Причём максимальные наступают при коротких позициях, а минимальные – в арбитражных операциях.

Риск неправильного прогноза стоимости базового актива. Если цена на актив меняется выше или ниже допустимых прогнозных значений, фьючерс может оказаться неликвидным – инвестор просто не сможет от него избавиться. Работа с фьючерсом — это маржинальная торговля (помните про «плечо»?). Учитывайте это при формировании инвестиционного портфеля. На изменение цены фьючерса влияет слишком много факторов: от состояния внешней и внутренней экономики до ситуации в отдельных компаниях-эмитентах ценных бумаг и даже погоды.

Однако, при правильном выборе стратегии фьючерс остаётся крайне привлекательным инструментом для инвесторов любого уровня и сохраняет максимум своих преимуществ. Использование фьючерсов в инвестиционном портфеле – признак грамотного управления капиталом.

К началу

Источник: https://broker.ru/articles/2017/11/10/torgovlya-fyuchersami

Особенности рынка фьючерсов. Фьючерсы валютной ценой рынка ФОРТС

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Особенности расчета вариационной маржи на рынке ФОРТС

Как определяется цена контракта

Материалы по теме

На рынке ФОРТС есть целая группа фьючерсов, цена которых так или иначе выражена в долларах США. Первым таким фьючерсом являлся фьючерс на курс доллара США к российскому рублю. Данный фьючерс позволяет покупать или продавать валюту с целью хеджирования риска изменения курса или спекуляции на курсе.

Объем данного контракта – 1000 долларов США. Он позволяет за рубли купить доллары США. Следует отметить, что подобный фьючерс есть на рынке CME в США, и он обратный, то есть за доллары США покупаются рубли, и его объем – 2 5000 000 рублей. Цена этих фьючерсов идентична, отличие только в объеме.

Особенности расчета вариационной маржи на рынке ФОРТС

По существу фьючерс на курс USD/RUB – это единственное, что на рынке ФОРТС действительно является валютным.

Все остальные фьючерсы, где цена выражена в долларах США (индекс RTS и другие фондовые индексы в иностранной валюте, нефть, золото, серебро, платина, палладий, EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF, USD/JPY, GBP/USD), таковыми, по сути, не являются.

Поэтому результат инвестирования в такие инструменты на длительных промежутках времени (неделя, месяц) может сильно отличаться от результата инвестирования в реальный актив.

Это очень важная информация для инвестора!  Данная ситуация получается из-за особенностей ценообразования и расчета вариационной маржи на рынке ФОРТС.  Для примера, инвестор, который делал бы инвестиции во фьючерс на золото в середине 2014 года, не получил бы такого прироста капитала в рублях, как инвестор, купивший ПИФ в золоте в управляющей компании или ETF на золото на Мосбирже или на американском рынке.    

Почему это так происходит? Валюта на бирже, в которой производятся расчеты, – это российский рубль.

  Денежная позиция для трейдера в том или ином инструменте отображается в его количестве и сумме вариационной маржи по данному инструменту в течение торговой сессии, плюс биржа учитывает открытую позицию по сумме гарантийного обеспечения (начальная вариационная маржа) на начало торговой сессии.

Цена инструментов биржи, торгуемых в валюте, выражается в пунктах, каждый пункт цены имеет свою стоимость в рублях. Текущая вариационная маржа по валютным инструментам считается как разница рублевых цен контракта. Цена контракта в рублях определяется в пунктах, умноженная на цену пункта в рублях.

Данная цена пункта определяется в зависимости от индикативного курса валюты (общая информация с сайты биржи http://fs.moex.com/files/644, сама методика – http://fs.moex.com/files/535 ). Для расчета индикативного курса используется значения курса валюты на Мосбирже или в информационной системе «Рейтер».

 Значения индикативного курса транслируется на странице бирже по адресу http://www.moex.com/ru/derivatives/currency-rate.aspx. Значения индикативного курса на 13.45 и 18.30 используются для расчетов по клирингу в дневной (промежуточный) и вечерний (основной) клиринг соответственно, и этот же курс определяется для расчета между клирингом. Именно по значениям вариационной маржи в клиринг и формируется ее значение для определения итогового финансового результата в данной торговой сессии.

Как определяется цена контракта?

Для каждого клиринга устанавливается свое значение стоимости минимального шага цены контракта.  Данные значения курса для расчета клиринга транслируются и в торговую систему «Квик» в виде сообщений. Историю значений можно посмотреть на странице сайта биржи, где идет трансляция индикативного курса.    

Вид текущей таблицы параметров в торговом терминале «Квик»:

·        Расч.цена – текущая цена для расчета;

·        Шаг цены – минимальный шаг цены в пунктах;

·        Ст.шага цены – стоимость минимального шага цены в рублях;

·        Кот.клиринга – котировка для расчета цены в клиринг.

