+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Содержание

Факторинг с правом регресса – это что, понятие и особенности

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Бизнес юрист > Гражданское право > Факторинг с правом регресса – это что, понятие и особенности

Для того чтобы конкурировать с другими производителями, необходимо уметь предлагать клиенту то, что не предлагают другие, или хотя бы уметь предлагать выгодные условия продажи. Оплата с отсрочкой платежа – один из вариантов такой выгодности.

Но продать – это лишь часть дела, необходимо быстро вернуть деньги в оборот и производственный процесс. Но что делать, если клиент заплатит только лишь через месяц, два и т.д. В таком случае может помочь исправить ситуацию факторинг.

И далее о том, что это такое факторинг с правом регресса и без.

Что такое факторинг и регресс

Если определять факторинг финансовыми терминами, то получается, что это вид услуг по уступке дебиторской задолженности некой компании. Компания, которая приобретает дебиторскую задолженность своего клиента, является факторинговой или фактором.

Дебиторская же задолженность – это деньги, которые должны Вам, а не Вы (не путать с кредиторской задолженностью). На деле получается, что факторинг – это процесс продажи факторинговой компании задолженности вашего клиента. Простыми словами, это некий обмен выручки, которая ожидается в будущем, на деньги в текущий момент.

Чтобы стало более понятно, рассмотрим пример:

Компания «АБС» производит кондитерские изделия. Она продала партию товара покупателю, который является юридическим лицом, ООО «Смайл». Покупатель приобрел товар исключительно на условиях отсрочки платежа на 1 месяц.

Компания «АБС» испытывает нехватку свободных денежных средств, а поэтому продала задолженность своего покупателя факторинговой компании. Деньги продавец смог получить в день продажи дебиторской задолженности. Факторинговая фирма перечислила средства на счет компании.

Преимущества и недостатки факторинга на видео:

Таким образом, регресс – это некая степень защиты как фактора (факторинговой компании), так и продавца товара или услуги. В зависимости от того, будет показатель с регрессом или без него, зависит то, кто примет риски в случае неуплаты задолженности.

Прямая и реверсивная форма

Факторинг с регрессом может быть двух видов, см. таблицу 1.

ВидХарактеристика
ПрямойЭто классическая схема, когда поставщик товара обращается к фактору за получением средств на основании заключенного договора отсрочки платежа с покупателем.
РеверсивныйНе популярная схема в России. Используется тогда, когда сам покупатель обращается к фактору за тем, чтобы он профинансировал его покупку у определенного поставщика товара. Все риски по оплате несет именно покупатель, то есть дебитор, а не продавец товара (как при классической схеме).

Как видно, разница заключается только в том, кто является инициатором процесса – поставщик или покупатель.

Особенности данного вида факторинга

особенность факторинга с регрессом в том, что если фактор не получит деньги от должника, то есть от покупателя, то он потребует их от поставщика. Получается, что фактически все кредитные риски все равно остаются на продавце товара, а факторинговая компания принимает на себя риск несвоевременной уплаты.

Механизм с регрессом выглядит следующим образом:

  • Поставщик продает товар с отсрочкой платежа. Образуется кассовый резерв на счетах бухгалтерского учета.
  • Продавец продает свою дебиторскую задолженность фактору. По итогу продажи подписывается договор с регрессом, где указывается обязанность продавца погасить задолженность в случае неуплаты ее со стороны должника.
  • Продавец получает деньги, а фактор ожидает погашение задолженности.

Особенностью такого процесса является то, что факторинг может проводиться без предупреждения и согласия клиента, то есть его обязательства перепродаются без его ведома.

Плюсы и минусы факторинга с регрессом

Главным недостатком регрессовой формы является то, что продавец в любом случае несет все риски неплатежеспособности клиента. Если он заплатил, то повезло, и погашать долг перед фактором не нужно. Если же нет, то тогда придется заплатить полную сумму долга.

Преимущества регресса:

  • Оперативное получение средств в оборот предприятия, даже при условии отсрочки платежа.
  • Фактор, как правило, продлевает срок отсрочки платежа на 30-60 дней после истечения срока погашения. Поэтому покупатель дополнительно получает еще 1-2 месяца на погашение долга.
  • С регрессом цена более доступная, чем без регресса.
  • Как правило, стоимость услуг составляет 3-5% от суммы задолженности клиента.

