+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Содержание

Индикатор волатильности Чайкина

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Индикатор волатильности Чайкина  (Chaikin Volatility, CHV) – простой и удобный индикатор, с помощью которого определяют волатильность рынка.

Инструмент измеряет разницу межу максимальной и минимальной ценой в определенном временном диапазоне.

Используется преимущественно в качестве помощника при работе с другими средствами технического анализа, например, скользящими средними или MACD.

Создателем CHV является трейдер-теоретик Марк Чайкин, известный также, как автор одноименного осциллятора и индикаторов Accumulation/Distribution и Money Flow.

Описание и настройки

Расчет индикатора волатильности Чайкина начинается с определения спрэда – разницы между максимумом и минимумом текущего бара. Полученный результат сглаживается экспоненциальной скользящей средней за соответствующий период. Волатильность рассчитывается по формуле:

CHV = (EMA (H-L (i), n) – EMA (H-L (i – n), n)) / EMA (H-L (i – n), n) x 100.

В данном случае H-L (i) представляет собой разницу цен на текущем баре, а H-L (i – n) – разница цен на баре, случившемся n-периодами раньше. Таким образом, мы имеем возможность наглядно видеть, как менялась цена со временем.

Индикатор волатильности Чайкина  не так популярен, как, например, очень похожий на него индикатор Average True Range (ATR), поэтому его не всегда встретишь в популярных торговых терминалах. Что касается настроек CHV, то их по большому счету всего три.

Основные параметры индикатора:

  • TypeSmooth – разновидность используемой скользящей средней. Она может быть простой (0) или экспоненциальной (1). По умолчанию ставится второй вариант.
  • ROCPeriod – номер периода, относительно которого будет проводиться расчет. Изначально установлено значение 10.
  • SmoothPeriod – период скользящей средней. По умолчанию здесь тоже стоит 10.

Данные настройки Марк Чайкин считает оптимальными, но ничто не мешает пользователю выбрать величины, которые покажутся ему более подходящими.

Рекомендованные для вас статьи:

Как уже было сказано, принцип работы индикатора волатильности Чайкина весьма схож с индикатором ATR. При этом между инструментами есть серьезное отличие, вследствие которого рассматриваемый нами объект существенно уступает по популярности своему «визави».

Речь идет о неспособности CHV учитывать гэпы, то есть, разрывы, возникающие на графике вследствие существенной разницы между ценами закрытия и открытия.

Если при торговле на протяжении дня это не играет особой роли, то на более продолжительных таймфреймах возникают неудобства.

В остальном работать с индикатором Чайкина достаточно легко. Интерпретация его сигналов вполне однозначна. Серьезное увеличение волатильности на коротких таймфреймах говорит о высокой вероятности того, что цена достигнет нового минимума (локального).

Также это может свидетельствовать о завершении нисходящей тенденции. Если на средних и длинных отрезках волатильность снижается, можно с высокой долей вероятности говорить об образовании нового максимума.

При этом восходящий тренд, скорее всего, находится на завершающей стадии своего существования.

При достижении индикатором максимальных/минимальных значений, появляются точки возможного разворота тенденции. Велика вероятность ценовой коррекции или окончательного изменения направления тренда. В большинстве случаев это сопровождается существенным снижением уровня волатильности.

Чем дальше цена удаляется от локального экстремума, тем выше становится волатильность. Приготовиться к развороту также стоит в случаях, когда линия индикатора пересекает нулевую отметку, однако не следует спешить реагировать на этот сигнал.

Вход нужно осуществлять только после подтверждения сообщения другими трендовыми инструментами, например, скользящей средней.

При работе с Chaikin Volatility рекомендуется обратить внимание на следующие моменты:

  • Во многих случаях кривая индикатора достигает своего максимума в момент ценовой коррекции. Если это произошло, есть все основания предполагать, что на рынке вскоре начнется продолжительное боковое движение (флет).
  • Пребывание рынка во флете автоматически означает очень низкую волатильность. Как только линия CHV начинает стабильно расти, стоит приготовиться к скорому завершению бокового движения.
  • Начало роста индикатора может свидетельствовать о формировании очередного максимума цены. В таком случае волатильность будет увеличиваться до тех пор, пока этот экстремум не будет установлен.
  • Быстрое снижение кривой CHV говорит о замедлении текущей тенденции. Велика вероятность, что в ближайшее время произойдет сильная коррекция или откат цены.

