+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Депозитарий – это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Содержание

Депозитарий это что такое – его виды и значение

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Здравствуйте уважаемые читатели!

Меня зовут Руслан Мифтахов. И в сегодняшней беседе будет затронута тема о том, что представляет собой депозитарий,  на какие виды он делится и в чем состоят его задачи.

Я предполагаю, что у подавляющего числа людей, чья сфера деятельности никак не связана с фондовым рынком, складывается некий образ, в соответствии с которым депозитарий это некие ячейки, предназначенные для того, чтобы хранить ценности клиентов. Но такое мнение правдиво лишь отчасти.

Сегодняшняя тема, собственно говоря, и призвана дать разъяснения по этому поводу.

статьи:

  • 1 Необходимость депозитария
  • 2 Его значение
  • 3 Какие виды

Необходимость депозитария

Для начала необходимо пояснить, что депозитарий относится к числу профессиональных участников фондового рынка.

Если брокеры и дилеры в качестве профессиональных участников ответственны непосредственно за совершение самих сделок купли-продажи документов, подтверждающих право на часть совокупного капитала, коими и являются акции и облигации, то деятельность депозитария заключается в ведении их учета.

Проще говоря депозитарий — некое хранилище, где ведется учет ценных бумаг и отвечает за их сохранность.

Вместе с тем, специалисты депозитария ответственны за то, чтобы фиксировать передачу права собственности на эти самые бумаги.

Таким образом, если какое-нибудь лицо решит совершить сделку купли-продажи ценных бумаг, то они должны быть куда-то зачислены. Здесь можно провести аналогию с ситуацией, когда банки ведут учет привлеченных на счета средств.

Подобную деятельность как раз осуществляет так называемый хранитель сертификатов  на бумаги, когда на лицевых счетах учитывает права собственности на активы в виде акций и облигаций.

Следует также отметить, что в наш век информационных технологий документы, подтверждающие право на долю в совокупном капитале, в их привычном бумажном виде вытеснил бездокументарный оборот, т.е. все без исключения операции на бирже осуществляются только в электронном виде.

И данный факт косвенно как бы укрепил значение депозитариев, т.е. теперь доказать право собственности на такие документы можно только по записи о них у хранителя сертификатов, так как он ведет их реестр.

При этом в качестве клиента, которому потребуются услуги данного профессионального участника биржевого и внебиржевого рынка могут выступать любое без исключения физическое либо юридическое лицо, которое владеет акциями, либо планирует их приобрести.

Его значение

Итак, какое все-таки предназначение у депозитария?

На сегодняшний день хранитель сертификатов на ценные бумаги выполняет следующие функции:

  • Сбережение таких сертификатов;
  • Операции по учету их количества;
  • Биржевая и внебиржевая деятельность по осуществлению расчетов по бумагам;
  • Выплаты дивидендов по ним, исполнение обязательств держателя бумаг перед государством;
  • Оказание консалтинговых услуг;
  • Осуществление сделок по обратной продаже купленных документов на право на долю в общем капитале;
  • Кредитование посредством акций и облигаций.

Среди огромного числа уполномоченных хранителей сертификатов можно выделить кастоди, работа которых направлена именно на получателя бумаг, т.е. они работают с теми, на имя которых подписан договор. Они открывают кастодиальный счет в банке на имя акционера.

Как правило, роль кастоди выполняют банки. Кстати, Сбербанк можно привести в качестве подобного примера в России. Роль Сбербанка с этой точки зрения заключается в том, что он является банком-кастодианом международных банков – депозитариев.

Вместе с тем, функции хранения бумаг могут выполнять и трастовые фонды.

Какие виды

В зависимости от сферы распространения деятельности профессиональный хранитель сертификатов может быть, как национальный, так и международный.

Как правило, в большинстве случаев держатели акций и облигаций делают выбор в пользу национального.

Наряду с этим, указанные хранители сертификатов способны обслуживать все без исключения виды бумаг.

Однако, в некоторых случаях профессиональные участники фондового рынка работают лишь с теми бумагами, эмитентами которых выступает государство.

Помимо обычных биржевых участников рынка ценных бумаг, осуществляющих те функции, речь о которых шла выше, есть специализированный, который является реестродержателем. Он наряду с остальными задачами может контролировать легитимность совершаемых управляющими компаниями сделок.

Если говорить о депозитарных системах, то на сегодняшний день в мировой практике выделяют центральный депозитарий и децентрализованную систему.

