+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности

Содержание

Виды инвестиционной деятельности. Основные понятия и принципы

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности

Инвестиционная деятельность, по сути это вложения средств с целью реализации данных вложений в виде прибыли.

Другими словами, инвестиции, это вливание собственного капитала, во что-либо с целью его умножения и приобретения за счет этого финансовой свободы и обеспечения в будущем благосостояния.

При этом, инвестирование, это явление многогранное, поэтому требует своей классификации.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ НОВЫМ ТРЕЙДЕРАМ: | УВЕЛИЧИМ ВАШ ДЕПОЗИТ В 2 РАЗА: | БЕЗРИСКОВАЯ СДЕЛКА В ПОДАРОК: |

Какие понятия важно знать об инвестиционной деятельности?

Если обобщить данное понятие, то инвестиции это те же деньги, выраженные в банковских вкладах, пифах, акциях, лицензиях, кредитах, имущественных правах и тому подобное. Если смотреть с точки зрения финансов, здесь инвестиции это все виды средств (активов), вложенных в хозяйственную деятельность с конечной целью получения доходов.

Основное понимание инвестиций с позиции экономики, это:

  • расходы на расширение,
  • техническое перевооружение,
  • полная реконструкцию и расширение необходимого капитала
  • и наконец, связанных с этим мероприятий, которые изменяют оборотный капитал.

Поскольку изменения в материальных и товарных запасах, объясняются во многом движением расходов именно на основные капиталы.

Инвестиции в повседневной экономической деятельности, как процесс вложения капиталов, неразрывно связана с получением прибыли либо другого выгодного эффекта. Сегодня, инвестиции это ресурсы, затрачивая которые мы должны получить ожидаемый результат.

Получается, что сама сущность инвестиционной деятельности сочетает следующее:

  • затраты ресурсов
  • и как итог, получение результатов.

И если затраченные ресурсы не приведут нас к ожидаемому результату, то такие инвестиции попросту бесполезны.

Виды инвестиционной деятельности и их классификация

Основные понятия инвестиций мы рассмотрели, теперь давайте рассмотрим виды инвестиционной деятельности и основные критерии, по которым они классифицируются. Итак, главными критериями, по которым в основном классифицируют инвестиционную деятельность, это цели, сроки, форма и объекты собственности.

С таким критерием, как сроки, все просто:

Классификация инвестиций по форме собственности подразумевает, чьи именно ресурсы будут инвестированы – частных лиц, юридических лиц или же государства. Также различают иностранные инвестиции, когда средства поступают от зарубежных инвесторов.

О долгосрочных инвестициях: неоспоримая истина

Касательно объектов инвестирования то ими могут быть, к примеру:

  • целые предприятия,
  • ценные бумаги предприятий и организаций,
  • драг.металлы
  • и даже валюты.

Такой критерий как цели, определяет еще несколько видов инвестиционной деятельности.

Итак, реальные инвестиции, являются долгосрочными.

Этот вид инвестиционной деятельности предполагает вклады в материальное производство, то есть в предприятия, которые создают какую-либо продукцию (металлургия, пищевая, легкая промышленность и другие).

Прямое инвестирование, как основной вид данной деятельности

Такой вид инвестиций, как прямое инвестирование, является, по сути, приобретением акций, которые позволяют получать постоянные доходы от деятельности компании, в которую они вложены, а некоторые виды акций и их количество, дают возможность поучаствовать в управлении этой компании.

Отметим сразу, что одно из ответвлений инвестирования в акции, это приобретение облигаций, которое характеризуется небольшим уровнем прибыльности, но при этом обладает низкими инвестиционными рисками и высокой надежностью.

Портфельные виды инвестиционной деятельности

Такой вид, как портфельные инвестиции очень похожи на прямые, но участвовать в управлении компании возможности не дают и являются исключительно пассивным видом дохода.

Рекомендуем: Все о портфельных инвестициях

Финансовая инвестиционная деятельность

Данные денежные вложения, вложения акций и любых других средств либо предоставление кредитов с целью увеличения дохода в виде дивидендов, либо процентных отчислений. Различают и нефинансовое инвестирование.

Такая форма вложений предполагает инвестирование в проекты нематериальных ресурсов – идеи, права, лицензии и тому подобное.

Целью и сущностью ссудных инвестиций, является предоставление ссуды, кредита либо займа со своевременным получением дохода в виде % за использование части заемных средств.

Интеллектуальное инвестирование, это вложения в научные исследования, разработку новых проектов, обучение персонала и специалистов компании, а также в повышение квалификации уже имеющих опыт работы кадров.

Сегодня, доступна масса традиционных видов инвестиционной деятельности и все они характеризуются своими рисками и степенями доходности. Если Вы имеете желание сберечь собственные средства и покрыть прибылью инфляцию, то вышеописанные виды инвестиционной деятельности основные понятия и принципы которых мы рассмотрели, являются вполне для этого приемлемыми.

