+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

Содержание

Мировые биржи упали из-за подорожания доллара – последствия для России, почему обвалился мировой фондовый рынок – Stevsky.ru – обзоры смартфонов, игры на андроид и на ПК

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

11.10.2018 22:45 Олег Денесюк Бизнес – Экономическая аналитика

11 октября произошло мощное волнение мирового фондового рынка: европейские, российские и азиатские биржевые индексы просели после повышения базовой ставки Федеральной резервной системы США (они подняли базовую процентную ставку на 0.25 процентного рынка).

Инвесторы судорожно наблюдают за курсами акции, а мир застыл в ожидании нового мирового кризиса. Подобное падение в этом году уже не первое: в феврале 2018 мировой фондовый рынок пережил похожую ситуацию.

Обвал 11 октября привел к тому, что акции передовых технологических компаний серьёзно упали: Intel – на 3,8%, — на 8,5%, Apple — на 4,7%, Netflix — на 8,4%. Пострадали и другие компании – паника распространилась.

Почему упал фондовый рынок, какие у этого предпосылки и что это сулит для России – читайте в нашем информационном материале.  

Почему мировой фондовый рынок упал – причины, прогнозы, аналитика

Есть три возможных  причины падения мирового фондового рынка: первая причина – стремительный рост доходности американских гособлигаций, который влечет за собой инфляцию и повышение процентных ставок (говоря простым языком – доллар вырастет), вторая причина – торговые войны между американскими и китайскими торговыми биржами, происходящие уже не первый год, третья возможная причина – обычная коррекция мировых фондовых рынков после длительного и стремительного рынка (классическая отмазка экономических экспертов, поэтому её мы всерьёз не воспринимаем). 

Итак, проведём анализ первой причины – инфляция процентных ставок. Скорее всего, главная причина волнений на фондовом рынке. Близится публикация отчетности американских компаний за третий квартал этого года.

Дело в том, что последние годы американские корпорации набрали миллиардные кредиты у госаппарата, за счёт которого развивались невероятно быстрыми темпами.

После подорожания заемных денег компаниям будет сложнее «платить по счетам», что не может не волновать инвесторов, которые активно начали торговать акциями, чтобы минимизировать риски.

Вторая причина – торговая война между США и Китаем. Последние несколько лет она проходила в холодном режиме, однако последние месяцы немного разогрели тлеющий конфликт. Основной триггер – шпионский скандал.

Оказалось, что с помощью китайских микрочипов спецслужбы страны восходящего солнца собирают секретную информацию. В скандале замешана не одна китайская технологическая корпорация – разбирательства продолжаются по сегодняшний день.

Естественно, мировой рынок не мог не прореагировать на происходящее.

Если причина волнений на мировом рынке – третья (обычная коррекция на фондовых рынках), то переживать нам не за что: в ближайшие дни ситуация наладится.   

Последствия для России – обвал на фондовом рынке Азии и США 

США – страна с мощнейшей экономикой на планете, а доллар – главная валюта всех инвесторов мира. Если что-то произошло в Америке, то это мгновенно отразится на других рынках. Российский рынок уже отреагировал на мировые волнения. 11 октября индекс Мосбиржи по итогам торгов снизился на 1,08%, индекс РТС — на 1,4%.

Не устоял и Азиатский рынок – индекс Nikkei на открытии торгов 11 октября рухнул более чем на 3%. Пока что ситуация находится под контролем, но если ситуация усугубится, то негативное влияние на российский рынок неизбежно: падения рубля, негативное влияние на котировки нефти.

Продолжаем следить за ситуацией (статья может обновляться). 

Экскурс в историю: самые знаменитые обвалы мировых бирж 

За всю историю человечество пережило не одну сотню финансовых волнений. В этой статье мы собрали известные из них:

  • Паника 1792 года – первый крупный финансовый кризис в истории Соединенных Штатов Америки. причина кризиса – расширенное кредитование со стороны государства и массовые спекуляции со стороны граждан. Этот кризис можно назвать «полезным», так как после него впервые в истории человечества был разработан алгоритм действий, который помогает центробанкам выходить из финансовых кризисов.
  • Крах Wall Street 1929 года – обвал, который стал причиной Великой депрессии. Промышленный индекс Доу-Джонса резко упал, что привело к панической распродаже акций. За неделю волнений рынок упал на 40%: заводы закрывались, предприятия объявляли себя банкротами, а люди оставались без средств для существования. Этот кризис привёл к тому, что в 1934 году США создало Комиссию по ценным бумагам и биржам – еще один механизм, который контролирует биржевые крахи.  
  • 11 сентября 2001 года – теракт, которой произошёл в деловом центре Нью-Йорка серьёзно повлиял на финансовый рынок. Террористы умудрились парализовать нормальную работу городских служб и финансовых структур на несколько дней, а фондовый индекс упал за неделю на 14%, что побило рекорд времен Великой депрессии. Рынок несколько месяцев приходил в чувство после этой трагедии. 
  • Финансовый кризис 2007-2008 – кризис, который еще свеж в памяти. Причиной падения рынка стал ипотечный кризис в США, который нарастал не один год: люди брали кредиты, а потом не могли их выплатить. Долгое время кризис находился внутри США, но летом 2007 он вышел за пределы Америки. Апогей кризиса – закрытие пяти крупнейших кредитно-финансовых учреждения. Своё существования прекратили Bear Stearns, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Goldman Sachs и Morgan Stanley – кто-то был перепродан, кто-то обанкротился, а кто-то сменил вывеску, перестав быть инвестиционными банками. Мировой финансовый рынок спасла Федеральная резервная система США. 

