+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

Содержание

Маржинальность это. Формулы и примеры расчета

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

Маржинальность – это показатель эффективности основной деятельности компании. Чем он выше, тем выше эффективность. Кроме того, маржа позволяет оценить, насколько доходны продукты, производимые предприятием. Смотрите, по каким формулам рассчитать показатель, как его анализировать и с какими данными сравнивать.

Читать все статьи журнала «Финансовый директор» бесплатно >>>

Понятие маржи и маржинальности имеет несколько значений и оттенков, предлагаем расставить все точки над i в этом вопросе и разобраться, что это за коэффициент и по каким формулам его рассчитывать.

Маржинальность – это…

О понятии маржинальность сложилось довольно расплывчатое представление у многих его активных пользователей. Термин маржинальность происходит от английского слова маржа (margin). В английском margin имеет несколько смысловых значений, среди которых не только прибыль, но и запас и даже гарантийный взнос.

В финансовом контексте под маржей биржевой жаргон подразумевает обеспечение или залог сделок для покрытия кредитного риска. Торговля «с плечом» называется маржинальной торговлей.

В контексте финансового менеджмента термин маржа (margin) используется на стыке значений «запас» и «прибыль»: маржей называют разницу между ценой продукта и переменными расходами, относимыми на продукт.

Простыми словами, маржинальность – это «запас» в цене, из которого формируется прибыль и средства необходимые для покрытия постоянных расходов.

К такой марже применяют термин – маржинальная прибыль или английский аналог – contribution margin.

В управленческом учете часто используют величину, относимую на всю проданную продукцию – валовую маржу, а не только приходящуюся на отдельную единицу.

Чем больше «запас» или зазор между ценой и переменными затратами, тем выше маржинальность продукта, тем более эффективно его производство при прочих равных условиях.

В контексте экономической теории термин маржа используется в значении «предел» – маржинальный продукт (marginal product), предельная полезность (marginal utility).

Предельный продукт – дополнительная продукция, создаваемая при добавлении дополнительной единицы фактора производства – труда, капитала, а предельная полезность – увеличение полезности при потреблении дополнительной единицы блага.

Скачайте и возьмите в работу:

Как рассчитать маржинальность

Для целей финансового менеджмента и управленческого учета актуальным является понятие маржи как разницы между ценой и переменными расходами на продукт. Чаще всего маржа рассчитывается в процентах, но в российской практике понятие маржа часто используется как синоним валовой прибыли. Формула расчета в этом случае:

Margin = TR – COGS, (1)

где TR – выручка от продажи (Total Revenue);

COGS – себестоимость проданных товаров (Cost of Goods Sold).

Есть интерпретация формулы для торговой компании:

Margin = TR – TR / (1 + tm) – VC, (2)

где tm – торговая наценка (trade markup);

VC – переменные издержки (Variable Cost).

Для торговой компании COGS = TR / (1 + tm) + VC, себестоимость состоит из стоимости закупки товаров и прочих переменных расходов.

Маржинальность, как доля маржи в выручке (Gross Profit Margin – в английском варианте) в виде формулы записывается следующим образом:

GPM = Margin / TR = (TR – COGS)/ TR (3).

Пример расчета

Финансовый директор производственной компании «Горшки обжигаем» анализирует деятельность с 2014 по 2021 год. У компании росла выручка в течение всего этого периода, за исключением кризисного 2021 года, в 2021 году рост возобновился.

В состав себестоимости производства входят:

  • затраты на сырье и материалы;
  • оплата труда, НДФЛ и взносы;
  • услуги подрядчиков.

Затраты на сырье и материалы растут пропорционально выручке, в 2021 году удалось на 10% снизить затраты сырья и материалов в натуральном выражении.

Оплата труда и услуг подрядчиков за этот период практически не менялась.

Также финансовый директор учел другие расходы: управленческие, коммерческие и прочие, а также прочие налоги – те, которые не платятся из прибыли, а также налог на прибыль. У компании нет своего имущества, поэтому нет амортизации.

Финансовый директор получил в результате расчетов следующий аналитический отчет о прибылях и убытках (табл. 1).

Таблица 1. Аналитический отчет о прибылях и убытках за 2014–2021 гг. (тыс. руб.)