Доверительное управление, еще один вид инвестиционной деятельности

Ну, а если у Вас есть желание получать прибыль, которой бы хватало на многое, то необходимо искать альтернативные способы инвестирования. И одним из таких видов инвестирования, пожалуй, даже лучших, является доверительное управление на рынке валют.

Инвестирование на валютном рынке, не только обеспечит Вам высокий прибыльный процент, но и не будет занимать массу свободного времени и не потребует наличия каких-либо определенных знаний и умений. Для формирования инвестиционного портфеля Вы можете выбрать любого понравившегося управляющего с агрессивной стратегией, консервативной либо иной другой.

Подводя итог, отметим, что основные виды нашей инвестиционной деятельности обобщаются в такие основные группы:

  • реальные (вклады в предприятия, строительство и тому подобное),
  • финансовые (лизинг, кредитование)
  • и спекулятивные (торговля валютами и другими рыночными инструментами).

Принципы и особенности всех видов инвестиционной деятельности

Сегодня допускается некое смешение таких понятий, как инвестиции и их результаты, а также реализация инвестиций и их результатов.

Непосредственно реализация инвестиций происходит в процессе инвестирования, к примеру, определенную часть полученной прибыли направляют на покупку нового оборудования.

А использование данного оборудования, уже реализуется как результат инвестиционной деятельности в процессе хозяйствования.

В зависимости от некоторых определенных критериев, инвестиционная деятельность подразделяется на виды. Виды инвестиционной деятельности зависят от субъектов, которые выступают как инвесторы. Так инвесторами могут быть муниципальные образования, юридические / физические лица и, конечно же, целые государства.

Также, эти виды инвестиционной деятельности разделяются по характеру, то есть:

  • Они могут осуществляться профессиональными институциональными инвесторами, к примеру, инвестиционным фондом,
  • А могут носить и разовый характер – приобретение акций и тому подобных ценных бумаг физическими лицами, которые не занимаются предпринимательством на профессиональном уровне.

Особенно необходимо понять, принципы и подвиды инвестиционной деятельности, связанные с предпринимательством.

Как известно, инвестиционная деятельность имеет определенные признаки и основные понятия предпринимательской деятельности – направленность, самостоятельность, получение прибыли, риски и тому подобное.

На основании этого, иногда процесс любого инвестирования рассматривается как разновидностей предпринимательства.

Но, как говорилось выше – некоторые инвестиции могут иметь разовый характер и быть осуществлены лицами, которые предпринимателями не являются.

Так, приобретение каким-либо частным лицом некоторого количества акций, может являться однократно совершенным актом и такой вид инвестиционной деятельности не является предпринимательским.

Также, следует отличать непосредственную инвестиционную деятельность, то есть осуществляемую непосредственно предпринимателем, от опосредуемой.

В первом случае, как Вы догадались, предприниматель лично выступает в роли участника процесса инвестиций – вкладывает собственные средства, к примеру, в строительство объекта.

Затем вводит его непосредственно в эксплуатацию, производит и реализует продукцию и получает прибыль. После этого проводит реинвестирование и закупает новые производственные мощности.

Во втором случае, (опосредуемая инвестиционная деятельность) инвесторы передают собственный капитал в виде инвестиции иному лицу, к примеру, вкладывают средства в какое-нибудь хозяйственное общество, в котором лично не участвует в производстве, реализации, реинвестировании и так далее.

Всем этим занимается юридическое лицо (в нашем случае хозяйственное общество), которое получив прибыль и уплатив все необходимые налоги и обязательные отчисления, распределяет прибыль между инвесторами в установленном документами порядке.

Таким образом, инвестирование может быть:

  • предпринимательским
  • и не предпринимательским и осуществляться как одним лицом, так и несколькими.

Во втором случае, такая инвестиционная деятельность предшествует предпринимательской, которая является продолжением инвестиционной. Ну, и когда инвестиции являются предметом деятельности какой-либо коммерческой организации, то здесь инвестиционная деятельность будет предпринимательской.

Варианты инвестиций в Форекс

Основные принципы финансирования инвестиционной деятельности

Итак, основные понятия и виды инвестиционной деятельности мы знаем, но где изыскивать источники финансирования? Сегодня данный вопрос, пожалуй, самый актуальный и острый. Система финансирования всех инвестиционных процессов, формируется из единства многих источников, форм и методов.

На данный момент, основные источники по финансированию инвестиционной деятельности, это:

  • чистая прибыль от деятельности предприятий;
  • отчисления амортизации;
  • внутрихозяйственные резервы и иные средства;
  • займы и кредиты;
  • внутрисистемное целевое финансирование;
  • средства от эмиссии и другие.