Преимущества факторинга для бизнеса

Нужен ли факторинг или нет, вопрос риторический. Благодаря такой услуге одни могут продавать товар, а другие – покупать, не имея в настоящий момент денег. Факторинг позволяет бизнесу развиваться.

Основные преимущества:

  1. Выгодные условия сотрудничества. В современных экономических условиях клиент не всегда имеет возможность расплатиться по своим обязательствам. Поэтому покупатель или откладывает покупку, или вообще от нее отказывается. При факторинге поставщик предлагает своему покупателю выгодные условия сотрудничества. С другой стороны не возникают «кассовые разрывы», деньги сразу же после отгрузки товара поступаю в оборот продавца.
  2. Кредит без залога. Покупатель получает некий кредит от поставщика товара. Но при этом он не оставляет никакого залога, то есть не несет риски потери своего имущества. Не нужны поручители для оформления факторинга.
  3. Минимизация рисков для продавца. Любой постоянный клиент может рано или поздно нарушить свои обязательства и не платить по выставленным счетам. В таком случае риски все будет нести продавец. При факторинге риски несет в большинстве случаев фактор.

Именно благодаря таким преимуществам, факторинг пользуется популярностью среди представителей бизнеса.

Хотя следует знать, что не все субъекты бизнеса могут стать клиентами факторинговой компании. Для этого необходимо иметь идеальные учредительные и финансовые документы.

Разница между факторингом с регрессом и без него

Форма же без регресса предполагает полный переход рисков на факторингового агента. Если клиент не погасит задолженность в полном объеме, то факторинговая компания потерпит убытки, которые она не вправе будет взыскать с продавца товара. Особенность факторинга без регресса в том, что фактор обязательно уведомляет о продаже задолженности самого должника.

Мифы и реальность факторинга на видео:

Таким образом, главная разница между регрессным и безрегрессным факторингом в степени защиты, как продавца товара, так и самой факторинговой компании. Форма без регресса не всем доступен за счет своей стоимости, а также за счет того, что фактор не всегда заключает договор именно на такой вид услуг. Наиболее востребован в мире бизнеса именно регрессный факторинг.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источник: http://PravoDeneg.net/civil/faktoring-s-pravom-regressa-eto.html

2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Вслучае факторингас регрессомфакторинговая компания, не получивденег с покупателей, имеет право черезопределенный срок потребовать их споставщика. В этом случае факторинговаякомпания берет на себя ликвидный риск(риск неуплаты в срок), но кредитный рискостается на поставщике.

Денежныетребования в случае факторинга срегрессом выступают, по сути, обеспечениемкраткосрочного финансирования. В случаебезрегрессного факторинга риск неуплатысо стороны дебиторов полностью переходитк факторинговой компании. В развитыхстранах преимущественное развитиеполу- чила безрегрессная схемафинансирования: в Италии, например, долябезрегрессного факторинга – 69%, в США -73%.

По данным FCI доля факторинга с регрессомсоставляет 30% от всего факторинга (см.таблицу № 3 в Приложении).

Обычнофакторинговые компании принимают нафакторинговое обслуживание без регрессаболее надежных дебиторов. При этомфакторинг с регрессом обычно непредполагает уведомления дебиторов опереуступке прав денежного требования.

Вмире внутренний факторинг чаще бываетс регрессом, чем внешний. В странахВосточной Европы 66% внутреннего и 35%внешнего факторинга заключено срегрессом.

3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)

Приоткрытом факторинге покупатель уведомлено том, что в сделке участвует лицо-фактор,и осуществляет платежи на его счет,выполняя тем самым свои обязательствапо договору поставки.

В случае жезакрытого факторинга покупателя неставят в известность о наличии договорафакторингового обслуживания, и онпродолжает осуществлять платежипоставщику, который, в свою очередь,направляет их в пользу фактора.

Вмировой практике факторинг без регрессаобычно бывает открытым, факторинг срегрессом как открытым, так и закрытым.

4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку

Вотсутствие предварительной оплатысумма переуступленных долговых требований(за минусом издержек) перечисляетсяпоставщику на определенную дату или поистечении определенного времени.