Финансовый кризис – предпосылки мирового финансового кризиса простыми и понятными словами  

Новые материалы по этой тематике:

Старые материалы по этой тематике:

Следующая страница >>

Источник: https://www.stevsky.ru/ekonomicheskaya-analitika/mirovie-birzhi-upali-iz-za-podorozhaniya-dollara-posledstviya-dlya-rossii-pochemu-obvalilsya-mirovoy-fondoviy-rinok

Чем грозит России обвал фондового рынка США?

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

Добрый день, дорогие читатели. В этот материале обсудим обвал на фондовом рынке США. Напомним с понедельника 6 февраля сразу несколько ключевых мировых индексов показали рекордное снижение.

Так, индекс Dow Jones рухнул сразу на 4,6% за 2 дня, другой, не менее значимый индикатор – индекс S&P500, напрямую связанный с фондовым рынком США также снизился на 4,1%, а мировой фондовый индекс MSCI World от агентства Morgan Stanley и вовсе упал на 5,2%, что для такого стабильного инструмента просто немыслимо.

И сейчас, когда первые страсти уже улеглись, а прошедшие с момента падения несколько дней позволяют сделать предварительные выводы о сложившийся ситуации и возможных последствиях, мы попытаемся разобраться, чем грозит России обвал фондового рынка США и как защитить от него свои активы.

Итак, большинство финансистов сходится во мнении, что к рекордному за последние несколько лет падению привели такие основные факторы:

  1. Американские рынки последние пятнадцать месяцев подряд показывали непрерывный рост и были сильно перекуплены.
  2. В воздухе витало ожидание ( и не безосновательное), что ФРС вот вот поднимет ставки по кредитам для бизнеса.

Это только главные причины, полный же их перечень гораздо больше и включает как экономические, так и политические факторы.

Можно, конечно, долго анализировать, был ли такой спад выгоден кому-то и кто сильнее всего приложил к нему руку, либо наоборот, больше всего потерял, но, наша задача сейчас состоит в другом – определить, какие последствия могут повлечь за собой произошедшие события для мира в целом и России в частности.

Ситуация в мире: штормит всех и вся

Рынки Европы и Азии обвалились вслед за Соединенными Штатами. Cводный индекс крупнейших европейских предприятий Stoxx Europe 600 показал уже в понедельник снижение почти на 3%. Nikkey 225 в Японии ушел вниз почти на 5%, а Changhai Composite в Поднебесной рухнул более чем на 4%.

Отрекошетило и в другие активы. Цены на нефть марки Брент потеряли почти один процент, опустившись до $66,93/баррель. Практически все криптовалюты на фоне общего падения рынков  проседают, во вторник днем биткоин опустился до рекордно низкой с ноября 2017 отметки в 6700$ (к вечеру показал восстановление до 7700).

Ситуация в России: ничего хорошего

Утро вторника российские биржи начали снижением. Индекс Московской биржи снизился на 2%,  РТС на 2,9%. Российский рубль начал дешеветь и сдал 11 копеек доллару ( 57,2руб) и 3 копейки евро (70,9 руб).

Ожидания участников рынка отлично показывает индекс волатильности RVI Московской биржи, который с утра поднялся почти до 25% (спокойный режим – 4-5%, крайне высокий 121% – был в 2014 году).

Обвал фондового рынка США 2018 для России: последствия

В целом, аналитики оценивают вероятность того, что столь неудачное для рынка ценных бумаг США начало года, окажет влияние на весь деловой мир. Т.е. какое-то влияние будет точно, но вот насколько сильным оно станет – вопрос. А что касается конкретно России, то здесь можно ждать следующих изменений:

  1. Дальнейшее ослабление рубля. Пожалуй, наиболее болезненный для экономики вопрос (о том, как спасти свои средства от девальвации читайте здесь).
    Сложно спрогнозировать, как будут развиваться дальнейшие события по данному вопросу. Сможет ли рубль ослабить свою привязку к нефти и другим внешним факторам, в том числе и иностранному фондовому рынку – покажет время.
  2. Вероятную «распродажу» российских ценных бумаг, в особенности банковского сектора. Возможно, в ближайшее время цена на них снизится, по крайней мере, такого мнения придерживается большая часть отечественных экспертов.
  3. Активную работу и, как ни странно, заработок мелких инвесторов и трейдеров. На фоне снижения одних активов, неизбежно начинают расти другие, что открывает перед автономными инвесторами и спекулянтами весьма обширные перспективы. Об этом поговорим подробнее.