Однако, по мнению большинства экспертов, для того, чтобы финансовый рынок процветал предпочтительной остается центральная система, в рамках которой существует единый орган управления, которому и подконтрольны остальные субъекты, оказывающие депозитарные услуги.

Например, в России действует центральная депозитарная система. И в качестве главного хранителя информации о правах на долю в общем капитале общества на национальном уровне, который получил статус центрального с 2012 года, выступает Национальный расчетный депозитарий.

В общем и целом у меня на этом все. Посмотрите видео и закрепите материал, обратите внимание сколько стоит доллар на этом видео.

Да, сейчас бы такой курс бакса$)

Источник: https://ruslantrader.ru/chto-takoe-depozitarij.html

Депозитарий: виды и функции

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Когда человек начинает торговать на бирже, а точнее, только присматривается к возможностям работы на фондовом рынке, он сталкивается с множеством незнакомых терминов. Одним из таких является «депозитарий». О том, что же это такое, какую функцию он выполняет и какие виды депозитариев существуют, читайте в этой статье.

Что такое депозитарий?

Депозитарий – это профессиональный участник фондового рынка, главное назначение которого заключается в том, чтобы осуществлять хранение сертификатов ценных бумаг и учет перехода прав на них при заключении сделок.

Обыкновенно незнакомый со спецификой работы биржи человек отожествляет депозитарий с банковскими депозитарными ячейками, которые кредитная организация сдает клиентам для хранения различных ценностей.

Между тем депозитарий по сути та же ячейка, только ведет он не денежные расчетные счета, а лицевые, на которых учитываются права собственности на ценные бумаги.

То есть благодаря ему создается возможность осуществлять операции на рынке и не вносить каждый раз изменения в реестр акционеров.

При этом для реализации прав, предоставляемых ценной бумагой, как-то: получение дивидендов и купонных платежей, участие в собрании акционеров, инвестору необходимо в определенный момент заявить о своем желании, и тогда депозитарий проводит соответствующие процедуры и взаимодействует с организацией, отвечающей за ведение реестра. 

Функции депозитария

Депозитарий как профессиональный участник фондового рынка, наравне с биржами, дилерами, регистраторами и управляющими, выполняет несколько специфических функций:

  1. Ведения клиентского счета депо в депозитарии (открывается при подписании депозитарного договора);
  2. Хранения сертификатов различных ценных бумаг, принадлежащих инвесторам;
  3. Осуществление функции посредника между компанией-эмитентом и инвестором (или трейдером), то есть учет права собственности на ценные бумаги, фиксация этого права, которое переходит от одного владельца к другому особенно активно во время процесса торговли на бирже. Так, если вы решите купить облигации или акции, вашу покупку потребуется куда-то зачислять. Депозитарий, обслуживающий клиентов, откроет для этого специальный счет депо. В дальнейшем именно на этот счет и будут поступать купленные вами бумаги.

То есть практически все акции хранятся в электронном виде и не имеют фиксации на бумаге (хотя многие новички на рынке думают, что акция по-прежнему – это такая бумага и, возможно, даже с водяными знаками), хранятся лишь в виде электронной базы данных – реестра владельцев акций.

В связи с этим, если вы хотите посмотреть информацию о принадлежащих вам ценных бумагах, то сделать это вы можете, либо попросив выписку с вашего лицевого счета в реестре акционеров, либо обратившись в депозитарий, хранящий ваши ценные бумаги.

При этом, естественно, вы должны знать, какой регистратор ведет обслуживание счетов той или иной акционерной компании, или какой депозитарий ведет учет ваших активов.

Какими ценными бумагами занимается депозитарий?

Как вы ранее узнали, ценные бумаги в большинстве своем хранятся в электронном виде, но все-таки есть бумаги, который до сих пор представлены на бумажных носителях, так называемые неэмиссионные аналоги, которые по сути являются обыкновенными документами. К ним относятся:

  • депозитные сертификаты;
  • закладные сертификаты;
  • сберегательные сертификаты;
  • векселя.

Депозитарий вместе с учетом прав на эти бумаги должен решать задачи их физического хранения. Он может хранить их у себя или поручить физическое хранение другому лицу, взаимодействующему с депозитарием на договорных началах.

Виды депозитариев

Помимо обыкновенных (биржевых) депозитариев, осуществляющих вышеперечисленные функции, существуют специализированные (реестродержатели) депозитарии.

Их особенность заключена в том, что помимо прочих функций, они способны контролировать правомерность (соответствие законодательству) совершаемых управляющей компанией сделок.

Как правило, такие организации работают с инвестиционными компаниями, ПИФами, НПФ.

