+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Содержание

Инвестиция – это… Инвестиция

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Инвестиция – это вид деятельности, когда осуществляются вложения капитала для последующего получения дохода. При этом его можно получить только если проект прибыльный, в противном случае можно потерять вложенные средства.

Инвестициями выступают деньги, права на собственность (интеллектуальную и имущественную) или ценные бумаги.

Другими словами, это может быть любой предмет или явление, который имеет денежную или другую материально выраженную оценку и имеет возможность в будущем повысить свою стоимость.

Основные определения

Инвестиции и развитие неразрывно связаны, так как без первого нет второго. Вложения в какой-либо актив дают возможность развить и совершенствовать его, в дальнейшем получая прибыль.

С научной точки зрения инвестициями называют вложения капитала на длительный отрезок времени для последующего получения дохода. Здесь имеются 2 основных момента:

  1. Вложения осуществляются на длительный срок.
  2. Основная цель – получение дохода, что и будет показателем эффективности.

Безусловно, где есть инвестиции, там есть и риск – с ростом потенциального уровня прибыли увеличивается и риск вложений.

Инвестиции следует отличать от финансирования и кредитования:

  • в случае выдачи займа, кредитор ожидает, что ему будут возвращена сумма кредита и проценты в оговоренный срок. Инвестиция – это вложения средств на неопределенное время, хотя, инвесторы, безусловно, все же ставят временные рамки;
  • доходность по кредиту строго фиксирована. В случае инвестиций она может стать и отрицательной. Финансирование вообще имеет целью вложить средства, а не получить прибыль.

Несмотря на это, инвестиции – это часть экономики, которая выступает активатором роста производства и промышленности, снижает уровень инфляции, способствует улучшению деловой активности.

Виды инвестиций

В России инвестиции могут осуществлять как физические, так и юридические лица. Для осуществления названных вложений важно различаать их виды:

  1. С учетом объекта вложений выделяют:
  • реальные. В первую очередь, это инвестиции в материальные объекты, например, приобретение оборудования, возведение новых сооружений и т.п. Также сюда относят приобретение нематериальных активов, которые оказывают влияние на бизнес и могут генерировать прибыль: лицензии, патенты, товарные знаки, образование, повышение квалификации сотрудников и т.п.;
  • финансовые. В данном случае инвестиции предприятия стимулируют уровень производства с помощью инструментов фондового рынка (акции, паи, облигации и т.п.). Сюда же относят займы банковских учреждений для развития предприятия, приобретение оборудования посредством применения систем лизинга;
  • спекулятивные. Операции с валютой, драгоценными металлами, акциями. Их приобретение и реализация через какое-то время с целью получить прибыль.

Исходя из целей, инвестиции в России бывают следующих видов:

  • прямые или основные. Они реализуются с целью взять под контроль деятельность предприятия (в большинстве случаев, при помощи покупки его контрольного пакета акций);
  • портфельные. Инвестирование в рынок ценных бумаг. Иными словами, пассивные инвестиции;
  • нефинансовые. Приобретение патентов, авторских прав, лицензий и т. п.;
  • реальные. Вклад в основной капитал предприятия: оборудование, станки, недвижимость и т. п.;
  • интеллектуальные. Средства идут на персонал и его обучение.

2. С учетом сроков выделяют следующие инвестиции:

  • краткосрочные (до года);
  • среднесрочные (до трех лет);
  • долгосрочные (свыше трех лет).

Кто выступает в роли инвестора

В зависимости от того кто именно делает вложения, инвестиции бывают:

  • частные. Их осуществляют физические и юридические лица на свой страх и риск. Источник средств – личные накопления;
  • государственные. Здесь инвестиция – это средства государственного бюджета;
  • иностранные. Средства идут как от единичных представителей других государств, так и от целых стран;
  • смешанные.

Особенность государственных вложений заключается в их реальности, то есть они направляются на покупку основных средств, строительство материальных активов.

Накопления частных лиц в большинстве своем – финансовые. Особенно это касается инвестиции в России, так как их стоимость относительно невелика.

Привлечение инвестиций

Основная масса людей, знамающихся бизнесом, полагает, что для получения средств компания должна:

  • разработать детальный и оптимальный план дальнейших дествий. Это нужно, чтобы инвесторы понимали, какую прибыль принесут им вложения;
  • иметь положительную репутацию в обществе. Инвесторам нравятся компании, которые работают открыто и вызывают доверие. Только тогда есть возможность вернуть назад свои вложения и получить доход. Вкладывая в теневой бизнес, они рискуют с большой вероятностью остаться и без прибыли, и не получить обратно свои инвестиции;
  • иметь понятную и открытую деятельность, прозрачную отчетность;
  • основные инвестиции находятся в зависимости от политики, которая проводится в государстве, где работает компания. Инвесторы предпочитают вкладывать в компании, страны которых наиболее стабильны.

Что в действительности

В реалиях жизни все перечисленные выше показатели нужны для портфельного инвестирования. Вложения можно привлекать и без этого, главное – уверенность инвестора в том, что его права на управление вложениями и прибылью соблюдаются. Подобную уверенность гарантируют не только законодательство и открытая отчетность компании, но и:

  • личные связи в ведомственных структурах, правительстве;
  • приобретение контрольного пакета акций, что дает осуществлять прямой контроль за деятельностью компании.