Так, на фоне спада нефти, рост демонстрирует, к примеру, золото, в которое активно инвестируют государственные банки стран, в первую очередь – Китая.

Который распродает казначейские облигации Соединенных Штатов, покупая взамен них весь «солнечный металл», до которого только дотягивается.

Посему, покупка акций золотодобывающих компаний сейчас выглядит крайне перспективным инструментом вложения. Похожая ситуация складывается и с другими «защитными» активами.

Подводя итоги, можно сказать, что на экономику России гораздо большее влияние оказывает рынок не США, а Китая, как, впрочем, и на всю мировую экономическую систему. Так что пристально стоит следить, в первую очередь, за ним.

Подробнее о ценных бумагах США

Богатые тоже плачут…

А напоследок, взгляните сколько потеряли богатейшие люди планеты Земля за два дня этого кризиса (данные на 6 февраля 2018 г):

А я напомню, что купить акции Amazon, Apple или теперь проще простого, ведь брокер Робофорекс открыл новый сервис с доступом к акциям крупнейших мировых компаний.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/chem-grozit-rossii-obval-fondovogo-rynka-ssha/

Обвал перед выборами. Продолжит ли падение фондовый рынок США

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

Фото Brendan McDermid / Reuters

Обвал фондового рынка США после аномально длительного роста может быть началом большой коррекции. Дальнейшая динамика американских акций будет зависеть от исхода выборов в Конгресс США в ноябре

До событий последних дней на американском фондовом рынке наблюдался самый длительный за всю его историю период роста, который продолжался 3573 дня. За все это время не было ни одной коррекции более чем на 20%. Это дольше, чем затяжное ралли 1990-х годов, которое, как известно, завершилось обвалом, спровоцированным «крахом доткомов».

Почти десятилетний рост рынка акций (его совокупная капитализация увеличилась на $17 трлн — до $27 трлн) обеспечил увеличение стоимости чистых активов населения на $2 трлн.

Совокупная накопленная доходность рынка за все это время достигла рекордного уровня 332%.

Мало кто мог ожидать такой динамики, когда фондовый рынок США только пытался нащупать почву под ногами после обвала на 50% во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.

Аномальный рост и неизбежный обвал

В этому году, несмотря на эскалацию торговых войн, фондовый рынок США продолжал расти, тестируя новые максимумы и демонстрируя новые рекорды. С апреля индекс S&P 500 вырос более чем на 15%, достигнув в сентябре новых максимумов.

В июне на американском рынке наблюдалась фиксация прибыли, катализатором которой стало повышение ставки Федрезерва и доходности казначейских обязательств, при этом индекс волатильности VIX был относительно стабилен и держался в диапазоне 12–15 пунктов.

Уверенная динамика американских акций была обусловлена, как ни странно, непростой ситуацией в мире. Рост напряженности в торговых отношениях с Китаем, Евросоюзом и партнерами по NAFTA, а также санкции против России и Ирана и волна продаж, накрывшая развивающиеся рынки, способствовали притоку дополнительных средств на фондовый рынок США во втором полугодии.

В результате динамика американских индексов оказалась значительно лучше динамики других рынков. В условиях сильной глобальной волатильности, катализатором которой стали протекционизм и популизм Дональда Трампа, а также его импровизации в , инвесторы рассматривали рынок акций США как «тихую заводь».

На пике глобальной турбулентности второго полугодия глобальные рынки и вовсе вели себя иррационально. Американские фондовые индексы тестировали все новые и новые максимумы, несмотря на укрепление доллара и повышение доходности казначейских обязательств США — инвесторы сконцентрировали внимание на росте американской экономики на фоне снижения темпов глобального экономического роста.

Лучшую динамику с начала года демонстрируют нефтяной рынок (нефть Brent подорожала на 28%) и фондовые индексы, которые зависят от котировок углеводородного сырья.

Повысилась и стоимость премии за риск: пятилетний турецкий CDS вырос на 150 базисных пунктов, индекс VIX — на 42 б. п, а волатильность валют развивающихся рынков — на 30 б. п. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 32 б. п.

, то есть их спред к доходности глобального долгового рынка увеличился на 80 б. п.

Рост процентных ставок в США ограничивает потенциал роста коэффициента «цена/прибыль» (P/E) у акций, который, как правило, находится в обратной корреляции с ними.

C точки зрения исторической динамики рынок акций вполне мог продолжать расти, несмотря на повышение доходности казначейских облигаций США, но только если бы ее прирост не превышал 20 б. п. в месяц.

Однако в текущей ситуации коррекция была неизбежна — каждое повышение доходности американских гособлигаций на 10 б. п. сопровождается снижением рынка акций в среднем на 0,3%.

Чего ждать от выборов

Предстоящие выборы в США — это очень значимый для рынков фактор. На них будет решаться судьба 435 мест в Палате представителей и 33 мандатов в Сенате, а также 6665 мест в легислатурах штатов и более тысячи мест в органах власти более низкого уровня.