Итак, из всего вышесказанного, можно сделать такой общий вывод – инвестиционная деятельность является вложением средств, как внутри страны, так и уже за ее пределами, с целью наращивания доходов и положительных социальных эффектов.

Все о видах инвестиций для новичка

Источник: http://InfoFx.ru/investicii/vidy-investicionnoj-deyatelnosti-osnovnye-ponyatiya-i-principy/

Виды инвестиционных фондов в РФ

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности

Главным стимулом развития любой экономики (даже самой примитивной) является постоянное расширение в пространстве и времени рынка продукции, накопление и увеличение богатства, стимулирование потребления и воспроизводства той материальной базы, которая собственно и является главной ее основой.

В современном мире постиндустриальной экономики, основанной на информации, знаниях, нематериальных активах и стремительного расширения рынков услуг, основополагающим императивом или моделью развития бизнеса становится концентрация на вложении капитала в будущее, чем в утилитарное, повседневное потребление (здесь и сейчас).

Этот императив (заложенный в послевоенные 50-е годы прошлого века) предопределил формы нового экономического поведения (как отдельных домохозяйств, так и целых стран), которые основаны на принципах увеличения капитальной стоимости во времени или инвестирования.

Основной причиной появления такой формы инвестирования как создание специальных организаций — фондов, стало развитие (в первую очередь США и Европы) различных пенсионных программ, основная задача которых состояла в том, чтобы сохранить способность человека потреблять товары и услуги на привычном уровне до самой глубокой старости. Собственно этим и объясняется тот очевидный факт, что основными клиентами океанских круизов, дорогостоящих медицинских услуг, предметов роскоши и прочих сокровенных материальных благ являются именно представители старшего пенсионного поколения стран «золотого миллиарда».

Таким образом, можно констатировать, что именно переориентация потребления с текущего на будущее (трансформация во времени) стала основой развития такого сектора мировой экономики как инвестирование, с помощью различных специализированных институтов — фондов.

Виды и классификация инвестиционных фондов в современной экономике

Как видно из сказанного выше, основной задачей организации, занимающейся инвестированием, является создание добавленной стоимости в будущих периодах. Во многом эта деятельность схожа с обычной коммерческой деятельностью, как, например, инвестирование компанией своих или привлеченных активов в развитие производства.

Но в данном случае, инвестирование как таковое не является основным бизнесом производственной (или иной подобной) корпорации.

Что же касается инвестирования как отдельного вида бизнеса, то основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление вложений средств (как привлеченных, так и своих собственных) в различного рода активы (начиная от недвижимости и бриллиантов и заканчивая пакетами акций транснациональных компаний), которые за счет увеличения своей цены в будущем создают дополнительную маржинальную стоимость, или, проще говоря, прибыль.

На текущий момент существует много различных подходов в определении инвестиционных фондов, их типологии и классификации.

Наиболее разумным представляется их классифицировать по следующим параметрам и признакам:
  1. По правовой форме и происхождению капитала:
  • Национальные, или суверенные фонды – это инвестиционные фонды, главными учредителями которых являются -государственные структуры, например, Минфин, ЦБ, Правительство. Основная их задача — концентрация финансовых ресурсов для решения серьезных национальных проблем: резервирование средств и активов для развития будущих поколений, стабильности финансовой системы, пенсионные накопления граждан, социальное страхование и т.п.
  • Корпоративные, или фонды частного капитала. Наиболее многочисленная группа инвестиционных организаций, и включает в себя: фонды корпоративного развития, хедж — фонды, страховые фонды, фонды коллективного инвестирования, частные или семейные фонды (трасты)
  • Инвестиционные фонды, имеющие некоммерческий характер. К таким организациям, работающим на инвестиционном рынке, относятся, в первую очередь, различного рода фонды, связанные с благотворительностью, меценатством, экологические или просветительские. Наиболее яркие и известные представители этой категории — это Фонд Нобелевской премии, Всемирный фонд Дикой природы, Красный Крест, фонд Сороса и многие другие
  1. По своей функциональной деятельности инвестиционные фонды подразделяются на довольно большое количество типов, которые можно свести к основным группам:
  • Фонды реальных инвестиций. Основным инструментом работы таких фондов являются вложения капиталов в разнообразные производственные проекты. Причем, как правило, формируется целый портфель таких инвестиций, которые могут быть достаточно устойчивыми к рыночным колебаниям
  • Финансовые фонды. Эта группа фондов работает со всеми возможными финансовыми инструментами с использованием их комбинаций и сочетаний — начиная от простых валютных и заканчивая методами с применением сложных портфельных стратегий с хеджированием рисков на рынках ценных бумаг.
  • Фонды альтернативных инвестиций. В эту категорию фондов входят в основном организации, которые для вложения капиталов используют различного рода активы, не относящиеся ни к финансовым, ни к реальным. В первую очередь, к ним можно отнести фонды, вкладывающие немалые деньги в художественные и антикварные предметы искусства, авторские права, винные коллекции, эксклюзивные исторические артефакты и объекты (замки, музеи, арт-галереи и т.п.) и все то, что только становится ценнее со временем.
  • Венчурные фонды. Это, прежде всего, фонды, инвестирующие в перспективные наукоемкие и инновационные проекты, стартапы (см. Инвестиции в стартапы: условия инвестирования) и бизнесы, которые могут принести существенный доход как в ближайшем, так и в отдаленном будущем.