Что же касается центрального депозитария, то главной расчетной организацией на национальном и межнациональном сегменте фондового рынка в России и имеющий статус центрального депозитария с 2012 года является Национальный расчетный депозитарий (НРД).

На момент написания статьи в российском рейтинге депозитариев по стоимости контролируемого имущества ведущие позиции занимают «Объединенная депозитарная компания», «СД «ИНФИНИТУМ», «СДК «Гарант», «Первый Специализированный Депозитарий» и «Газпромбанк».

В конце хочется еще раз отметить, что по сути депозитарий представляет собой тот же «банк», однако хранятся в нем не деньги, а ценных бумаги (акции, облигации, паи). Выбирать такую организацию нужно также внимательно, как и банк для вклада. 

Источник: http://www.fingramota.org/teoriya-finansov/rynki/item/1373-depozitarij-vidy-i-funktsii

Что такое депозитарий и как он работает (виды). Примеры

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Возрождение в России биржевой торговли в 1990–1991 годах, происходило в условиях законодательного вакуума, торги на биржах не имели никаких законодательных запретов и ограничений. Первые законодательные акты появились в 1992 году. А становление такой биржевой структуры, как депозитарий закончилось только к концу века.

В свое время опыт использования депозитарной структуры на рынке ГКО (Государственные краткосрочные облигации), позволил сформировать учетные системы для корпоративного сегмента торговли биржевыми инструментами.

Что такое депозитарий и какие у него функции

Депозитарий – это компания, которая представляет собой учетную систему, призванную не только хранить ценные бумаги, но и учитывать права собственности на них.

С помощью подобных хранилищ значительно ускоряется биржевая торговля, так как активы клиентов (депонентов) находятся на специальных счетах депо, , а при совершении сделки, акции или другие инструменты переходят с одного счета на другой, при этом нет необходимости информировать регистратора, так как номинальным владельцем всех активов является учетная компания.

Дивиденды по всему объему хранящихся финансовых инструментов переводятся номинальному владельцу, который распределяет их среди депонентов в соответствии с количеством тех или иных акций, облигаций и т. д. В посреднические услуги входит и информационная поддержка клиентов – передача информации от эмитента к владельцу акций, возможна даже организация заочного ания.

Основная масса документов, благодаря работе депозитариев, обращается на рынке в безналичном виде, но есть и бумажные документы: векселя и сертификаты (сберегательные, закладные и депозитные), они хранятся в учетной организации или в хранилище компании, с которой заключен договор о хранении.

Депозитарии различаются по нескольким признакам:

  • по виду предоставляемых услуг;
  • по характеру, выполняемых задач и функций;
  • по составу учредителей и клиентов.

Депозитарий акций

Обслуживать торговые операции на бирже призван депозитарий акций, иногда его называют – расчетным. Клиентами этой структуры являются физические и юридические лица – участники биржевых торгов, в числе учредителей профессиональные трейдеры (брокеры, дилеры) и кредитные учреждения. Основными задачами этой организации являются:

  • хранение и учет ценных бумаг;
  • учет перехода прав на активы;
  • распределение доходов среди депонентов;
  • контроль биржевых расчетных систем при заключении контрактов;
  • получение статуса номинального держателя в реестре;
  • получение и хранение информации об обременении финансовых инструментов.

Расчетный депозитарий и кастодиан

Расчетный депозитарий оказывает стандартные услуги без учета персональных запросов клиента, в отличие от него кастодиальная организация (кастодиан) работает индивидуально с каждым депонентом.

По его запросу кастодиан проверяет счета перед совершением сделки, если средств недостаточно, то возможна помощь кредитом в виде биржевых активов или валютных средств для заключения контракта.

При расчете контрактов – поставка против платежа, структура получает подтверждение о его выполнении от системы клиринга.

В том случае, когда сделка совершается без участия клиринговой системы, кастодиальная организация обеспечивает выплату денежных средств за проданные акции.

Эмитенты получают поддержку корпоративных действий. Для всех клиентов доступны консультации по инвестированию с расчетом возможностей своего инвестиционного портфеля.

Персональный подход к каждому клиенту – это отличительная черта костодиальных депозитариев, но часть из них участвует в биржевой торговле, то есть являются брокерами или дилерами, а часть такой деятельностью не занимается или их брокерская деятельность ограничена операциями с государственными долговыми обязательствами, подобные ограничения связаны с тем, что структура не только обслуживает, но и контролирует инвестиционные и пенсионные фонды, ее называют – специализированный депозитарий.