Кроме того, в 36 штатах пройдут выборы губернаторов. Вероятность победы республиканцев невысока — рейтинг президента Дональда Трампа в последнее время составляет менее 45%, кроме того, исторический опыт свидетельствует о том, что партия действующего президента в большинстве случаев теряет большинство в Палате представителей.

Демократам для завоевания большинства в нижней палате Конгресса требуется лишь получить более 23 новых мандатов.

Впрочем, по нашему мнению, Демократической партии будет очень непросто добиться этого — ей потребуется перехватить у республиканцев места, которые сейчас заняты представителями штатов Невада, Аризона и Теннесси, где в ноябре 2016 года Республиканская партия одержала победу с большим перевесом.

Американские выборы — как президентские, так и промежуточные — традиционно способствуют усилению рыночной волатильности, как мы уже видели в сентябре-ноябре 2016 года, когда индекс S&P 500 упал более чем на 4%. Американский фондовый рынок сейчас «перегрет», и это обстоятельство вполне может стать предпосылкой для продолжения коррекции.

Если победят республиканцы

Если победу на выборах одержит Республиканская партия, индекс S&P 500 восстановится, а к концу года может подняться до 3100 пунктов или на 8% от текущих уровней. Но до этого ожидается коррекция на фоне волатильности.

Динамика фондовых рынков за пределами США в случае победы республиканцев, вероятнее всего, снова ухудшится — инвесторы будут рассчитывать на дальнейшее улучшение бизнес-климата в Соединенных Штатах и, возможно, новое снижение налогов. Если Республиканская партия возьмет верх, следует ожидать дальнейшего укрепления доллара и ужесточения политики Федрезерва, что является в целом негативным сценарием для развивающихся рынков.

Укрепление позиций республиканцев в органах законодательной власти США будет означать дальнейшее смягчение режима регулирования в стране, новое снижение налогов и, возможно, очередной этап сворачивания программы повышения доступности медицинских услуг для населения.

Если победят демократы

Победа демократов, напротив, может повлечь за собой дальнейшее снижение S&P 500 — в этом случае к концу декабря индикатор может опуститься до 2600 пунктов.

Дело в том, что победа на выборах Демократической партии (если ей удастся увеличить свое представительство в нижней палате Конгресса на 23 мандата) повышает вероятность импичмента президента Дональда Трампа и новых расследований в отношении его связей с Россией.

Антагонизм между исполнительной и законодательной ветвями власти усилится, а это, в свою очередь, предполагает усиление рыночной волатильности.

Макроэкономические последствия такого сценария обусловлены перспективой замораживания налоговых инициатив нынешней администрации — Дональду Трампу будет труднее обеспечить предпосылки для экономического роста после 2019 года.

Вместе с тем рост доходности казначейских обязательств прекратится, и можно будет ожидать ослабления доллара, что положительно скажется на валютах развивающихся стран.

Источник: http://ria-news.ru/invest/obval-pered-vyborami-prodolzhit-li-pad

Обвал на фондовом рынке! Что делать, если рынок акций падает?

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

В последнее время все чаще различные СМИ и финансисты говорят, что фондовый рынок США скоро обрушиться. Он слишком дорог и растет уже очень давно без коррекций. И за собой он потянет все страны мира. Грядет большой крах! Что делать в случае обвала рынка акций и как к этому подготовиться?

На самом деле это не новость. Фондовый рынок уже падал, и не раз. История насчитывает несколько серьезных обвалов фондового рынка.

Последний раз это было в 2008 (ипотечный кризис), до этого в 2000 (кризис доткомов), 1987 и ранее. Ниже на картинке изображены бычьи (растущие) и медвежьи (падающие) фазы рынка США.

Самое большое падение рынок пережил в 1929 году, когда упал на 83%, в 1973 на 42%, в 1987 на 29%, в 2000 на 44%, в 2008 на 50%.

История бычьих и медвежьих рынков с 1926 года

Чем сегодня вызваны опасения о биржевом крахе?

Ожидания биржевого краха вызваны несколькими факторами.

Первый: текущий бычий рынок начался в 2009 году и растет до сих пор без значительных коррекций уже 8 лет.

Индекс S&P 500

Это второй по продолжительности и четвертый по доходности бычий рынок в США за историю.

Второй: Коэффициент цена прибыль (P/E) американского рынка сейчас равен 24. Это заметно больше по сравнению со средним историческим значением 16.

S&P 500 PE Ratio

Другой коэффициент — P/E Шиллера (цена/прибыль за последние 10 лет, скорректированная на инфляцию) сейчас равен 29, что по историческим меркам тоже не мало. На таком уровне коэффициент был накануне Великой депрессии.

Shiller PE

Третий: соотношение капитализация рынка к ВВП (индикатор Уоррена Баффета) находится на уровне 131%, который тоже низким не назовешь.

Как видно, рынок выглядит угрожающе, и на первый взгляд есть из-за чего беспокоиться. Но на самом деле ничего нового не происходит.

Что нужно знать про финансовый кризис на рынке акций?