1. Финансирование

Основнаяфункция факторинга – предоставлениефинансовых средств поставщику продукциисразу после ее отгрузки или в определенныйдоговором факторинга день.

Таким образом,поставщик имеет возможность поставлятьпродукцию своим покупателям с отсрочкойплатежа, при этом получать значительнуючасть от суммы поставки сразу же послепоставки или по удобному для негографику, не дожидаясь платежа от своегопокупателя.

Если компания нацелена наувеличение объема продаж, то она имеетвозможность постоянно пускать деньгив оборот и при этом конкурировать сдругими поставщиками за клиентов,предоставляя отсрочку платежа.

Такжепоставщик, заключив договорфакторинга,заранее знает, в какой день деньгипоступят на его счет. Обычно же, предоставивотсрочку платежа своим покупателям,поставщик не знает, когда они расплатятсяс ним, и расплатятся ли вообще.

Крометого, финансирование при факторингеимеет ряд неоспоримых преимуществ,среди которых в первую очередь стоитотметить следующие:

  • поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
  • финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
  • финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Такимобразом, финансирование в рамкахфакторинга навсегда избавляет поставщикаот проблемы дефицита оборотных средств,и это происходит без роста его кредиторскойзадолженности. Кроме того, факторинговоефинансирование более целевое, чем,например, кредит: компания выплачиваетпроценты именно за тот промежутоквремени, когда ей действительно нужныденьги.

“Еслиденьги компании не нужны, то она можетне уступать банку свои денежныетребования,– говорит ТатьянаКайгородова,вице- президент “ДельтаБанка”. –В целом эта услуга получается дажедешевле, чем кредит, несмотря на большиепроценты, поскольку в случае получениякредита компания практически всегдаимеет на счету определенный неснижаемыйостаток”.

Факторинг-это одна из форм залогового финансирования,при этом объем финансирования прямозависит от стоимости переуступаемыхфакторинговой компании денежныхтребований, то есть от величины долгапокупателей поставщика.

В отличие отдругих форм залогового кредитования,в данном случае денежные требованияпокупаются фактором, а не используютсяв качестве залога (хотя возможна и такаяситуация, когда права требованияпоставщика к своим покупателям выступаютзалогом при выдаче кредита).

Такимобразом, при факторинге происходитсмена собственника, поставщик продаетденежные права требования факторинговойкомпании.

Эта особенность факторингастановится особенно важной в странахс переходной экономикой, законодательствокоторых далеко от совершенства: законо банкротстве предприятий работаетплохо, правовое обеспечение торговыхсделок не развито, торговые законы неработают. В случае банкротства поставщикафакторинговая компания не рискуетпотерять свои деньги, поскольку праватребования к дебиторам поставщикаперешли к ней и не подлежат изъятию припроцедуре банкротства.

Факторинговоефинансирование в отличие от обычногокредитования доступно высокорисковым,информационно-непрозрачным предприятиям,поскольку риск невозврата долгов лежитне на них, а на их покупателях, икредитоспособность поставщика становитсяменее важной, чем кредитоспособностьего покупателей. Поэтому использованиефакторинга возможно, когда покупателямиклиента являются крупные и надежныекомпании, в том числе иностранные.Например, крупные сетевые магазины,такие как “Ашан”, “Седьмойконтинент”, “Метро” работают сосвоими многочисленными поставщикамипо факторинговой схеме.

Источник: https://StudFiles.net/preview/4185719/page:2/

Разница факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

в мировой практике внутренний и внешний называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране. Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств.

Факторинг без регресса

— вид, при котором клиент уступает факторинговой компании дебиторскую задолженность, получает под неё финансирование и в случае неоплаты дебитором, General Finance самостоятельно осуществляет взыскание уступленной дебиторской задолженности с дебиторов. Ключевые особенности продукта: В отличие от факторинга с регрессом риски неоплаты лежат на факторинговой компании.

Что такое факторинг?

Факторинг – это комплекс услуг, включающий: беззалоговое финансирование под уступку денежного требования оптовых поставок, которые осуществляются на условиях отсрочки платежей; проведение оценки и анализа покупателей, передаваемых на факторинговое обслуживание; страхование рисков неплатежей со стороны покупателей; управление дебиторской задолженностью компании.