Существенный факт

Нельзя забывать и важном факторе, который заключается в соотношении риска и потенциального дохода. Некоторые инвесторы останавливают свой выбор на меньшем размере прибыли, соответственно, снижая этим риск. Некоторые – закладывают высокую доходность, учитывая при этом, что риски будут существенным образом повышены.

Таким образом уровень риска зависит от внутреннего состояния инвестора. Если он хочет получить максимальную прибыль за короткий промежуток времени – он понимает, что сильно рискует и может потерять все. Если инвестор хочет получать понемногу, но стабильно, он выбирает соответствующие инструменты.

Управление инвестициями

Это довольно сложная система различных принципов и методов, цель которых эффективная реализация инвестиций. Управление подразумевает под собой:

  • исследование;
  • прогнозирование;
  • последующее планирование ситуации, которая будет способствовать оптимальному использованию временного свободного капитала.

Основные этапы процесса:

  • тщательный анализ рынка, на котором будут осуществляться инвестиции, положение в стране, ее законодательство в данной сфере;
  • принимая во внимание выбранные стратегии, выбираются пути вложений. Здесь очень важно изучить и проанализировать привлекательность регионов и отраслей, где будут производиться инвестиции;
  • подробное исследование инвестиционных предложений, существующих на рынке с целью выбрать самые перспективные и выгодные;
  • адекватная оценка доходности вложений, уровня риска. Какие-либо изменения на рынке могут негативно отразиться как на инвестициях, так и на ожидаемой прибыли. Поэтому важно проанализировать максимально возможное количество факторов, которые способны повлиять на ликвидность инвестиций;
  • определение объема вложений и их источников;
  • расчет рисков и разработка мер по их выявлению, снижению или устранению.

Если какая-либо из этих стадий будет опущена, есть большая вероятность негативных последствий от инвестиций. Следовательно, при их управлении важно быть уверенным в их эффективности.

Выводы

Инвестиция – это важная составляющая экономики на любом уровне ее развития. Они могут реализовываться и в государствах, где экономика пока слабо развита при помощи иностранного капитала. Инвестиции в развитие промышленности – мощнейший стимул для экономического роста и повышения уровня жизни.

Основные показатели данного процесса: уровень прибыльности и ставка процента.

При этом ошибкой будет сберегать капитал на «всякий случай», вместо того чтобы вложить его в производство. Парадокс бережливости состоит в том, что именно накопление становится преградой для экономического роста и способствует появлению кризиса.

  • 22.03.2016
  • 0
  • Бизнес статьи

Источник: http://jiklopet.ru.com/new-investicii-eto-investiciya-opredelenie-vidy-osobennosti-i-doxodnost.html

Сущность интеллектуальных инвестиций

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Инвестиционный рынок складывается из нескольких различных составляющих. В том числе его неотъемлемой частью в полной мере считаются интеллектуальные товары и услуги. Они являются результатом умственной деятельности, имеют собственную специфику и потому выделены в отдельную группу. Именно на эти специфические объекты и направлены интеллектуальные инвестиции.

Понятие и суть

Под интеллектуальными инвестициями принято понимать особые вложения денег, которые направлены на создание ранее не существовавших активов, имеющих нематериальную природу.

В том числе подобное инвестирование может состоять в обучении сотрудников, повышении их квалификации. Ведь именно высококвалифицированный работник потенциально может создать новый инвестиционный продукт.

Высокие темпы интеллектуального инвестирования невероятно важны не только на микроэкономическом, но и на макроэкономическом уровне.

Другими словами, в развитие и обучение людей необходимо инвестировать денежные средства как в отдельной компании, так и на уровне страны в целом.

Ведь именно развитие инноваций в настоящее время является главным локомотивом любой национальной и общемировой экономики.

В чем состоит их важность

Повышенное внимание, которое уделяется интеллектуальным капиталовложениям, довольно просто объяснить. Подавляющая часть современного экономического экспертного сообщества сходится на том, что только такие инвестиции способны в кратчайшие сроки полностью изменить экономическую структуру целого государства или отдельно взятого частного предприятия.

Данное утверждение полностью подтверждается современной риторикой высших должностных лиц в нашей стране. В частности, премьер-министр России Д.А. Медведев неоднократно говорил, о необходимости переориентации российской экономики. Из сырьевой она должно стать инновационной. А такого результата невозможно достичь без масштабных интеллектуальных инвестиций.

К тому же подобное инвестирование имеет ряд очень сильных сторон. В связи с этим следует говорить о невысоких издержках при запуске подобных проектов и быстрой отдаче.

Кроме того, любой проект, завязанный на интеллектуальных инвестициях, подразумевает под собой реализацию большого комплекса мер. Ведь прежде, чем новый продукт будет создан, следует подготовить квалифицированную рабочую силу, разработать новую технологию, закупить необходимое оборудование и отладить соответствующие производственные процессы.

Основные объекты

Основными объектами для интеллектуального инвестирования являются:

  • капиталовложения в приобретение объектов интеллектуальной собственности (патент, ноу-хау и прочее);
  • покупка современного оборудования, которое отвечает всем требованиям времени. Именно с его помощью и будет реализовываться инновационная бизнес-идея;
  • затраты, которые должны повысить квалификацию сотрудников компании до необходимого уровня.