Приведенная выше классификация инвестиционных фондов является довольно укрупненной, и естественно, что при более детальном рассмотрении этого вопроса можно определить более 150 разновидностей инвестиционных фондов, не говоря уже об их комбинированном сочетании.

Виды инвестиционных фондов в РФ и их перспектива

Применительно к России тема развития инвестиционного бизнеса может быть разделена на несколько этапов, начиная от первых ваучерных фондов и заканчивая современными формами коллективного инвестирования.

На текущий момент основными типами инвестиционных фондов являются:

Наибольший интерес представляет, конечно же, сектор коммерческого инвестирования, который в России представлен следующими формами и типами фондов (см. рисунок)

  1. Акционерные фонды – это организации, имеющие статус публичной компании (акционерное общество). Участники (инвесторы) получают доход от вложений своих капиталов в различные виды активов: ценные бумаги, недвижимость, валюта, драгоценные металлы. Эти доходы формируются за счет увеличения стоимости инвестированных активов и распределения их, согласно доли каждого инвестора (приобретенных акций фонда).
  2. Паевые фонды. Это инвестиционный фонд, не имеющий статуса юридического лица, дивиденды которого являются основным источником дохода инвестора. Этот доход зависит от приобретенной им доли участия в общем капитале (пая). Деятельность таких фондов строго регламентирована государством (ФЗ 156 «Об инвестиционных фондах) и управление активами такого фонда осуществляют специальные управляющие компании.

Существующие типы ПИФ в России предполагают для инвестора три (основных) варианта вложения своих денег:

  • Открытый фонд — инвестор может в любой момент времени войти в капитал фонда (купив пай) или выйти из него (продав пай). В зависимости от рыночной конъектуры стоимость пая постоянно изменяется, поэтому у инвестора есть шанс войти (выйти) в рынок в наиболее подходящий для него период.
  • Интервальные и закрытые ПИФы- эта форма коллективного инвестирования предполагает, что в первом случае инвестор может войти в паевой капитал или выйти из него в определенные моменты времени -интервалы («окна»), которые имеют периодичность обычно полгода или год. При закрытой форме инвестор может приобрести инвестиционный пай только в момент формирования капитала фонда и выйти из него может только после полного окончания срока инвестирования (от года и более). Закрытые фонды в основном работают на рынке недвижимости, в частности при реализации девелоперских проектов.

Что касается других видов инвестиционных фондов в России, то следует признать, что их развитие находится только на самом начальном этапе. Это обусловлено неустойчивостью экономической системы страны и повышенными рисками инвестирования.

Источник: http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-fond/19-vidyi-investitsionnyih-fondov.html

Виды, нюансы и назначение инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности

Многие люди и компании, обладающие свободными денежными средствами, всегда задумываются об их приумножении. Для этого могут использоваться разные методы, но наиболее оптимальным и популярным считается инвестирование.

Вкладывать средства можно в разные направления, причем эффективным инструментом для этого считаются разные виды инвестиционных фондов.

Понятие, плюсы и схемы работы фондов

Данные фонды по-другому называются ПИФами (паевыми инвестиционными фондами).

Для чего создаются

Основным назначением данных фондов выступает сохранение капиталов, а также их увеличение путем вложения в разные уникальные операции.

Высокий спрос на эти услуги обусловлен тем, что многие люди и даже компании, у которых имеются свободные средства, не имеют необходимых умений и навыков, чтобы самостоятельно заниматься увеличением своих накоплений.

Поэтому для них наиболее рациональным считается передача этих средств для управления профессионалам.

Что из себя представляют инвестиционные фонды? Смотрите видео:

Суть работы

Работают фонды по достаточно простой и понятной схеме:

  • участники, которые по-другому называются пайщиками, вносят свои средства в общий капитал, в результате чего у них имеется в нем определенная доля;
  • управляющие, обладающие высоким профессионализмом и навыками, используют все полученные средства для вложения в различные финансовые проекты, обладающие высокой перспективностью, причем обычно для этого приобретаются ценные бумаги или объекты недвижимости, драгметаллы или используются иные возможности;
  • прибыль, получаемая от такой деятельности, равномерно распределяется между всеми пайщиками, для чего учитываются их доли, вложенные в капитал.