Заключение

Ни один определитель волатильности, каким бы совершенным он ни был, не может являться единственным инструментом трейдера.

Состояние рынка в течение дня может серьезно меняться в связи с появлением важных новостей, так же быстро возвращаясь к первоначальному состоянию после их опровержения.

Реагировать на каждый подобный всплеск чревато серьезными проигрышами, поэтому отвечать на сигналы можно только после их подтверждения другими средствами анализа.

Особенно эффективно применение CHV в сочетании с такими индикаторами, как MACD и Envelopes.

Скачать индикатор волатильности Чайкина

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/indikator-volatilnosti-chajkina.html

Волатильность на Forex — что это такое и с чем ее едят

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Доброго времени суток, товарищи форекс трейдеры. Сегодня речь пойдет о понятии Волатильность на валютном рынке Forex. Мы поговорим о том, что это такое, от чего зависит волатильность, и самое главное — КАК мы можем применять эти данные для построения и улучшения собственных торговых стратегий и, как следствие, получения большей прибыли от трейдинга.

Что же такое волатильность?

Волатильность – это диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торгового дня, недели или месяца. Чем выше волатильность, тем выше диапазон в течении торгового временного периода. Считается что из-за этого выше риски ваших позиций, но при этом вы получаете больше возможностей для заработка.

Волатильность может измеряться в течение различных временных периодов. Если мы откроем дневной график и померяем расстояние от high до low, то получим волатильность дня:

Получается, что на скрине выше она составляла 98 пунктов.

Также мы можем измерить и на другом временном промежутке, к примеру, на недельном графике:

Расстояние от точки high до точки low было 174 пункта. Общая волатильность в течение недели составляла 174 пункта. Волатильность может измеряться внутри торговой сессии или внутри торгового часа. Это позволяет нам сделать вывод, что это величина фрактальная.

Как правило, учитывают среднюю волатильность за последние N свечей. Если взять дневные графики, то среднюю волатильность обычно считают за последние 10 дней. Грубо говоря, последние 10 свечей суммируют и делят на 10.

От чего зависит волатильность?

Она зависит от количества сделок на рынке, игроков, торговой сессии, общего состояния экономики той или иной валюты и, конечно же, от спекуляций. От того, насколько спекулятивен рынок по данной валюте. Обратите внимание, что волатильность может измеряться как в пунктах, так и в процентах.

Но при этом стоит заметить, что чаще всего в процентах измеряют волатильность акций. На форексе привычнее измерение в пунктах. Если вам скажут, что среднее изменение цены пары EURUSD 0,7% то вы можете спокойно пересчитать это в пункты. И наоборот, вычислить из пунктов проценты если вам это необходимо для каких-либо исследований.

Теперь перейдём к самому главному вопросу.

Как применять данные волатильности для получения прибыли?

На самом деле всё довольно просто. Как говорится, все об этом знают, но никто не применяет. Особенно это касается внутридневной торговли. Никто не хочет применять простейшее правило.

Предположим, что вы знаете, что средняя волатильность по паре GBPUSD составляет 120 пунктов. Вопрос: если от начала дня цена прошла вверх 100 пунктов, стоит ли открывать позицию на покупку? Ответ будет очевидным, — нам не следует этого делать. Потому что, вероятность того, что цена пройдёт ещё какое-то количество пунктов слишком мала.

Следовательно, открывать позицию на покупку не стоит и наоборот следует заострить внимание на медвежьих позициях. Но по какой-то причине люди забывают про эту простейшую методику и следуют за своей системой. Я считаю, что включать волатильность, как минимум на внутридневных стратегиях, в свои чеклист для входа в рынок обязательно нужно.