Факторинг — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Иными словами, если вы поставляете товары и услуги, у вас есть ряд клиентов-должников, и оборотных средств не хватает, то вы можете передать свои денежные требования к должникам банку и получить деньги в размере 70-90% от суммы долга.

— это разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение.

Факторинговые операции в отличие от залога представляют собой передачу кредитором фактору права требования возврата долгов с заемщика.

Технологии факторинга

В мире существует две технологии, на основе которых создаются все факторинговые продукты и совершаются все факторинговые операции: Обе технологии позволяют Клиентам получать бОльшую часть платежа сразу после осуществления поставки с отсрочкой платежа, защищать бизнес от комплекса финансовых рисков и снижать расходы на ведение счетов и управление дебиторской задолженностью.

Факторинг без регресса В основе без права регресса лежит та же схема, что и при классическом регрессном, поставщик отгружает товар покупателю на условиях отсрочки платежа.

Только в этом случае факторинговая компания выкупает у поставщика право денежного требования, а также берет на себя все риски, связанные с нарушением покупателем сроков погашения долга, кроме случаев возврата товара и недействительности денежного требования.

Факторинг с регрессом

Наиболее распространенная схема факторинга, в основе которой лежит ответственность поставщика за неплатежи его покупателей по истечении льготного периода.

Иными словами, фактор финансирует поставку клиента под уступку денежного требования, а его дебитор возвращает полную стоимость поставки по истечении оговоренного срока.

Если по каким-то причинам дебитор не может погасить имеющуюся задолженность или отказывается это делать, фактор имеет право потребовать от клиента возврата предоставленного ранее финансирования.

с регрессом и без.

Особенности бухгалтерского и налогового учета В предыдущем номере мы рассказывали о и о преимуществах, которые получает компания от его использования. Эта статья для тех, кто уже заключил договор с банком и желает узнать нюансы учета факторинговых операций. Факторинг (или как он обозначен в ст.

824 Гражданского кодекса РФ — финансирование под уступку денежного требования) — это услуга по управлению дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств.

ФАКТОРИНГ БЕЗЗАЛОГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

  1. – это беззалоговое финансирование.

ВЫСОКИЙ ЛИМИТ

  1. Лимит по финансированию в факторинге выше, чем в кредитовании; он зависит от Вашего реального оборота и увеличивается по мере роста поставок.

ОПЕРАТИВНОСТЬ

  1. Оперативное финансирование – когда Вам нужно финансирование, Вы уступаете нам дебиторскую задолженность и получаете деньги.

Факторинг с регрессом с регрессом (факторинг с правом регресса) направлен на поставщика товара или услуги, который получает возможность полностью избавиться от риска несвоевременного платежа со стороны своих покупателей.

Поставщик всегда своевременно получает финансирование сразу же после поставки товара. Поскольку в этой схеме значительно ниже финансовые риски для факторинговой компании, чем при факторинге без регресса, то и стоимость этой услуги для клиентов будет ниже.

Факторинговая компания может изначально выплатить клиенту до 90 % от суммы поставки.

Источник: http://obpotrebnadzor.ru/raznica-faktoring-s-regressom-i-bez-regressa-86097/

Что такое факторинг простыми словами: с регрессом, безрегрессный, реверсивный

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Сегодня мы расскажем, что такое факторинг, простыми словами. Термин имеет английское происхождение. На сегодняшний день эта процедура является наиболее востребованной и актуальной, и в последнее время она приобрела широкую известность.

Введение

Если продавец реализует продукцию в отсрочку, то нет необходимости в ожидании окончания срока, поскольку деньги могут быть получены продавцом по факту отгрузки товара. Возврат денег осуществляет не покупатель, а факторинговая компания, и при этом есть два основных способа работы:

  • открытый. В этом случае происходит уведомление второй стороны о том, что одна из сторон имеет заключённый договор с факторинговой компанией, и что необходимо будет выплатить вознаграждение. В этом случае подписывается уведомление со стороны компании;
  • закрытый. В данном случае нет уведомлений второй компании о то, что имеется определённое соглашение с третьей стороной;

Помимо этого, термин «факторинг» имеет классическое определение, которое звучит как комплекс услуг, связанных с финансами, которые предоставляет фактор клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету.

