Что такое дисконтный вексель? Погашение дисконтного векселя

Что такое дисконтный вексель? Погашение дисконтного векселя

Вексель — письменное обязательство банка, возможно, и компании уплатить денежную сумму в определенный срок указанному в векселе лицу. Векселя выпускаются в бумажном виде, т. к. они выписаны на определенное имя.

Долговая бумага не имеет ограничения по сроку и по сумме. После погашения векселя выплачивается доход и фиксированный процент.

Сейчас в основном все на рынке выписывают дисконтные векселя, которые гасятся по сумме, указанной в бумаге, но изначально за него платят меньшую цену — дисконт.

Вексельный рынок не так развит, как фондовый, но тем не менее вложения могут принести достаточно большой доход, по сравнению с доходом по облигациям или по банковскому депозиту. Надо сказать, что выгодно это вложение будет только, если вы собираетесь пустить в оборот от 1 млн рублей.

Плюсы векселей

В чем же состоит преимущество данных ценных бумаг? Почему иметь с ними дело выгодно? Инвесторы, которые не ждут больших доходов за малое время с вероятностью остаться ни с чем, предпочитают фиксированный доход по вложенным суммам. Их выбор падает на государственные облигации, дорожные сертификаты, депозиты. К векселям обращаются очень редко, хотя они могут приносить неплохой доход. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные векселя.

Часто доходность векселей равна доходу, полученному по депозитам или облигациям. Конечно, имеются в виду надежные векселя крупных банков с государственным участием — Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ.

Примерная математика

Вексель Сбербанка через полгода дает доходность 5 % годовых, через год — 6 %. Годовые депозиты в то же время имеют доход около 9 %. Облигации ВТБ, «Газпромбанка» дают доходность около 6 % годовых. Кстати, Сбербанк дисконтный вексель также предлагает в качестве доходного продукта.

Только векселя с низкой надежностью могут составить конкуренцию вкладам и облигациям банков с государственным участием. Но это большой риск, здесь уже сам инвестор решает, вкладывать в банки и финансовые компании свои средства или нет.

Еще один немаловажный момент

Но есть одно очень важное преимущество векселя: этой долговой бумагой можно расплатиться, например, за квартиру или автомобиль, также его принимают в виде залога при оформлении кредитной заявки.

Долговую бумагу можно передать и другому человеку, а также и просто продать.

Образец дисконтного векселя, как и других видов письменных банковских обязательств, можно посмотреть в сети Интернет.

Минусы векселей

У частных инвесторов долговые бумаги не очень популярны, т. к. они имеют целый ряд недостатков, вполне способных заставить человека не обращать внимания на такие инвестиции.

Самый главный минус — суммы инвестиций. Инвестор должен быть очень состоятельным человеком, готовым вложить в долговую бумагу не менее 1 млн руб.

Банковские векселя не защищены в случае банкротства банка. Зная, как часто в России отзывают лицензии даже у благонадежных на первый взгляд банков, люди отказываются рисковать, покупая долговую бумагу. Некоторые банки продолжают работать, но могут объявить дефолт по векселям. В этом случае денег тоже инвестор не получает.

Физические лица, у которых деньги лежат на депозитах, попадают в первую очередь кредиторов при процедуре банкротств, а векселедержателей относят к 5 очереди кредиторов.
В некредитных организациях также могут быть дефолты по векселям.

Сложности досрочного возвращения

По векселям гораздо сложнее вернуть деньги до конца срока, чем по депозитам, даже которые заключены на условиях невозможности досрочного снятия денежных средств. Т. е., если инвестору срочно нужны будут его деньги, вложенные в вексель, придется продавать долговую бумагу на вторичном рынке и, скорее всего, по цене даже ниже покупной.

Где и как купить вексель?

Если все же все недостатки вексельных бумаг не остановили инвестора, можно в этой части статьи узнать, как же приобрести бумагу и где.

Компании, которые хотят разместить вексель, обычно поручают эту процедуру банкам, инвестиционным компаниям, которые являются финансовыми агентами. Это касается и простых дисконтных векселей от Сбербанка, например. Первый владелец векселя – финансовый агент, другие участники рынка покупают уже у него. Так что частные инвесторы покупают все векселя уже на вторичном рынке.

Хоть вексель и имеет денежный эквивалент, но он не торгуется на биржах, поэтому средние цены можно просматривать в российской вексельной системе (РВС), а также на официальных сайтах информационных агентств — «Финмаркета», «Интерфакса».

Даже, если вам приглянулся определенный вексель, купить самостоятельно на вторичном рынке его невозможно, необходимо будет обратиться к посреднику-профессионалу. Обычно это банки и инвестиционные компании (ИК «Велес-Капитал», ИК «Регион&raq

Источник: https://tradesmarter.ru/analitika/prs_chto-takoe-diskontnyy-veksel-pogashenie-diskontnogo-vekselya_c6fd9.html

Учет дисконтированных векселей

Аналогичную статью, адаптированную к П(с)БУ (Украина) см. ТУТ

1. Учет у кредитора (векселедержателя)
2. Учет у дебитора (заемщика)

Дисконт (Discount) – это тот процент, который вычитает финансовая организация при покупке векселя или когда под вексель предоставляет кредит. Дисконт при этом рассчитывается как произведение суммы на дату погашения, ставки дисконтирования и времени.