Аналогично можно поступать и с более высокими таймфреймами. Представим, что мы знаем, что средняя волатильность в неделю у GBPUSD составляет 200 пунктов. Если с понедельника пара прошла 50 пунктов, то мы можем рассчитывать, что если цена продолжит движение вниз, есть потенциал примерно в 150 пунктов.

Конечно же, бывают дни, когда какие-то движения становятся больше или меньше, но мы стараемся опираться на статистику.

С помощью неё можно вычислить размеры стопов и тейков.

Если мы решили ориентироваться на данные волатильности и открывать продажу по фунту, то тогда мы бы старались не ставить большой (относительно недельного таймфрейма) тейк-профит.

Потому что наши ожидания в пределах недели составляют 150 пунктов. Для определения стопов мы бы воспользовались специальными индикаторами.  Кроме того, мы наблюдали бы за размером канала.

Если средняя волатильность пары 200 пунктов, то ожидать движения в 1000 пунктов глупо. По крайне мере в пределах недели. Таким образом, волатильность можно применять и для расчётов рисков.

Если вы открыли много позиций по разным парам, то можно рассчитать, что будет, если сработают все стоп-лоссы.

Естественно, рынок не обязан подчиняться вашим расчётам, но это даёт некую опору для вашего удобства и торговли.

Как рассчитывать волатильность?

Конечно же, вы можете вручную мерить каждую свечку, а потом делить на 10 используя калькулятор. Это не так сложно. Но существуют специальные сервисы, которые помогают производить расчёты автоматически.

Один из таких сервисов Mataf.net

На сайте нужно выбрать раздел «Форекс волатильность»:

И в открытом окне мы уже можем работать с данными:

По умолчанию показана статистика за 10 недель. Автоматически будет установлена пара EURUSD:

Если вам нужна статистика иной пары, то просто выбираете из списка слева и получаете данные:

Возьмём пару GBPUSD. Мы видим, что средняя волатильность в день составляет 116 пунктов. Так же можем просмотреть волатильность по часам в течении дня. Трейдеры, которые торгуют, скажем, на М5 могут это использовать.

Для этой пары средняя волатильность в час составляет 25 пунктов. Представим, что у вас появляется в течение часа сигнал на покупку, а цена уже прошла 20 пунктов. В этом случае лезть не стоит. Только при условии, что в следующий час цена продолжит движение.

Итак, на этом сервисе вы можете просмотреть волатильность любой торговой пары. На сайте указано время по Гринвичу. Так же мы видим статистику, которую можно анализировать и использовать в торговле. Так, самый волатильный час для пары GBPUSD на момент написания статьи — 10 часов по Гринвичу — 38,8 пункта:

Так же можно увидеть данные по дням недели. Самый волатильный день у нас вторник, а наименее — понедельник:

Опять же, эти данные можно использовать для построения или корректировки собственной стратегии. Наверняка вам уже пришли какие-то идеи по мере того, как мы движемся дальше.

Ещё ниже можно увидеть историческую волатильность:

Это пригодится при тестировании стратегий на истории. Можно сделать вывод, что в 2009 году волатильность была наибольшей. А на текущий момент она усреднённая. Аналогично можно поступать с другими валютными парами и металлами, таким как золото или серебро.

Также данные по волатильности можно посмотреть на сервисе myfxbook.com

Он должен быть известен вам, как сайт для мониторинга торговли. Но здесь так же есть и дополнительные инструменты для просмотра волатильности.

Чтобы открыть показатели, находим раздел «Market –> Volatility»:

И получаем углублённые данные по торговым парам:

По нашей паре GBPUSD мы можем увидеть волатильность: в 1 минуту, за 5 минут, за 15 минут и так далее. Это всё можно использовать в торговле. Кроме того, здесь можно поменять показатели пунктов на проценты, а так же искать пары со значениями волатильности в заданных рамках:

Если нажать вкладку «Ещё», то можно добавить какие-то дополнительные пары:

На сервисе, который мы рассматривали выше, к примеру, нет пары USDRUВ, а на этом сервисе мы можем включить ее в список:

Лично мне удобнее использовать Mataf, но вы можете сделать проще и для работы использовать оба сервиса, потому что их возможности отличаются. На myfxbook имеются минутные данные, а на Mataf есть больше графиков и более подробная информация. Используйте оба этих сервиса для построения и корректировки своих стратегий.