20142015202120212021
Выручка100 000120 000130 000125 000135 000
Себестоимость85 00094 00098 50096 25094 675
Сырье и материалы45 00054 00058 50056 25054 675
Оплата труда, НДФЛ и взносы30 00030 00030 00030 00030 000
Услуги подрядчиков10 00010 00010 00010 00010 000
Валовая маржа15 00026 00031 50028 75040 325
Маржинальность15,0%21,7%24,2%23,0%29,9%
Управленческие расходы3 0003 3003 4003 5005 500
Коммерческие расходы5 7005 7005 7005 7006 500
Прочие расходы / Доходы345456543685655
Налоги прочие455455455455455
Прибыль до уплаты налогов5 50016 08921 40218 41027 215
Рентабельность продаж6%13%16%15%20%
Налог на прибыль (20%)1 1003 2184 2803 6825 443
Чистая прибыль (см. подробнее, как ее считать и анализировать)4 40012 87117 12214 72821 772

Валовая маржа рассчитана по формуле (1) как разность между выручкой и себестоимостью, которая в свою очередь складывается из расходов на сырье и материалы, оплаты труда и услуг подрядчиков. Маржинальность считалась по формуле (3).

Что показывает маржинальность

Маржинальность – это показатель эффективности основной деятельности компании, производства. Чем выше маржинальность, тем выше эффективность. Показатель обычно сравнивают по тенденции за период времени, по предыдущему году (отмечая рост или снижение), сравнивают со средними значениями по отрасли, с конкурентами.

Сравнивая маржинальность с рентабельностью продаж, которая рассчитывается по операционной прибыли или EBIT, мы можем оценить эффективность (а точнее неэффективность) косвенных расходов, на которые расходуются проценты маржинальности.

Как видим, благодаря пропорциональному росту расходов на сырье и постоянные издержки на оплату труда и услуг подрядчиков в нашем примере, валовая маржа и маржинальность растут в след за ростом выручки, но с большим темпом. Сильнее падают в 2021 году.

В нашем примере в 2021 году из-за снижения на 10% затрат на сырье и материалы – была применена более эффективная технология – маржинальность и валовая маржа выросли сильнее чем в предыдущие годы.

Из примера также видно, что в 2021 году мы теряли на косвенных расходах 8% маржинальности, а в 2021 году уже 9,9%, за счет роста управленческих и коммерческих расходов, по всей видимости для того, чтобы обеспечить рост продаж нам пришлось «побегать» и вложиться в продвижение.

Большую информативность дает анализ маржинальности в разрезе продуктов, позволяя оценить, насколько доходны продукты, производимые компанией.

Принцип расчета тот же самый, используем формулы (1) и (2), но в качестве выручки и себестоимости мы берем не консолидированные показатели – общую выручку и общую себестоимость, а выручку по каждому продукту и себестоимость соответственно.

Удельная маржа

Можно рассчитать удельную маржу, которая покажет, сколько дохода приносит каждая единица продукта. Она рассчитывается делением валовой маржи на количество единиц продукции или как разница между ценой и средними издержками продукции:

Margin`=Margin/Q=P-AVC (4),

Где

Q – количество единиц проданного товара;

P – цена;

AVC – средние переменные издержки (VC/Q).

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

  • 1 Что такое маржа: формула расчета, виды и назначение показателя
  • 2 Что означает маржинальность, формула расчета, причины и классификация
  • 3 Как посчитать маржинальность проекта в маркетинговом агентстве?
  • 4 Маржа: что это простыми словами, формула расчета, коэффициент
  • 5 Что такое маржа – как рассчитать маржу

Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.

В отличие от относительных показателей (например, рентабельности) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой. В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.

Что такое маржа

В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.

Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:

В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации».

Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.

В финансовой сфере под термином «маржа» понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.

Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).

На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.

Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.

Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.

Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа» (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.

Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке.

Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация и т.д.).

Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Маржа — формула расчета

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TR-TC или CM=TR-VC

где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.

Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TC/TR или CM=VC/TR,

где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.

TR=P*Q,

где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.

Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.

После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода, равный отношению маржи к выручке:

Кмд=GP/TRили Кмд=CM/TR,

где Кмд – коэффициент маржинального дохода.

Данный показатель Кмд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода.

Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).

— рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:

(36 голос., 4,10

Источник: http://businessizakon.ru/chto-takoe-marzhinalnost-analiz-i-raschet-pokazatelya.html

Расчет маржинальности

Для начала следует отметить, что расчет маржинальной прибыли производится на единицу выпускаемого и реализуемого продукта. Именно он дает понять, стоит ли ожидать прирост прибыли за счет выпуска очередной товарной единицы.

Показатель маржинальной прибыли не является характеристикой экономической структуры в целом, однако он позволяет выявить предельно выгодные (и самые убыточные) виды продукта в отношении возможной прибыли от них. Так, маржинальная прибыль зависит от цены и переменных затрат на производство.

Для достижения максимального показателя следует либо увеличивать наценку на продукцию, либо повысить объемы продаж.

Итак, маржинальность товара можно рассчитать посредством использования следующей формулы: MR = TR — TVC (TR – общая прибыль от реализации продукта; TVC – переменные затраты).

К примеру, объем производства — 100 единиц товара, а цена каждого из них – 1000 рублей. В свою очередь, переменные затраты, включающие в себя сырье, зарплату работникам и транспортировку, составляют 50 000 рублей.

Тогда MR = 100 * 1000 – 50 000 = 50 000 рублей.

Чтобы рассчитать дополнительную выручку, необходимо применить другую формулу: MR = TR(V+1) — TR(V) (TR(V) – прибыль от реализации продукции при объеме производства в данный момент; TR(V+1) – прибыль в случае увеличения выпуска на одну единицу товара).

Маржинальная прибыль и точка безубыточности

Важно отметить, что маржинальность (формула представлена выше) рассчитывается в соответствии с разделением постоянных и переменных расходов в процессе ценообразования.

Постоянными издержками служат те, которые сохранились бы даже в случае нулевого объема выпускаемого продукта.

Сюда следует отнести арендную плату, некоторые платежи налогового характера, зарплату работников бухгалтерии, отдела кадров, руководителей и персонала по обслуживанию, а также погашение кредитов и займов.

Ситуация, при которой вклад на покрытие равнозначен сумме постоянных расходов, именуется точкой безубыточности.

В точке безубыточности объем реализации товара такой, что предприятие имеет возможность полностью окупить затраты на производство продукта, не получая при этом прибыли.

На представленном выше рисунке точка безубыточности соотносится с 20 единицами продукта. Так, линия дохода пересекает линию затрат, а линия прибыли пересекает начало координат и переходит в зону, где все значения положительны.

В свою очередь, линия маржинальной прибыли пересекает линию постоянных затрат на производство.

Методы увеличения маржинальной прибыли

Вопрос о том, что такое маржинальность и как ее рассчитать, подробно рассмотрен. Но каким образом увеличить маржинальную прибыль и априори возможно ли это? Методы подъема уровня MR в большинстве своем сходны со способами увеличения общего уровня доходов или прямой прибыли.

К ним следует отнести участие в тендерах различного характера, повышение выпуска продукции для распределения постоянных затрат между большими объемами продукта, изучение новых рыночных секторов, оптимизацию применения сырьевых ресурсов, поиск наиболее дешевых источников сырья, а также инновационную политику в отношении рекламы. Необходимо отметить, что в общем фундаментальные основы индустрии маркетинга не меняются. А вот индустрия рекламы постоянно претерпевает некоторые изменения, но основная причина ее существования и применения осталась прежней.

Источник

Источник: http://IDeiforbiz.ru/chto-takoe-marzhinalnost-analiz-i-raschet-pokazatelya.html

Маржинальность: как рассчитать, виды – План-Про

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

В статье раскрывается понятие маржинальности, приводится ее определение и формула расчета. Также статья раскрывает виды маржинальности, ее отличия от рентабельности и инструменты анализа и управления

Определение и формула расчета коэффициента маржинальности

Маржинальность – экономический показатель, характеризующий разность между затратами на производство, формирующих себестоимость и стоимостью реализации товара, которую оплачивает клиент.

Также ее можно описать, как прибыльность продажи каждого выпущенного продукта или реализованной услуги.

Коэффициент маржинальности имеет аналогичное назначение, только рассчитывается в процентном отношении, при условии, что цена продажи продукции берется за 100%.