Договор факторинга предоставляет поставщику следующие преимущества:

  • финансирование поставок (сумма вплоть до 90% передается в день поставки);
  • полное страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой задолженности дебитором – безрегрессный факторинг;
  • частичное страхование рисков в льготный период (30-120 дней) в случае факторинга с регрессом;
  • контроль состояния задолженности по дебету;
  • проведение работ с дебиторами по поводу своевременной оплаты всех необходимых услуг;

Основные виды факторинга

Как уже было упомянуто выше, существует несколько схем факторинга. В случае факторинга с регрессом, страхование неплатежа дебитора присутствует только в льготный период, а при безрегрессном варианте фактор берет на себя риски даже после его окончания. Но обо всем по порядку.

Реверсивный факторинг

Этот тип также называют закупочный факторинг. А реверсивный он потому, что в отличии от двух ранее рассмотренных схем, в этой инициатором является не поставщик, а покупатель. Фактором предоставляется 100% средств поставщику, не зависимо от каких-либо других условий и обязательств. Отличительные особенности реверсивного факторинга следующие:

  • договор заключается с дебитором (покупателем), а не с поставщиком;
  • вознаграждение факторинговой компании выплачивает дебитор;
  • все риски ложатся на дебитора, а не на поставщика.

В России этот вид используется очень редко, поскольку рынок покупателя находится в наиболее выгодных условиях, а с поставщиком можно и без того договориться об отсрочке.

Итак, мы рассмотрели несколько видов факторинга, и каждый из них обладает своими достоинствами и недостатками. Право выбора остается как у поставщика, так и у покупателя. В любом случае, при грамотном использовании этих схем, можно повысить эффективность собственного бизнеса.

Источник: https://ktovdele.ru/prosto-o-faktoringe-s-regressom-i-bez.html

Факторинг с регрессом и без регресса – в чем разница, схемы

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования
Евгений Маляр

16 апреля 2021

# Факторинг

Регрессом в данном случае называется возврат права требования задолженности.

  • Что такое факторинг и регресс
  • Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
  • Интересы фактора
  • Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
  • Заключение

Услуга факторинга – востребованный банковский продукт. По своей сути она представляет собой разновидность кредитования, но имеет при этом ряд существенных особенностей. К тому же факторинг, как известно из экономической литературы, бывает двух типов – с правом регресса и без него. О том, чем они отличаются, будет рассказано в этой статье.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

  • Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
  • Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
  • Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
  • Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
  • Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
  • Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты.

В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор.

Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

  • Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
  • Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
  • Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием, между этими понятиями есть существенные различия:

  • отсутствие материального обеспечения (залога);
  • упрощенный подход к пакету документов;
  • сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Особенности регрессного и безрегрессного факторинга

Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:

Виды факторинга/признак различияБезрегрессныйРегрессивный
КлиентураПровереннаяНовая
Порядок расчетаКредитор платит после уплаты задолженности дебиторомДебитор рассчитывается непосредственно с фактором
Действия фактора в случае неуплатыЗадолженность взыскивается с дебитораЗадолженность взыскивается с кредитора
ДостоинстваНадежность, невысокие требования к пакету документовОтносительно низкая комиссия, обилие предложений от факторов
НедостаткиДефицит предложения услугиКредитор рискует получить безнадежную задолженность

Заключение

Виды услуги факторинга характеризуются множеством различий, главным из которых является право регресса.

Регрессом называется возврат права требования задолженности. Каждый из видов факторинга сопряжен с рисками и имеет свои достоинства и недостатки.

Источник: https://Delen.ru/banki-dlya-biznesa/faktoring/faktoring-s-regressom-i-bez-regressa.html

Фактор регресса

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Безрегрессный факторинг несет в себе меньше рисков для клиентов, ведь платежные риски контрагентов поставщика берет на себя фактор. Но при этом возрастают риски у самого фактора, а значит увеличивается стоимость его услуг.