Следует понимать, что на сегодняшний день объекты интеллектуальных вложений денежных средств неограничены никакими устоявшимися рамками.

К ним автоматически относят каждое новшество либо ноу-хау в любой сфере человеческой деятельности.

Другими словами, мы в равной мере можем вести речь о художественных объектах, технических и технологических разработках или продуктах интеллектуальной собственности.

Теперь мы рассмотрим конкретные примеры, которые снимут любые возможные вопросы.

Художественным новшеством может быть признано уникальное дизайнерское решение по торговому знаку, логотипу или прочим брендированным аспектам любой компании.

Техническими разработками следует признать новое оборудование или принципиальное усовершенствование существующих приборов или механизмов.

К продуктам интеллектуальной собственности следует отнести варианты инновационного программного обеспечения.

Из каких источников финансируются

Каждый инвестор понимает, что прежде чем обсуждать конкретные вложения, необходимо понимать из каких источников они будут финансироваться.

Выше мы отмечали важность для государства интеллектуального инвестирования. Поэтому не стоит удивляться, что в настоящее время подобные капиталовложения в значительной степени финансируются за счет денежных средств из бюджетов разного уровня.

Вторым источником являются капиталовложения от крупных корпораций. Большие компании в не меньшей степени заинтересованы в получении инновационных решений, которые позволят им завоевать еще большую доля на существующих рынках.

В настоящее время широкое распространение получил тип некоммерческих организаций, которые существуют при значительной государственной поддержке. Кроме того, их деятельность может субсидироваться представителями частного капитала. Основные цели подобных организаций лежат в области инновационной деятельности.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/intellektualnye-investicii.html

Виды инвестиций и их классификация

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Приняв решение заняться таким видом финансовой деятельности как инвестирование, будущий инвестор должен разобраться в таких вопросах как основные виды инвестиций и их классификация.

Для начала, разберемся, что такое инвестиции.

Инвестиции – это те или иные виды интеллектуальных или имущественных ценностей, которые вкладываются в определенные коммерческие процессы или финансовые инструменты с целью получения прибыли.

Некоторые из инвестиций можно отнести одновременно и к спекуляциям, и к инвестициям. Такая тенденция имеет место потому, что граница между этими двумя понятиями в какой-то степени не до конца определена. В качестве критерия выступает срок инвестирования – если он не более года, то это относят к спекуляциям, более года – к инвестициям.

Хотя, инвестирование в биржевую торговлю никто не называет спекуляцией, и именно –  инвестициями на бирже, хотя большинство из инвесторов внимательно следят за экономической ситуацией и за тем, как обстоят дела на бирже, и делают ставки на доходность, а не на длительность инвестирования.

Иногда разграничение происходит по целевому назначению. К примеру, если речь идет о вложениях в покупку оборудования, материалов, технологий, ввод инноваций, то их называют инвестициями.

Если же денежные средства направлены на приобретение акций, паев, коммерческих объектов, юридических прав, торговых знаков или любых других ценных бумаг, то такие вложения денег называют спекуляцией.

В любом случае, инвестирование – это один из самых прибыльных и удобных способов приумножить собственный капитал и сделать из небольшой суммы сумму довольно крупную. На сегодняшний день можно перечислить много видов инвестиций, и у каждого, кто решил посвятить себя инвестированию, есть возможность выбрать именно те виды инвестиций, которые лучше всего ему подходят.

Для классификации инвестиций существует множество критериев. В этой статье мы попытаемся все их рассмотреть.

Виды инвестиций, в зависимости от объекта инвестирования

По роду объекта инвестирования рассматривают инвестиции реальные (прямые) и финансовые (портфельные).

К реальным инвестициям относится инвестирование в реальные материальные и нематериальные активы, к которым можно причислить основной и оборотный капитал или интеллектуальную собственность. В большинстве случаев – это долгосрочное инвестирование в создание основных фондов.

Реальные инвестиции, в свою очередь, разделяются на несколько видов:

  • Инвестиции в расширение собственного производства, которые направлены на увеличение объемов производства предприятия уже существующего. В некоторых случаях такие инвестиции называют экстенсивными.
  • Инвестиции, направленные на повышение эффективности собственного производства, цель которых, как правило, — снижение затрат посредством замены оборудования, передислокации мощностей производства, модернизации основных фондов.
  • Инвестиции, направленные на создание нового производства или реконструкцию уже существующего. В этом случае инвестирование осуществляется тогда,  когда планируется расширение рынка сбыта или выпуск новой продукции.
  • Инвестиции в несобственное производство. Здесь подразумевается участие в инвестиционных проектах либо выполнение каких-либо заказов (государственных в том числе).
  • Инвестиции, направленные на удовлетворение требований государственных органов правления (на соблюдение стандартов экономики, безопасности и других условий).

К финансовому (портфельному) инвестированию относятся все виды инвестиций, которые направлены на непосредственное получение дохода.

   В этом случае объектами инвестирования выступают: валюта, акции, драгоценные металлы, облигации и другие ценные бумаги.