  1. Рыночные обвалы происходили, происходят и будут происходить. Самый длительный бычий рынок длился 15 лет. Поэтому долгосрочный инвестор с высокой долей вероятности столкнется как минимум с одним большим биржевым крахом и множеством мелких коррекций.

  2. Расти и падать — в самой природе фондового рынка. Рынок подвержен эмоциям, эйфории и депрессии. Одни пузыри надуваются, потом лопаются и начинают расти новые.
  3. Финансовый кризис — явление регулярное и циклическое.

    Это объясняется экономическими циклами (подробнее: Как работает экономика).

  4. Несмотря на все кризисы и крахи рынок всегда восстанавливался и продолжал свой путь к новым высотам.

    Да, это происходит не плавно, не равномерно и похоже на родео, но в итоге рынок рано или поздно преодолевает свои максимумы и устремляется дальше вверх.

    Индекс Dow Jones 1900-2014

    Единственное исключение — японский рынок, который до сих пор не восстановился к уровням 1990 года. Это объясняется надутым пузырем ранее невиданных размеров, который сдувается до сих пор.

  5. Расти и восстанавливаться заложено в самой сути рынка акций. Прибыли корпораций растут, а вслед за ними растет и цена акций. Рыночный индекс — не мертвый набор ценных бумаг. Если сравнить его состав 50 лет назад и сегодня, то окажется, что многие акции из индекса исчезли, зато появились новые. Состав индекса постоянно обновляется, акции погибающих компаний их него исключают, а новые растущие добавляют. Так в индекс вливается свежая кровь.
  6. Исторически рынок акций — самый доходный финансовый инструмент. Ни золото, ни недвижимость, ни облигации, ни банки не приносят такой доход, какой могут принести акции.
  7. Обвал фондового рынка — это не конец света, а наоборот — окно возможностей. Те, кто испугались и продали акции на дне, потом очень сожалеют, так как потом рынок разворачивается и растет обратно на сотни процентов. Но они в этом росте уже не участвуют.
  8. В будущем кризис и обвал рынка акций случится не один раз. Это невозможно предотвратить, это невозможно предсказать. Нет смысла пытаться играть на понижении. Вы можете быть правы, а рынок нет. Но рынок может оставаться неправым гораздо дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным.
  9. Не пытайтесь выждать момент, когда рынок рухнет, так можно прождать очень-очень долго. Разговоры о грядущем обвале идут с 2013 года. Те, кто поверил им, ждут его уже четыре года!
  10. Когда произойдет крах фондового рынка, точно предсказать нельзя, но к нему нужно быть готовым.

Почему не стоит бояться обвала на рынке акций

Обвал фондового рынка будет для вас не таким страшным и угрожающим, если соблюдать ряд правил.

Первое — убедитесь, что у вас есть достаточный личный резервный фонд в размере минимум 6 месячных расходов вашей семьи, который хранится на вкладе (как выбрать банковский вклад) в надежном банке (подробнее: как выбрать банк). Этот фонд необходим для вашей финансовой устойчивости в период кризиса. Если фондовый рынок упадет, вам не придется продавать упавшие активы в случае острой нужды в деньгах, этот риск на себя возьмет ваша финансовая подушка.

Второе — убедитесь, что ваш инвестиционный портфель соответствует вашему риск-профилю (пройти тест на тип инвестора). Как показывает история, рынок акций может упасть очень сильно даже за короткий срок. В 1987 году рынок США упал за один день на целых 25%. Не каждый инвестор морально готов к тому, что его сбережения будут таять на глазах со столь стремительной скоростью.

Поэтому помимо акций в портфеле должны присутствовать более стабильные облигации, которые будут смягчать колебания стоимости портфеля.  Тем самым можно регулировать риск портфеля в соответствии с темпераментом инвестора. Если вы боитесь падения рынка акций, держите соотношение между акциями и облигациями в пропорции 25/75.

Третье — портфель должен быть диверсифицирован. В него должны входить различные классы активов, каждый из которых в свою очередь представлен активами различных стран.

Например, в 90-х годах рынок США сильно рос, а фондовые рынки развивающихся стран постиг кризис (в том числе и Россию).

После 2000 года все поменялось наоборот — рынок США пережил два кризиса (сначала доткомов, потом ипотечный), а рынки развивающихся стран (БРИК) продемонстрировали впечатляющий рост.

Четвертое — регулярно ребалансируйте портфель. Ребалансировка портфеля — это операция по восстановлению исходной структуры портфеля, которая меняется из-за колебаний рыночной стоимости активов. Это заставляет вас покупать акции, когда они упали, и продавать, когда они выросли.

Пятое — инвестируйте регулярно. Вы можете инвестировать деньги, следуя стратегии равномерного усреднения, когда вы на одну и ту же сумму вы регулярно приобретаете инвестиционные активы. Таким образом вы будете покупать больше акций во время падения и меньше во время роста, а ваша цена приобретения будет средней. Вы не выиграете, но и не проиграете.