Формулы для расчета вариационной маржи приведены в спецификациях на соответствующие фьючерсные контракты (как пример – спецификации контрактов на драгоценные металлы – http://fs.moex.com/files/9430).   Для примера, изменение цены золота с 1268 до 1271,5 будет означать положительную вариационную маржу в 35 пунктов или 3,5 доллара США.

То есть если положительная вариационная маржа в долларах составила 3,5 доллара на момент, а курс биржи для расчетов на ФОРТС установлен в 57 рублей за доллар, то сумма вариационной маржи будет 57*3.5 = за 1 контракт.

Это упрощенная схема расчета – в реальности идет определение именно рублевых цен для покупки контракта, если он был приобретен в период торговой сессии, или его цены в рублях на предыдущем клиринге. Это связано с тем, что при определении рублевой цены применятся формула округления. Для золота шаг цены – это 0.

1 пункта, и стоимость 1 пункта – это 1/10 индикативного курса. В нашем примере цена пункта будет 5,7 рубля. Общая формула определения цены контракта в рублях будет следующей:

Црубли = round ( Цпункты * round ( W/R ; 5 ) ; 2 ), где:

·        Цпункты – цена контракта в пунктах;

·        W – цена пункта в рублях;

·        R – шаг цены;

·        Round – функция округления.

Такая система расчетов применяется к любому валютному контракту. Видно, что в такой системе расчета курс присутствует исключительно при определении финансового результата разницы рублевых цен контрактов.

Таким образом, по-настоящему валютными, как это было указано ранее,  будут только контракты на курс доллара США и евро к рублю, так как позиция по данному контракту рублевая (это сумма рублей за 1000 долларов США, и один пункт контракта равен 1 рублю в любой момент времени).  Нигде биржа не учитывает сумму первоначального вложения в валюте.

Все расчеты идут в рублях по индикативному курсу в определенный момент времени (фиксации курса), в соответствии с которым и идет расчет стоимости минимального шага цены.

Вывод

1.     Для спекулянта, который открывает позиции внутри дня, данный расчет вариационной маржи не оказывает особого влияния на финансовый результат.

2.     Инвесторам следует помнить о том, что длительное удержание позиции во фьючерсах, где цена является валютной, может привести к искажению ожидаемого финансового результата.

С другой стороны, данная ситуация может создавать и положительные моменты. Скажем, золото является двойным инструментом – то есть по факту его цена в рублях содержит 2 компонента – курс рубля к доллару и цена золота в долларах.

Исключение расчета золота в валюте дает возможность зарабатывать на росте золота в рублях в случае роста золота и падения доллара к рублю. Но все равно понять точный финансовый результат такого инвестирования достаточно сложно.

     

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Торговля фьючерсами – не сложно, а прибыльно»

Платный видеокурс «Основы срочного рынка: фьючерсы и опционы» 

29.06.2018

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/osobennosti-rynka-fyuchersov-fyuchersy-valyutnoy-tsenoy-rynka-forts/

Торговля фьючерсами на индекс РТС

Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

27.04.2016

Индекс РТС (Российская Торговая Система) это не только уникальный индикатор экономического состояния ведущих российских предприятий, но так же весьма популярный среди трейдеров финансовый инструмент, с помощью которого можно зарабатывать на бирже.

Торговля фьючерсами на индекс РТС стала возможной с 2005 года, когда на фондовой бирже появились соответствующие контракты.

Данный дериватив по сути представляет собой мнение участников сделки относительно того, сколько будут стоить ценные бумаги эмитентов на конкретный момент в будущем.

Котировки инструмента постоянно меняются, в зависимости от экономической ситуации в России в целом, а так же общемировых тенденций развития, котировки могут расти или снижаться. Таким образом, трейдер может приобрести фьючерсный контракт на определенную дату с зафиксированной ценой – выше или ниже текущего уровня.

Если сделанный им прогноз окажется верным, то по исполнению ордера он получит прибыль. Такова вкратце технология использования данного инструмента в процессе биржевых торгов.

Но чтобы успешно зарабатывать с его помощью, необходимо более детально изучить свойства деривативов, а так же познакомиться с основными торговыми стратегиями.

Фьючерс на PTC – как торговать

Прежде всего, чтобы торговать фьючерсами на индекс РТС, необходимо зарегистрировать счет в одной из брокерских компаний, которые открывают трейдерам доступ к ресурсам и возможностям отечественного фондового рынка.

Как выбрать подходящую организацию, а так же быстро и безопасно решить все формальности, правильно подобрать тип счета и условия торговли, рассказывалось в одной из статей, опубликованных на нашем сайте ранее.

Либо вы можете воспользоваться услугой «Открытие брокерского счета с сопровождением».

В случае с фьючерсами РТС применяется та же классическая технология торговли, которая используется на валютном и фондовом рынке. Котировки представлены в виде графика, данные обновляются в режиме онлайн и задача трейдера сводится к тому, чтобы открывать сделки купли/продажи инструмента и своевременно закрывать их, дабы за счет разницы курсов обеспечить себе прибыль.