Коэффициент маржинальности – один из основных индикаторов грамотной организации деятельности компании, поэтому его исследованиям уделяется большое внимание при проведении анализа работы компании. Это связано с тем, что прибыль – основная цель любой коммерческой деятельности.

Корректный расчет маржинальности позволяет оценить эффективность выпуска продукта или услуги, спрогнозировать срок их жизни и принять решение о его дальнейшем выпуске. Обычно стоить спрогнозировать значение показателя на этапе старта нового бизнеса, чтобы не допустить нерентабельного финансового результата.

Существует несколько видов формул расчета маржинальности, в зависимости от того, что мы хотим получить – натуральное выражение, или процентное соотношение в виде коэффициента маржинальности.

Наиболее часто используемая и простая формула расчета маржинальности:

М=В–З;

где:

В – выручка от продаж;

З – затраты, идущие на себестоимость.

Формула коэффициента маржинальности:

Км=П/С,

П–прибыль на одну единицу продукции;

С–стоимость продажи этой единицы.

Оптимальным значением считается диапазон от 30% до 40%, соответственно все значения, которые выше этих цифр характеризуют чрезвычайно высокую рентабельность бизнеса.

Формула особенно актуальная для компаний, реализующий широкий ассортимент товаров и услуг, так как позволяет ранжировать всю продуктовую линейку по их прибыльности и принимать управленческие решения о выпуске того или иного продукта и услуги.

Маржинальность является отражением успешности достижения главной цели – прибыли, в разрезе отдельных продуктов и услуг компании.

Чтобы грамотно спланировать и запустить сое дело, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей.

Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности и нюансы предпринимательства, связанные с вашим конкретным случаем открытия своего дела.

Маржинальность продаж и прочие ее виды

Как было описано в предыдущей части статьи, расчет маржинальности производится с цель. определения ассортимента товаров и услуг, которые выгодно производить и реализовывать компании, чтобы получить максимальные значения прибыли.

Формула расчета маржинальности в целом представляет собой разность между выручкой от продаж и затратами, формирующими себестоимость продукции или услуг. Чем выше маржинальность – тем прибыльнее компания.

Помимо общего показателя, в экономике применяются несколько других его разновидностей, позволяющих углубить проводимые аналитические исследования.

  1. Маржинальность продаж, рассчитываемая при помощи соответствующего коэффициента, это показатель, характеризующий динамику изменения объема валовых продаж в отчетном периоде к предыдущему.

Коэффициент маржинальности продаж рассчитывается по следующей формуле:

КМП=(Втп–Впп)/Впп;

где:

  • Втп – выручка текущего отчетного периода;
  • Впп – выручка предыдущего отчетного периода.

Коэффициент маржинальности продаж характеризует эффективность развития предприятия, выраженную в темпах роста реализационных доходов в текущем отчетном периоде относительно предыдущего.

При этом следует учитывать, что значительная динамика не всегда связана с качеством менеджмента и успешной деятельностью – в нашей стране большое виляние на показатель влияют инфляционные процессы.

И следует учитывать этот момент, если производимый вами товар подвержен значительной ежегодной инфляции.

  1. Коэффициент валовой маржинальности характеризует общую прибыльность проекта, с учетом себестоимости и прочих затрат на обеспечение бизнеса. Формула расчета:

Квм=(В – ВЗ)/В;

где:

  • В – выручка;
  • ВЗ – валовые затраты компании.

Полученное значение коэффициента позволяет оценить общую прибыльность компании, так как в расчете помимо себестоимости учитываются все прочие виды расходов на организацию и обеспечение бизнес процессов.

Разница между маржинальностью и рентабельностью

Несмотря на схожесть понятий, существует определенная разница в сути маржинальности и рентабельности.

Если маржинальность рассчитывается исходя из общей выручки компании или ее операционного дохода, с учетом себестоимости реализованных продуктов или услуг, то расчет рентабельности включает в себя значение чистого дохода до уплаты налогов, поделенное на выручку от продаж.

Таким образом, показатели очень близки по смыслу, так как отражают прибыль, полученную с каждого рубля реализованной продукции или оказанных услуг. Это позволяет использовать их в качестве замены друг другу, в зависимости от целей проводимого анализа.