Преимущества

Несомненным плюсом вложения средств вПИФы является то, что распоряжаются средствами действительно профессионалы, поэтому можно рассчитывать на высокий доход от вложений, а также имеются минимальные риски потери капитала.

Стоит ли инвестировать в недвижимость? Читайте по ссылке.

Специалисты, занимающиеся управлением, самостоятельно заинтересованы в том, чтобы получать высокую прибыль, так как от этого зависит их доход.

К основным плюсам ПИФов относится:

  • активами управляют профессионалы с опытом работы;
  • вклады диверсифицируются, поэтому снижается вероятность потери вложений;
  • на разные финансовые транзакции не требуется тратить много средств;
  • внутренняя структура таких фондов считается понятной и прозрачной, поэтому в ней может легко разобраться любой пайщик;
  • за счет того, что специалисты пользуются крупным общим капиталом, у них имеется возможность получить действительно значительную прибыль, чем, если бы они пользовались небольшими суммами средств.

Важно! Деятельность таких фондов контролируется государством.

Виды инвестиционных фондов

По доступности вступления фонды могут быть:

  • Открытыми. В них легко продаются и покупаются паи любым человеком или компанией. Поэтому любой гражданин может стать совладельцем фонда, но для этого у него должны иметься оптимальные денежные средства.Отсутствуют ограничения в том, какой общий размер капитала может быть, а также участников может быть неограниченное количество.

Виды инвестиционных фондов. images.myshared.ru

  • Закрытыми. В них после учреждения предприятия продаются доли участников, а после прекращается продажа.Такие организации имеют некоторые ограничения в своей деятельности, поэтому срок их функционирования является строго определенным и оговоренным предварительно.

Что такое Дигокоин и стоит ли в него вкладываться? Ответы тут.

  • Обычно специализируются эти организации на какой-либо определенной отрасли деятельности.
  • Интервальными. Здесь продаются паи и погашаются только в строго оговоренные периоды.Обычно данные организации предпочитают работать с ценными бумагами.

Основные виды инвестирования

ПИФы направлены на вложение средств вкладчиков в совершение различных эффективных и выгодных финансовых операций.

Обычно выбирается только одна определенная отрасль, но крупные фонды могут работать сразу в нескольких направлениях.

Каждое из них имеет свои особенности, которые должны быть изучены вкладчиком предварительно.

Этот вид ПИФа считается наиболее востребованным и часто встречающимся.

Его основной целью выступает получение прибыли в результате вложения денег в различные виды акций.

Такие фонды разделяются на три вида в соответствии с тем, акции каких предприятий приобретаются.

Поэтому приобретаться могут они у:

  • небольших компаний, у которых оборот в год не превышает 500 млн. долларов;
  • средних фирм с оборотом до 5 млрд. долларов;
  • крупных организаций, в которых оборот ежегодно превышает 5 млрд. долларов.

Если вкладываются средства в последний вид предприятий, то такая деятельность считается наиболее перспективной и надежной, но рассчитываются вложения на достаточно длительный период времени, варьирующийся от 3 до 5 лет.

Некоторые виды ПИФов ориентируются на покупку акций, по которым предполагается быстрый рост, но он не всегда является предсказуемым, поэтому здесь риски потери вложений являются высокими.

Каждый инвестор независимо от срока работы должны помнить о диверсификации, которая предполагает, что деньги вкладываются в разные направления работы, поэтому не допускается, чтобы все накопления передавались одному ПИФу.

Облигации представляют собой оптимальные инструменты опытных инвесторов, которые отличаются неизменной доходностью.

Именно этим они привлекательны в отличие от акций, стоимость которых может меняться непредсказуемо.

Существуют фонды, которые вкладывают средства только в облигации, причем их называют бонд формами.

Особенности инвестиционных фондов. images.myshared.ru

По таким вкладам пайщики получают стабильные и неизменные дивиденды, но их размер считается небольшим, так как они равны примерно 7% от вложенной суммы. К плюсам такого инвестирования относятся небольшие риски потери денег.

Покупаться профессионалами, работающими в ПИФах, могут разные виды облигаций, так как они могут быть:

  • государственными, отличающимися высокой надежностью;
  • муниципальными, выпускающимися властями разных регионов;
  • корпоративными, приносящими наиболее высокий доход, но риски по ним так же считаются значительными.

Эти предприятия специализируются во вложениях в строительство различных объектов, а также в использование различных видов недвижимости.

Они могут обладать разной специализацией, так как определенные фонды занимаются продажей различных строений или квартир, а другие могут сдавать имущество в аренду. Некоторые виды вовсе проводят разные операции с участками земли.

Важно! Такие фонды обычно являются закрытыми, так как жилье, которое покупается до ввода в эксплуатацию, продается намного дольше, чем разные ценные бумаги.