Такой вид инвестирования, как правило, приносит прибыль из двух источников: регулярной выплаты дивидендов и дохода от увеличения первоначальной стоимости объектов инвестирования, получаемого при их реализации.

Как для частных лиц, так и для представителей бизнеса, в настоящий момент наибольший интерес представляет финансовое инвестирование в валютный рынок Форекс (в особенности ПАММ-инвестиции), ценные бумаги, ПИФы (паевые инвестиционные фонды), акции развивающихся предприятий, стартапы и иные подобные проекты.

И каждый инвестор задумывается на предмет того, выбрать один вид инвестиций или создать инвестиционный портфель, в который будут входить несколько видов инвестиций, относящихся к абсолютно разным сферам экономики и отраслям. Как правило, разумные инвесторы, выбирают вариант с инвестиционным портфелем. Отсюда и второе название финансовых инвестиций – портфельные.

Инвестиции по характеру участия в инвестировании

По характеру участие в инвестировании различают следующие виды инвестиций:

  • Прямые инвестиции, когда непосредственно инвестор принимает участие в отборе объектов инвестирования. Также под прямыми инвестициями может подразумеваться инвестирование в уставной капитал хозяйствующего субъекта, с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении объектом инвестирования.
  • Косвенные инвестиции – когда объекты инвестирования определяет не сам владелец инвестируемого капитала, а различные инвестиционные фонды, консультанты, компании, паевые фонды и другие финансовые учреждения.

Классификация инвестиций в зависимости от сроков

По срокам инвестирования предусмотрено разделение инвестиций на:

  • Краткосрочные инвестиции – средства инвестируются на срок не более одного года.
  • Среднесрочные инвестиции – срок инвестирования от одного до пяти лет.
  • Долгосрочные инвестиции – инвестирование средств на срок более пяти лет.

Виды инвестиций в зависимости от доходности инвестирования

В зависимости от доходности инвестиции делятся на:

  • Высокодоходные инвестиции, которые отличаются высоким уровнем дохода, существенно превышающим средний показатель доходности на инвестиционном рынке.
  • Среднедоходные инвестиции, чистая инвестиционная прибыль по которым приблизительно равна средней доходности на инвестиционном рынке.
  • Низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше, нежели средняя норма прибыли на рынке.
  • Бездоходные инвестиции, которые осуществляются не с целью получения прибыли, которой собственно по этих видах вложений не имеется. Такое инвестирование в основном преследует цели получения социального, экологического или любого другого внеэкономического эффекта.

Классификация инвестиций в зависимости от уровня инвестиционного риска

В зависимости и от степени возможных рисков инвестиции подразделяются на:

  • Безрисковые инвестиции. При таком варианте инвестирования реальный риск потери капитала или дохода отсутствует, и инвестор имеет стопроцентную гарантию получения прибыли от инвестиций.
  • Низкорисковые инвестиции, риск в которых ниже, нежели уровень среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Среднерисковые инвестиции – когда уровень риска приближен к среднему значению риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые инвестиции – отличается степенью риска, которая во много крат превосходит среднее значение. К этому виду инвестиций относят также инвестиции спекулятивные – когда инвестирование происходит в самые рисковые проекты с целью получения максимального дохода.

Классификация инвестиций по уровню ликвидности

Степень ликвидности инвестиций может быть абсолютно различной, поэтому и существует разделение на:

  • Высоколиквидные инвестиции. К таким инвестициям относятся те инструменты инвестирования, которые могут в короткие сроки быть конвертируемы в деньги без весомой потери их рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные инвестиции. Сюда относится инвестирование в те объекты, которые можно конвертировать в деньги в срок от месяца до шести месяцев, без весомой потери их рыночной стоимости.
  • Низколиквидные инвестиции. Инструменты инвестирования, которые возможно конвертировать в денежный эквивалент минимум за полгода. Инвестирование такого рода, как правило, осуществляется в акции малоизвестных компаний, незавершенные инвестиционные проекты или в проекты, которые были реализованы по устаревшим технологиям.
  • Неликвидные инвестиции. Инвестиции, которые относятся к такому типу, не могут быть реализованы самостоятельно и конвертируются в денежный эквивалент только в составе целостного имущественного комплекса.

Классификация инвестиций по характеру их использования

По характеру использования капитала инвестиции разделяют на:

  • Первичные инвестиции, которые подразумевают использование капитала, вновь сформированного для инвестиционных целей, который может быть создан как за счет заемных средств, так и за счет собственных.
  • Реинвестиции – повторное инвестирование капитала, который сформировался за счет прибыли, полученной от первичных инвестиций.
  • Дезинвестиции –  изъятие капитала, который был инвестирован ранее, из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях.

Классификация инвестиций в зависимости от форм собственности

Если брать за основу формы собственности, то можно выделить следующие виды инвестиций:

  • Частные инвестиции – вложения, которые осуществляются частными лицами или компаниями.
  • Государственные инвестиции, которые осуществляются местными и центральными органами власти, унитарными предприятиями за счет заемных и бюджетных средств, или за счет мобилизации собственных источников.
  • Смешанные инвестиции – когда в процессе инвестирования участвует несколько различных инвесторов, компаний и учреждений, юридических и физических лиц и местных органов власти, инвестиционных фондов.
  • Иностранные инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими или юридическими лицами, государствами.
  • Совместные инвестиции, в которых участвуют субъекты нескольких государств.