“На российском рынке есть два продукта, защищающих поставщика от дефолта покупателя: “Факторинг-Гарант”, в рамках которого фактор выдает клиенту поручительство за покупателя и в случае несоблюдения обязательств платит за покупателя сам, и “Факторинг без регресса”, подразумевающий покупку дебиторской задолженности, когда опять же риски неоплаты со стороны покупателей берет на себя фактор”, – поясняет заместитель председателя правления Национальной факторинговой компании Корнелиу Робу. “По сути риск неплатежа со стороны дебитора при безрегрессном и регрессном факторинге очень схож, – добавляет генеральный директор Русской факторинговой компании Елена Гладких, – так как связан с умением и способностью оценить риски дебитора и в дальнейшем управлять дебиторской задолженностью”. Как раз для этого и нужен фактор с умением рекомендовать безопасные лимиты для клиентов по товарному кредиту, устанавливаемые на основе системы риск-менеджмента, с профессиональным IT-обеспечением, позволяющим отслеживать ключевые события работы с покупателями и в дальнейшем информировать о них клиента и его дебиторов.

“Разница в этих двух продуктах заключается в том, каким образом распределяются риски неплатежа со стороны покупателя. В случае факторинга с регрессом фактор вправе потребовать возврата ранее выданного финансирования по поставкам, осуществленным в адрес проблемного покупателя. При безрегрессном факторинге все риски в случае неплатежа дебитора возлагаются на фактора”, – рассказывает Елена Гладких. Однако генеральный директор факторинговой компании “Лайф” Александр Карелин считает, что на безрегрессный факторинг нужно смотреть с двух сторон: со стороны клиента и со стороны фактора. “Безопасный для клиента? Наверное, да, потому что безрегрессный факторинг снимает кредитный риск с клиента, страхует для него риск полного или частичного неплатежа со стороны покупателя (дебитора)”, – рассуждает Александр Карелин. Таким образом, риски по товарному кредитованию страхуются факторинговой компанией – и в этом добавленная стоимость от этого продукта для клиента. Поэтому, отвечая на вопрос, действительно ли для клиента безрегрессный факторинг можно назвать самым безопасным продуктом, Александр Карелин подчеркивает, что “для фактора все несколько иначе; принимая на себя риски по товарному кредитованию без права регресса на клиента, фактор берет риск на себя”. “Для клиента это действительно более безопасный продукт, поскольку платежные риски контрагентов поставщика берет на себя фактор”, – подтверждает заместитель начальника управления факторинга ЗАО “Юникредит банк” (группа “Юникредит”) Геннадий Золкин.

Риск на себя

“Мы, в отличие от банков, опираемся на принципы коммерческого факторинга в принятии решения, у нас есть система принятия решения, основанная на оценке дебиторской задолженности как актива, с которым мы связываем основной источник риска по сделкам”, – рассказывает Александр Карелин.

Во всем мире факторинговые компании специализируются на работе с дебиторской задолженностью, на рисках, с ней связанных, а банки занимаются кредитованием. В этом отличие российского факторингового рынка: в инструментах риск-менеджмента и в том, каким образом операторы управляют рисками.

Профессиональные факторы и специализированные факторинговые компании принимают на себя риски, оценивают их именно на связи “продавец – дебитор”, оценивают риски коммерческие, риски финансовые, связанные с платежной дисциплиной и кредитоспособностью дебитора, риски возврата, порчи, мошенничества, то есть риски, связанные с товарным кредитованием в первую очередь, а не с риском кредитоспособности или банкротства самого продавца. “Если мы говорим про классический факторинг с регрессом, то факторы принимают риск и на клиента, и на его дебитора, то есть на связь продавца и дебитора, фактически разделяя риски со своим клиентом, с которым заключено генеральное соглашение на факторинговое обслуживание”, – поясняет Александр Карелин. В случае безрегресса факторы полностью принимают на себя риск дебитора, с которым прямого договора у фактора нет, а есть либо статистика платежной дисциплины, либо практика работы, либо подписанное уведомление. Соответственно, при безрегрессном факторинге факторы принимают на себя несколько большие кредитные риски, чем с регрессом. Каким образом? “В рамках продукта “Факторинг-Гарант”, выдавая поручительство за покупателя, в случае если последний не сможет расплатиться за поставки в оговоренный договором срок, эти поставки клиенту оплачивает фактор, – говорит Корнелиу Робу. – Если же компании необходимы еще и оборотные средства, например при возникновении кассовых разрывов, оптимальным решением станет использование продукта “Факторинг без регресса”, который предполагает и финансирование, и исключение рисков неплатежей со стороны покупателей”.