Недвижимость обладает высокой стоимостью, поэтому для вступления в такой ПИФ от пайщиков требуется вложение действительно значительной суммы средств, причем нередко для этого требуется даже 500 тыс. руб.

Такие предприятия считаются наиболее традиционными и консервативными, так как здесь примерно половина вложенных средств содержится на депозитных вкладах, а другие деньги применяются в обороте.

Вкладываются средства исключительно в наиболее стабильные и надежные инструменты, к которым относятся многочисленные облигации или валюта.

Потери в такихПИФах являются минимальными, но и прибыль не являются высокой.

Они по-другому называются смешанными, так как во время работы применяется сразу несколько разных инструментов.

Наиболее часто специализируются такие организации на наиболее ликвидных ценных бумагах, представленных акциями и облигациями.

В обязанности управляющих входит анализ, покупка и продажа различных ценных бумаг, причем в тот момент, когда это принесет вкладчикам самую высокую прибыль.

Специфика чековых иностранных организаций

Не слишком популярными, но интересными считаются именно чековые фонды, которые функционируют в других странах.

Иностранные предприятия дают возможность пайщикам вкладывать свои средства в разные международные или иностранные компании.

Преимущества и недостатки ПИФов, смотрите в этом видео:

Подразделяются эти ПИФы на виды:

  • глобальные, которые дают возможность зарабатывать деньги за счет вложений в экономику иных государства;
  • интернациональные, при которых деньги вкладчика направляются в другие страны;
  • развивающихся стран, которые считаются наиболее рискованными, но перспективы по ним являются высокими.

Заключение

Чековые фонды давно функционируют в России, так как они пользовались популярностью даже в девяностых годах.

Они предоставляли поддержку для людей в процессе использования ваучерных чеков, когда в стране повсеместно началась приватизация разного вида имущества.

Что такое инвестиционный вклад и как заработать с его помощью? Ответы здесь.

Таким образом, ПИФы представлены в многочисленных видах, обладающих определенными отличиями. Каждый вид имеет как плюсы, так и недостатки.

Некоторые отличаются высоким риском и доходностью, а в других акцент сделан на стабильности. Выбор зависит от размера капитала вкладчика и от его предпочтений.

Источник: http://phg.ru/finansy/investicii/vidy-nyuansy-i-naznachenie-investicion.html

Инвестиционные фонды виды, порядок организации и направления деятельности

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности

Сохрани ссылку в одной из сетей:

МОСКОВСКИЙБАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

Контрольнаяработа

Дисциплина:«Рынок ценных бумаг»

Вариант25

Выполниластудентка

ГруппыФКЗ-611/4

СеменоваТ.Н.

Проверилпреподаватель

ФотиадиН.В.

Москва2010

2

1. Инвестиционные фонды: виды, порядок организации и направления деятельности. 3

2. Задача. 19

Библиографический список 20

1. Инвестиционные фонды: виды, порядокорганизации и направления деятельности

Инвестиционныйфонд – по законодательству РФ любоеакционерное общество открытого типа,которое одновременно осуществляетдеятельность, заключающуюся в привлечениисредств за счет эмиссии собственныхакций, инвестировании собственныхсредств в ценные бумаги других эмитентов,торговле ценными бумагами, стоимостькоторых составляет 30 и более процентовот общей стоимости его активов в теченииболее четырех месяцев суммарно в пределаходного календарного года. Инвестиционнымфондом не могут являться банки и страховыекампании, деятельность которыхрегулируется законодательством РФ обанках и страховых компаниях. Инвестиционныйфонд может иметь одного или несколькихучредителей. Учредителями и акционерамиинвестиционного фонда могут быть лица,в т.ч. фонды имущества, кроме лиц, которыев соответствии с законодательством оприватизации не могут приобретатьимущество приватизируемых предприятий,а также органов государственногоуправления, предприятий общественныхорганизаций, комитетов по управлениюимуществом и фондов имущества, объединенийпредприятий и других субъектов, надкоторыми указанные лица осуществляютконтроль.

Взависимости от направления инвестированиясредств фонда различают несколько такназываемых категорий фондов. Это фондыденежного рынка, облигаций, акций,смешанных инвестиций, особо рисковых(венчурных) инвестиций, недвижимости,ипотечные, индексные и фонды фондов.

1.Фонды смешанных инвестиций состоят какиз высокодоходных инструментовповышенного риска (акции), так и изинструментов с фиксированным доходом(облигации). Это позволяет не толькополучать текущий доход и защищать темсамым инвестированные средства отинфляции, но и преумножать их при разумныхрисках. Фонды предпочтительны дляумеренных инвесторов.

2.Фонды акций. Стоимость активов такихфондов, состоящих в основном из акций,подвержена сильному колебанию взависимости от ситуации на рынке.Потенциально являются наиболее доходными(при долгосрочном инвестировании), нопри высоком уровне риска. Фондыориентированы на агрессивных инвесторов.