В обязанности специализированной организации входит учет и хранение биржевых инструментов или иного имущества клиента и деятельность в качестве проверяющего. Спецструктура отслеживает все операции с активами фонда, контролирует получение адекватных сумм за изъятые из фонда ценности, а при покупке активов, проверяет соответствие сделки целям инвестиционного проекта.

Специализированный костодиан фиксирует все сделки управляющей компании, проверяет соответствие этих действий с нормативными актами трального Банка и с правилами обязательными для фондов.

Чаще всего, его клиентами являются инвестиционные фонды – паевые и акционерные, а также негосударственные пенсионные фонды. Задачи, которые выполняет спецдепозитарий делают его посредником между регулятором и участниками торгов.

В качестве учредителей костодианов специализированного и неспециализированного типов выступают коммерческие банки.

Интересный факт: в 90-х годах, когда в России происходило становление биржевых структур, именно зарубежные банки-костодианы оказали существенную поддержку этому процессу.

Центральный депозитарий

Причиной появления этого института стал увеличивающийся объем операций с ценными бумагами, появились проблемы с хранением и учетом финансовых документов, в 1989 году группа международных специалистов, известная как группа 30, опубликовала доклад с рекомендациями по улучшению систем расчета на биржах. В рекомендациях в том числе содержалось предложение о создании структуры ответственной за перевод финансовых инструментов в электронную форму.

Структура получила название – центральный депозитарий ценных бумаг, главной его задачей стал перевод всех видов активов в электронную форму, некоторые бумаги превратились в электронную запись на счете депо (дематериализация), а некоторые сохранились в бумажном виде в хранилище центрального депозитария, но права на них подтверждаются счетом депо владельца (иммобилизация).

Полезные статьи:

Центральная структура имеет максимально широкий перечень инструментов, на которые открываются счета депо. В стране могут существовать несколько таких организаций, каждая из которых отвечает за определенный регион.

В России статус национального центрального депозитария присвоено компании НРД, работающей в группе «Московская биржа», у этой организации внушительный список услуг для российских и иностранных участников торгов, статус компания подтверждает своей надежностью и стабильностью, обеспеченной огромными финансовыми резервами.

Здание Национального Расчётного Депозитария

Для подобных рыночных институтов, имеющих национальное значение, на законодательном уровне разработан этический кодекс, в его основе:

  • соблюдение профессиональных этических норм;
  • профилактика конфликта интересов;
  • исключение случаев использования сотрудниками закрытой информации;
  • охрана коммерческой тайны.

Соблюдение всех пунктов кодекса обязательно для всех должностных лиц и рядовых работников.

Субдепозитарий

Субдепозитарий – это организация, основная задача которой – учет прав клиентов на облигации по счетам депо, она же осуществляет перевод облигаций между счетами согласно договору с инвестором.

У субдепозитария открыт корреспондентский счет депо в головной организации, в котором учтен весь объем облигаций.

По сути, субдепозитарий – это дилер, то есть профессиональный участник биржевых торгов, работающий с облигациями.

Ограничения, обременения и доверенности

Следует упомянуть о возможности учетных систем накладывать ограничения на пользование и распоряжение счетами. Обстоятельства определяют степень жесткости таких ограничений, санкции могут вводиться на все активы клиента или на какие-то определенные бумаги.

Наиболее жесткой мерой считается арест счета, в этом случае запрещены любые операции. Менее строгие правила предполагают возможность зачисления на счет, при полном запрете списания средств, наиболее мягкие ограничения, обычно применяются в случаях, когда клиент признан недееспособным, все распоряжения такого клиента игнорируются, а любые операции со счетом может совершать опекун.

Обременения могут быть в виде залога или заклада, при обременении в виде залога активы остаются на счете лица, дающего залог, если используется заклад, то бумаги перемещаются на счет залогодержателя, получение дивидендов и использование права ания регулируются договором залога.

Из доверенностей учитываются три типа документов:

  • доверенность на участие поверенного в ании;
  • доверенность, дающая право на управление счетами доверителя;
  • доверенность на получение дохода от акций, облигаций и т. д.

Действие документа может распространяться на все активы инвестора или только на определенную часть, операции с инструментами тоже могут иметь ограничения, исключение составляет генеральная доверенность, по которой поверенный полностью распоряжается счетом.