Инвестиции в зависимости от инвестиционной территории

Территориально инвестиции подразделяются на:

  • Внутренние инвестиции. Речь идет об инвестирование капитала в те объекты, которые расположены в границах того или иного региона (страны).
  • Внешние инвестиции.  Инвестирование капитала в объекты, которые расположены за границей.

Классификация инвестиций в зависимости от принципа учета средств

  • Валовые инвестиции. Подразумевается общий объем инвестируемого капитала во вновь созданное предприятие, приобретение средств или предметов труда, интеллектуальные ценности.
  • Чистые инвестиции – общая сумма валовых инвестиций, из которой вычтены амортизационные отчисления.

Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования средств

  • Инвестиции в физические активы. Под таким видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в развитие потенциала предприятия или целой отрасли. Это инвестирование является основой для формирования производственного потенциала региона, страны, отрасли или предприятия. Инвестиции в физические активы – один из ключевых факторов определяющих экономическую эффективность производства.
  • Инвестиции в нематериальные активы. Под этим видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в объекты, не являющиеся материально-вещественными ценностями, которые не предназначены для продажи и используются в производстве более года. К этому виду инвестиций можно отнести: права на пользование земельными участками, авторские права, лицензии, патенты, организационные расходы, товарные знаки.
  • Инновационные инвестиции. К этому виду относится инвестирование капитала в объекты научно-технического прогресса, в обучающие программы и программы повышения квалификации сотрудников.
  • Начальные инвестиции, которые называют еще нетто-инвестициями, заключаются в инвестировании капитала, которое осуществляется при покупке или основании нового предприятия.
  • Брутто-инвестиции, которые являют собой реинвестиции плюс нетто-инвестиции. Говоря другими словами – это связывание вновь освобождающихся инвестиционных ресурсов посредством направления их на изготовление или приобретение новых средств производства для поддержания целостности основных фондов предприятия.

Кроме перечисленных выше видов инвестиций, можно также выделить такой их вид, как аннуитет. Под аннуитетом подразумевается инвестирование средств, которое приносит инвестору определенную прибыль через регулярные промежутки времени. Как правило, аннуитетом называют вклады в пенсионные и страховые фонды.

Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов в последнее время стали невероятно популярны. Одновременно спектр этих решений настолько расширился и стал разнообразнее, что в нем четко выделились отдельные направления:

  • Инвестиции, которые направлены на образование так называемых альянсов (финансовых групп, многонациональных синдикатов, консорциумов);
  • Инвестиции, которые направлены на поглощение крупных предприятий. Целью такого инвестирования является диверсификация, выход на новые источники финансовых ресурсов и на новые рынки;
  • Инвестиции, которые нацелены на сложные финансовые инструменты (наряду с финансовым лизингом или возвратный, например).

Ко всему изложенному выше следует добавить небольшое уточнение: такие понятия как инвестирование и финансирование, хоть они и взаимосвязаны между собой, термины далеко не идентичные. Хотя многие эти понятия путают.

Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов, которые направлены на создание имущества, то под инвестированием следует понимать их использование и преобразование в капитал.

Кроме того, не стоит путать такие два понятия, как «капитальные вложения» и инвестиции. Потому что под капитальными вложениями, как правило, подразумевается создание новых основных фондов (сооружений, транспорта, оборудования и т.д.) и восстановление старых.

А что касается инвестиций, то это понятие более широкое и кроме вышеперечисленных вложений средств, включает в себя также инвестирование в оборотные активы, интеллектуальную собственность, финансовые инструменты.

Из чего следует вывод, что капитальные вложения – это не что иное, как составная часть инвестиций.

Источник: http://pamm-capital.com/vidy-investicij-i-ix-klassifikaciya/

Организация и финансирование инвестиций (2)

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Сохрани ссылку в одной из сетей:

1.3.1.Классификация инвестиций

1.3.2.Макроэкономические предпосылкиинвестиций

1.3.1. Классификацияинвестиций

Дляудобства дальнейшего рассмотрениявсего спектра проблем организации ифинансирования инвестиций представляетсяцелесообразной их следующая классификация(рис.2).

Пообъекту вложения капитала инвестицииподразделяются на реальные, финансовые,интеллектуальные.

Реальные(капиталообразующие) инвестиции– это в основном долгосрочные вложениясредств (капитала) непосредственно всредства производства и предметыпотребления.

Они представляют собойфинансовые вложения в конкретный, какправило, долгосрочный проект и обычносвязаны с приобретением реальныхактивов. При этом может быть использовани заемный капитал, в том числе и банковскийкредит.

В таком случае банк тожестановиться инвестором, осуществляющимреальные инвестиции.

Реальныеинвестицииможно разделить следующим образом:

-обязательныеинвестиции, т.е. те, которые предприятиевынуждено осуществлять либо по назначениювышестоящей организации, либо всоответствии с требованиями государственногорегулирования;

-инвестициидля повышения эффективности, т.е. дляроста производительности труда,сокращения затрат, экономии каких-либофакторов производства;

-инвестициидля расширения производства в рамкахуже существующих производств;

-инвестициидля создания новых производств, которыеможно считать вложениями в новые товарыили рынки;

-инвестициидля осуществления научно-исследовательскихи опытно-конструкторских разработок(НИОКР).