3.Фонды облигаций. Стоимость их активов(состоящих в основном из облигаций, т.е.долговых инструментов) слабо подверженасильным рыночным колебаниям и позволяетс наименьшими рисками обеспечиватьстабильный, но невысокий доход. Фондыориентированы на консервативныхинвесторов.

Поправовой форме инвестиционные фондыможно разделить на три категории:корпоративные фонды, трасты,контрактные фонды.

Фондыкорпоративного типа наиболеераспространены, они учреждаются какобыкновенные акционерные общества. Отимени своих акционеров фонд осуществляетинвестиции в акции и облигации другихкомпаний; доход от инвестиций распределяетсясреди акционеров фонда, и стоимость ихдоли в фонде растет (или падает) в ценевместе со стоимостью инвестиций самогофонда.

Владельцами корпоративного фондаявляются его акционеры, и от их именидиректора компании управляют фондом.Примерами таких фондов являются взаимныефонды и закрытые инвестиционные компаниив США, инвестиционное общество спеременным капиталом во Франции,инвестиционная компания открытого типаили акционерное общество и инвестиционныетрасты в Великобритании.

Основнойальтернативой контрактным фондамявляются трасты, которые учреждалисьв Великобритании и в ряде других стран,где была разработана концепция законао трасте.

Траст основан на принциперазделения управления фондом (включаяадминистративную работу и принятиеинвестиционных решений) и попечительства(включая владение активами фонда иосуществление инвестиционных решенийв соответствии с инструкциями менеджеров).

Попечитель отвечает перед акционерамиза сохранность их активов, и это разделениефункций является существеннойдополнительной защитой фонда и егоинвесторов.

Примером таких фондовявляются объединенные трасты, которыенаиболее популярны в Британии и встранах, которые разделяют традициюбританского общего права, как, например,Австралия и бывшие британские колонии;эта форма используется, но очень редко,и в США.

Вряде стран закон не разрешает созданиетрастов для управления коллективнымиактивами, и в этих странах (в основномэто страны с романо-германской системойправа или с гражданским законодательством)развились фонды контрактного типа.

Здесь законным владельцем активов фондаявляется менеджер, который должен иметьспециальную лицензию, а номинальныйдержатель — кас-тодиан (хранитель).

Инвесторы являются не акционерами, аучастниками, которые имеют право наполучение дохода от прироста капиталаи дивидендов, но не имеют права голоса.Единственное право, которое они могутреализовать в фонде этого типа, этопродать свои акции; т. е.

, если им ненравится, как ведется управление фондом,они могут выйти из него. Фонды этоготипа основаны в Германии (инвестиционныефонды), Италии (взаимные фонды), Швейцарии(общие фонды размещения), Японии(инвестиционные трасты), Франции и вдругих странах.

Пооперационной структуре инвестиционныефонды делятся на фонды закрытого иоткрытого типов.

Предпринимательскийсектор является надежной основой,главным структурообразующим элементомконкурентно-рыночной среды.

Предприниматель- это активный субъект хозяйствования,который сосредотачивает свое вниманиена поиске и реализации новых возможностейудовлетворения потребителей, разработкесовременных продуктов и технологий,осуществлении инноваций, нововведенийи овладении перспективными факторамиэкономического развития. Основнымориентиром предпринимательскойдеятельности в условиях рыночной системывыступает прибыльность, рентабельностьсамостоятельного предприятия.

Каждыйпредприниматель, начиная свою деятельность,должен ясно представлять потребностьна перспективу в финансовых, материальных,трудовых и интеллектуальных ресурсах,источники их получения, а также уметьчетко рассчитать эффективностьиспользования ресурсов в процессеработы фирмы.

В рыночной экономикепредприниматели не смогут добитьсястабильного успеха, если не будут четкои эффективно планировать свою деятельность,постоянно собирать и аккумулироватьинформацию как о состоянии целевыхрынков, положении на них конкурентов,так и о собственных перспективах ивозможностях.

Инвестиционнаядеятельность представляет собой одиниз наиболее важных аспектов функционированиялюбой коммерческой организации.

Причинами, обусловливающими необходимостьинвестиций, являются обновление имеющейсяматериально-технической базы, наращиваниеобъемов производства, освоение новыхвидов деятельности. В инвестиционнойдеятельности существенное значениеимеет фактор риска.

Инвестированиевсегда связано с иммобилизациейфинансовых ресурсов предприятия иобычно осуществляется в условияхнеопределенности, степень которой можетзначительно варьировать.

Подинвестициями и на макроуровне, и науровне отдельного хозяйствующегосубъекта понимаются свободные средствасубъекта, оставшиеся после удовлетворенияего необходимых потребностей, которыеможно использовать с целью получениядохода.