Обход закона или поддержка инвесторов – депозитарные расписки

Законодательные ограничения, введенные в Соединенных Штатах в 1927 году на вывод из страны акций и их регистрацию за рубежом, подтолкнули депозитарные структуры к изящному решению возникшей проблемы в виде депозитарной расписки (ДР). Данный документ представляет собой финансовый инструмент гарантирующий доход по ценным бумагам без права голоса, а обеспечивающие расписки акции нерезидента хранятся в депозитарии.

Роль костодианов в этой схеме имеет решающее значение, с их помощью решаются проблемы размещения акций иностранных эмитентов, доступ которых ограничен по какой-либо причине. А инвесторы имеют возможность получать доход от компаний, официально не представленных на биржах страны. Изменение цены на ДР соответствует котировкам на базовые документы.

Оценка работы и выбор

Надежное хранение ценных бумаг в депозитарии является базовой составляющей организации, потенциальные клиенты – инвесторы и эмитенты выбирают компании по надежности не только головной компании, но и ее партнеров.

Существенное влияние на выбор может оказать анализ уровня операционных рисков, как показателя профессионализма сотрудников.

У профессиональной команды – минимальное количество ошибок, отчеты отличаются полнотой, четкостью и своевременностью, а алгоритм решения проблем отработан до автоматизма.

Перспективность компании определяется уровнем инвестиций и наличием эффективной стратегии развития.

Источник: https://InvestingNotes.trade/depozitarii.html

Депозитарий простыми словами или где хранятся ваши акции

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Покупая акции или облигации на фондовом рынке, физически вы их не видите. Большинство ценных бумаг имеют бездокументарную (электронную) форму. И ваше право на ту или иную бумагу зафиксировано цифровым кодом в специальных хранилищах  — депозитариях.

Что такое депозитарий простыми словами

Заключая договор с брокером, вам открывают два счета: брокерский и депозитарный.

На брокерском счете хранятся деньги. На депозитарном — купленные ценные бумаги. Вернее записи, о наименовании и количестве ценных бумаг в вашем портфеле.

Депозитарий — это электронное хранилище данных, подтверждающие право владельцев на ценные бумаги.

Простыми словами, депозитарий обычный сервер, где фиксируется операции по смене владельцев в результате операций на фондовом рынке.

Схема работы депозитария напоминает безналичный банковский счет. Вы совершаете операции: пополнение-снятие средств, покупки и переводы. В реальности никто же отдельно не хранит ваши деньги. Не докладывает при пополнении или поступлении з/п. Не отсчитывает от накопленного за покупки и не относит деньги продавцу. На счете меняются только цифры, отражающие текущий остаток.

На российском фондовом рынке центральным депозитарием является НРД — национальный расчетный депозитарий. Принадлежит Московской бирже (99,997% акций).

Немного статистики по работе НРД:

  1. Объем ценных бумаг на хранении более 40 триллионов рублей.
  2. Ежеквартально фиксируется в среднем 2-3 миллиона сделок.
  3. Объем торгов в денежном выражении превышает 100 триллионов рублей (в квартал).

Есть еще НКЦ — национальный клиринговый центр. Занимается проверкой операций между участниками рынка.  И выступает посредником между покупателями и продавцами.

У крупных брокеров есть собственные частные депозитарии по учету ценных бумаг клиентов. У компаний поменьше обычно арендованные.

Для чего нужны несколько депозитариев?

НРД ведет учет бумаг только на уровне аккредитованных участников рынка. В нашем случае брокеров. Он не разделяет, сколько акций принадлежит Петрову, Иванову или Сидорову. А учитывает только общее количество бумаг, купленных через брокера.

Вы купили 100 акций Газпрома, Иванов — 200 и Петров — 1 000. В реестре национального депозитария будет стоять отметка: 1 300 акций закреплено за брокером.

А уже на уровне брокера, в его собственном депозитарии, происходит разбивка на клиентов.

Как это работает

При покупке ценных бумаг происходит смена владельцев.

Вы подаете поручение брокеру купить 10 000 акций Сбербанка. Брокер проверяет: есть ли ва вашем счете необходимая сумма денег для покупки. Если да, то он выводит заявку от своего имени на биржу. Совершается сделка.

НКЦ проверяет правильность сделки. По окончанию торговой сессии, передает информацию о новом владельце в центральный депозитарий (НРД). Там закрепляется право на купленные ценные бумаги за новым владельцем. И только потом информация поступает в частный депозитарий. И только на этом уровне происходит разделение владельцев ценных бумаг.

Для чего это нужно

Другие функции депозитария — это перечисление дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям, участие в собрании и ании акционеров, выкуп акций.

Для частных инвесторов будет интересно первые две функции — дивиденды и купоны.