Индикаторы, основанные на волатильности

Я расскажу о стандартных индикаторах, которые есть по умолчанию в терминале.

Первый индикатор — это ATR:

Индикатор среднего истинного диапазона изобретённый в далёком 1972 году. Он показывает среднюю волатильность и его используют чаще всего для установки целей и стоп лоссов. Значение индикатора умножают на какой-то множитель и таким образом рассчитывают стоп-лосс либо и/или тейк профит. При этом расчёты будут автоматически меняться в зависимости от текущей волатильности.

Волатильность больше, тейк профит становится больше. Волатильность меньше и тейк профит становится меньше.

Следующий индикатор – это ССI:

Он основывается на данных по средней цене и скользящей средней. Используется как осциллятор, то есть при нахождении в зоне перепроданности рекомендуется покупать. А при нахождении в зоне перекупленности — продавать.

Ещё один индикатор, который всем известен – это Ленты Боллинджера:

Они состоят из стандартной скользящей средней и скользящей средней плюс и минус стандартное отклонение, которое рассчитывается на основе цены. Эти ленты используются чаще всего для определения границ движения от стандартной средней. Мы можем делать выводы на основе этого индикатора об окончании движения,коррекции и т.п.

В этой статье я постарался дать вам понимание о том, что такое волатильность на рынке форекс и самое главное, как мы можем её применять в своей торговле. Я надеюсь, что эти данные помогут вам в разработке и корректировке собственных торговых систем.

P.S. Теперь данные по волатильности можно смотреть в специальном Индикаторе волатильности на нашем сайте.

С уважением, Власов Павел
TradeaPro.ru

Источник: http://tradelikeapro.ru/volatilnost-na-forex/

Индикатор волатильности: работа с фильтрами и трендами

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Приветствую вас, читатели моего блога! Сегодня я решил уделить внимание вопросу волатильности и инструментов, с помощью которых ее можно определить.

Волатильный рынок позволяет брать бо'льший профит с каждой сделки, цена проходит большее расстояние, а значит и потенциальная прибыль больше по сравнению со спокойным рынком, размер стопов также зависит от этого параметра.

Индикатор волатильности позволяет оценить потенциал рынка, выделить для себя те валютные пары или акции, которые могут дать максимальный профит, так что эта информация лишней явно не будет.

Разбираемся с терминологией

Википедия дает следующее определение того, что значит волатильность – это показатель, характеризующий изменчивость цены. Применительно к рынкам можно сказать, что чем большее расстояние проходит цена за определенный промежуток времени, тем более волатилен актив.

Максимальная волатильность наблюдается в то время, когда торгует основная часть игроков, то есть во время работы европейских и американских бирж. Самые популярные пары именно в это время демонстрируют максимальный ход. Работу желательно вести именно во время торгов на рынках Европы и США.

На графике любой валютной пары можно выделить периоды высокой и низкой волатильности.

Когда рынок спокоен, потенциал сделок снижается, вместо, например, 70-90 пунктов по сделке брать удается только 20-40, да и то не всегда, стоп при этом тоже снижается.

Есть даже отдельный термин «риск волатильности» – вероятность понести потери, имея открытую сделку, в результате сильного движения.

Как примеры пар с высокой волатильностью приведу GBP/JPY, EUR/JPY – в день для них пройти 150-200 пунктов не проблема. Подробнее этот вопрос я рассматривал в отдельном материале – статья о том, что такое волатильность целиком посвящена именно ему.

Учтите – волатильность сильно увеличивается и в случае ГЭПа на графике. Например, в индикаторе ATR алгоритм расчета разрывы на графике не учитывает. Про ГЭП и его использование читайте в моей статье.

В МТ4 есть индикаторы для определения этого показателя, но это не единственный способ оценить активность участников торгов.