Сумма, которую в результате (после дисконтирования) получает заемщик (держатель векселя), – это величина, остающаяся после вычитания дисконта из суммы, полагающейся к выплате по векселю на дату погашения.

Поскольку принятие векселей к дисконтированию является по существу предоставлением кредита векселедержателям, а дисконт, при этом устанавливаемый, – процентом за кредит, то дисконтировать вексель – это значит взять проценты заранее.

Пример. Учет (дисконтирование) векселей.

Вексель на сумму 20,0 тыс. у.е, выданный на 90 дней под 8% годовых, финансово-кредитная организация дисконтирует по ставке 10% по состоянию на дату, когда прошло 30 дней от даты выдачи векселя.

Сумма, выплачиваемая по векселю:

• 20000 + (20000 х 0,08 х 90/365) = 20000 + 395 = 20395.

Дисконт:

• 20395 х 0,10 х 60/365 = 335.

Сумма, получаемая заемщиком в результате дисконтирования:

Дисконт подлежит учету у векселедателя – в составе расходов, у векселедержателя – в составе доходов.

Учет у кредитора (векселедержателя)

Проводки в концепции МСФО

Операция/Счет Дебет Кредит

Проводки в концепции ПБУ

Операция Дебет Кредит Сумма

Следует заметить, что кредитору в данном случае неважно, кто погасит вексель – его непосредственный должник или должник должника – это оговаривается условиями кредитного договора. Но, так или иначе, товарных отношений кредитная организация ни с кем из них не имеет. Таким образом, товарный вексель превращается в финансовый.

Учет у дебитора (заемщика)

Проводки в концепции МСФО

Операция/Счет Дебет Кредит

Проводки в концепции ПБУ

Операция Дебет Кредит Сумма

1 Или счет 58.2, если переданный потенциальному кредитору вексель был приобретен на стороне, а не получен от покупателя в обеспечение его обязательств.

Источник: https://buhlabaz.ru/ias-ifrs-msfo/provodki-primery/uchet-diskontirovannyh-vekselej

Продажа векселей с дисконтом

при наличии возможности их продажи по номинальной стоимости расценена судом, как создание искусственной ситуации по увеличению затрат с целью минимизации налога на прибыль. Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 11 мая 2000 г. по делуА82-195/99-А/1 (извлечение) Суд первой инстанции с этим выводом налогового органа согласился и иск в соответствующей части удовлетворил.

Кассационная инстанция считает, что постановление апелляционной инстанции подлежит отмене, а решение – оставлению в силе.

Апелляционная инстанция не признала указанные сделки ничтожными, однако это не опровергает выводов суда первой инстанции, а потому достаточных правовых оснований для отмены решения в указанной части у нее не имелось.

РФ, Юниаструм, Либра, и др.

Купим большие пакеты векселей УВЗ. 3-х годичные корпоративные векселя с авалем Сбербанка в финансовое управление на 3 года ДС Сбербанка в финансовое управление на 1 год (495) 228-09-58 /многоканальный/ -купля-продажа акций, (включая акции компаний которых нет в листингах на биржах РТС, ММВБ) -купля-продажа векселей предприятий, банков и др.

-проверка на подлинность бланков векселей и облигаций -посредничество в продаже крупных долей рентабельных предприятий -покупка-продажа валютных облигаций Минфина (ОВГВЗ) всех траншей -бесплатные консультации по всем вопросам обращения и ликвидности векселей -информационное обслуживание на рынке ценных бумаг -удобная форма оплаты по усмотрению клиента и оперативность в расчетах Оперативное реагирование на меняющуюся

Порядок учета векселей в бухгалтерском учете

Факт его передачи отражают в соответствующих договоре и акте.

Наличие договора необязательно при выдаче собственного векселя. 60расч — субсчет отражения долга за поставку, 60векс — субсчет долга по выданному собственному векселю; 62векс — субсчет долга по полученному собственному векселю покупателя, 62расч — субсчет отражения долга по отгрузке.

Оплата по векселю отразится как закрытие долга по нему: где 60векс — субсчет долга по выданному собственному векселю; где 62векс — субсчет долга по полученному собственному векселю покупателя.

руб., D = 100 тыс. руб., до погашения остается 50 дней.

Определить ставку дисконта.

=0,072 или 7,2% 1. 2. Определение цены векселя Цену векселя можно определить, вычтя из номинала величину скидки, а именно: Если известна ставка дисконта, то цена определяется по формуле:

(4) N = 10 млн. руб., d = 6%, до погашения остается 15 дней.

Определить цену векселя.