Коэффициент маржинальности чаще используется в сферах инвестиционных проектов и их финансирования, и в торговых предприятиях, но и тот и другой показатель считаются критически важными для проведения грамотного финансового анализа деятельности компании и использования ее капитала.

Основное отличие коэффициента маржинальности и рентабельности — значение числителя в формуле расчета:

  1. При расчете маржинальности используется показатель операционной прибыли, получаемой путем вычитания операционных расходов и амортизации из выручки от реализации продукции или услуг.
  2. При расчете рентабельности в качестве числителя берется чистая прибыль, рассчитанная до уплаты налогов и процентов. Соответственно, рентабельность всегда будет ниже маржинальности, так как значение чистой прибыли содержит больше параметров, снижающих ее общую сумму, чем в случае с валовой прибылью.

Таким образом, показатель рентабельности – это более сложных и глубокий параметр деятельности компании, чем коэффициент маржинальности.

Он содержит больше статей затрат, используемых при расчете прибыли и позволяет инициировать процесс глубокого анализа расходных и доходных статей, в том случае, если значение показателя не соответствует запланированному.

Значение коэффициентамаржинальности во многом совпадает, но состав статей для расчета уже, и большая часть исследований динамики будет относится к анализу себестоимости товара, с целью поиска инструментов ее снижения.

Оценка и анализ коэффициентов маржинальности

Анализ коэффициента маржинальности осуществляется для определения эффективности выпуска тех или иных видов продукции, товаров и услуг, также с целью определения валового или критического объема выпуска, который позволяет покрывать затраты компании, относящиеся к себестоимости, то есть имеет аналогию с определением периода достижения точки безубыточности.

Допущения при проведении анализа:

  • линейная зависимость между переменными расходами и выручкой;
  • условно постоянный уровень цен на весь период планирования;
  • постоянство потенциальных технологических возможностей по выпуску продукции или оказанию услуг;
  • высокая оборачиваемость, характеризующая наличие минимального запаса сырья и материалов, нужного для производственных процессов в заложенных объемах выпуска;
  • отсутствие такой составляющей анализа, как складские запасы, то есть в идеальных условиях вся произведенная продукция реализуется сразу.

В процессе анализа коэффициента маржинальности важно учесть факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на деятельность компании.

Факторы внешней среды, оказывающие постоянное воздействие на бизнес:

  • экономическая государственная политика в области регулирования деятельности коммерческих компаний;
  • ставки налогов и предоставляемые налоговые льготы и вычеты;
  • ставка рефинансирования ЦБ и условия предоставления кредитных средств;
  • величина спроса;
  • условия и стоимость поставок сырья и оборудования;
  • инфляционные процессы;
  • курсы национальной и зарубежных валют.

Факторы внутренней среды:

  • качество планирования и менеджмента;
  • эффективность используемых технологий и оборудования;
  • производительность труда;
  • уровень оплаты труда и прочие внутрифирменные факторы.

Для того, чтобы повысить маржинальность, используются следующие инструменты, позволяющие либо снизить издержки, либо повысить стоимость и привлекательность продуктов и услуг:

  • активное использование тендерных схем покупки сырья и продажи товаров и услуг;
  • увеличение объемов выпуска, для получения эффекта масштаба и распределения затрат;
  • освоение новых рыночных ниш;
  • новые технологии, позволяющие снизить расход энергоресурсов, сырья и материалов;
  • поиск новых поставщиков и достижение долгосрочных договоренностей о поставках сырья по цене ниже рынка;
  • поиск эффективных каналов продвижения и использование новых рекламных инструментов и возможностей.

Несмотря на внешнюю простоту формулы расчета коэффициента маржинальности, он имеет большое значение для анализа практически всех процессов деятельности компании, связанных с расходами и выручкой.

Для грамотного своего дела, скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей деятельности, что позволит составить инвестиционно привлекательную финансовую модель и заинтересовать потенциальных инвесторов.

Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем все ваши пожелания и специфические моменты организации предприятия в выбранной сфере.

Источник: https://plan-pro.ru/entsiklopediya-biznes-planirovaniya/finansovoe-planirovanie/marzhinalnost-kak-rasschitat-vidy/

Маржинальная прибыль. Формула расчета. Анализ на примере

Что такое маржинальность? Анализ и расчет показателя

Расскажем про маржинальную прибыль, ее формулу расчета, методы анализа, особенности и взаимосвязь ее с другими видами прибыли предприятия.