Перечисленныевиды инвестиций имеют различные уровнириска, причем первая категория инвестицийсвязана с минимальным риском, а последняя– с максимальным.

Финансовыеинвестиции – это вложения вфинансовое имущество, приобретениеправ на участие в делах других фирм,например приобретение их акций, другихценных бумаг, а также долговых прав.

Интеллектуальныеинвестиции – это вложения втворческий потенциал общества, объектыинтеллектуальной собственности,вытекающие из авторского права,изобретательского и патентного права,права на промышленные образцы и полезныемодели.

Интеллектуальнаясобственность может быть разделена нанесколько видов:

  1. исключительная собственность – запатентованная или защищенная авторским правом;

  2. информационнаясобственность – в виде приобретенных знаний, идей, опыта, навыков, квалификации, эта собственность не имеет правовой защиты и реализуется в виде информационных услуг на контрактной основе через обучение, образование или публикацию;

  3. лицензионнаясобственность – в виде приобретенных инвестором прав владения или пользования, фиксируемых лицензиями.

Всоответствии с видами интеллектуальнойсобственности классифицируются иобъекты интеллектуальныхинвестиций. Это – изобретение,промышленный образец, товарный знак,математические методы, планы, правила,программы для вычислительных машин идругое.

Вбольшей части по своему содержанию инаправлениям интеллектуальные инвестицииодновременно являются инновациями.

Инновационнаяформа инвестиций – это, в основном,вложения в нематериальные активы,обеспечивающие внедрение научных итехнических разработок в производствои социальную сферу. Инновациямипринято считать вложения капитала вновшества, которые приводят к количественнымили качественным улучшениям производственнойдеятельности.

Инвестиционныеи инновационные процессы, как правило,совмещены. Однако это не всегда так.Многие субъекты инвестиционнойдеятельности по разным причинамвынуждены отказываться от инноваций,на время консервировать идеи о новшествах(из-за конъюнктурных соображений,конкуренции, низкого рейтинга фирмы наопределенном этапе, недостатка средствна инновации, высокой степени рискановшества).

Впоследние годы одной из форм инновационнойдеятельности становятся небольшиефирмы, получившие название венчурных(рисковых). Они разрабатываютновые технологии, осваивают новые видыпродукции, обычно пользуясь поддержкойгосударства и крупных компаний, которымсамим невыгодно этим заниматься из-зариска понести убытки, вероятностькоторых велика.

Важноезначение имеет классификация инвестицийпо форме их привлечения на прямые ипортфельные, особенно при экспортекапитала.

Прямыеинвестиции – это вложения впроизводство какой-либо продукции,включающие покупку, создание илирасширение фондов предприятия, а такжевсе другие операции, связанные сустановлением (усилением) контроля надкомпанией, либо с расширением деятельностикомпании. Прямые инвестиции обеспечиваютинвесторам непосредственное участиев выборе объектов инвестирования ифактический контроль над этим объектом.

Структуруинвестиций в сфере материальногопроизводства можно представить следующейсхемой (рис. 3).

Портфельныеинвестиции,как правило, осуществляет пассивныйинвестор, приобретая небольшую долю(пай) компании в надежде получить пустьи небольшие, но стабильные дивиденды.Такой инвестор обычно не стремится куправлению компанией.

Подобные вложениялибо слишком малы, либо распылены междудержателями настолько, что не могутобеспечить их владельцу контроль.

Ночасть портфельных инвестиций – вложенияв акции предприятий различных отраслейматериального производства – по своейприроде ничем не отличаются от прямыхинвестиций в производство.

Попроисхождению капитала инвестированиебывает внутренним(национальным) и внешним (иностранным).Следуетостановиться на критериях деленияиностранных предпринимательскихинвестиций на прямыеипортфельные.

При зарубежном инвестировании,по определению Международного валютногофонда, инвестиции могут считатьсяпрямыми, если иностранный инвесторвладеет не менее 25 % акций предприятияили их контрольным пакетом. Критерииправа контроля в разных странах различны.

Так, в США формально признается прямымзарубежным инвестированием всякоевложение, если инвестор располагаетили получает более 10 % собственностифирмы, в Японии – более 20 %, по российскомузаконодательству – 25 %.

Портфельнымиинвестициямивмировой практике считаются вложения вакции зарубежного предприятия, которыене дают права контроля над ним, а такжев облигации и другие ценные бумагииностранных предприятий и международныхфинансовых организаций.

В зависимостиот периода инвестирования, инвестициимогут быть долгосрочными(более 4 лет), среднесрочными(от 1 года до 4 лет) и краткосрочными(до 1 года). Основное правило инвестированиягласит, что инвестиции должны бытьдолгосрочными. Однако из-за неблагоприятногоинвестиционногоклимата,нестабильности политической обстановкии высоких темпов инфляции инвесторывынуждены искать объекты среднесрочныхили краткосрочных вложений.