Шестое — используйте падение рынка для покупок. Кризис — не время для страха, а время для возможностей. Используйте его для покупок. Мистер Рынок сошел с ума и предлагает вам огромные скидки. Активы, купленные во время кризиса, вырастают потом на сотни процентов. Если вы — инвестор, который накапливает капитал, кризис — это то, о чем вы должны мечтать.

Если акции, которыми я владею, упали бы на 50%, я с нетерпением ждал бы этого. Фактически, я бы предложил вам значительную сумму денег, если бы вы могли дать мне возможность, чтобы все мои акции упали на 50% в течение следующего месяца. Уоррен Баффет.

Седьмое — не используйте торговлю с плечом. Маржинальная торговля относится к высоко рискованным стратегиям. В случае падения рынка ваши маржинальные позиции  обернутся против вас. Часто крупные маржинальные позиции становятся причиной крупных обвалов, еще больше усиливают падение рынка и создают эффект домино. Вас это тоже заденет.

Восьмое — добавьте в свой портфель немного золота. Когда люди боятся, они перекладывают свои деньги в «безопасный» актив, поэтому часто во время биржевых паник желтый металл растет в цене.

Золото — один из немногих активов, которые могут расти, когда все остальное падает.

Поэтому немного золота в портфеле может сыграть положительную роль, оно уменьшит падение вашего портфеля, а выросшее в цене золото можно выгодно продать, чтобы купить дешевые акции.

Десятилетняя скользящая доходность золота и индекса S&P500

Девятое — добавьте в портфель дивидендные акции и фонды недвижимости REIT. Добавление в портфель активов, выплачивающих дивиденды, диверсифицирует ваши источники дохода. Компании не прекращают выплаты дивидендов в случае падения их акций, а фонды REIT обязаны выплачивать 90% своего дохода акционерам в виде дивидендов. Полученные дивиденды можно будет реинвестировать.

Индекс S&P500 без дивидендов

Возьмем для примера худший период в истории рынка США с 1929 по 1954 год. Индекс S&P 500 за это время вырос всего на 21,2% или 0,75% в год. С учетом реинвестирования дивидендов на 411% или 6,59% в год.

Индекс S&P500 с дивидендами

Десятое — победите свой страх. В октябре 1973 года индекс S&P 500 был равен 118 пунктов, а в июле 74 он обвалился до 63 пунктов, падение было в два раза.

Через 20 лет индекс был уже в 4 раза выше, а сегодня тот обвал почти не виден на графике. Отключите эмоции. Не смотрите телевизор и поменьше читайте СМИ. Новости будут только нагнетать панику.

Обращайте внимание не на цену, а на стоимость акций и мультипликаторы.

Сегодня американский рынок акций выглядит дороже обычного, но не настолько,чтобы назвать его пузырем. Рыночный пузырь надувается ажиотажем и эйфорией, когда все говорят об акциях. Сегодня наоборот — все говорят о падении. Текущая доходность акций в два раза превышает доходность 10-летних государственных облигаций, что тоже не является признаком пузыря.

Дальнейшие события могут развиваться по разному. Основополагающее правило рынка — это возврат к среднему. Вопрос в том, что считать средним. Мультипликаторы, которые рассчитывались десятки лет назад, могут быть недостоверны с сегодняшней точки зрения, так как правила бухгалтерского учета с годами меняются, и это может вносить искажения.

Среднее значение P/E за последние 40 лет равняется 21, а не 16. И текущий P/E 24 лишь немного выше. Последний раз P/E 24 был в 1992 году, после которого рынок… внезапно продолжил свой невозмутимый рост еще на 8 лет.

Что будет происходить в ближайшее время, точно никто не скажет. Рынок может упасть, может продолжить рост, а может залечь на бок на несколько лет. Какой бы сценарий не развивался, вышеприведенные правила помогут вам избежать ошибок и не упустить выгоду.

в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/obval-na-fondovom-rynke-chto-delat-esli-rynok-aktsij-padaet/

Кошмар на Уолл-cтрит: экономике США предрекли спад из-за обвала рынка

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

2018-10-27T08:00Z

2018-10-27T11:26Z

https://ria.ru/20181027/1531582718.html

https://cdn23.img.ria.ru/images/153051/31/1530513129_0:173:3500:2159_1036x0_80_0_0_4289a5ef7d0aa90895953e12355e3fd8.jpg

РИА Новости

https://cdn22.img.ria.ru/i/export/ria/logo.png?896

РИА Новости

https://cdn22.img.ria.ru/i/export/ria/logo.png?896

МОСКВА, 27 окт — РИА Новости, Наталья Дембинская. Не успев оправиться от падений первой половины месяца, фондовый рынок США пережил новый удар. В четверг, 25 октября, индексы ушли в минус с начала года.

Антилидером стал высокотехнологичный Nasdaq, возглавляемый Apple, Amazon, Google и  и рухнувший к минимумам 2011-го. Нынешний обвал — второй за неделю — вызвал эффект домино, спровоцировав падение на азиатских рынках.

Экономисты гадают, грозит ли цепная реакция новым кризисом, а крупнейший инвестбанк США Goldman Sachs заявил, что последствия падения Уолл-cтрит экономика США ощутит уже в начале следующего года и они будут весьма существенными. А эксперты JP Morgan уверены: настоящий кошмар на рынке акций еще и не начинался.