Маржинальная прибыль. Определение

Маржинальная прибыль (аналоги: MR,  marginal revenue, маржинальный доход, вклад на покрытие, дополнительная выручка, предельная выручка, валовая прибыль) – это разница между доходами от продаж продукции предприятия и переменными затратами.

Под доходами понимается выручка, которую получило предприятие от продажи своей продукции без учета НДС.  Переменные издержки включают в себя такие затраты: на материалы и сырье, заработную плату рабочего персонала, топливо, электроэнергию и т.д.

Следует отметить, что переменные издержки, в отличие от постоянных, изменяются нелинейно в зависимости от объема производства.

Чем больше объем производства, тем меньше переменные издержки и тем выше маржинальная прибыль. Данный эффект в экономике еще называют «эффект масштаба».

Он объясняется тем, что при наладке массового производства, себестоимость выпуска продукции значительно снижается.

Экономический смысл маржинальной прибыли

В каждом коэффициенте или показателе следует, прежде всего, видеть его основной экономический смысл. Так маржинальная прибыль показывает, какую максимальную прибыль может генерировать предприятия. Чем больше величина маржинальной прибыли, тем выше способность предприятия покрывать свои постоянные издержки/затраты.

Маржинальную прибыль иногда называют вклад на покрытие, и понимают: как она влияет на формирование чистой прибыли предприятия и покрытии (финансирование) постоянных издержек.

Показатель маржинальной прибыли используют для оценки размера покрытия прибылью затрат на производства как в общем, так и по каждому виду (номенклатуре) товара.

Формула расчета маржинальной прибыли предприятия

Формула валовой маржинальной прибыли предприятия состоит из двух основных показателей: выручка от реализации продукции и переменные затраты. Ниже приводится формула расчета для предприятия в целом:

Маржинальная прибыль = Доход — Переменные затраты;

Помимо расчета маржинальной прибыли/дохода на весь объем производства, рассчитывают также маржинальную прибыль каждого вида произведенной продукции. Маржинальная прибыль каждой продукции рассчитывается как разница между ценой продаж/реализации и ее себестоимостью.

Маржинальная прибыль номенкл. = Цена — Себестоимость;

Расчет маржинальной прибыли на каждую произведенную номенклатуру продукции позволяет исключить экономически не выгодные продукты.  Разберем пример, мы производим цемент различной марки: М300, М400 и М500. Расчет маржинальной прибыли по каждой марке, позволяет выделить те, которые не целесообразно производить. В таблице ниже показан пример сравнения  у различных марок цемента.

Марка цемента

Цена продажи 50 кг.Себестоимость производства 50 кг.Маржинальная прибыль

Выводы

300 руб.

200 руб.100 руб.

Маржинальная прибыль составляет 100 руб.

350 руб.

300 руб.

50 руб.

Маржинальная прибыль 50 руб.
400 руб.500 руб.

-100 руб.

Марж. прибыль отрицательная, данную номенклатуру товара производить не целесообразно.

Маржинальная прибыль предприятия формируется за счет различных групп товаров и продуктов. Это можно представить в виде иерархичной схемы. Представление в виде такой схемы позволяет аналитику сделать вывод о нецелесообразности производства товара или группы товаров, если их маржинальная прибыль меньше нуля.

На рисунке ниже показана схема марж. прибыли на предприятии в целом, зеленым цветом показаны товары, которые имеют положительную маржинальную прибыль, красным отрицательную. Это ставит задачу перед отделом производства и реализации о необходимости изменения дохода/себестоимости от продаж данного товара/группы.

Расчет маржинальной прибыли в Excel по балансу

В отечественном бухгалтерском балансе вместо маржинальной прибыли используют термин валовая прибыль. Для ее расчета необходимо вычесть из Выручки (без НДС) Себестоимость продаж.

Валовая прибыль = стр.2110 – стр. 2120;

Анализ изменения валовой прибыли по годам позволяет сделать прогноз о ситуации на производстве и реализации продукции. В данном примере рассматривался баланс ОАО «Сургутнефтехим». Можно заметить о положительной динамике роста валовой прибыли за последние пять лет.