Государственныеинвестиции– это не только финансируемые из госбюджетаи местных бюджетов, но и инвестиции,осуществляемые госпредприятиями. Кчастныминвестициямотносятся средства населения(индивидуальных инвесторов), коммерческихструктур, коллективных предприятий.

Постепени риска к особому типу относятсяинвестиции в венчурныйкапитал,или рисковыеинвестиции.Они связаны с выпуском акций в новыхсферах деятельности. Венчурнаяфирмасобирает средства разных инвесторов,вкладывает их в инновационные фирмы вобласти новых технологий и несет полнуюответственность за управление фондом.

Дляколичественной характеристикивоспроизводственного процесса используютпонятие валовых и чистых инвестиций.

Валовыеинвестиции– совокупность всех затраченных заопределенный период времени средствана расширение, реконструкцию, обновлениепроизводства и т.п. мероприятия, а такжена приобретение других видов материальныхи нематериальных активов.

Чистыеинвестиции – объем валовыхинвестиций, уменьшенный на суммуначисленного износа.

1.3.2. Макроэкономическиепредпосылки инвестиций

Источникоминвестиций в экономике страны являютсясбережения, основойнакопления которых служит производимыйВВП.Если ВВП обозначить как Y,личное потребление – С,государственные расходы (госпотребление)на закупку товаров и услуг –G,инвестиции – I,то справедливо следующее равенство:

YCG= I

Приведенноеуравнение называется основнымтождеством национальных счетов,которое утверждает, что сбереженияравны инвестициям.

Выражение Y -C-G называетсянациональнымисбережениями,это часть ВВП, которая остается послетого, как был удовлетворен спроспотребителей.

Обозначим так называемыечистые налоги– общие налоговые поступления за вычетомбезвозмездных выплат из бюджета(трансфертов) – индексомТ.Национальные сбережения можно разбитьна две части:

1)частные сбережения Sp =Y – Т – C– этоличные сбережения населения ипредпринимательские сбережения;

2)государственные сбережения Sg= T – G – этопоступления государству (чистые налоги)за вычетом государственных закупок.Если расходы превышают поступления, тогосударство имеет дефицитный бюджет иего сбережения отрицательны.

Сучетом принятых обозначений можнопредставить уравнение основноготождества национальных счетов вразвернутом виде:

I= (YTC)+ (TG)

Инвестициив правой части уравнения в свою очередьможно разделить на государственные(Igчастные(Ip).Тогда правомерно:

Ig+Ip= Sp+ Sg

Данноевыражение позволяет сделать ряд выводов.Прежде всего, видна возможностьиспользования доли частных сбереженийна покрытие дефицита государственногобюджета, что и происходит в последниегоды в экономике России.

При этом даннаядоля теряется для инвестиций.

С другойстороны, в условиях уменьшения ВВПвозможностьвыделения в бюджетных средствахгосударственных инвестиций резкосокращается, что усиливает важностьсоздания благоприятных правовых иэкономических условий привлечения дляинвестиций частных сбережений.

Вто же время прямое государственноефинансирование в последние годы вусловиях дефицитности федерального ирегиональных бюджетов планируется попреимуществу для чрезвычайных программи проектов.

В частности, к ним относятсяпрограмма строительства жилья длявоеннослужащих и лиц, уволенных в запас,программы по ликвидации последствийвсевозможных катастроф, программыуменьшения вредных воздействий наокружающую среду, предотвращениязатопления и подтопления городов,населенных пунктов и хозяйственныхобъектов и т.п.

Чтокасается инвестицийв производственную сферу, то здесь,прежде всего, планируются и рассматриваютсяв Правительстве РФ программы безопасностиатомных электростанций, развитияэнергетики Дальнего Востока и ВосточнойСибири, российской фармацевтической,медицинской, аэрокосмическойпромышленности, агропромышленногокомплекса.

Извсего вышесказанного можно заключить,что сбережения и инвестиции являютсявзаимосвязанными категориями. Сбереженияявляются потенциальными инвестициями,а инвестиции выступают как реализованныесбережения, направленные на получениеэкономического или социального эффекта.

Чем благоприятнее экономические исоциальные условия, чем выше степеньбезопасности вложений, тем большесбережений превращается в инвестиции.В развитых странах, где созданы достаточнонадежные условия для безопасностисбережений, практически все сбережениястановятся инвестициями.

В условияхзамены наличного денежного оборотаэлектронными карточками даже деньги,предназначенные для текущего потребления,с помощью финансовой системы вовлекаютсяв инвестиционный процесс.

По-иномуобстоит дело в условиях нестабильнойситуации. Здесь далеко не все сбереженияпревращаются в инвестиции. В условияхвысокой инфляции население, да ипредприятия стремятся побыстреепревратить деньги в товарные запасыили в иностранную валюту. Это приводитк тому, что значительная часть сбереженийвыпадает из инвестиционного процесса.

Соотношениемежду потреблением и сбережениемявляется важнейшим фактором, которыйопределяет уровень инвестиций в масштабахобщества. Причем от этого соотношениязависит не только сегодняшнее, но изавтрашнее потребление.