Причины обвала

В минувший четверг Dow Jones потерял 2,41%, S&P 500 — 3,09%, нивелировав практически весь свой рост с начала года. Наибольшие потери понес Nasdaq, включающий акции крупнейших американских технологических компаний. Он упал на 4,5% — рекордный обвал с августа 2011 года.

Причина падения индексов — снижение объемов покупки недвижимости из-за роста ипотечных ставок (а это, в свою очередь, следствие роста доходности долгосрочных облигаций на фоне ужесточающейся денежно-кредитной политики Федрезерва США, в этом году поднимавшего ключевую ставку трижды) и замедление китайской экономики.

Риски инфляции

Как считают аналитики, именно Федрезерв — главный виновник распродажи. “Похоже, в ФРС намерены и дальше поднимать ставки, несмотря на все более отчетливые признаки ослабления мирового роста”, — отметил Алек Янг, управляющий директор по исследованию глобальных рынков в FTSE Russell.

Вероятность повышения процентных ставок усиливает инфляция. По оценкам ученых Йельского университета, в инфляционном цикле США сейчас начинается период роста, в том числе из-за обостряющихся торговых противоречий. А это означает, что ФРС придется поднимать ставку.

По мнению Стивена Роуча, старшего научного сотрудника университета и экс-главы Morgan Stanley Asia, уже в следующем году инфляция в США увеличится до 3-3,5%.

Замедление экономики

Аналитики американского инвестбанка JP Morgan Chase считают, что настоящий обвал на фондовом рынке США еще впереди и одна из причин грядущих проблем — обилие индексных, биржевых и других пассивно управляемых фондов.

Если во время мирового финансового кризиса 2008 года пассивные активы составляли около 30% от объема активно управляемых активов, то теперь этот показатель достиг 83%, констатируют валютные стратеги банка.

Аналитики другого крупнейшего инвестбанка — Goldman Sachs — рассчитали влияние серии обвалов на фондовом рынке на американскую экономику. Они указывают на то, что Уолл-стрит из движущей силы рискует превратиться в обузу.

В банке также полагают, что ФРС до конца 2019-го повысит ставку еще пять раз, а это вдвое больше, чем сейчас ожидает рынок.

По расчетам Goldman Sachs, если распродажа продолжится и цены на акции в четвертом квартале упадут еще на 10%, негативное влияние на экономику ко второму кварталу 2019-го составит порядка 0,75% ВВП.

Вероятность же дальнейших распродаж эксперты оценивают как достаточно высокую. Все дело в том, что активная распродажа сделала рынки более уязвимыми для еще большего обвала, заметно ослабив существующий уровень поддержки.

“Рынок начал жить своей собственной жизнью, а, как известно, распродажа порождает последующие распродажи”, — отмечает Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.

Кризис не за горами?

Велик ли риск того, что прогнозируемые обвалы на американском фондовом рынке вызовут цепную реакцию и новый глобальный кризис? Азиатские биржи уже падают, и аналитики указывают: такого сценария исключать нельзя.

Как рассчитали в JP Morgan Chase, коллапса следует ожидать в 2020 году. Аналитики банка напоминают, что во время глобального кризиса 2007-2008 годов фондовый индекс S&P 500 рухнул на 54% от пиковых значений.

Грядущий обвал фондового рынка, как предполагается, будет не столь масштабным, поскольку стоимость активов в развивающихся странах сейчас гораздо ниже, чем в 2008-м.

Снижение рыночной ликвидности наряду с ростом пассивных инвестиций ослабляет способность рынка предотвращать крупные просадки в случае увеличения волатильности, отмечают авторы доклада финансового холдинга.

Вероятность кризиса во второй половине 2019 года оценивается как достаточно низкая. Во многом его динамика будет определяться скоростью повышения процентных ставок ФРС США.

Источник: https://ria.ru/20181027/1531582718.html

Обвал фондового рынка. Вероятность и последствия крушений

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

Одним из современных сценариев экономического конца света является обвал фондового рынка и мировой экономики.  Рассматриваем возможность крушения фондового рынка как в России, так и в Соединенных Штатах Америки. Возможен ли он в ближайшем будущем, и как он способен повлиять на все мирового сообщество. Рухнет ли доллар, и если да, то когда?

Обвал и его последствия

Зависимость жизни обычного человека от фондовых колебаний не поддается сомнению. Непосредственная видимость данного явления идет с запозданием, но не отметить подорожание простых продуктов из потребительской корзины невозможно. Начинается все, как это часто бывает, с топлива.

Перепады цены на нефть практически всегда негативно отзываются на цены топлива, как бензина, так и дизельного. И если дороговизна бензина в сравнении с растущими ценами на нефть ясна и понятна, то подорожание бензина на фоне удешевления нефти можно объяснить тем, что компании, занимающиеся топливом, теряют деньги на непосредственном нефтяном рынке.