Котировки дериватива представляют собой произведение текущего значения РТС на 100. Например, если в момент заключения сделки индекс достигнет 786 пунктов, то размер стандартного фьючерса составит 78 600.

Для каждого пункта фьючерса принята фиксированная цена – 0,02 $, то есть один пункт непосредственно индекса стоит 2 $.

Рублевый эквивалент рассчитывается путем умножения цены в долларах на текущий курс рубля по данным ЦБ России.

В этом заключена главная особенность торговли фьючерсами на индекс РТС. Если в случае с классическими деривативами основой получения прибыли является изменение цены актива, то здесь разница в стоимости контрактов определяется изменением его объема.

Предположим, трейдер покупает соответствующий фьючерсный контракт. Индекс РТС в этот момент составляет все те же 786 пунктов из приведенного выше примера. В таком случае стоимость контракта составит 1 572 $.

Если на момент исполнения значение индекса снизится на 21 пункт и достигнет отметки 765, то фьючерс так же уменьшится до 76 500 пунктов и будет стоить 1530 $.

Методы анализа

Для успешной торговли фьючерсами на индекс РТС необходима серьезная аналитическая работа. Целью игроков в данном случае становится сбор объективных данных, и составление на их основе максимально достоверного прогноза относительно поведения котировок на ближайший период времени.

Для этого в распоряжении трейдеров имеется широкий набор специальных инструментов технического анализа: графики, индикаторы и т.д.

Однако, подобные методы в данный момент многими ставится под сомнение, так как предугадать поведение РТС на основе технических данных очень сложно и процент точных прогнозов в данном случае оказывается очень низким даже у опытных трейдеров.

Гораздо более эффективным показал себя фундаментальный анализ, когда прогноз делается с поправкой на экономические и политические события в России и во всем мире. Так, прослеживается довольно тесная связь между ценой нефти и поведением индекса РТС.

Это объясняется очень просто – костяк компаний, входящих в список эмитентов, составляют предприятия газо-нефтяной отрасли. Поэтому совершенно естественно, что ситуация на рынке нефти так влияет на котировки дериватива, а вместе с ним и стоимость контракта.

Торговые стратегии

В торговле фьючерсами на индекс РТС трейдерами применяются 5 основных торговых стратегии, которые известны так же по валютному и фондовому рынку. Это:

  1. Скальпинг – стратегия, в рамках которой позиция остается открытой всего несколько минут. Главное правило скальпинга можно сформулировать так: исключай убытки и не мешай получать прибыль. Данный метод торговли фьючерсами на индекс РТС только на первый взгляд кажется простым и подходящим для начинающих. На самом деле, чтобы успешно зарабатывать с помощью скальпинга, трейдер должен обладать большим объемом знаний, опытом и даже талантом;
  2. Торговля на новостях – данная стратегия очень схожа со скальпингом с той лишь разницей, что сигналом к открытию позиций становится публикация значимых экономических или политических новостей. В таких ситуациях, как правило, наблюдается резкое движение котировок вверх или вниз – в зависимости от содержания сообщений. Задача трейдера – поймать нужный момент и вовремя закрыть позицию, когда заданное новостью движение исчерпает себя и график начнет возвращаться к прежним значениям;
  3. Хеджирование – применяется в сочетании с другими инструментами фондового рынка для защиты диверсифицированных портфелей ценных бумаг, чья стоимость представлена в долларах. Посредством хеджирования инвесторы добиваются, чтобы доходность защищенного подобным образом портфеля находилась на уровне безрисковой ставки. Чаще всего используют краткосрочный хедж, так как на «длинной дистанции» возникает риск валютного риска из-за изменений курса рубля к доллару;
  4. Спекулятивные операции, когда прибыль получается за счет разницы между ценой покупки и продажи актива. Высокая ликвидность делает этот инструмент весьма привлекательным именно для данной торговой стратегии. Дополнительным плюсом с точки зрения спекулянтов выступают минимальные сроки обязательного удержания открытых позиций, а так же низкая комиссия за сделки с использованием фьючерсных контрактов;
  5. Арбитраж, когда получение прибыли достигается за счет спредов, которые могут быть календарными, межтоварными или межрыночными.

Таким образом, фьючерсы на индекс РТС представляют собой весьма универсальный финансовый инструмент, работать с которым могут не только опытные профессионалы, но и начинающие трейдеры. Дополнительным преимуществом в данном случае является то, что торговля возможна как на коротких временных отрезках, так и в рамках скальпирующих стратегий.

P.S. На последок предлагаю посмотреть качественное видео про торговлю фьючерсами на индекс РТС и ММВБ.

Источник: http://real-investment.ru/fondovyj_rynok/torgovlja_fjuchersami_na_indeks_rts

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.