=9975 тыс. руб. Если инвестор определил для себя значение доходности, которую бы он желал обеспечить по векселю, то цену бумаги можно вычислить по формуле: Продажа векселей с дисконтом

Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку вексель третьего лица, например, полученный им в оплату поставки товара.

Эффективность операции учета векселей обуславливается высокой доходностью для банка.

3. Уровень развития торговли векселями. Чем больше сделок совершают трейдеры, тем меньше дисконт (или процентная ставка) и ниже брокерские комиссионные. 4. Вероятностью платежа по векселю и уровнем доверия к в.

плательщику (для переводного векселя). 5. Развитостью информационной системы.

Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле: где t — срок до погашения векселя, d — учетная (дисконтная) P — ставка, — номинал векселя, D — дисконт в пользу банка.

Путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны, т.к. за инкассо взимается определенная плата.

Сколько стоит вексель?

НОМИНАЛ ДИСКОНТНОГО ВЕКСЕЛЯ = СУММА ЗАЙМА (ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА ТОВАРЫ, РАБОТЫ, УСЛУГИ) / (1 — (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, В % / 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ)) Так же надо определять номинал векселя, приобретаемого за деньги. Чтобы продавец получил 9,5% годовых по дисконтному векселю, покупатель должен за товары стоимостью 2 000 000 руб. выписать дисконтный вексель номиналом примерно 2 048 000 руб.

Для этого можно воспользоваться формулой: ТЕКУЩАЯ ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ = НОМИНАЛ * (1 + (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ПО ВЕКСЕЛЮ С УЧЕТОМ РИСКА, В % / 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ)) Процентная ставка по векселю указана на самом векселе, но для расчета цены векселя в конкретную дату эту ставку нужно уменьшить, если есть риск неплатежа по векселю, что, в свою очередь, уменьшит текущую стоимость векселя. Если ваш покупатель предлагает рассчитаться векселем третьего лица, то текущая цена векселя должна быть близка к стоимости приобретенного им товара.

Рекомендуем прочесть:  Нотариусы в сао москвы

Если цена векселя ниже, чем стоимость товара, то вексель принимать невыгодно. Конечно, приведенные формулы — это всего лишь ориентиры.

Допустим, рассчитанная вами текущая цена векселя ниже, чем стоимость товара, отгруженного покупателю.

Казалось бы, вексель брать не стоит.

Заполнение договора на покупку простых неопределенно-срочных векселей («по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее».

) всё понятно хотя бы потому, что регулярно с ними сталкиваюсь. А с куплей-продажей векселя со сроком «один год от даты выдачи — 16.10.2021» — сталкиваюсь впервые. Вексель определенно-срочный — может быть только дисконтным.

Продавец векселя (векселедержатель) — юр.лицо (не банк) (вне страниц договора мне было сказано, что %%-ая ставка равна 9). при оформлении договора в составе реквизитов векселя надо указывать ставку дисконта или достаточно указать номинал и цену продажи, которая рассчитана с учетом ставки и срока?

т.е. я указываю: Вид векселя, Векселедатель, серию и номер, номинал, цену продажи (расчетную), дату составления, срок платежа и место платежа. Если векселей несколько, то соответственно в разделе «Цена и порядок расчетов» указывается суммированная стоимость реализации всех векселей.

Что такое дисконтный вексель?

 

Погашение дисконтного векселя

Инвестор должен быть очень состоятельным человеком, готовым вложить в долговую бумагу не менее 1 млн руб. Физические лица, у которых деньги лежат на депозитах, попадают в первую очередь кредиторов при процедуре банкротств, а векселедержателей относят к 5 очереди кредиторов.

В некредитных организациях также могут быть дефолты по векселям.

Если все же все недостатки вексельных бумаг не остановили инвестора, можно в этой части статьи узнать, как же приобрести бумагу и где.

Хоть вексель и имеет денежный эквивалент, но он не торгуется на биржах, поэтому средние цены можно просматривать в российской вексельной системе (РВС), а также на официальных сайтах информационных агентств — «Финмаркета», «Интерфакса».

Источник: http://credit-helper.ru/prodazha-vekselej-s-diskontom-25741/

Дисконтный и процентный вексель

Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.

К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:

• получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
• формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
• создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
• регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
• распределение финансовых рисков;
• создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
• привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
• дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем.

Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска.

 Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.
В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Определение 1

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Замечание 1

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.

Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

• Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
• Безусловность исполнения требований по документу.
• Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
• Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:

• отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
• дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
• может использоваться как средство взаиморасчетов;
• выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Замечание 2

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным.В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».

Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.

Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.

Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению.

Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя.

Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.

Процентный и дисконтный вексель

На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем.

Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику.

Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.
Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.

При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе.Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.

Замечание 3

На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.

Расчет этих цен производится по следующим формулам:

$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$

$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 – (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$

$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$

При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.

Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

$I = N (C+ ts ) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ – период начисления процентов.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/diskontnyy_i_procentnyy_veksel/