И корректируют свой бюджет путем увеличения прибыли за счет продажи готовых продуктов. Даже фирмы, занимающиеся исключительно бензином, увеличивают цены. Связано это с глобальной потерей денег на дорогой доставке дешевого продукта, которым стала нефть, что также бьет по бюджету корпораций.

В свою очередь от цен на топливо зависит цена транспортировки продуктов, что вкладывается в их итоговую розничную стоимость.

Поэтому зависимость от мировых фондов и страх от их падения ставят рядового гражданина с миллиардером – инвестором, вложившим в акции свои собственные деньги. Чем так страшны обвалы, почему они происходят, и стоит ли их так сильно бояться?

Закон больших денег

Обвалом в экономике принято называть резкое падение цены большинства имеющихся активов. Данные падение может быть вызвано разнообразными действами. В 2008-ом году, таким детонатором стал рынок недвижимости.

Развитие ипотечного кредитования привело к тому, что жилищный пузырь лопнул с грохотом мирового кризиса. В 2000-ом году таким пузырем стали котировки интернет-компаний, всплеск активности вокруг которых породил небывалый рост денег в данной отрасли.

А затем, как это часто бывает, падение.

Огромное количество инвесторов потеряло деньги. Корпорации банкротятся, частные предприниматели становятся нищими. Таковы законы больших денег. И фондовый рынок также подчиняется этим законом.

Равно как в природе дикий бык растет до огромных размеров, после чего быстро стареет и погибает, так и на рынке.

Очередной пузырь сначала приносит прибыль по акциям, после чего лопается, оставив после себя лишь грохот банкротства и разорения.

Основные экономические понятия гласят, что все имеет цикличность, и именно исходя из этих условий, можно не опасаться фондового рынка. Резкие крахи случались, и весьма болезненные. Но после них всегда происходил новый рост. Причем всегда еще более интенсивный и прибыльный, чем до них.

Поэтому можно рассматривать обвал не как трагедию, а как возможность. Вложиться во что-то сразу же после падения означает купить дешево то, что буквально через пару лет станет дорогим.

Но во время самого крушения котировок создается крайне сложный период, поэтому возрастает важность финансовой стабильности, обеспечить которую вы можете путем сбережений. Хорошим вариантом во время негативных колебаний будет создание страховочного счета в банке.

Желательно чтобы денег на этом счету было достаточно, для обеспечения жизни вас и вашей семьи на протяжении от трех до шести месяцев без потери качества и уровня жизни.

Возможности обвала

На вопрос “Когда произойдет крушение рынка?” ответить можно. Но не исходя из конкретных дат, а из торговой ситуации. Цикличность взлетов и падений продолжается, но срок до нового крушения всегда разный. Поэтому дать непосредственную отметку, будь то 2017 год или другой, довольно сложно. Но есть ряд предпосылок, которые намекнут внимательному инвестору о грядущем разложении.

В первую очередь следить стоит за состоянием фондовых рынков США. Фондовый рынок США является главным мировым законодателем и присущие ему тренды с определенным сроком отражаются и на других мировых площадках. Касается это и России.

Другим интересным игроком будет Китай. Его размеры, а также перепады котировок на площадках в Поднебесной уже оказывают влияние на целый Азиатский регион.

И в обозримом будущем именно Китай способен стать главным лицом, предвещающим и формирующим кризисы.

Появление некой новой сферы для инвестиций, которая переполняется от излишних вложений – важный фактор для образования негативной воронки. Уже упомянутые примеры ипотечных займов и интернет-предприятий могут быть дополнены примером из 1987 года.

Когда “Черный понедельник” был обязан своему появлению откровенно кривой работе новшества – программ для автоматического трейдинга.

Именно компьютеризация тогда сыграла не на руку трейдерам, алгоритмы которой сначала провели несколько плохих сделок, а затем корректируя последствия и вовсе слили миллиарды долларов акционеров в пустоту.

В заключение

Но от любых негативных развалов вы можете застраховаться. И дело здесь не только в обращении к страховщикам, что тоже можно использовать. А в банальных мерах безопасности, которые помогут вам остаться в седле во время любой тряски.

Уже было сказано, что стоит позаботиться о сбережениях “на черный день”.

Во вторых возьмите за правило диверсифицировать свой портфель. То есть, иметь разнообразные активы, во время падений одних из которых, будут расти другие. Разнообразьте свои инвестиции, например, помимо ценных бумаг вложитесь в недвижимость. В отличии от ипотечного кредитования, банальная покупка строения, которое можно сдавать в аренду будет приносить прибыль в любое время.

В третьих, будьте готовы к обвалу как к возможности. Держите некоторый капитал готовым к вливаниям. Купить активы во время кризиса, еще раз будет сказано, значить купить по дешевке то, что скоро вырастет.

Многие люди боятся финансовых крушений, а значит во время таковых склонны к бездумных продажам. Воспользуйтесь этим. Тем самым вы поможете и предыдущему держателю, и себе в будущем.

Источник: https://news-hunter.pro/important/obval-fondovogo-rynka-veroyatnost-i-posledstviya-krushenij-torgovli.pro

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.