Цена риска

Во сколько же клиенту обходится снижение рисков, которые в свою очередь берет на себя факторинговая компания? “Снижение или снятие частичного или полного кредитного риска по неплатежам ввиду несостоятельности или банкротства дебитора обходится нашим клиентам дополнительно до 5% годовых, это по сути стоимость страхования финансовых рисков”, – рассказывает Елена Гладких. Хотя опять же все зависит от структуры сделки, количества дебиторов, качества этих дебиторов и опыта работы с ними. Если эта связь “продавец – дебитор”, стоимость этого риска для клиентов может быть выше.”Есть дебиторы – известные на рынке компании, с хорошей кредитной историей и репутацией. То есть риск ниже, а значит ниже стоимость этого риска для клиента”, – добавляет Елена Гладких. Цена риска для клиента и сам по себе риск прямо пропорциональны. Выше риск для фактора – выше стоимость для клиента, ниже риск для фактора – ниже стоимость для клиента. “Данный показатель зависит от отрасли, в которой работает компания, концентрации дебиторской задолженности и оборота. Если говорить о стандартных ставках, то без учета комиссии за финансирование они колеблются в диапазоне от 0,6% до 1,5%”, – приводит свои цифры Корнелиу Робу. Александр Карелин назвал цифры в диапазоне 1,5-2%. А в Русской факториновой компании рассказали, что у них есть есть уникальный продукт – “Факторинг без регресса по цене регрессного”.


Елена Гладких, генеральный директор Русской факториновой компании:

“В Русскую факторинговую компанию весной этого года обратился поставщик, который планировал заключить контракт с двумя крупными сетями, что позволило бы компании в несколько раз увеличить объемы продаж. Однако новые контрагенты потребовали отсрочки платежа по поставкам сроком на 90 дней. Более того, по требованиям покупателя клиент обязан поддерживать складские остатки в размере ежемесячного объема поставок. Для выполнения требований крупных покупателей клиенту понадобились дополнительные финансовые ресурсы. Во-первых, чтобы обеспечить требуемый складской запас, во-вторых, предоставить товарный кредит, в-третьих, обеспечить бесперебойные поставки в объеме, запрашиваемом поставщиком. Вопрос в получении необходимого объема финансирования решался благодаря факторингу, так как объем выдаваемого финансирования напрямую связан с объемом отгрузок. Самым распространенным продуктом на рынке факторинга является факторинг с регрессом. Но в случае неплатежа со стороны покупателя клиент должен единовременно вернуть 100% полученного финансирования, а это в данном случае примерно составляет три ежемесячные выручки компании. Соответственно, помимо финансирования появилась задача минимизировать риски неплатежа со стороны дебитора. Решение было найдено с помощью факторинга без регресса. Русская факторинговая компания выделила финансирование в необходимом объеме в рамках договора факторинга без права регресса всего за 1,15% в месяц, наш клиент обрел возможность получать средства сразу в момент отгрузки товара, не беспокоясь о благонадежности и финансовой устойчивости своего покупателя. Это хороший пример того, как можно минимизировать риски компании и иметь при этом возможность активно развиваться, расширяя круг своих покупателей. На сегодняшний день в Русской факторинговой компании появился еще один уникальный продукт – “Факторинг без регресса по цене регрессного”.

Корнелиу Робу, заместитель председателя правления Национальной факторинговой компании:

“Один из крупнейших дистрибьюторов бытовой техники и электроники единоразово получил от НФК возмещение на сумму 11 млн руб., а общий объем выплат по данному клиенту составил 20,6 млн руб.

Собственные резервы не позволили бы компании сохранить финансовую устойчивость в момент дефолта нескольких крупных покупателей. “Спасательным кругом” для компании на тот момент стал “Факторинг-Гарант”.

Другой наш клиент, получая от НФК возмещение убытков от неоплат дебиторов по поставкам с отсрочкой, избежал потерь на сумму 21,5 млн руб., что составляет приблизительно 10% от годовой чистой прибыли компании. Такие примеры не единичны.

Кроме того, качественная работа с дебиторской задолженностью в рамках факторингового обслуживания помогает вовремя выявить потенциально опасные ситуации и не допустить возникновения потерь для наших клиентов”.

Источник: http://www.factorings.ru/article/77/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.