Связь маржинальной прибыли и других видов прибыли предприятия

Для того чтобы понять место маржинальной прибыли в системе прибыли предприятия, рассмотрим рисунок ниже. Маржинальная прибыль идет на втором месте сразу после выручки от продаж (доходов от реализации) продукции без учета НДС, и ее объем напрямую будет определять размер операционной, прибыль и чистой прибыли.

Анализ маржинальной прибыли предприятия

Анализ маржинальной прибыли проводится для того, чтобы определить критический объем производства и реализации товаров для покрытия переменных затрат. Анализ маржинальной прибыли походит на анализ точки безубыточности предприятия и строится на аналогичных ограничениях:

  1. Доходы предприятия и затраты имеют линейную зависимость.
  2. Цены на реализованную продукцию не изменяются. Только при этом условии можно в будущем определить размер денежных поступлений от продаж.
  3. Производительность предприятия не изменяется.
  4. Запасы готовой продукции малы, в результате они не влияют на будущий объем реализации продукции. Вся производимая продукция на предприятии, сразу реализуется (продается).
  5. Устойчивость внешней и внутренней среды. Внешние макроэкономические факторы имеют устойчивый характер воздействия. К внешним факторам можно отнести: финансовую политику государства по отношению к предприятиям, налоговые вычеты, процентные ставки ЦБ, спрос на продукцию в регионе и отрасли и т.д. Внутренние факторы внутри самого предприятия не оказывают резких воздействий на производительность. К внутренним факторам можно отнести: технологию производства, тарифы заработной платы и т.д.

Связь точки безубыточности и маржинальной прибыли

Точка безубыточности является важным финансовым показателем предприятия, характеризующий критический уровень производства продукции при нулевой прибыли, проанализируем ее связь с маржинальной прибылью. На рисунке ниже показа эта связь.

В точке безубыточности размер убытков и прибыли равны, при этом маржинальная прибыль (маржа) равняется затратам на себестоимость произведенной продукции (постоянные затраты), а чистая прибыль при этом равняется нулю.

Более подробно о точке безубыточности на предприятии вы можете прочитать в моей статье «Точка безубыточности. Формула. Пример расчета модели в Excel. Достоинства и недостатки«.

Графический анализ маржинальной прибыли включает в себя следующие направления:

  • оценка безубыточного объема производства/реализации продукции;
  • определение зоны прибыльности/убыточности предприятия,
  • прогнозирование размера прибыли при различных объемах продаж;
  • расчет критического уровня постоянных издержек для выбранного размера маржинальной прибыли;
  • минимально-допустимые цены реализации продукции при заданном объеме производства, переменных и постоянных издержках.

Проблемы использования данной модели заключаются в том, что в будущей перспективе на объемы производства влияют множество факторов, что искажает линейную зависимость между объемом производства и продажами.

Как увеличить маржинальную прибыль предприятия?

Формула маржинальной прибыли состоит из двух компонент: общего дохода от реализации без НДС и Переменных затрат, поэтому для увеличения маржинальной прибыли необходимо сконцентрироваться на росте размера общего дохода и уменьшении переменных издержек. В таблице ниже показаны возможные управленческие методы повышения общего дохода и уменьшения переменных издержек.

Увеличение общего доходаУменьшение переменных расходов
Участие предприятия в различных тендерахИспользование более дешевых видов сырья и топлива
Расширение рынков сбыта продукцииАвтоматизация функций рабочего персонала
Рекламные компании, разработка эффективных методов продвижения производимой продукцииВнедрение новых технологий производства
Использование заемного капитала для финансирования новых производственных мощностейАутсорсинг части функций производства и продажи продукции предприятия сторонним фирмам и организациям
Выпуск облигационных займов, выход на фондовый рынок (IPO/SPO)Изменение ассортимента продукции
Изменение ценовой политики предприятияВнедрение инноваций

Резюме

В данной статье мы рассмотрели различные аспекты такого понятия как маржинальная прибыль предприятия.

Данный показатель очень важен для оценки конкурентоспособности предприятия и его продукции на рынке.

Диагностика состояния маржинальной прибыли по номенклатуре товаров позволяет выделить товары лидеры и аутсайдеры и сформировать необходимый комплекс мер по повышению производительности и продаж.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: http://finzz.ru/marzhinalnaya-pribyl-formula-raschet.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.