Владельцы облигаций и дивидендных акций получают выплаты на брокерский или банковский счет. А как это происходит, практически никто не задумывается. Деньги поступают на счет и хорошо.

У каждой компании, обращающейся на фондовом рынке, десятки, сотни миллионов выпущенных акций. Число держателей бумаг может исчисляться десятками, сотнями тысяч. И всем нужно выплатить положенный дивидендный доход. Как узнать кому, сколько и куда перечислить денежное вознаграждение?

Здесь на помощь приходит депозитарий.

Компания переводит деньги (дивиденды, купоны) в национальный расчетный депозитарий. НРД проверяет право каждого частного депозитария на получение выплаты. И переводит средства пропорционально доле владения. Затем деньги раскидываются по клиентам. За вычетом удержанных налогов на прибыль (если она подлежит налогообложению).

Сколько стоит?

При содержании собственного депозитария брокер несет финансовые издержки. И логично будет, переложить их на клиентов.

И даже если в тарифах брокера такая графа как «плата за депозитарий» отсутствует — это не значит, что вы за него не платите.

Возможно, стоимость обслуживания просто «защита» в торговые комиссии. Либо она включена в минимальную ежемесячную плату, которую инвестор или трейдер обязан заплатить брокеру.

Плата за депозитарий, указанная в тарифах отдельной строкой, берется по следующим критериям:

  1. Фиксированная — 100-300 рублей в месяц (если за отчетный период была совершена любая сделка). Сделок не было — плата не взимается.
  2. Минимальная — независимо от наличия сделок, берется определенная сумма каждый месяц. В годовом эквиваленте составляет примерно 0,005 — 0,01% от стоимости портфеля. Но не менее 100-300 рублей в год. Некоторые брокеры забирают 100-200 рублей ежемесячно.
  3. При превышении на брокерском счете суммы 50-100 тысяч может не взиматься.

Источник: https://vse-dengy.ru/fondovyiy-ryinok/s-chego-nachat-torgovlyu/depozitariy-prostymi-slovami.html

Депозитарий — это … Что такое депозитарий: виды, задачи и цели

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Добавлено в закладки: 0

Что такое депозитарий? Описание и определение понятия.

Депозитарий по значению схож с термином «хранилище». Данным термином, депозитарий, обозначаются юридическое или физическое лицо, которое предоставляет профессиональные услуги по хранению депозитов и ценных бумаг.

В закон Российской федерации «О рынке ценных бумаг» прописано, что депозитарий отвечает за сохранность размещенных у него ценных бумаг.

Согласно договору о предоставлении услуг депозитарного хранения, доход от ценных бумаг, которые находятся на хранении, может быть зачислен на счет депозитария.

Характер депозитария таков: регистрация всех обязательств, связанных с ценными бумагами депонента; ведение обособленного счета в рамках договора о купле-продаже ценных бумаг; предоставление депоненту честной и полной информации о полученных депозитарием ценных бумаг, которую предоставил эмитент или лицо, контролирующее реестр держателей ценных бумаг. В известном советском фильме говорилось: “Граждане храните деньги в сберегательных кассах. Если, конечно, они у вас есть”. И большинство граждан нашей страны старшего поколения,которые вложили собственные сбережения в Сбербанк, могут подтвердить, что гарантированного места для хранения денег попросту не существует.

Акционерное общество «Депозитарная компания «РЕГИОН»  является одним из крупнейших небанковских депозитариев России и предоставляет услуги традиционного и специализированного депозитария, а также ряд кастодиальных услуг. Одним из приоритетных направлений деятельности является оказание услуг специализированного депозитария (спецдепозитарий) по ведению реестров ипотечного покрытия.

  • Услуги спецдепозитария (учет и контроль) для ПИФ, СК, СРО
  • Ведение реестра владельцев ПИФ
  • Ведение реестра ипотечного покрытия
  • Депозитарные услуги от ГК «РЕГИОН»
  • Услуги представителя владельцев облигаций
  • Аудит закладных, ипотечных, лизинговых досье
  • Контроль за обеспечением

Депозитарий – это термин который по значению применим к некоторым функция деятельности.

К примеру это профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или осуществляющий услуги по учёту перехода прав собственности на ценные бумаги.

Так же это специальное помещение в банке, которое предназначено для хранения депозитарных ячеек. И ещё это в международном праве государство или международная организация, которые берут на себя обязательство сохранять текст международного договора, документы о его ратификации.