Для этого может использоваться так называемый индекс волатильности VIX, но он подходит только для фондового рынка.

Для торговли, например, по EUR/USD или любой другой валютной паре толку от него не так много. Трейдеры еще называют его индексом страха.

Этот коэффициент волатильности рассчитывается с 1993 года на Чикагской бирже СВОЕ. Исходные данные для расчета – опционы на SPX.

ATR – первый индикатор волатильности

Именно этот индикатор чаще всего используют трейдеры в работе, появился он почти 40 лет назад. В 1978 году встречается первое упоминание ATR в книге Уэллса Уайлдера. Разработка оказалась настолько популярной, что этот индикатор интегрирован практически во все современные торговые терминалы. Его вы встретите и в МетаТрейдере, и в TOS, и в QUIK.

ATR используется во множестве других индикаторов волатильности, поэтому на алгоритме его расчета остановлюсь чуть подробнее. Значения ATR рассчитываются по следующему алгоритму:

  1. Рассчитывается истинный диапазон, выбирается максимальное значение из трех
  2. Затем True Range усредняется простой скользящей средней.

На графике в МТ4 он отображается в отдельном окне (рисуется в «подвале»). Волнистая линия показывает диапазон, усредненный за определенное количество свечей. Может использоваться:

  • Для оценки состояния рынка – чем больше значение ATR, тем выше волатильность. Во время ярко выраженного тренда линия быстро повышается. Чем больше значение ATR, тем выше вероятность разворота. Растущий ATR указывает на тренд, если предпочитаете торговать в направлении сформировавшейся тенденции, учитывайте это. Подробнее вопрос о том, как торговать по тренду, я уже рассматривал.
  • Для выставления стопа;
  • В качестве фильтра. Задается пороговое значение волатильности, если значение ATR ниже, то торговля не ведется. Такие фильтры часто используются в трендовых торговых стратегиях, когда важна высокая волатильность.

Как основа торговой стратегии индикатор используется редко, гораздо чаще — в качестве фильтра.

Полезные индикаторы волатильности

Помимо ATR перечислить можно не один десяток других индикаторов (многие из них получены путем комбинирования нескольких стандартных алгоритмов), по которым можно судить об активности на рынке. Часть из них я перечислю ниже.

Стандартные индикаторы

Все нижеперечисленные алгоритмы есть в большинстве торговых терминалов. Об активности трейдеров судить можно по:

  • полосам Боллинджера – когда линии канала расходятся, это совпадает с сильным движением графика. Если они продолжают расходиться, то на рынке оживление, ярко выраженное трендовое или импульсное движение.
  • каналу Кельтнера – волатильность курса на него влияет не так сильно, как на ВВ, но все же понять то, что активность на рынке растет, можно. Во время всплесков цена выходит за пределы канала, сам канал своим направлением указывает на тренд.
  • CCI (индекс товарного канала) – когда линия осциллятора выходит за пределы границ диапазона ±100, можно говорить, что волатильность повышается.

Можно перечислить еще несколько индикаторов из категории стандартных. Но объединяет их одно – волатильность они помогают определить только в целом, не давая конкретных значений.

iMACD ATR

В окне индикатора отображается гистограмма MACD, а также линия, сдвинутая на величину ATR. Когда гистограмма находится над нулевым уровнем, линия сдвигается вниз, под нулевым уровнем – вверх. Главное преимущество этого инструмента – возможна торговля волатильностью:

  • Сделки открываются в момент пересечения гистограммой нулевого уровня – рискованный подход;
  • Можно дождаться, пока в соответствующий цвет окрасится столбец гистограммы, и входить в рынок уже после этого. Происходит это когда и линия, и гистограмма находятся по одну сторону от нулевой линии.

Из-за того, что линия сдвинута на величину ATR, столбцы гистограммы окрашиваются в красный/зеленый цвет с большим запаздыванием. Если движение было импульсным, то сигнал индикатор выдает ближе к его завершению.

ATRMA_SS

Необычный индикатор, по сути – готовая торговая стратегия. В алгоритме используются:

  • ATR с периодом 14;
  • Усредняющая его значения сглаженная скользящая средняя.