Инвестициями являются денежныесредства, целевые банковские вклады,паи, акции, и другие ценные бумаги,технологии, машины, оборудование,лицензии, в том числе и на товарныезнаки, кредиты, любое другое имуществоили имущественные права, интеллектуальныеценности, вкладываемые в объектыпредпринимательской и других видовдеятельности в целях получения прибыли.В условиях рыночной экономики возможностейдля инвестирования довольно много.Вместе с тем объем финансовых ресурсов,доступных для инвестирования, у любогопредприятия ограничен. Поэтому особуюактуальность приобретает задачаоптимизации бюджета капиталовложений/4/.

Фундаментомсовременного механизма предпринимательстваявляется формирование развитойинфраструктуры финансового рынка,эффективности деятельности на немфинансовых посредников.

Правовоерегулирование рынка ценных бумаг вРоссии может осуществляться какгосударственными органами, так исамоуправляющимися организациямиучастников фондового рынка.

Понятиерынка ценных бумаг можно вывести изболее широкого понятия, такого, какфинансовый рынок. Финансовый рынок –совокупность правовых отношенийденежного характера, возникающих междуего участниками в процессе купли-продажифинансовых активов под влиянием спросаи предложения на заемный капитал.

Целью создания и функционированияфинансового рынка является аккумулированиеи эффективное размещение сбережений вэкономике, состояние которой, в своюочередь в значительноймере обусловлено эффективностью переходаинвестиционных средств от тех, кто имеетсбережение к тем, кому на данный моментнеобходим капитал.

Финансовыйрынок наряду с огромным количествомразнообразных рынков, взаимодействующихмежду собой, является составной частьювсего рыночного пространства. Понятиефинансового рынка охватывает различныерынки, состоящие из большого количестваинститутов. Каждый рынок имеет дело сопределенным типом обязательств,обслуживает определенных участникови действует на определенной территории.

Принимаяво внимание формы обращения денежныхресурсов на финансовом рынке, в егосоставе можно выделить рынок банковскихкредитов и рынок ценных бумаг.

Рынокбанковских ссуд (кредитов) представляетсобой совокупность правоотношений,возникающих по поводу предоставлениякредитными учреждениями платных займов,которые должны быть возвращены. Платныезаймы предоставляются без оформленияспециальных документов, которые бымогли самостоятельно продаваться,погашаться.

Рынокценных бумаг представляет собойсовокупность отношений гражданско-правовогохарактера, опосредывающий движениекапиталов в форме ценных бумаг.

Рынокценных бумаг дополняет систему банковскогокредита и взаимодействует с ней.Цель рынка ценных бумаг состоит втом, чтобы обеспечить более полное ибыстрое переливание сбережений по цене,которая устраивает обе стороны.

Дляэтого необходимы биржи и действующиена рынке ценных бумаг посредники.

Фондовыйрынок способствует рациональномуразмещению финансовых ресурсов, создаетусловия для конкуренции и ограничениямонополизма. Особое значение для развитияфондового рынка имеет посредническаядеятельность ценными бумагами с цельюполучения прибыли.

Различаютнесколько видов рынка ценных бумаг.

Поспособу организации торговли выделяютстихийный и организованный фондовыйрынок. Наиболее простой формой организациифондовой торговли является стихийныйрынок, похожий на обычное место на рынке,где продаются и покупаются товары.

Тутпродавцы и покупатели, общаясь междусобой, определяют уровень спроса ипредложения на те, или иные фондовыеценности и заключают договоранепосредственно друг с другом.

При этом,условия заключения договоров, какправило, остаются неизвестными для иныхучастников фондового рынка.

Организованныерынки, в свою очередь, существуют в видепростых и двойных аукционных рынков.Торговля на простом аукционном фондовомрынке осуществляется путем аукциона,под которым понимается способ продажитоваров либо ценных бумаг на основеконкурса покупателей, по которым объектторговли предварительно выставляется для осмотра и ознакомления.

Кромепростых аукционов, для торовли фондовымиценностями могут использоваться исистемы двойного аукциона. В рамкахтакого аукциона соперничествоосуществляется не только междупокупателями, но и между продавцами –за право реализовать. Двойные аукционыв большей степени соответствуют природерынка ценных бумаг, на котором объектыдоговора характеризуются высокойстепенью однородности.

Поместу проведения торгов выделяютбиржевой и внебиржевой рынки ценныхбумаг.

Набиржевом рынке торговля ценными бумагамиосуществляется на фондовых биржах,порядок создания и деятельности которыхустанавливается действующимзаконодательством и внутреннимидокументами самих бирж.Внебиржевой рынок оперирует с фондовымиинструментами, которые не допущены кторгам на фондовой бирже.

Источник: https://works.doklad.ru/view/LpyozDSRMsw.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.