Так же это относится к финансовому институту рынка ценных бумаг, который осуществляет расчёты по ценным бумагам, и это определение так же касается депозитарного банка , который осуществляет хранение ценных бумаг и иных финансовых активов клиентов, а также управление этими ценными бумагами.

При слове «депозитарий» у многих людей, которые не знакомы с работой на фондовом рынке, возникают ассоциации с депозитарными ячейками для хранения ценностей клиентов. С одной стороны это верно, но лишь отчасти.

В большинстве случаев под депозитарием определяют участника рынка ценных бумаг (обычно — банковское подразделение), вместе с брокерами, дилерами, регистраторами, биржами и доверительными управляющими образующее единую систему рынка ценных бумаг.

Если функцией брокеров и дилеров является совершение сделок со всеми ценными бумагами на бирже либо внебиржевом рынке, то подразделение депозитария всегда несёт ответственность за их учет. Также его специалисты контролирует и фиксирует переход прав собственности на эти бумаги.

То есть, например вы планируете приобрести акции или облигации, то их необходимо куда-то зачислить. Для этого в депозитарии вам откроют счет депо (определенная совокупность депозитарных записей). Именно на этом счету будут числиться принадлежащие вам бумаги.

Рассмотрим, более детально, что значит депозитарий.

Депозитарий в себя включает организацию или физическое лицо, которые предоставляют профессиональные услуги по сбережению сертификатов на облигации и акции (активов), переходу прав собственности от одного собственника облигаций и акций к другому и так далее. Помимо этого, под данным понятием часто подразумевают специализированное хранилище с депозитарными ячейками. Услуги депозитария могут давать: судебные исполнители, брокеры, финансовые учреждения и так далее.

Виды депозитария

Зависимо от клиента, которому предоставляют конкретные услуги, есть такие типы депозитариев:

  • Кастодиальный – это услуги, которые предоставляются прямо собственникам активов.
  • Расчетный – это услуги, которые предоставляют лицам-участникам рынка облигаций и акций. Кроме проведения данных функций проходит расчет с ценными бумагами по сделкам и работу с определенными системами, при помощи которых и проводится представленный расчет.

В свою очередь, кастодиальный депозитарий бывает двух типов:

  • Специализированный – это тип услуг, который предоставляется определенному эмитенту или инвестиционным паевым фондам.
  • Неспециализированный – это депозитарий, который вместе с исполнением главных функций, возложенных на него, может выступать, как посредник в управлении вверенными бумагами.

Основные задачи и цели

Все функции депозитария имеют исполнительный характер. К ним относится:

  • Функция организации передачи прав владения ценными бумагами и прочими финансовыми активами.
  • Функция обеспечения сохранности сертификатов вверенные документы
  • Функция организации учетной деятельности правовых отношений, которые закреплены ценными активами.
  • Функция организации учетной деятельности передоверений на права, которые закреплены облигациями и акциями и на непосредственное распоряжение последними.
  • Функция сопровождения сделок.

Преимущества:

  1. Хранение при помощи активов позволяет таким образом с юридической точки зрения грамотно подтвердить факт владения ими.
  2. Производится проверка легитимности сделок по передаче прав на ценные бумаги от одного владельца к другому.
  3. Для каждого клиента индивидуально разрабатывают схему предоставления услуг с возможностью ввести пароль и проверки нескольких уровней.
  4. Защищает собственных клиентов от случаев кражи и мошенничества.

Типы услуг

Все услуги, которые осуществляются при помощи депозитария делится на 2 типа:

  • Главные: хранение сертификатов, финансовые расчеты, предоставление и запрос и данных об определенном акционерном обществе, перерегистрация прав собственности, составление отчетов и так далее.
  • Сопроводительные, в состав которых включаются: аналитические исследования соответствующего рынка, кредитование активов, предоставление отчетов по инвестиционной деятельности.

Есть 3 метода проведения процедуры учета в депозитарии вверенных документов. Среди них:

  • Открытый метод, который позволяет учитывать все бумаги в совокупности, которые относят к одному выпуску. При этом не можно определить, какие сертификаты имеются у определенных клиентов.
  • Закрытый метод, который позволяет учитывать все активы по индивидуальным признакам, ввиду чего можно определить сертификаты, которые принадлежат определенному клиенту.
  • Маркированный метод, который позволяет разбить все ценные бумаги на группы, формируемые по характеристикам выпуска или условиям хранения.