Чем большеобщество проедает сегодня, тем меньшеоно сберегает, а следовательно, темменьше уровень инвестиций. В своюочередь, чем меньше уровень инвестицийсегодня, тем меньше возможностей дляувеличения уровня потребления в будущем.

Сама же пропорция между потреблениеми сбережением определяется достигнутымуровнем производительности труда иуровнем доходов населения.

К другимфакторам, которые характеризуютспособность общественного механизмапревращать сбережения в инвестиции,относятся: безопасность вложений,уровень прибыли на инвестиции, степеньорганизованности финансового рынка.

Источник: https://works.doklad.ru/view/Xldy9G5bxts/5.html

Основные виды инвестиций и их характеристики — важная подсказка для инвестора

Интеллектуальные инвестиции: определение, особенности и виды

Каждый финансово грамотный человек четко осознает необходимость инвестиций, а именно постоянного приумножения своих накоплений. Да и всем, конечно, хочется, чтобы деньги работали на нас, вместо того, чтобы практически всю жизнь работать на них.

Как вы понимаете, перспектива получения пассивного дохода очень заманчива. Но, к сожалению, для большинства людей инвестирование ограничивается одними лишь банковскими депозитами, каким-нибудь случайным инвестиционным фондом или же интернет-проектом.

Но на самом деле мир инвестиций намного больше и разнообразнее, чем вы могли бы подумать. Далее вы узнаете все про основные виды финансовых инвестиций, их характеристику, ключевые особенности и отличия, которые обязательно стоит прочесть каждому инвестору и не только.

к оглавлению ↑

Основные разновидности инвестиций

Прежде всего, важно отметить такие разновидности вложения средств, как портфельные и реальные инвестиции.

Так, портфельные инвестиции представляют собой совокупность определенных инструментов инвестирования (инвестиционный портфель, состоящий из многих активов), которые используются для достижения инвестором его финансовых целей. Например, получение ощутимого пассивного дохода.

В качестве инструментов инвестирования обычно выступают вклады в различные акции, драгоценные металлы, валюту, а также инвестиционные проекты. Причем существует множество компаний, которые специализируются именно на составлении и постоянном наблюдении за такими инвестиционными портфелями. Но здесь виды финансовых инвестиций лишь начинаются.

Что касается реальных инвестиций, то их следует рассмотреть более подробно.

Так, реальные или же капиталообразующие инвестиции часто являются долгосрочными вложениями денежного капитала в производство или же определенные предметы потребления, а также материальные и какие-либо нематериальные активы (к примеру, интеллектуальная собственность, основные и оборотные капиталы и др.). При этом часто могут использоваться одолженные средства, в том числе и кредит. В такой ситуации банк фактически тоже становится инвестором, который осуществляет реальное инвестирование.

к оглавлению ↑

Виды реальных инвестиций:

  • вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.

    );

  • инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
  • вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
  • вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
  • инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).

Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.

Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.

Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.

  1. Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
  2. Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.

По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:

  • краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
  • среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
  • долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).

к оглавлению ↑

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности:

  1. Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.

  2. Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.

  3. Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.

  4. Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.

к оглавлению ↑

Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска

  1. Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).

  2. Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
  3. Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более).

    Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.

Также инвестиции различаются и по региональному признаку – вложения внутри страны и за ее рубежом.

к оглавлению ↑

Различия инвестиций по виду осуществляемого вклада:

  • первичные (инвестиционный капитал сформирован из личных или одолженных средств);
  • реинвестиции (деньги для вложений созданы от дохода первичных инвестиций);
  • дезинвестиции (создаются при изъятии из денежного оборота тех денег, которые были специально вложены ранее).

к оглавлению ↑

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования

  • Вложения в физические активы. В таком случае капитал инвестируется в развитие потенциала какой-либо отдельной отрасли производства или же целиком в предприятие. А благодаря этому значительно улучшаются результаты и показатели производства.
  • Вклады в какие-либо нематериальные активы.

    То есть вложения в те объекты, которые вовсе не принадлежат к материальным ценностями. Часто это инвестирование в авторские права или же документы на владение земельным наделом, в том числе патенты, некоторые лицензии и торговые марки.

  • Инновационные вложения.

    Это инвестиции капитала во многие обучающие программы или же объекты, которые имеют отношение к научно-техническому прогрессу.

  • Нетто-инвестиции. Осуществляются, если в процессе вложения средств происходит приобретение совершенно новой организации.
  • Брутто-инвестиции.

    Производятся при совокупном использовании свободных нетто-инвестиций и реинвестиций для вложения их в один объект инвестирования. Часто такие вклады направлены на покупку и формирование все новых финансовых средств для потребностей предприятия, чтобы поддерживать основные фонды.

Как видите, мир инвестирования и сами виды финансовых инвестиций оказались намного более обширными, интересными и разнообразными, чем вы могли бы подумать, а сами возможности для вложения денег практически окружают нас повсюду. Главное – научиться их замечать и правильно использовать.

 Успехов!
Не забудьте скачать бесплатно электронную книгу успешных инвесторов Николая Мрочковского и Андрея Меркулова – «Куда выгодно инвестировать деньги в 2018 году?».

Алексей Пивень

Остались вопросы? Нужна помощь в оформлении документа?

Источник: https://finansy.name/investicii/vidy-finansovyh-investicij.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.