Торговля ведется по пересечениям линий. Для удобства трейдера на графике эти ситуации обозначаются стрелками, отмечаются и моменты для выхода из рынка.

Некоторые трейдеры используют его и на малых таймфреймах, вплоть до M5, пробуя работать не только на форекс, но и с бинарными опционами.

На малых таймфреймах особое значение приобретает скорость исполнения заявок, так что подбирайте брокера с умом.

Например, брокер Exness с этой точки зрения выглядит неплохо, даже во время сильных движений проскальзывания минимальны.

Уровни по ATR

Есть целый набор индикаторов, которые строят уровни поддержки/сопротивления в зависимости от текущей волатильности и диапазона движения графика в прошлом.

Их можно использовать, например, при выставлении стопа или ордера тейк-профит. Иногда такие уровни отрабатывают даже лучше, чем уровни, построенные по локальным максимумам/минимумам.

О том, что такое уровни сопротивления и поддержки, читайте в одной из прошлых статей.

На скриншоте выше уровни построены с помощью индикатора Body_ATR. Их можно использовать при работе на младших временных интервалах.

Еще один интересный индикатор из этой категории – Ku-Klux. Положение уровней он рассчитывает на основе активности трейдеров за прошлый день, также учитывается общее направление тренда. Если дополнить его показаниями, например, Стохастика или RSI, то получится неплохая основа для торговой стратегии.

Как использовать волатильность в торговле

Волатильность рынка – это информация, помогающая скорее не в поиске точек входа, а в оценке рынка и принятии решения, стоит ли торговать вообще. В большинстве индикаторов, работающих с этой характеристикой рынка, используется стандартный ATR, некоторые из таких алгоритмов могут использоваться как самостоятельная торговая стратегия.

Я могу выделить 3 способа использования волатильности в торговле:

  1. Как фильтр – в трендовых торговых стратегиях. Если волатильность ниже определенного значения, торговля просто не ведется, в это время на рынке штиль, и трендовая тактика торговли принесет одни лишь убытки.
  2. Для выставления ордеров ТР и SL, делать это можно по стандартному ATR.

    Что касается того, как рассчитать волатильность для выставления стопа, то просто берете значение, соответствующее сигнальной свече и откладываете от точки входа либо по модифицированному индикатору. Такие инструменты отображают на графике линии по обе стороны от свечей, за них следует выносить стопы.

  3. Как основу для торговой стратегии. Как пример приведу ТС, основанную на пересечениях линий ATR разных периодов. Пример такого стрелочника — на скриншоте ниже.

Иногда сигналы получаются перспективными, но и ложных входов немало. При работе на малых таймфреймах сигналов очень много, бо'льшая половина – убыточные. Даже если сделки будут заключаться без проскальзываний, например, брокер just2trade обеспечивает практически мгновенное исполнение заявок, все равно прибыль по таким сигналам взять не удастся.

Лично я в торговле данные по волатильности использую исключительно для определения размера стопов и оценки рынка в целом.

Подведение итогов

Информация по волатильности позволяет оценивать состояние рынка (не только форекс, но и фондового). Если активность трейдеров высока, то и вероятность сильных движений возрастает. Не обязательно использовать эти данные как основу для торговой стратегии, но для общей оценки рынка она лишней не будет.

Я надеюсь, что после ознакомления с этим материалом вы серьезнее станете относиться к такой характеристике рынка как изменчивость движения цены. Я же на этом буду заканчивать этот небольшой обзор. Не забывайте подписываться на обновления моего блога, это далеко не последний полезный материал, посвященный трейдингу и финансовым рынкам. До скорых встреч!

в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник: https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/indikatory-volatilnosti/

Волатильность на рынке Форекс | Что это, как определить и применить в торговле

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс. 

Что такое волатильность на Форекс простыми словами

Термин “волатильность”, применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:

Волатильность валютных пар – это рассчитанный по предыдущему ценовому движению, будущий торговый диапазон.

В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.

Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал здесь). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:

  • минуты;
  • часы;
  • день;
  • неделя;
  • месяц;
  • год.

Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)

Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.

Давайте разберемся, как посчитать среднюю волатильность и использовать ее в своей торговле.

Индикатор волатильности на рынке Форекс

Волатильность – это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.

Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.

Как рассчитать волатильность

Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:

  • в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
  • Hi свечей в заданном диапазоне;
  • Low свечей в заданном диапазоне.

Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:

Hin – Lown = Tn,

узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.

Далее, нужно сложить все полученные значения и поделить их на выбранный период.

Ср. волатильность за 10 свечей = (T1+T2+T3+…T10) / 10;

Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.

ВАЖНО!
При выборе слишком большого диапазона для расчета волатильности, можно получить смазанные значение, ровна как при слишком маленьком диапазоне, можно получить ошибочные показатели.

Продемонстрирую наглядно.

Ср. волатильность за 10 свечей = ( 4 + 4 + 7 + 5 + 7 + 4 + 18 + 7 + 10 + 27 ) / 10 = 9,3

Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется ~ 9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).

Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.

Стандартные индикаторы волатильности

Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:

  • Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
  • Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Индикатор волатильности Average True Range (ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.

Более подробно о работе индикатора волатильности ATR, я написал в этой статье.

Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)

Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий: 

  • средняя скользящая за заданный период;
  • верхнее отклонение;
  • нижнее отклонение.

В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.

Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.

Более подробно про полосы Боллинджера, я описал здесь.

Пользовательские индикаторы волатильности

В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.

Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.

Волатильность, рассчитываемая порталами

Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу.

 Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая.

К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:

  • Новостной портал Investing.com;
  • Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
  • Финансовый сайт Mataf.

Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.

Новостной портал Investing.com

С этим порталом вы должны быть знакомы уже давно, ведь именно здесь мы смотрим календарь экономических событий, но совсем недавно, я обнаружил что здесь можно и волатильность отслеживать, чем спешу поделиться.

Данные по волатильности на рынке Форекс, портал Investing.com, хранит вот здесь.

Пройдя по ссылке, попадаем на страницу где:

  • можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;
  • можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;
  • можно узнать фактор волатильность по дням;
  • и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.

Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.

Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.

Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook 

Админы, относят портал Myfxbook, к социальной сети Форекс трейдеров. Мне давно знаком этот ресурс и есть несколько интересных возможностей, к примеру мониторинг торгового счета, но в этот раз нас интересует волатильность.

Найти данные по волатильности на Myfxbook, можно здесь.

Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.

Финансовый сайт Mataf

Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.

Найти данные по волатильности на Mataf, можно здесь.

Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.

  • есть удобная диаграмма волатильности по годам;
  • столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;
  • и столбцы, показывающие почасовую волатильность.

Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.

Источник: http://www.tevola.ru/trading/method-analiz/tekhnicheskij-analiz/volatility.html

Волатильность: расчёт, основные индикаторы и применение на практике

Что такое волатильность? Волатильности рынка. Что показывает индикатор волатильности

Волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента. При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии.

Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее финансовый инструмент, цену которого мы рассматриваем.

Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого финансового инструмента). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного финансового инструмента существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

  1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
  2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
  3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

xi – значение цены;

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для того чтобы рассчитать недельную, месячную или годовую историческую волатильность следует воспользоваться формулой:

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы, влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

  1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
  2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
  3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
  4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
  5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
  6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность волатильности для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

  1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
  2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
  3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
  4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
  5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

RVI

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

ATR

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

  1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
  2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
  3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

Standart Deviation

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение.

Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда.

Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

VIX

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Когда значения VIX растут, растёт и беспокойство инвесторов, они ожидают возрастания волатильности рынка. Снижение VIX, напротив, говорит о том, что большинство игроков рынка не ожидают больших ценовых изменений в ближайшем будущем. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать здесь: «Что такое индекс волатильности VIX».

H-L волатильность

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

  1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
  2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
  3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
  4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора).

Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности.

Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е.

каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80).

Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/volatilnost.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.