Отличают такие организации, которые предоставляют депозитарные услуги:

  • Центральный – это финансовая организация, которая производит финансовые расчеты.
  • Депозитарий международных договоров – это международная организация, которая сберегает документацию по ратификации международных договоров.
  • Депозитарный банк – это финансовое учреждение, которое осуществляется процесс управления и хранения ценных бумаг и другие финансовые активы.

Депозитарий в банке

Депозитарии в банке обычно являются весьма укреплёнными и защищёнными от взлома помещениями. Депозитарий в банке – это специальное хранилище на территории банка, где депозитарные ячейки располагаются. По типу предоставляемых услуг есть 3 вида операций депозитария. К ним относят:

  • Информационную деятельность, которая осуществляется с целью предоставления клиентам данных о состоянии их счетов.
  • Административную деятельность, которая связана с изменением хранящихся информационных данных.
  • Бухгалтерскую деятельность по кредитованию счета депо. Другими словами, это деятельность, которая направлена на изменение на вышеназванных счетах остатков.

Достаточно часто есть комплексные операции, в состав которых могут входить одновременно три типа деятельности, перечисленной выше. Депозитарные операции проводят на основании заявления, предоставленного клиентом. После успешного проведения операции, производится составление и подготовка отчетной документации по проведенным действиям.

Кроме вышеперечисленного, есть глобальные операции депозитария. Они проводятся в отношении ко всем облигациям и акциям одного выпуска или к большему их числу. Такие операции производят в рамках выплаты дохода по ценным бумагам, конвертирования облигаций или акций и погашения долговых бумаг.

Из вышесказанного видно, что депозитарий имеет определение довольно обширное: это может быть совокупность услуг по сбережению облигаций и акций, осуществлению учетной деятельности по переходу на последние прав собственности и так далее.

Мы коротко рассмотрели депозитарий и его виды. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник: https://biznes-prost.ru/depozitarij.html

Депозитарий – это что и как он работает?

Депозитарий - это что такое? Виды депозитариев: специализированный, расчетный, центральный

Депозитарий – это банковское подразделение, которое выступает в качестве хранилища для ценных бумаг. Также иногда под депозитарием понимают ячейки в банке, в которых хранят золото, деньги, драгоценности и другие ценные вещи. Но в этой статье речь пойдет о первом определении, то есть об участнике рынка ценных бумаг.

Депозитарий – это для чего?

Депозитарное банковское подразделение отвечает за учет и хранение таких ценных бумаг как, например, акции.

Также оно помогает контролировать процесс передачи прав собственности от одного владельца к другому.

То есть, если брокеры и дилеры занимаются самими сделками, то подразделение депозитария фиксирует то, что сделка состоялась и права собственности на данные ценные бумаги перешли к новому владельцу.

Как это работает?

Для того чтобы стать депонентом, то есть обладателем счета депо, нужно заключить с финансовой организацией депозитарный договор.

Счет депо – это все записи в совокупности, относящиеся к акциям, облигациям и иным ценным бумагам конкретного депонента. Им может выступать как частное физическое лицо, так и юридическое.

На таком счете отображаются абсолютно все операции, которые когда-либо совершались с ценными бумагами.

Когда человек приобретает акции, в депозитарии на его имя заводят отдельный счет, в нем и будут числиться все его ценные бумаги. Так они будут под учетом и защитой. Таким образом, депозитарий – это хранилище подобных записей, где содержатся все ценные бумаги, принадлежащие человеку или юридическому лицу. Они могут быть как в физическом (бумажном) виде, так и в электронном.

Что может делать депозитарий ценных бумаг?

Самые основные операции, которые может совершать клиент, открывший счет депо, кроме самого хранения и учета сертификатов, касаются их купли – продажи и дарения.

Кроме того, клиент имеет возможность переводить бумаги в другие депозитарии либо реестры, а также по запросу получать отчеты по своим накоплениям и дивидендам. Ценные бумаги можно оставлять в качестве залога при кредитовании. Тогда депозитарий может как накладывать, так и снимать обременения на бумаги.

Депозитарий – это также тот помощник, который зачисляет владельцу бумаг его доходы по ним, то есть дивиденды. Также он отвечает за сохранность вверенных ценных бумаг, помогает защититься от кражи и от мошенников.

Услуги, которые оказывает депозитарий

Они делятся на основные и сопроводительные. Первые включают в себя хранение самих сертификатов, финансовые расчеты, предоставление сведений по акционерным обществам, перерегистрацию прав собственности, составление отчетов и других документов.

Сопроводительные услуги заключаются в следующем: исследования и анализ рынка, кредитование активов, предоставление отчетов по инвестиционной деятельности и т.д.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.